07.07 RPP widzi powody do wzrostu inflacji

Spis treści dnia na rynkach:

Sytuacja w Europie: Zachód w dół, Wschód do góry

Londyn -0,7%, Paryż -1,3%, Frankfurt -1,0%, Zurych -0,8%, Madryt -1,1%, Mediolan -1,0%

Moskwa +1,6%, Stambuł +1,8%, Warszawa +0,7%, Praga -0,7%, Budapeszt +0,4%Kijów +1,7%

Rynki po siedemnastej:

WIG20 wzrósł o 0,67 procent do 2378,9 punktów (koniec sesji)

S&P500 spada o 0,45 procent do 1976,5 punktu

Euro kosztuje 4,1399 PLN

Dolar kosztuje 3,0451 PLN

Euro kosztuje 1,3595 USD

Jerzy Buzek został dziś nowym przewodniczącym komisji przemysłu, badań naukowych i energii (ITRE) Parlamentu Europejskiego.

Zdaniem biura Consus handlującego uprawnieniami do emisji CO2 skład osobowy tej komisji może mieć spory wpływ na notowania uprawnień, bo to ta komisja ma pracować nad reformą całego systemu uprawnień w Unii Europejskiej.

Wygląda na to, że wybór Polaka na szefa tej komisji rynek odebrał jako zmniejszenie ryzyka zaostrzenia przepisów, bo kontrakty terminowe na uprawienia dziś tanieją na rynku o 1,3 procent do 5,60 EUR za tonę.

Od początku miesiąca uprawienia potaniały już o 4,6 procent, ale w czerwcu poszły one w górę o 15 procent.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła z 2,47 procent do 2,46 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,96 procent do 2,94 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,40 procent do 3,38 procent

Produkcja samochodów w Brazylii była w czerwcu o 33 procent mniejsza niż rok temu i o 23,3 procent mniejsza niż w maju.

Sprzedaż samochodów spadła w czerwcu o 17,3 procent, a ich eksport spadł o 51,1 procent rok do roku.

Bo jak jest Mundial, to w Brazylii mało kto zajmuje się produkcją samochodów :)

Taniejąca o 0,6 procent amerykańska ropa WTI w ujęciu technicznym. Cena schodzi poniżej ostatnich szczytów, blisko wsparcia średnioterminowego trendu wzrostowego.

Dziś na GPW dywidendę rozdaje aż dziewięć spółek, z tego cztery na New Connect:

Berling: 0,30 PLN na akcję, wypłata 30 lipca, stopa dywidendy 4,55 procent

Mennica Polska: 0,45 PLN na akcję, wypłata 30 lipca, stopa dywidendy 3,18 procent

Inpro: 0,10 PLN na akcję, wypłata 24 lipca, stopa dywidendy 2 procent

Aplisens: 0,26 PLN na akcję, wypłata 24 lipca, stopa dywidendy 1,96 procent

BSC Drukarnia: 0,50 PLN na akcję, wypłata 28 lipca, stopa dywidendy 1,90 procent

Na rynku New Connect można znaleźć nieco wyższe stopy dywidend:

Wierzyciel: 0,05 PLN na akcję, wypłata 28 lipca, stopa dywidendy 8,20 procent

Seka: 0,10 PLN na akcję, wypłata 25 lipca, stopa dywidendy 1,81 procent

Beskidzkie Biuro Consultingowe: 0,07 PLN na akcję, wypłata 30 lipca, stopa dywidendy 1,66 procent

APS Energia: 0,03 PLN na akcję, wypłata 24 lipca, stopa dywidendy 0,76 procent

Na globalnych rynkach akcyjnych wyróżnia się Rosja. Micex rośnie o 1,8 procent a dolarowy RTS o 2 procent.

Gant z nowym prezesem. Dziś RN powołała Marcina Kamińskiego do pełnienia funkcji prezesa zarządu.

Pan Marcin Kamiński pracuje w spółce Gant Development od 2009 roku zajmując różne stanowiska menedżerskie. jego hobby to szachy, jest dwukrotnym mistrzem świata juniorów.

Gant dziś mocno w górę, ale po informacjach o pojawieniu się nowego inwestora. Akcje nadal w równoważeniu po wzroście o 27 procent.

Jutro na giełdzie pojawi się Torpol. Spółka poinformowała w komunikacie, że giełda dopuściła jej akcje i prawa do akcji do obrotu giełdowego i wprowadza do obrotu prawa do akcji od jutra.

Mundiale i eksport piłek futbolowych z Chin. Bardzo ładna zależność :)

Start notowań za oceanem pod kreską. Najmocniej tracą Dow Jones i S&P 500, 0,3 procent. Nasdaq w dół o 0,2 procent.

Amerykanie wracają do gry po przedłużonym weekendzie. Kontrakty terminowe na główne indeksy tracą po 0,2 procent.

PGE wybrała doradcę technicznego do budowy elektrowni jądrowej w Polsce. Będzie to AMEC Nuclear, firma z Wielkiej Brytanii.

Budowa pierwszego bloku ma rozpocząć się w 2020 roku.

Pallad na rynku światowym właśnie osiągnął cenę najwyższą od 2001 roku - 865,75 USD za uncję.

Głównym producentem i eksporterem palladu jest Rosja.

WIG250 na wykresie tygodniowym. Dziś przy rosnących spółkach z WIG20, indeks najmniejszych spółek traci 0,4 procent. Jeśli ten tydzień będzie spadkowy, to będzie to piąty tydzień z rzędu na minusie.

Część zarządzających już mówi o potencjalnym odbiciu. W programie "Milion w Portfelu" Mariusz Staniszewski, prezes Noble Funds TFI zaangażował 20 procent portfela w fundusz inwestujący w małe i średnie spółki.

Polskie rezerwy walutowe liczone w dolarach spadły do poziomu najniższego od dwóch lat i wynoszą na koniec czerwca 101,95 mld USD. Rekordowo wysokie były rok temu w maju (110,23 mld USD).

Licząc je w euro rezerwy wynoszą teraz 74,67 mld EUR. Gdyby nie kwiecień, kiedy spadły do poziomu 74,27 mld EUR można by powiedzieć, że są najniższe od listopada 2011.

Natomiast przeliczając rezerwy walutowe na złote wychodzi nam suma 310,68 mld PLN. To najmniej od sierpnia 2011. Rok temu w maju rezerwy miały równowartość 363,23 mld PLN.

Ceny na Ukrainie w czerwcu wzrosły o 1 procent w stosunku do maja. Inflacja w stosunku rocznym to już 12 procent. W tym kontekście warto przypomnieć, że przed rosyjską agresją i rewolucją na Majdanie Ukraina miała lekką deflację.

Poziom długu na świecie wygląda dośc stabilnie w stosunku do globalnego PKB. Niebieska część słupków to dług gospodarstw domowych, szara to przedsiębiorstwa, a czarna to dług publiczny, czyli rządy

Na giełdzie ciągle wzrosty

Jan Kulczyk pojawił się w składzie rady nadzorczej spółki Ciech. Kulczyk niedawno przejął kontrolę nad Ciechem. Akcje Ciechu dziś rosną o 0,6 procent.

Do końca lipca spółka chce opracować założenia nowej strategii rozwoju.

Angela Merkel jest dziś w Chinach

Trend boczny, horyzontalny na wykresie złotego. Poniżej w zderzeniu z dolarem:

Spółka z WIG20, która jak rynek spada to spada, a jak rośnie to też spada od początku roku.

Synthos jest najtańszy od roku. Jedna akcja kosztuje 4,31 zł, jesli zejdziemy poniżej 4,15 akcje producenta kauczuku będą najtańsze od grudnia 2011 roku.

7 lat i jeden dzień temu, 6 lipca 2007 indeks WIG wspiął się na najwyższy poziom w swojej historii (67568,51 pkt) kończąc kilkuletnią hossę (nikt wtedy nie zauważył, że to już koniec).

Siedem lat później jesteśmy wciąż o 24,1 procent niżej.

Awaria energetyczna w Eurotunelu łączącym Francję z Wielką Brytanią. Pociągi mają 6 godzin opóźnienia. 400 pasażerów tego, który zatrzymał się pod ziemią ewakuowano.

Południe za nami, na GPW sesja wciąż wygląda bardzo ładnie

Rainbow Tours do końca czerwca zanotował 153385 rezerwacji na lato 2014. To wzrost o 34,7 procent w ujęciu rocznym.

Jedna akcja kosztuje 14,9 zł, kurs bez zmian dziś. Od początku roku +36%

Przebojem sesji na GPW jest Gant, którego akcje drożeją o blisko 30 procent. Handel dość często jest zawieszany z powodu dużego ruchu ceny.

Gant mocno drożeje w reakcji na podpisanie porozumienia o restrukturyzacji spółki z udziałem inwestora. Spółka informuje w komunikacie, że inwestor dofinansuje Ganta kwotą 5 mln PLN. Gdyby to było za mało inwestor może porozumieć się ze spółką w sprawie finansowania postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu.

Brzmi to wszystko jak światełko w tunelu dla dewelopera, inwestorzy kupują więc akcje licząc na wyciągnięcie Ganta z tarapatów.

Minister gospodarki Rosji powiedział, że rosyjskie PKB w drugim kwartale wzrosło o 1,2 procent rok do roku.

WIG20 wygląda coraz lepiej. Tylko dwie spółki na minusie. Indeks idzie w górę o 0,8 procent.

Rynki po jedenastej:

WIG20 rośnie o 0,8 procent do 2381,5 punktu

Kontrakt na S&P500 spada o 0,09 procent do 1973,9 punktu

Euro kosztuje 4,1441 PLN

Dolar kosztuje 3,0478 PLN

Euro kosztuje 1,3597 USD

Przy lepszym nastawieniu inwestorów płyną kolejne rekomendacje z domów maklerskich:

- DM PKO BP: "kupuj" Mieszko, cena docelowa 4,6 zł, to o 32 procent powyżej ceny rynkowej

- DM BDM: "akumuluj" Orbis, cena docelowa 45,6 zł, to o 11 procent powyżej ceny rynkowej

DM BPS rekomenduje "kupuj" Medicalgorithmics. Cena docelowa 333 zł, to o 30 procent powyżej ceny rynkowej.

Euro w ostatnich minutach umocniło się do dolara. Częściowo jest to wynik lepszego odczytu indeksu Sentix a częściowo odreagowania zeszłotygodniowego umocnienia dolara i osłabienia euro (dobre dane z amerykańskiego rynku pracy i "gołębi" Mario Draghi, który mówił, że "nasza robota jest jeszcze niedokończona"

Goldman Sachs prognozuje, że FED zacznie podwyższać stopy procentowe w trzecim kwartale 2015 roku. Wcześniej zakładano, że będzie to pierwszy kwartał 2016. GS mówi też, że do 2018 roku stopy wzrosną do 4 procent.

Audi chwali się, że w pierwszym półroczu pobił swój własny rekord sprzedaży samochodów. Udało się to osiągnąć dzięki wzrostowi sprzedaży o 11,4 procent.

Elżbieta Chojna Duch dla PAP:

- obniżenie stóp procentowych wydaje się być nieuchronne

- od lipca będziemy mieć czteromiesięczną deflację

- w świetle danych z projekcji NBP stopy procentowe mogą wydawać się wysokie

Rosną oczekiwania inwestorów finansowych w strefie euro. Indeks Sentix wzrósł w lipcu do 10,1 pkt. z 8,5 pkr. w czerwcu. DObry odczyt bo oczekiwano spadku do 8 pkt.

Rzut oka na giełdę:

Kolejna odsłona programu skupu akcji własnych przez ABC Datę. Dziś zawarto transakcję nabycia 41261 akcji o wartości rynkowej 168 tys zł.

Warto obserwować spółkę. 20 czerwca sam prezes Norbert Biedrzycki kupił akcje za prawie 200 tys. zł.

DM PKO BP i rekomendacje dla spółek mediowych:

- "trzymaj" TVN, cena docelowa 17,2 zł, to prawie 20 procent powyżej ceny rynkowej

- "trzymaj" Cyfrowy Polsat, cena docelowa 23,6 zł, to prawie 8 procent powyżej ceny rynkowej

WIG20 po trzech kwadransach handlu. Wygląda całkiem nieźle i po czterech tygodniach spadków przychodzi lekkie odreagowanie.

Dziś o 15:00 zbiera się w Brukseli Eurogrupa, czyli ministrowie finansów państw strefy euro. W programie spotkania:

- omówienie bieżącej sytuacji Grecji

- unia bankowa

- akcesja Litwy do strefy euro

- dyskusja o tym co zrobić z wysokim opodatkowaniem pracy, aby pobudzić wzrost gospodarczy

Ewald Nowotny z EBC powiedział, że niskie stopy nie wystarczą do pobudzania wzrostu gospodarczego w Europie.

Po majowo-czerwcowej zwyżce notowań cen ropy na razie spokojnie. Dziś ropa tanieje szósty dzień z rzędu.

- Baryłka ropy WTI 103,81 USD

- Baryłka ropy Brent 110,51 USD

Produkcja przemysłowa w Czechach w maju wzrosła tylko o 2,5 procent rok do roku. W kwietniu Czesi mieli wzrost o 7,7 procent, teraz oczekiwano wzrostu o 5,9 procent.

JP Morgan prognozuje, że pierwsza podwyżka stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych będzie w trzecim kwartale przyszłego roku.

Credit Suisse podwyższył cenę docelową dla KGHM do 116 zł z 101 zł. Nowa cena docelowa jest o 6,8 procent poniżej ceny rynkowej.

Tele-Polska Holding, spółka świadcząca usługi telekomunikacyjne zadebiutowała dziś na głównym parkiecie. Akcje przy minimalnym obrocie tracą 0,5 procent. Spółka przeszła z rynku New Connect na główny parkiet.

To 459 spółka notowana na głównym parkiecie. To 14 debiut w tym roku.

Magazyn Fortune publikuje dziś tegoroczną odsłonę rankingu największych firm świata. Rok temu w pierwszej trójce były Royal Dutch Shell, Wal-Mart i Exxon Mobil.

Fortune układa listę biorąc pod uwagę wielkość przychodów.

Rynki po dziewiątej:

WIG20 rośnie o 0,13 procent do 2366,1 punktu

Kontrakt na S&P500 spada o 0,04 procent do 1974,9 punktu

Euro kosztuje 4,1455 PLN

Dolar kosztuje 3,0516 PLN

Euro kosztuje 1,3584 USD

Sesja ruszyła, a Mateusz Walczak miał na giełdzie ciekawych gości

Analitycy mBanku po słabych danych o spadku produkcji przewidują, że PKB Niemiec w drugim kwartale może spaść.

PKO BP wchodzi, PKN Orlen wychodzi - to zmiany w modelowym portfelu fundamentalnym opracowywanym przez BM Alior Banku.

W lipcu skład portfela to: Asseco Poland, BZ WBK, Lotos, PKP Cargo i PKO BP

Goldman Sachs obniżył prognozy rentowności 10letnich obligacji niemieckich i amerykańskich na koniec roku.

Amerykańska ma być na poziomie 3% ( poprzednia prognoza to 3,5%), a niemiecka na 1,60% (poprzednio 2,25%)

Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie dzień raczej od spadków. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,13 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,28 procent.

Giełdy w Azji dziś: Chiny -0,1%, Hong Kong -0,1%, Japonia -0,3%, Australia -0,1%, Korea -0,2%, Indie +0,3%, Singapur +0,1%, Indonezja +1,0%

Za euro płacimy 4,15, za franka 3,41, za dolara 3,05, za funta 5,24. EUR/USD=1,3577

O poranku mamy już dwie wypowiedzi członków Rady Polityki Pieniężnej. Prezes NBP Marek Belka w wywiadzie dla Dziennika Gazety Prawnej powiedział, że obniżka stóp procentowych byłaby konieczna tylko w sytuacji znaczącego osłabienia aktywności gospodarczej, albo gwałtownego umocnienia złotego.

Z kolei Adam Glapiński powiedział, że z nowej projekcji inflacyjnej nie wynika potrzeba cięcia stóp. Jego zdaniem w tym roku cięcia nie będzie. A poziom stóp w 2015 będzie zależeć od tempa wzrostu gospodarczego.

Witamy serdecznie.

Danych makro ważnych dla rynku nie ma dziś zbyt dużo, a te najważniejsze właśnie teraz:

Niemiecka produkcja przemysłowa w maju wzrosła tylko o 1,3 procent rok do roku, tak samo jak w kwietniu. Oczekiwano wzrostu o 3,6 procent. Licząc miesiąc do miesiąca mamy spadek o 1,8 procent.

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PIĄTEK, 4 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak