Gościem poniedziałkowego programu "Milion w portfelu" był Marcin Bilewicz prezes Copernicus Capital. Co miało wpływ na wynik podczas ostatniej odsłony? - pyta Mateusz Walczak.
Komentarz Marcina Bilewicza:
To był bardzo dobry okres właściwie dla wszystkich składników portfela. Wartoœć portfela wzrosła o 23,3% od ostatniej zmiany, podczas, gdy indeks WIG-20 spadł o 4,7%. Od początku rekomendowania portfela, jego wartoœć wzrosła o 52,1% w porównaniu do spadku indeksu WIG-20 o 18,6%.
Składniki akcyjne przyniosły zyski powyżej benchmarków, a składniki płynnościowe stabilizowały portfel. Jednakże kluczowy wpływ na ponadprzeciętny zysk portfela dały dwa instrumenty – sprzedaż kontraktu terminowego na ropę naftowe oraz nabycie kontraktu terminowego na index VIX.
Ceny ropy naftowej wreszcie zaczęły iœć we właściwym kierunku i spadły o kilkanaście procent. Inwestorzy przekonali się, że przyszłoœć nie rysuje się tylko i wyłącznie w różowych barwach i indeks strachu – VIX – zwiększył swoją wartoœć o kilkadziesiąt procent, a wartoœć mojej pozycji o 172% z uwagi na zastosowano dźwignię.
Na kolejny okres przewiduję, iż zmienność na rynkach pozostanie, a inwestorzy będą nastawieni na poszukiwanie inwestycji krótkoterminowych.
Z uwagi na proces likwidacji, utrzymuję pozycję w Copernicus FIO DPK na poziomie wynikającym z udziału na koniec tego okresu, czyli 16,7%.
Większość œrodków inwestuję w Copernicus FIO Płynnoœciowy Plus – 50,3%. Uważam, że warto przeczekać najbliższe dwa miesiące na wyklarowanie się trendów.
Z uwagi na lepsze wyniki Copernicus FIO Akcji, pozostawiam w nim 15%, natomiast w Copernicus FIO Akcji Dywidendowych inwestuję 10%.
Copernicus Invictus FIZ – produkt inwestujący w rynek akcji w USA – zmniejszam udział do 5% portfela, ponieważ PLN jest słaby i możliwe jest jego umocnienie.
Pozostawiam, ale na znacznie zmniejszonym poziomie, inwestycję w długą pozycję w kontrakt na VIX – 3% wartoœci portfela.
Autor: red. / Źródło: TVN24 Biznes i Świat
Źródło zdjęcia głównego: TVN24 Biznes i Świat