W ostatniej odsłonie portfel Rafała Lisa wzrósł o ponad 2 proc. Natomiast od początku inwestycji analityk wypracował już ponad 26 proc. zysk.
Komentarz Rafała Lisa z Open Life TUŻ S.A.
Na przestrzeni ostatnich dwóch miesięcy rynek akcji charakteryzował się dużą zmiennością, w przypadku dużych spółek kończąc ten okres na nieznacznych minusach, a w przypadku spółek średnich i mniejszych przynosząc przeciętnie kilkuprocentowe wzrosty. Trzy na cztery pozycje akcyjne w portfelu zachowały się nadspodziewanie dobrze dowodząc, że udana selekcja może wpłynąć na uzyskiwanie ponadprzeciętnych rezultatów. Asbis, z kolei zanotował w tym okresie bardzo dużą przecenę, która była przede wszystkim związana z dramatyczną dewaluacją rubla, mającą wpływ na model biznesowy spółki. W związku z trudnym do oceny dalszym rozwojem sytuacji w odniesieniu do kursów walutowych za naszą wschodnią granicą, zdecydowałem się na usunięcie tej pozycji z portfela i zaangażowanie uwolnionych środków w fundusz UFK Open Life Obligacji Przedsiębiorstw – najbardziej stabilny element portfela.
Pozostałe pozycje w portfelu pozostawiam bez zmian, zakładając, że poszczególne pozycje akcyjne mają potencjał do dalszych wzrostów, ale zakładając jednocześnie, że szeroki rynek akcji wciąż może charakteryzować się podwyższonym ryzykiem. Stąd też portfel nadal zdominowany będzie zaangażowaniami o charakterze dłużnym z ekspozycją na ryzyko kredytowe i ograniczonym wpływem ryzyka stopy procentowej.
Autor: red. / Źródło: TVN24 BiS
Źródło zdjęcia głównego: TVN24 BiŚ