Przyglądamy się portfelowi Piotra Sawali z W Investments SA, który uzyskał 3 proc. wzrost od ostatniej odsłony. Co miało najwiekszy wpływ na wynik?
Komentarz Piotra Sawali z W Investments SA:
Pomimo słabych nastrojów panujących na GPW jest to dobry moment na zwiększenie alokacji w akcje notowane na polskim rynku. Czynniki niepewności, takie jak demontaż OFE oraz konflikt ukraiński, a także ryzyko przedterminowych wyborów, które były przyczyną słabszego zachowania w stosunku do pozostałych rynków wschodzących, powinny być już w cenach. Jeśli globalne nastroje się nie załamią to istnieje duże prawdopodobieństwo, że wykorzysta to przede wszystkim kapitał zagraniczny. W obliczu wzrostu cen surowców, stawiam przede wszystkim na najpłynniejsze spółki „proinflacyjne”: KGHM, PKN Orlen, Lotos, JSW, Kernel. Natomiast nadal uważam, że opieranie portfela na spółkach małych obarczone jest zbyt dużym ryzykiem – szczególnie niskiej płynności ww. walorów. Pozostawiamy ekspozycje na dwa fundusze inwestujące w: ziemię rolną (WI Inwestycje Rolne FIZ AN) oraz nieruchomości (WI Inwestycje Selektywne FIZ AN) w związku z zadowalającymi wynikami inwestycyjnymi oraz praktycznym brakiem korelacji z wciąż niespokojnymi rynkami kapitałowymi.
Autor: red. / Źródło: TVN24 Biznes i Świat
Źródło zdjęcia głównego: TVN24 Biznes i Świat