Rok-szok. Giełda 2020

Źródło:
TVN24 BiS
TVN24 BiS

To miał być spokojny rok, z solidnym wzrostem PKB, niskim bezrobociem, brakiem deficytu w budżecie, wakacjami, spotkaniami czy weselami. Dla większości z nas będzie najgorszym od dekad. Choć niekoniecznie dla inwestorów. Mateusz Walczak i Jan Niedziałek, gospodarze programu "Byk i Niedźwiedź" w TVN24 BiS, podsumowują rok 2020 na giełdzie.

OGLĄDAJ PROGRAM "BYK I NIEDŹWIEDŹ" W INTERNECIE >>>

Koronakryzys doprowadził do rekordowych spadków giełdowych indeksów, ale też wielkich okazji. Kto wytrzymał emocjonalny rollercoaster, mógł z dość niskich kwot zarobić miliony. Przykłady za chwilę, wcześniej słowo o czarnym łabędziu, czyli czymś nie do przewidzenia. Ekonomista Nassim Taleb w swej książce takie wydarzenie opisał w trzech punktach:

1.      Nietypowe

2.      Wywierające wpływ na naszą rzeczywistość

3.      Jego skutki są wytłumaczalne, ale po fakcie

Do dziś nie wiemy, kiedy dokładnie wirus zaczął się przemieszczać i kiedy zaatakował na większą skalę. Naukowcy z czasopisma Lancet wskazują na 55-latka, który był na targu z żywymi zwierzętami w chińskim Wuhan. Jest uznawany za pacjenta zero.

Oficjalnie zapalenie płuc u kilku osób w tym mieście zgłoszono 7 stycznia. Globalizacja, kontakty, podróżowanie i efekt widoczny w był Europie już 24 stycznia. To pierwsze przypadki na Starym Kontynencie, dokładnie w Paryżu i Bordeaux. Decyzje o ograniczeniu lotów z i do Chin były początkiem wielkiej fali zamykania gospodarek i pierwszych lockdownów. Giełda w Warszawie zaczęła falę spadków wcześniej niż DAX (Niemcy) czy S&P (USA). Kumulacja wyprzedaży to początek marca.

Przypomnijmy pierwszy potwierdzony przypadek koronawirusa w Polsce był 4 marca. To był wstęp do realnych gospodarczych turbulencji, ale i początek nadziei inwestorów.

Potrzebne były stalowe nerwy, żeby zdecydować się na zakup akcji. Ludzie z marketów kartonami wynosili wtedy makaron, mąkę czy ryż, a papieru toaletowego czy mydła często nawet brakowało. Giełda spadała jeszcze przez 6 sesji. Dołek na indeksie WIG20 był na poziomie 1248 pkt. Od szczytu z lutego indeks stracił 43 procent.

Co ciekawe warszawska giełda pierwsza zaczęła spadki i pierwsza odbiła. 15 marca premier Morawiecki zamknął granice, 16 marca mieliśmy giełdowy dołek. Niżej już nie spadło. Proszę spojrzeć na wykres:

stooq.pl

"Bój się, gdy inni są chciwi, bądź chciwy, kiedy inni się boją" - słowa Warrena Buffetta idealnie pasują do końcówki pierwszego kwartału. Tylko co kupić? Jaką branżę wybrać? Nie bać się i zarobić…

Spadało przecież wszystko, od energetyki, spółki paliwowe, banki, przemysł, po restauratorów czy sprzedawców odzieży.

Czas był trudny i zagadkowy, nie wiedzieliśmy, czy pokonamy wirusa, ale liczyła się nadzieja na skuteczną walkę, lek czy szczepionkę. To dawały spółki biotechnologiczne. Ale na warszawskim parkiecie była też firma, która nie miała szans na medyczne odkrycie, ale za to na gigantyczne zamówienia.

Mercator, producent rękawic i odzieży ochronnej, czepków, masek, fartuchów czy kombinezownów. Firma rodzinna, z tradycjami i w czasie pandemii z wielkim potencjałem.

W samym trzecim kwartale Mercator zaksięgowała cztery razy wyższe przychody niż przed rokiem (604,0 mln zł), 46 razy wyższy wynik EBITDA (390,9 mln zł) i 500 razy wyższy wynik netto (355,8 mln zł). Gotówka netto wzrosła o ponad pół miliarda złotych wobec stanu sprzed roku. Takiego roku nawet w zarządzie się nie spodziewano. W reakcji na coraz lepsze wyniki kurs wystrzelił.

Jeśli ktoś na początku pandemii kupił akcje Mercatora, mógł zarobić 9625 procent. Tak, to nie jest pomyłka. Jeszcze w lutym akcja kosztowała 8 zł. W połowie października nawet 770 zł. Upraszczając, poniżej przykładowa kwota inwestycji i wynik w październiku:

100 zł >>> 9625 zł

1000 zł >>> 96250 zł

10000 zł >>> 962500 zł

100000 zł >>> 9625000 zł

Mercator - wykres rocznystooq.pl

Pierwsza część roku to były mocne spadki indeksów z pewnymi spektakularnymi wyjątkami - jak OncoArendi (biotechnologiczna spółka +441 procent w '20; prezesem jest Marcin Szumowski) czy wspomniany już Mercator.

Druga część tego wariactwa zwanego 2020 rokiem upłynęła pod znakiem dwóch dużych spółek związanych z technologiami komputerowymi. CD Projekt, producent sławnej gry Wiedźmin doszedł do kapitalizacji (łącznej wartości wszystkich akcji) wyższej niż Orlen, ba, większej niż cała giełdowa energetyka, by potem szybko cofnąć się z 460 zł za akcję w okolice 200 zł, gdy pojawił się nowy hit spółki - głośny Cyberpunk 2077 i związane z tym hitem problemy.

Tak CDR rósł, gdy ludzie oczekiwali na Cyberpunka:

CD Projekt - 3 latastooq.pl

A tak spadł (proszę spojrzeć na końcówkę wykresu), gdy okazało się, że a) część graczy ze starszymi konsolami nie jest zadowolona z jakości gry, b) Sony zaczęło wycofywać się ze sprzedaży produktu, c) Amerykańscy inwestorzy poszli do sądu zarzucając kierownictwu spółki, że wypuściło na rynek niegotowy produkt i naraziło ich na straty. 

CD Projekt - ostatnie 5 miesięcystooq.pl

Spółka zapowiada "aktywną ochronę przed roszczeniami", sprzedała do 20 grudnia ponad 13 mln sztuk gry netto (po uwzględnieniu zwrotów), będzie naprawiać błędy w grze. Pomijając problemy wokół najnowszej produkcji jej skala jest gigantyczna - miała kosztować ponad miliard złotych (koszty jak podaje CDR zwróciły się w dniu premiery). Firma wchodzi teraz w nowy etap. Jak sobie poradzi? To każdy inwestor oceni indywidualnie, "głosując" swoimi pieniędzmi. 

Z kolei Allegro weszło na giełdę równie mocno, jak zakupy przez internet w nasze życie w ostatnich miesiącach. Założona 20 lat temu w poznańskiej piwnicy spółka jest liderem e-commercu w Polsce. Jej akcje rozeszły się na pniu w jesiennej ofercie - kto zapisał się na 100 akcji dostał 15 (mówi się wtedy, że redukcja wyniosła 85 procent; mówimy o zwykłych ludziach, inwestorach indywidualnych). Pierwszego dnia notowań akcje podrożały o 51 procent z 43 złotych (kurs odniesienia) do 65 zł. Teraz kosztują 86 złotych. 

Allegro zadebiutowało na giełdzie
Allegro zadebiutowało na giełdzieTVN24

Mercator, OncoArendi i CD Projekt to kilka spektakularnych historii tego roku. A jak wygląda cały rynek? WIG20, czyli indeks największych firm spadł o ok. 6 procent. WIG, czyli indeks grupujący kilkaset spółek, wyszedł właściwie na zero. Tonął w pierwszych dwóch miesiącach roku, potem mozolnie dźwigał się na powierzchnię. 

Trochę jak my wszyscy. 

A w co inwestować w 2021? Kilka typów od ekspertów:

Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI

Mamy pozytywne nastawienie do rynku akcji. WIG w przyszłym roku powinien dojść do 65 tys. pkt. Największymi beneficjentami będę spółki, które mocno ucierpiały w tym roku. Firmy technologiczne powinny odpocząć. Zyskiwać powinny fundusze inwestycyjne, które korzystają z niskich stóp procentowych

Dobrze zapowiadają się też banki: mBank, Millenium czy Pekao SA oraz ze spółek paliwowych Lotos. 

Sobiesław Kozłowski, główny analityk Noble Securities

Przyszły rok zapowiada się dobrze. Słaby dolar wspiera rynki wychodzące. Dodatkowo niskie stopy procentowe zmuszą klientów banków do szukania większego zarobku. Będą liczyły się spółki wartościowe, te wzrostowe łapią zadyszkę. Najmocniej wzrosną te najmocniej dotknięte przez pandemię. Wśród naszych typów są m.in. Krynicki Recykling czy TIM.  

Rafał Irzyński, Strefa Inwestorów (rozmawiał Jan Niedziałek)

JN: Jakie tematy inwestycyjne Cię interesują?

RI: Przede wszystkim stawiam na selekcję spółek, nie na myślenie sektorowe.

Ciekawe jest CCC. Spółka przeszła transformację - pod kątem e-commerce. Bardzo silnie rozbudowała tę część swojej działalności i tu ewidentnie w branży odzieżowo-obuwniczej jest liderem.

JN: Ale jest też po przejściach…

RI: Spółka jest po spadkach ze 110 zł od początku 2020 r. do nawet 25 złotych - to efekt koronawirusa. Spółki handlowe notowały spadki po 50 proc. i więcej. Spółka się potem obroniła właśnie sektorem e-commerce. I teraz powinna na tym zyskiwać. W miesiąc urosła o 41 proc. - ale teraz głównym napędem jest wycena e-obuwia. Pod to ustawia się rynek. Ważnym momentem były też dane za październik, które pokazały pierwsze wyraźne wzrosty przychodów rok do roku od dawna. W krótkim terminie głównym bodźcem do wyceny pozostaje jednak e-obuwie, kupione przez CCC kilka lat temu.

JN: Kolejny gorący temat ostatnich miesięcy to biotechnologia…

RI: Tutaj zwracamy uwagę na Pure Biologics. To potencjalny czarny koń polskiej biotechnologii na giełdzie. Dwa lata temu wchodzili na giełdę po ok. 20 zł za akcję, teraz kosztują one 110 zł. Dlaczego oni? Sukces OncoArendi zwrócił uwagę inwestorów na ten segment. Na GPW mamy zaledwie 5. przedstawicieli branży: Celon, Mabion, OncoArendi, Ryvu Therapeutics i Pure.

JN: To dlaczego akurat ta spółka?

RI: Są najmłodsi, z najmniejszą kapitalizacją na GPW - ale mają dobrze zdywersyfikowany portfel projektów.

JN: Co z ryzykiem? Tworzenie leków to pewne wydatki, niepewne rezultaty…

Wszyscy wiedzą, że w tej branży jest ryzyko - cechą charakterystyczną tej spółki jest to, że bazują na technologiach, które mają większe prawdopodobieństwo zadziałania. Chodzi dokładnie o leki biologiczne. Ta spółka jest na wcześniejszym etapie prac nad lekami, dlatego też ma mniejszą kapitalizację niż konkurencja. Spółka urosła o ponad 200 proc. w rok, pozyskała nowy kapitał, ma fundusze z NCBR (Narodowe Centrum Badań i Rozwoju) i to jest szansa na nowe otwarcie. Sygnały techniczne, czyli kształtowanie się wykresu, też sprzyjają - jest szansa na kontynuację wzrostów.

Firma ma teraz 6 projektów - każdy awans do kolejnej fazy każdego z nich, powinien przełożyć się na wycenę spółki.

JN: Będziemy grać w gry. Popularność gamingu to nie jest jakaś lampka alarmowa?

Znowu - spółka po ostrych wzrostach. PlayWay. Producent gier. Stawiamy na tę spółkę od 2 lat jako Strefa Inwestorów w rocznych zestawieniach pomysłów inwestycyjnych - to nasz wybór z Pawłem Biedrzyckim. I w tym roku utrzymamy spółkę w tym zestawieniu.

Pod względem kapitalizacji to druga gamingowa spółka po CD Projekcie. PlayWay wyróżnia to, że jest to grupa wielu mocno zróżnicowanych spółek.

Dotychczasowe wyniki finansowe zawdzięczają głównie 2 grom - Car Mechanic Simulator i House Flipper. Robią ponad 100 gier rocznie, ale te pozostałe są małe albo odnoszą mniejsze sukcesy niż dwa flagowce. Teraz się jeszcze bardziej dywersyfikują i w 2021 i w latach kolejnych premierę będą miały tytuły o wyższym potencjale. Ten rok może być game changerem, chociaż przy takim kursie bijącym ciągle rekordy trudno mówić o game changerze. Ciągle rośnie, bo inwestorzy dyskontują to co może się wydarzyć w 2021 i 2022 r. W ’21 PlayWay będzie mocniej wchodził na konsole, co zainicjował w roku ’20, będzie też wchodził na rynek gier mobilnych i wyraźnie wychodzi poza gry symulatorowe. Nowe gry już obecnie mają wysokie tzw. wishlisty - czyli listę klientów oczekujących na zakup gry, tych którzy kliknęli na Steamie albo innym serwisie właśnie na ikonkę „wishlist”. To dobry miernik przyszłego sukcesu gry przed premierą. Gracze z dużym wyprzedzeniem np. 2 kwartały wcześniej deklarują, że będą chcieli kupić grę, a obecne wishlisty dla nowych gier PlayWay-a mają już bardzo dobre wskaźniki i nadal rosną. Grupa ciągle się powiększa i są tworzone nowe spółki zależne i zespoły produkcyjne.

JN: Ryzyko. O to zawsze pytam. Nie boisz się kolejnych szoków, czarnych łabędzi?

Takie wydarzenia jak COVID-19 czy kryzys 2008 roku są bardzo trudne do przewidzenia. Jest pytanie, co z gotówką, która została wpompowana w gospodarkę i w system finansowy. Ona się częściowo przekłada na rynek finansowy.

To widać np. po miedzi - ma najwyższe poziomy od 2013 roku, niedawno było widać bardzo dużą liczbę długich pozycji inwestorów finansowych. Od marca do grudnia cena podskoczyła z 5 tysięcy dolarów do ponad 8 tysięcy. Miedź to typowy surowiec gospodarczy - często miedź zwiastowała też wzrost innych surowców. Może nie ropy naftowej, bo to mocno polityczny surowiec.

JN: Najważniejsza rada?

Grunt to selekcja spółek! Inwestowanie w branże to już historia i nie powinno się kupować koszyka spółek, trzeba wybierać najlepszych z danego sektora.

Autorka/Autor:Mateusz Walczak i Jan Niedziałek, gospodarze programu "Byk i Niedźwiedź" w TVN24 BiS

Źródło: TVN24 BiS

Źródło zdjęcia głównego: TVN24 BiS

Pozostałe wiadomości

Modernizacja energetyczna budynków w Polsce w związku z unijną dyrektywą może kosztować do 2035 roku nawet 550 miliardów złotych. Zdaniem ekspertów inwestycje są jednak konieczne, żeby zmniejszyć rachunki za energię i ograniczyć import surowców. Jednocześnie renowacje mają przyspieszyć rozwój gospodarczy Polski.

Wielka fala remontów. Koszt będzie olbrzymi

Wielka fala remontów. Koszt będzie olbrzymi

Źródło:
PAP

Wraz z końcem czerwca wygasają przepisy, które zawieszają opłatę mocową. To jedna ze składowych rachunku za prąd. Stawka opłaty mocowej na 2025 rok wynosi od 2,86 do 16,01 złotego netto miesięcznie w zależności od zużycia prądu.

Od lipca na rachunki wraca dodatkowa opłata

Od lipca na rachunki wraca dodatkowa opłata

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Szymon Hołownia, marszałek Sejmu i lider Polski 2050, wzywa do wprowadzenia dodatkowego podatku od nadmiarowych zysków banków. Prezes Związku Banków Polskich uznał ten pomysł "za wysoce nietrafiony".

Nowy pomysł Hołowni. "Wysoce nietrafiony"

Nowy pomysł Hołowni. "Wysoce nietrafiony"

Źródło:
PAP

W piątek premier Indii Narendra Modi uczestniczył w oficjalnym otwarciu nowej linii kolejowej w indyjskim Kaszmirze. Ta 272-kilometrowa trasa łączy dolinę Kaszmiru z resztą kraju i jest uznawana za jeden z najbardziej ambitnych projektów infrastrukturalnych w historii Indii.

Jeden z najtrudniejszych takich projektów na świecie

Jeden z najtrudniejszych takich projektów na świecie

Źródło:
PAP

Gotowy jest projekt dotyczący ponownego przeliczenia emerytury dla części Polaków. Przygotowana przez Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej regulacja ma związek z orzeczeniami Trybunału Konstytucyjnego.

Ponowne przeliczenie emerytur. Jest projekt

Ponowne przeliczenie emerytur. Jest projekt

Źródło:
PAP

Donald Trump nie wyklucza sprzedaży lub oddania Tesli Model S, którą kupił od Elona Muska w geście wsparcia - przekazały media. Prezydent USA określił Muska jako "człowieka, który stracił rozum" i stwierdził, że nie zamierza z nim rozmawiać.

Donald Trump myśli o sprzedaży tesli Elona Muska

Donald Trump myśli o sprzedaży tesli Elona Muska

Źródło:
PAP

W piątkowym losowaniu Eurojackpot nie padła główna wygrana, a kumulacja rośnie do 90 milionów złotych. W Polsce odnotowano jedną wygraną czwartego stopnia. Oto liczby, które wylosowano 6 czerwca 2025 roku.

Rośnie kumulacja w Eurojackpot

Rośnie kumulacja w Eurojackpot

Źródło:
tvn24.pl

Jeszcze niedawno uśmiechali się do kamer w Gabinecie Owalnym. Donald Trump nazywał Elona Muska "geniuszem naszych czasów", a Musk deklarował, że "zawsze będzie przyjacielem prezydenta". Każdy miesiąc miodowy musi jednak kiedyś dobiec końca. Co wydarzyło się między dwoma najbardziej wpływowymi mężczyznami Ameryki?

Był "bromance", są wzajemne oskarżenia i wyciąganie brudów. Jak zmieniała się relacja Muska z Trumpem

Był "bromance", są wzajemne oskarżenia i wyciąganie brudów. Jak zmieniała się relacja Muska z Trumpem

Źródło:
TVN24+

Prezydent USA Donald Trump nie planuje rozmowy z szefem Tesli Elonem Muskiem - podała agencja Reuters, powołując się na informatora z Białego Domu.

Donald Trump nie chce rozmawiać z Elonem Muskiem

Donald Trump nie chce rozmawiać z Elonem Muskiem

Źródło:
PAP

"Nie ma i nie będzie dopłat do kredytów. Są jawne ceny ofertowe mieszkań" - napisała w mediach społecznościowych Katarzyna Pełczyńska-Nałęcz. Ministra funduszy nawiązała do decyzji prezydenta o podpisaniu ustawy dotyczącej ochrony praw nabywcy nieruchomości.

Ministra: napiszę wam szczerze

Ministra: napiszę wam szczerze

Źródło:
tvn24.pl, PAP

Prezydent Andrzej Duda podpisał nowelizację ustawy o ochronie praw nabywcy nieruchomości - podała Kancelaria Prezydenta RP w komunikacie. Chodzi o ustawę o jawności cen mieszkań.

Prezydent podpisał nowelę o ochronie praw nabywcy nieruchomości

Prezydent podpisał nowelę o ochronie praw nabywcy nieruchomości

Źródło:
tvn24.pl, PAP

Komisja Europejska umieściła na tak zwanej czarnej liście wszystkie linie lotnicze z Tanzanii i Surinamu. Bruksela uznała przewoźników za niebezpiecznych i wykluczyła ich z lotów do i z Europy. Na liście jest już 169 linii z 17 krajów.

Unia dodała te linie lotnicze do czarnej listy

Unia dodała te linie lotnicze do czarnej listy

Źródło:
PAP

PKP Cargo zamierza przeprowadzić zwolnienia grupowe, które w 2025 roku mogą objąć do 1041 pracowników, a w 2026 roku do 1388 osób z różnych grup zawodowych - podano w komunikacie.

Zwolnienia w PKP Cargo

Zwolnienia w PKP Cargo

Źródło:
PAP

Zarząd Orlenu, włącznie z prezesem czeka cięcie wynagrodzenia. Obniżka ma wynieść około 13 proc. w porównaniu do dotychczas obowiązujących zasad. To skutek przyjęcia przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwał porządkujących zasady wynagrodzeń władz spółki - przekazało w piątek biuro prasowe spółki.

Cięcie płac w zarządzie Orlenu

Cięcie płac w zarządzie Orlenu

Źródło:
PAP

Agencja Uzbrojenia, która kupuje sprzęt dla wojska unieważniła postępowania na zakup dla wojska 32 kolejnych śmigłowców S-70i Black Hawk z zakładów PZL Mielec dla Wojska Polskiego. - Wystąpiła istotna zmiana okoliczności powodująca, że prowadzenie postępowania lub wykonanie zamówienia nie leży w interesie publicznym, czego nie można było wcześniej przewidzieć - powiedział rzecznik AU ppłk Grzegorz Polak.

Wojsko unieważnia przetarg na śmigłowce. "Istotna zmiana okoliczności"

Wojsko unieważnia przetarg na śmigłowce. "Istotna zmiana okoliczności"

Źródło:
PAP

Tegoroczna czerwcowa waloryzacja kont i subkont emerytalnych jest rekordowa - przekazał prezes ZUS, Zbigniew Derdziuk. Zakład podał, że tegoroczna czerwcowa waloryzacja konta objęła ponad 26,1 mln osób, a subkonta przeszło 22,3 mln osób. 

Rekordowa waloryzacja kont przyszłych emerytów

Rekordowa waloryzacja kont przyszłych emerytów

Źródło:
PAP

Ministra klimatu Paulina Hennig-Kloska powiedziała w piątek na antenie Radia Zet, że decyzja o ewentualnym przedłużeniu zamrożenia cen energii elektrycznej dla gospodarstw domowych zapadnie po analizie nowych taryf zaproponowanych przez spółki energetyczne.

Co dalej z zamrożeniem cen prądu? Ministra zabiera głos

Co dalej z zamrożeniem cen prądu? Ministra zabiera głos

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Polski Światłowód Otwarty podpisał przedwstępną umowę na kupno 100 proc. udziałów w Elsat, spółce zależnej Vectry - podało PŚO w komunikacie pasowym. Transakcja rozszerzy zasięg sieci PŚO o 670 tysięcy gospodarstw domowych w ponad 80 miastach.

Przetasowania na rynku telekomunikacyjnym

Przetasowania na rynku telekomunikacyjnym

Źródło:
PAP

Trwa spór między pracodawcami, związkami zawodowymi, a nawet między ministerstwami, w sprawie wysokości płacy minimalnej na 2026 rok. Związkowcy domagają się jak najwyższych podwyżek, przedsiębiorcy - ustawowego minimum. W tle debaty pojawia się problem wypłaszczania struktury wynagrodzeń, nasilający się wraz ze wzrostem liczby osób z minimalną płacą.

Minimalna osiągnęła maksimum? Spór o podwyżki dla milionów pracowników

Minimalna osiągnęła maksimum? Spór o podwyżki dla milionów pracowników

Źródło:
TVN24+

Między Donaldem Trumpem i Elonem Muskiem doszło do publicznej kłótni. Teraz obydwaj studzą nastroje, mimo że padły gorzkie słowa, a niektóre ciosy były poniżej pasa. Jak podaje Politico, doradcy z Białego Domu zaplanowali na piątek rozmowę z Muskiem w celu załagodzenia sytuacji.

Gorąco na linii Trump-Musk. Wymiana ciosów i oskarżeń między byłymi współpracownikami

Gorąco na linii Trump-Musk. Wymiana ciosów i oskarżeń między byłymi współpracownikami

Aktualizacja:
Źródło:
BBC, PAP

Zatrzymany w środę były członek zarządu Orlen S.A. Michał R. usłyszał w czwartek zarzut niedopełnienia obowiązków nadzorowania i dbania o majątek Orlen S.A. - poinformowała w czwartek Prokuratura Regionalna w Warszawie. Michał R. nie przyznał się do zarzucanych mu czynów i złożył wyjaśnienia.

Są zarzuty dla byłego członka zarządu Orlenu

Są zarzuty dla byłego członka zarządu Orlenu

Źródło:
PAP, tvn24.pl

Prezydent Stanów Zjednoczonych Donald Trump zapowiedział, że chińscy studenci będą mogli przyjeżdżać do Stanów Zjednoczonych. Tym samym zasugerował zmianę wcześniejszego stanowiska, zgodnie z którym wielu studentom z Chin miały zostać odebrane wizy.

Zwrot Trumpa w sprawie chińskich studentów. "Nie ma żadnego problemu"

Zwrot Trumpa w sprawie chińskich studentów. "Nie ma żadnego problemu"

Źródło:
PAP

Restauracja w Merano na północy Włoch została ukarana grzywną w wysokości czterech tysięcy euro za podanie innego sera niż zapowiedziany w menu. Zamiast chronionego certyfikatem Parmigiano Reggiano, klienci otrzymywali Grana Padano - co wykryli czujni przedstawiciele konsorcjum producentów parmezanu.

Słony rachunek za ser. Tysiące euro kary za zamianę w menu

Słony rachunek za ser. Tysiące euro kary za zamianę w menu

Źródło:
PAP