13.08 Do Polski zawitała deflacja

Dziesięć punktów bazowych, czyli spis treści dnia na rynkach:

WIG250 ciągną w dół m.in.: Mabion 10,38 proc., Vatnage -6,64 proc., Patentus -5,71 proc. Reszta indeksów na plusie, a WIG20 już na ponad 1-perocnetowym wzroście:

- WIG +0,77 proc.

- WIG20 +1,12 proc.

- WIG250 -0,21 proc.

Europejska ropa najtańsza od 2013 r. Eksperci podkreślają, że ceny spadają mimo obaw o sytuację w Iraku i na wschodzie Ukrainy, a trend mogłaby zmienić tylko eskalacja konfliktów w tych krajach.

W sierpniu spadek cen powinien się pogłębić i wynieść -0,3 proc. - szacuje Ministerstwo Gospodarki.

Informacja o deflacji w lipcu była neutralna dla notowań złotego. Po godz. 16.20 euro kosztowało 4,19 zł, a dolar 3,13 zł. Zdaniem ekonomistów w czwartek notowania złotego powinny być stabilne. Nadal kluczowe dla inwestorów będą wieści ze Wschodu. A to nie koniec spadku cen.

A Rosja na krawędzi recesji:

Główne parkiety Europy w rękach kupujących:

- DAX +1,03 proc.

- FTSE100 +0,12 proc.,

- CAC40 +0,53 proc.

- IBEX35 +0,22 proc.

W Sądzie Rejonowym dla Warszawy-Śródmieścia nie doszło do ugody między polskim inwestorem a bankiem JP Morgan - poinformowała kancelaria Recall Law Office. Inwestor domaga się odszkodowania za zawyżenie cen akcji Facebooka podczas giełdowego debiutu.

Jak nieoficjalnie dowiedział się reporter TVN24 Biznes i Świat Dominik Cierpioł, wśród propozycji złożonych Alstomowi jest inny niż przelew odpowiedniej kwoty sposób rozliczenia kary za Pendolino, np. w formie gwarancji bankowej.

W obecnej chwili kary naliczone Alstomowi wynoszą 15 mln euro. Zgodnie z prawem PKP nie może bowiem całkowicie zrezygnować z kar.

Zysk netto grupy Banku BGŻ w II kwartale 2014 r. wzrósł do 63,9 mln zł z 53 mln zł rok wcześniej. W I połowie 2014 roku zysk netto wynosił 108,5 mln zł, czyli wzrósł o 31 proc. r/r.

Jest zgoda na wypłatę trzeciej transzy pomocy finansowej dla Grecji w wysokości miliarda euro w ramach Europejskiego Instrumentu Stabilności Finansowej.

Zielone otwarcie na Wall Street:

- Dow30 +0,31 proc.

- S&P500 +0,42 proc.

- Nasdaq100 +0,62 proc.

Deficyt w obrotach bieżących w czerwcu wyniósł 391 mln euro wobec 124 mln euro nadwyżki w maju i wobec 166,3 mln euro deficytu oczekiwanego przez ekonomistów - podał Narodowy Bank Polski.

Deflacja to nie tylko kwestia wstrzymania części eksportu żywności przez embargo Rosji, ale też słabego popytu krajowego i dosyć słabego otoczenia makroekonomicznego - ocenia Janusz Jankowiak, główny ekonomista Polskiej Rady Biznesu.

A jeśli nie deflacja, to może niska inflacja bazowa:

Ekonomiści chcą obniżek stóp procentowych. Czy deflacja skłoni do tego RPP?

Rzut oka na giełdę:

Ostatnim razem deflację r/r w przypadku cen towarów i usług konsumpcyjnych odnotowaliśmy 32 lata temu, czyli odkąd GUS oblicza dane miesięczne. Wcześniej wyliczano je kwartalnie.

- Nie oznacza to jednak, że deflacji nie było wcześniej - zaznaczył w rozmowie z tvn24bis.pl rzecznik prasowy GUS Artur Satora. Ale wtedy ceny były ustalane odgórnie, a nie przez rynek, inny też był skład koszyka dóbr, których ceny brano pod uwagę. - Wtedy mieliśmy do czynienia z taką "sztuczną deflacją" - podkreślił.

Europejski Bank Centralny ustalił kurs euro na 1,3360 dol. i 136,89 jenów.

Sprzedaż detaliczna w USA w lipcu bez zmian miesiąc do miesiąca. W czerwcu był wzrost o 0,2 proc. Oto reakcja na EUR/USD:

Po o głoszeniu danych GUS główne indeksy odnotowały mały spadek, ale za wyjątkiem WIG250 na plusach:

- WIG +0,52 proc.

- WIG20 +0,68 proc.

- WIG250 -0,19 proc.

W lipcu najbardziej spadły ceny:

- żywności (o 1,2 proc.)

- odzieży i obuwia (o 2,8 proc.)

W lipcu mieliśmy deflację - ceny obniżyły się o -0,2 proc. r/r.

W WIG-u20 najwięcej:

- można zarobić na akcjach: mBank +1,99 proc., Pekao +1,94 proc., LPP +1,53 proc.

- można stracić: Lotos -13,3 proc., Eurocash -1,97 proc., BZWBK -0,85 proc.

Nadal spadają ceny na stacjach paliw - podaje Polska Izba Paliw Płynnych.

Przez ostatni tydzień benzyna notuje -2 gr/l, a olej napędowy -1 gr/l. Drożeje tylko autogaz: w tym tygodniu +3 gr/l. Średnie ceny detaliczne w środę, 13 sierpnia br. to zatem: ON 5,25 zł/l; Pb95 5,38 zł/l; LPG 2,66 zł/l.

Najnowsza prognoza Banku Anglii zakłada, że gospodarka wzrośnie o 3,5 proc. w 2014 r., a stopa bezrobocia obniży się poniżej 6 proc. przed końcem 2014 r.

Główna stopa procentowa BoE wynosi 0,5 proc. i jest od ponad pięciu lat na tym samym poziomie.

Zdaniem komentatorów brytyjska gospodarka wysyła sprzeczne sygnały - bezrobocie obniża się, ale nie przekłada się to na przyrost siły nabywczej ludności. Stwarza to trudności z punktu widzenia polityki pieniężnej. Zwyżka stóp procentowych uzasadniona wzrostem gospodarki oznaczałaby, że wiele gospodarstw domowych popadłoby w trudności ze spłatą kredytu, zwłaszcza mieszkaniowego.

Według krajowego urzędu statystycznego płace z uwzględnieniem premii pracowniczych obniżyły się o 0,2 proc. rdr – to pierwsza tego rodzaju sytuacja od końca 2009 r., gdy W. Brytania była w recesji. Z pominięciem premii płace wzrosły w czerwcu o 0,6 proc. rdr., najwolniej od 2001 r., znacznie poniżej inflacji (1,9 proc. rdr w czerwcu).

Do tej pory ZUS zarejestrował 2 527 720 deklaracji pozostania w OFE - dowiedział się reporter TVN24 Biznes i Świat Dominik Cierpioł. To o 78 621 więcej niż wczoraj.

2,5 mln osób, które wybrały OFE oznacza: dużo większą płynność funduszy, gdy wejdzie w życie tak zwany suwak, dużo mniejszą konieczność sprzedaży akcji i większe możliwości dotyczące inwestycji - uważa Ewa Lewicka, prezes Izby Gospodarczej Towarzystw Emerytalnych.

- W konsekwencji to będzie pozytywnie wpływać na przyszłe zyski klientów - dodaje. Nie wykluczyła, że "niektóre OFE zdecydują się połączyć i stworzyć większy fundusz".

Złoty rośnie powolutku w siłę: euro 4,195 (-0,17 proc.), dolar 1,34 (-0,02 proc.), frank 3,458 (0,17 proc.), funt 5,243 (-,077 proc.):

Na zachodzie bez zmian - dominują kupujący:

- DAX +1,08 proc.,

- FTSE100 +0,34 proc.,

- CAC40 +0,75 proc.,

- IBEX35 +0,56 proc.

Blondynki zarabiają najwięcej - sprawdzili ekonomiści. Ciekawe, czy na giełdach też ;)

Rynki oczekują spadku inflacji konsumenckiej w Polsce o 0,2-0,3 proc. Jakie będę tego echa?

Liczba wniosków o kredyt hipoteczny w USA spadła w ubiegłym tygodniu o -2,7 proc. po wzroście o 1,6 proc. dwa tygodnie temu.

Złotowe depozyty międzybankowe: Termin WIBID WIBOR

on_bid 2,37 2,63 tn_bid 2,37 2,63 w1 2,40 2,60 w2 2,40 2,60 m1 2,40 2,60 m3 2,47 2,67 m6 2,48 2,68 m9 2,50 2,70 y1 2,52 2,72

Rynek wyczekuje. Jeśli Rosja i Zachód nadal będą tylko wymieniać zdania, to nie będziemy obserwować żadnych dodatkowych wahań na złotym, a wręcz uspokojenie i lekki umocnienie - ocenia Konrad Białas, analityk walutowy. I dodaje, że na przełomie sierpnia i września kurs złotego do euro może spaść do 4,16.

Botafogo Rio de Janeiro - jeden z najbardziej znanych brazylijskich klubów piłkarskich - ma ogromne problemy finansowe. Długi wynoszą ponad 300 milionów dolarów. Istnieje ryzyko, że drużyna może zostać wycofana z rozgrywek.

Dziś na razie jedna rekomendacja:

- ZE PAK "kupuj" z ceną docelową 33 zł ; obecnie 29,60 zł (UniCredit)

Oto na czym można zarobić w Europie:

- we Frankfurcie najlepiej radzą sobie: E.ON +3,82 proc., RWE +2,36 proc. i Commerzbank +2,05 proc., a najgorzej: Henkel -0,15 proc. i sama giełda Deutsche Borse -1 proc.

- w Londynie zyskuje najwięcej m.in. Coca Cola +2,64 proc., EasyJet +2,66 proc., tracą Admiral Group -4,48 proc. i Rio Tinto -2,77 proc.

- w Paryżu: spadają Alcatel-Lucent -2,53 proc. i Bouygues -2,53 proc., rosną Orange +1,73 proc., Société Générale 1,36 proc.

- w Madrycie: tracą Abengoa -0,21 proc. i Abertis -0,52 proc., zyskują Telefonica +0,84 proc. i OHL +1 proc.

Sytuacja w brytyjskiej gospodarce normalizuje się, będzie więc potrzeba podnieść stopy procentowe, ale jeszcze nie teraz - powiedział Mark Carney, prezes Banku Anglii. W reakcji funt potaniał:

W WIG20 najlepiej radzą sobie: LPP +1,74 proc., Kernel +1,7 proc., Bogdanka +1,47 proc.

A na całym parkiecie: FON +19,54 proc., Atlantis +16,13 proc., CI Games +9,86 proc.

Obroty jak dotąd na poziomie 221,6 mln zł, najwyższe: Lotos (37,1 mln zł), PZU (30,1 mln zł), Orlen (25 mln zł).

Główne indeksy w Polsce niemal zielone, tylko "średniaki" na krawędzi"

- WIG +0,27 proc.

- WIG20 +0,35 proc.

- WIG250 -0,01 proc.

Holenderscy pracodawcy szacują, że przez wojnę handlową stracą 1,5 mld euro.

Danske Bank uważa, że Unia Europejska zniesie sankcje na Rosję w ciągu miesiąca-trzech.

Branżowe indeksy na GPW na plusie, za wyjątkiem paliw - w dół ciągnie Lotos:

- WIG-BANKI +0,33

- WIG-CHEMIA +0,13

- WIG-DEWEL +0,05

- WIG-ENERG +0,37

- WIG-PALIWA -1,22 - WIG-Ukrain +0,61

Narodowy Bank Polski ustalił kurs złotego do dolara na 3,1442, a kurs złotego do euro na 4,1980.

Europejskie parkiety spowolnieniem w przemyśle nie przejęły się. Jeszcze?

- DAX +0,86 proc.

- FTSE100 -0,02 proc.

- CAC40 +0,59 proc.

- IBEX35 +0,39 proc.

Produkcja przemysłowa w strefie euro w czerwcu spadła o 0,3 proc. mdm, podczas gdy poprzednio spadła o 1,1 proc. Analitycy spodziewali się, że produkcja mdm wzrośnie o 0,4 proc. W ujęciu rok do roku produkcja przemysłowa pozostała bez zmian wobec spodziewanego przez analityków wzrostu o 0,2 proc.

Produkcja przemysłowa w Polsce, wyrównana dniami roboczymi, w czerwcu 2014 r. wzrosła o 1,7 proc. rok do roku, po wzroście o 2,1 proc. w ujęciu rocznym w maju.

Porcja danych z Wielkiej Brytanii: - stopa bezrobocia w II kw. spadła do 6,4 proc. - poziomu najniższego od 2008 r.; - w ciągu trzech miesięcy pracę znalazło 437 tys. Brytyjczyków - najwięcej od 25 lat; - płace (z premiami) spadły o 0,2 proc., bez bonusów wzrosły o 0,6 proc.

Oczekiwany solidny odczyt z amerykańskiej gospodarki, w kontraście z pełzającą inflacją w strefie euro, powinien wspierać dalsze umocnienie dolara - prognozują analitycy mBanku. A jesienią może przyjść dalsze osłabienie złotego - o ile dojdzie do obniżek stóp procentowych:

Ciekawe przypomnienie badania Banku Światowego. Szefowie polskich firm poświęcają papierkowej robocie blisko 20 proc. czasu, podczas gdy europejscy - 11 proc. I mają więcej czasu na inwestowanie.

Na giełdzie nadal zielono:

W najbliższy wtorek 19 sierpnia na posiedzenie Rady Ministrów trafi projekt założeń ustawy o Turystycznym Funduszu Gwarancyjnym (TFG). To oznacza, że cała ustawa ma szansę zostać przyjęta przez sejm jeszcze w tym roku.

TFG ma stanowić dodatkowe zabezpieczenie przed niewypłacalnością biur podróży i zajmować się organizowaniem powrotu turystów do kraju w razie bankructwa firm. Słowem wszystkim tym, czym obecnie zajmują się marszałkowie województw. A jak pisaliśmy, wprowadzenie TFG może spowodować wzrost kosztów działalności touroperatorów.

A inflacja w Rosji, choć wzrośnie bardziej niż przewidywano, to nie przekroczy dwucyfrowego wyniku - piszą w raporcie ekonomiści z moskiewskiej Higher School of Economics.

Konwój liczący 280 pomalowanych na biało rosyjskich ciężarówek z pomocą humanitarną dla wschodniej Ukrainy rano wyjechał z Woroneża do Biełgorodu. Na granicy rosyjsko-ukraińskiej jest oczekiwany wieczorem. Wczoraj ten konwój przestraszył rynki.

Lipcowa deflacja może przedłużyć się nawet do końca roku - uważa Rafał Sadoch, ekonomista Plus Banku.

PKB Japonii w ujęciu rocznym zmniejszył się o 6,8 proc. w II kwartale tego roku. To największy spadek od 2011 r., kiedy to kraj został dotknięty niszczycielskim trzęsieniem ziemi i tsunami.

Cena ropy Brent w kontraktach na IX 2014 na Międzynarodowej Giełdzie Paliw w Londynie (ICE Futures) wyniosła o godz. 07:00 102,16-102,18 dol. za baryłkę.

Po gigantycznym spadku Lotos lekko się odbił, ale nadal ponad 14 proc. na minusie. A Kernel odrabia straty:

Podwyżka stóp procentowych? A dlaczego by ich nie obniżyć? - zapytał w TVN24 Biznes i Świat Ignacy Morawski, główny ekonomista BIZ Banku:

Na "dzień dobry" Lotos traci 17 proc. Powód? Jak pisaliśmy - planowana emisja akcji, a także odpis wartości złoża Yme na Morzu Północnym.

I jeszcze europejskie parkiety:

- DAX +0,56 proc.

- FTSE 100 +0,03 proc.

- CAC 40 +0,65 proc.

- IBEX35 +0,54 proc.

A w Hiszpanii spadek inflacji konsumenckiej najszybszy od 5 lat: -0,9 proc. m/m i -0.3 proc. r/r:

Na otwarciu warszawskie parkiety zielone:

- WIG +0,19 proc.;

- WIG20 +0,27 proc.;

- WIG30 +0,18 proc.;

Z kolei w Niemczech inflacja CPI wyniosła 0,3 proc. m/m i 0,8 proc. r/r.

Inflacja CPI w lipcu we Francji wyniosła -0,3 proc. m/m i 0,5 proc. r/r.

Energa w II kwartale zagarnęła 283,3 mln zł zysku wobec 349 mln zł rok wcześniej. A poza tym:

- przychody w I kw. sięgnęły 2,538 mld zł i były niższe o 5,1 proc. od oczekiwań analityków; w analogicznym okresie 2013 roku przychody wynosiły 2,856 mld zł;

- II kw. nakłady inwestycyjne wyniosły 224 mln zł

- po pierwszym półroczu 2014 roku przychody grupy Energa wyniosły 5,29 mld zł, zysk operacyjny 858 mln zł, a zysk netto 595 mln zł;

Lotos chce pozyskać od obecnych akcjonariuszy środki na inwestycje. Spółka planuje emisję do 55 mln akcji, by pozyskać ok. 1 mld zł. Proponowany dzień prawa poboru to 18 listopada.

Notowania hrywny najniższe w historii. Od początku marca ukraińska waluta straciła w stosunku do euro 35 proc. wartości, a w stosunku do dolara 43 proc.

Porcja rekomendacji:

- Boryszew "redukuj" z ceną docelową 5,2 zł; obecnie 6,05 zł (DM mBanku)

- Ciech "trzymaj" z ceną docelową 35,87 zł; obecnie 37,85 zł (DM mBanku)

Aha - dziś poznamy wyniki za II kw. energetycznych spółek: Energa, KGHM i JSW.

W ciągu ostatnich 6 miesięcy akcje węglowego giganta spadły o 26,29 proc. W tym samy czasie niemal tyle samo zyskały KGHM +(23,75 proc.) i Energa (+25,41 proc.)

A oto, co nas czeka:

- dane o inflacji konsumenckiej w lipcu przekaże GUS;

- NBP opublikuje bilans płatniczy za czerwiec;

- przyjrzymy się sprawie Amber Gold - właśnie mijają dwa lata od likwidacji spółki;

- poznamy wysokość inflacji CPI m.in. w Niemczech, Francji i Hiszpanii;

- USA pochwalą się wielkością sprzedaży detalicznej;

Witam. Oto, jak startujemy:

- Azja: Indie +0,17 proc., Japonia +0,35 proc., Chiny -0,11 proc., Hong Kong +0,12 proc., Korea Południowa +1 proc., Wietnam +0,34 proc., Australia -0,28 proc.;

- Wall Street na symbolicznych minusach: Dow Jones Industrial -0,06 proc., S&P 500 -0,16 proc., Nasdaq Comp. -0,27 proc.;

- wczorajsze zamknięcie w Europie: DAX -1,21 proc., FTSE 100 -0,01 proc., CAC 40 -0,85 proc.;

- waluty: euro 4,202 zł; frank 3,464 zł; dolar 3,143 zł; funt 5,285 zł; para EUR/USD 1,337;

- surowce: ropa -0,7 proc.; złoto +0,06 proc.; srebro -0,5 proc.; miedź -0,6 proc.;

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 12. SIERPNIA - CZYTAJ

Autor: Radosław Fellner / Źródło: tvn24bis.pl