25.02 Hrywna 4 procent w dół

Giełda oddała dziś połowę wczorajszych wzrostów. Wczoraj WIG20 wzrósł o 1,6 procent, a dzisiaj spadł o 0,8 procent. Oto podsumowanie dzisiejszej sesji:

- 139 spółek w górę, 218 w dół

- WIG20 -0,8%, WIG -0,7%, mWIG40 -0,5%, sWIG80 -0,4%

- obroty 759,6 mln PLN (wczoraj 698,9 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 10,9 tys. PLN (wczoraj 10,9 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+0,1%) - 164,3 mln PLN

- największe wzrosty: Sadovaya +18,7%, New World Resources +18,2%, Black Lion +11,2%

- największe spadki: Rafako -10,0%, Fota -9,6%, EnelMed -7,3%

- BZ WBK jest najdroższe w historii, PKO BP jest najdroższe od czerwca 2011, Lotos jest najdroższy od listopada

W Europie wzrosty - Londyn -0,5%, Frankfurt -0,1%, Paryż -0,1%, Mediolan -0,02%, Madryt +0,4%, Stambuł -3,2%, Budapeszt -2,6%, Moskwa -0,7%, Kijów +1,5%

W USA S&P 500 rośnie o 0,3% i jest najwyżej w historii. Największe obroty: Tesla (+15,1%), Verizon (+0,1%), Apple (-0,4%)

Euro jest po 4,15 PLN, dolar po 3,02 PLN, frank po 3,4 PLN. EUR/USD=1,3750

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,40%, USA 2,75%, Niemcy 1,66%

Miłego wieczoru!

10 hrywien za dolara dziś już na pewno nie zobaczymy, bo ukraiński rynek zakończył działalność. W ciągu dnia doszliśmy do 9,83 hrywny za dolara, zakończyliśmy na poziomie 9,73 hrywny.

To i tak spore osłabienie, bo wczoraj na koniec dnia mieliśmy kurs 9,34 hrywny za dolara. Hrywna straciła dziś na wartości 4,2 procent.

WIG20 dziś spadł o 0,79 procent. WIG30 spadł o 0,81 procent. Od samego początku, do samego końca sesji indeksy były pod kreską.

Rynek obligacji w Polsce dzisiaj:

- rentowność obligacji dwuletnich utrzymała się bez zmian na poziomie 3,02 procent

- rentowność obligacji pięcioletnich wzrosła z 3,65 procent do 3,67 procent

- rentowność obligacji dziesięcioletnich utrzymała się bez zmian na poziomie 4,40 procent

Dolar zyskuje na wartości względem euro oraz funta podczas przemówienia Daniela Tarullo z FED

Rekomendacje od Goldman Sachs:

- PKO BP: neutralnie, cena docelowa 42 PLN, o 4,4 procent poniżej ceny rynkowej

- Pekao SA: sprzedaj, cena docelowa 180 PLN, o 7 procent poniżej ceny rynkowej

Nastroje w USA cokolwiek gorsze. Indeks Conference Board, który to mierzy spadł z 79,4 pkt w styczniu do 78,1 pkt. Ten styczniowy odczyt zrewidowano w dół. Miesiąc temu dowiedzieliśmy się, że wyniósł 80,7 pkt, dziś okazuje się, że to jednak było 79,4 pkt. W każdym razie Amerykanie tracą optymizm.

Amerykanie jednak nie mają dziś ochoty na śrubowanie rekordów. S&P 500 traci już 0,3 procent. Pogorszyły się nastroje w Warszawie. WIG20 spada o 0,8 procent i jest na najniższym dziś poziomie.

Fitch pisze, że pogłębienie kryzysu na Ukrainie może sporo kosztować banki rosyjskie. Agencja ocenia, że łączne zaangażowanie rosyjskich banków na Ukrainie to 28 mld USD. To głównie kredyty dla ukraińskich firm, albo kredyty dla Rosjan udzielone na zakup aktywów na Ukrainie.

Zdaniem Fitcha w największym stopniu zaangazowany na Ukrainie jest Wnieszekonombank - aktywa związane z Ukrainą odpowiadają w nim 74 procentom bazy kapitałowej. W Gazprombanku aktywa ukraińskie to 40 procent bazy kapitałowej, a w VTB 14 procent.

Największy w Rosji bank - Sbierbank problemu z Ukrainą mieć nie będzie - tam aktywa ukraińskie to tylko 8 procent bazy kapitałowej.

Być może będziemy mieć kolejne bankructwo na warszawskiej giełdzie. Wniosek o upadłość układową będzie składać zarząd spółki dewelopersko-budowlanej PBO Anioła.

Donald Tusk powiedział, że pomoc finansowa dla Ukraina nie może pójść na spłatę długów wobec Rosji.

Amerykanie wczoraj w trakcie sesji pobili rekord wszechczasów, ale w końcówce notowań zrobili krok w tył. Dziś indeks S&P500 zaczyna sesję od lekkiego wzrostu o 0,1 procent. Do kolejnego rekordu brakuje wzrostu o 0,5 procent.

Ceny domów w 20 największych metropoliach w USA rosły w grudniu w ujęciu rocznym w tempie 13,4%, oczekiwano 13,3%. Podsumowując cały 2013 indeks obrazujący zmiany cen domów S&P/Case-Shiller zanotował najlepszy rok od 2005. Tak wygląda to na wykresie.

New World Resources - czeski producent węgla kamiennego dziś 20% w górę. Kolejna spółka wydobywcza, w długoterminowym trendzie spadkowym, która dynamicznie odbija. Sadovaya i Coal Energy teraz odpowiednio (+17% i +7%)

Rzut oka na giełdę:

Amerykańska sieć domów towarowych Macy's jest rozczarowana styczniową sprzedażą. 244 sklepy były zamknięty ze względu na pogodę. Ruszyło się dopiero na walentynki. Kolejne kwartały mają już być zdecydowanie lepsze. Macy's zanotował w czwartym kwartale 2,16 USD zysku na akcję, oczekiwano 2,17 USD.

Inwestorzy czekają na godzinę 16:00 - nastroje amerykańskich konsumentów w odczycie indeksy Conference Board. Czy będzie widać wpływ pogody? :)

Na warszawskiej giełdzie drugi dzień ukraińskiej hossy. Spółki ze Wschodu znów są liderami wzrostów:

- Sadovaya +18,7%

- Coal Energy +11,4%

- KSG Agro +9,0%

- Milkiland +6,4%

To może być istotne dla Europejskiego Banku Centralnego, który zastanawia się nad tym, czy obniżać stopy procentowe, czy nie.

Komisja Europejska obniżyła tegoroczną prognozę inflacji dla strefy euro do poziomu zaledwie 1 procent. W 2015 inflacja ma wzrosnąć w niewielkim stopniu - do 1,3 procent.

W Niemczech inflacja w 2014 i w 2015 ma być na poziomie 1,4 procent - czyli poniżej celu inflacyjnego ECB. To może zachęcać do obniżki stóp.

Home Depot - amerykańska sieć hipermarketów zanotowała w czwartym kwartale 0,73 USD zysku na akcję, wzrost z 0,68 USD rok wcześniej. Spółka zapowiedziała podwyższenie kwartalnej dywidendy o 21 procent do 0,47 USD na akcję. Akcje drożeją w handlu przedsesyjnym o 2%

Komisja Europejska o innych krajach:

Wzrost gospodarczy w 2014 i w 2015:

- strefa euro 1,2% i 1,8%

- Niemcy 1,8% i 2,0%

- Francja 1,0% i 1,7%

- Włochy 0,6% i 1,2%

- Hiszpania 1,0% i 1,7%

- Grecja 0,6% i 2,9%

- Portugalia 0,8% i 1,5%

- Cypr -4,8% i 0,9%

Są nowe prognozy gospodarcze Komisji Europejskiej:

KE prognozuje, że PKB Polski wzrośnie w tym roku o 2,9 procent (w listopadzie prognozowała 2,5 procent).

KE prognozuje też, że deficyt sektora finansów publicznych będzie w 2015 na poziomie 2,9 procent PKB. W tym roku będzie 5% PKB nadwyżki w związku z zagarnięciem środków z OFE

Dług publiczny Polski ma w tym roku spaść z 57,8 procent PKB do 50,3 procent PKB. W 2015 ma znów wzrosnąć do 51 procent PKB.

Fresenius - gigant na rynku usług medycznych (największy producent sprzętu do dializ), zanotował w 2013 pierwszy spadek zysku netto od 12 lat. Spółka obcięła też prognozy na ten rok głównie przez cięcia wydatków na służbę zdrowia w Stanach Zjednoczonych, a to główny rynek Freseniusa. Akcje w dół 8%, najmocniej przeceniona spółka w Dax.

Kurs ofert sprzedaży dolarów na ukraińskim rynku międzybankowym lekko spadł - z 9,90 do 9,82 hrywny. Możliwe, że dziś się nie doczekamy 10 hrywien za dolara.

Rynek obligacji w Polsce dzisiaj:

- rentowność obligacji dwuletnich utrzymuje się bez zmian na poziomie 3,02 procent

- rentowność obligacji pięcioletnich rośnie z 3,65 procent do 3,68 procent

- rentowność obligacji dziesięcioletnich rośnie z 4,40 procent do 4,42 procent

Domy maklerskie zarobiły w czwartym kwartale znacznie więcej niż rok wcześniej. Według danych KNF zysk netto w tym sektorze wyniósł 502,8 mln PLN. rok temu było to tylko 121,3 mln PLN.

Ciekawe jest to, na czym domy maklerskie zarobiły tyle pieniędzy. Otóż zysk z działalności maklerskiej to tylko 32,6 mln PLN. Natomiast aż 459,2 mln PLN maklerom udało się zarobić na operacjach instrumentami finansowymi. Domy maklerskie już dawno nie są tylko pośrednikami. Większość zysków mają z inwestycji robionych na własny rachunek.

Na pytanie " po ile dzisiaj bitcoiny" odpowiadamy: "trudno powiedzieć"

Rinat Achmetow - najbogatszy obywatel Ukrainy, wydał dziś oświadczenie, w którym podkreśla, że celem jest silna, niezależnia i zjednoczona Ukraina

Rzut oka na giełdę:

Premier Erdogan mówi w tureckim parlamencie, że nagrania jego rozmów telefonicznych z synem to "bezwstydny montaż".

Włoski koncern gazowy Eni mówi, że do czerwca nie będzie mieć żadnych problemów z dostępem do gazu, nawet jeśli tranzyt gazu przez Ukrainę zostanie całkowicie zablokowany.

Warto pamiętać, że prywatnie wśród liderów zachodnioeuropejskich zawsze najlepszym kolega Putina był Berlusconi, a koncern Eni może pochwalić się wieloletnią współpracą z Gazpromem.

Coraz bliżej 10 hrywien za dolara. w tej chwili na ukraińskim rynku międzybankowym są wystawione oferty sprzedaży dolara z kursem 9,90. Oferty kupna są po 9,70.

Erdogan ma wkrótce przemawiać w tureckim parlamencie

Włosi sprzedali obligacje dwuletnie z rekordowo niską rentownością - dokładnie 0,822 procent. Ze sprzedaży zebrano 2,5 mld EUR. Łączny popyt wyniósł 4,293 mld EUR.

Czyli Włochy pomimo spadku sprzedaży detalicznej, znikomego wzrostu gospodarczego, kolosalnego długu publicznego i trwającej zmiany rządu nie mają najmniejszego problemu z zaciąganiem nowego długu na rynku.

Już wiadomo, że z Rosją nowa Ukraina nie będzie mieć łatwo

Rentowność dwuletnich obligacji tureckich wzrosła dziś do poziomu 11,28 procent - to poziom najwyższy od stycznia 2012.

Czyli afera z Erdoganem na lirę wpływa średnio, ale tureckie akcje i obligacje dziś wyraźnie tanieją.

Po szalonym trzydniowym wzroście na giełdzie w Kijowie rozpoczęła się korekta związana z realizacją zysków. Indeks spada teraz o 1,4 procent.

Dlaczego akurat teraz mieszkańcy Wenezueli postanowili się zbuntować ? Być może inflacja na poziomie 20 procent rocznie była do wytrzymania, ale taka na poziomie 60 procent rocznie już nie jest ?

Tymczasem na rynku walutowym...

Analitycy DM IDM mają długą listę swoich typów giełdowych na marzec. Polecają akcje spółek:

AB, Asbis, CCI, CD Projekt, Cyfrowy Polsat, Eurotel, JSW, Kopex, LPP, Magellan, Medicalgorithmics, MW Trade, Netia, Pelion, PKN Orlen, Polnord, Robyg, Stopklatka, Tesgas, Vindexus i Vivid Games.

IDM przestrzega też przed inwestowaniem w akcje spółek: Agora, Alma Market, Arctic Paper, Azoty Tarnów, BPH, Comarch, Eurocash, GTC, Handlowy, PGNiG i Police.

DM IDM jednocześnie się chwali, że w styczniu portfel spółek przez nich polecanych wzrósł o 13,1 procent. WIG w tym czasie urósł tylko o 3,7 procent.

Ignacy Morawski, główny ekonomista z FM Banku PBP zgadza się, że kurs równowagi dla ukraińskiej waluty może być w okolicach 10 hrywien za dolara. Chodzi głównie o przełożenie kursu walutowego na wielkość deficytu na rachunku obrotów bieżących - im słabsza waluta, tym mniejszy deficyt.

Jeśli chodzi o Turcję to mamy dziś na rynku raczej z dużej chmury mały deszcz. Kolejna afera na tle korupcyjnym z udziałem premiera Erdogana nie wpływa w tym momencie na lirę w sposób znaczący.

Rano lira osłabiła się do poziomu 2,2230 za dolara, ale teraz jest z powrotem na poziomie 2,2128.

Rzut oka na giełdę:

Sprzedaż detaliczna we Włoszech spada. w grudniu spadła o 2,6 procent rok do roku.

Swoją drogą to niesamowite, że oni 25 lutego publikują dane za grudzień.

Parlament Ukrainy odłożył powołanie nowego rządu do czwartku.

Wczoraj USA i MFW uzależniły udzielenie pomocy finansowej Ukrainie właśnie od powołania w Kijowie nowego rządu. Najpierw rząd - potem pożyczki.

O co chodzi w Turcji:

Kolejne rekomendacje:

- Open Finance: kupuj od Unicredit, cena docelowa 19 PLN, o 19,5 procent powyżej ceny rynkowej

- GTC: trzymaj od DM IDM, cena docelowa 7,40 PLN, o 1,5 procent powyżej ceny rynkowej

Giełda w Kijowie rośnie dziś o 4,6 procent. Łącznie od dołka w ostatni czwartek urosła już o 29 procent.

BASF - największy koncern chemiczny na świecie - jest najdroższy w historii. Podali wyniki za czwarty kwartał: zysk operacyjny 1,45 mld EUR, wzrost o 18%, oczekiwano 1,38 mld EUR. Prognozy też dobre - w tym roku zysk operacyjny ma dalej iść w górę, bo rośnie popyt ze strony producentów samochodów i dóbr konsumpcyjnych. Wg BASF-a branża motoryzacyjna ma radzić sobie dobrze zwłaszcza na azjatyckich rynkach wschodzących i w Europie Środkowo-Wschodniej.

Na rynku walutowym hrywna ciągle słabnie. Za dolara płaci się już 9,45 UAH.

W opublikowanej wczoraj notatce dla klientów bank BNP Paribas oceniał, że hrywna powinna się osłabić do okolic 10 UAH za dolara.

Na warszawskiej giełdzie bohaterem pierwszej godziny handlu jest Rafako. Akcje tanieją o ponad 7 procent po tym jak spółka zwołała Walne Zgromadzenie akcjonariuszy. Walne ma zdecydować o nowej emisji akcji o wartości około 100 mln PLN.

Ciąg dalszy wzrostów na ukraińskich Coal Energy i Sadovay'i.

WIG20 traci 0,18 procent. W Europie też odpoczynek po wczorajszych wzrostach:

Londyn -0,4%, Frankfurt -0,3%, Paryż -0,4%, Mediolan -0,3%, Madryt -0,2%.

W zupełnie innej lidze gra dziś Turcja, indeks w Stambule spada o 2,8 procent.

Oficjalny kurs hrywny do dolara w banku centralnym Ukrainy dziś to 9,0377.

Wczoraj dolar kosztował 8,9380 UAH, miesiąc temu kurs wynosił 7,9930 UAH

Lira turecka do rekordów słabości ma wciąż daleką drogę, ale po dojściu w okolice 2,24 TRY za dolara kapitał spekulacyjny może przyłączyć się do grania na osłabienie tureckiej waluty

Giełda w Stambule zaczęła notowania od spadku o 2,66 procent. Wpływ Erdogana.

Nowe rekomendacje od JP Morgana:

- Bogdanka: przeważaj, cena docelowa 171 PLN, o 33,1 procent powyżej ceny rynkowej

- PKO BP: przeważaj, cena docelowa 53,70 PLN, o 22,8 procent powyżej ceny rynkowej

- JSW: niedoważaj, cena docelowa 43 PLN, o 18,7 procent poniżej ceny rynkowej

Dziś po kilku tygodniach przerwy znów może być głośno o Turcji i tureckiej lirze. Teraz za dolara płaci się 2,2168 TRY (wczoraj rano poniżej 2,18).

Wczoraj do opinii publicznej wyciekło nagranie rozmowy telefonicznej premiera Erdogana z synem. Rozmowa z grudnia dotyczy sposobów ukrycia pieniędzy w domu w przypadku przeszukań policyjnych. Z rozmowy nie wynika o jakich kwotach rozmawiają, ale nagranie, które pojawiło się na youtube.com jest opatrzone informacją, że chodzi o miliard dolarów, w gotówce, pochowanych w kilku domach. Oczywiście afera jest wielka, opozycja żąda dymisji Erdogana, a Erdogan oczywiście twierdzi, że nagrania są sfałszowane.

Chiński bank centralny ściągnął dziś z rynku międzybankowego 100 mld juanów, czyli około 16 mld USD. Nie wpłynęło to jednak na poziom stóp procentowych na rynku, co wskazuje, że chińskie banki wciąż mają ogromne zapasy gotówki.

Za to juan do dolara słabnie w skali jak na Chiny niecodziennej

Ostateczny odczyt potwierdził wstępne przypuszczenia: PKB Niemiec wzrosło w czwartym kwartale o 1,3 procent rok do roku i o 0,4 procent kwartał do kwartału.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Kontrakt terminowy na Daxa we Frankfurcie rośnie o 0,1 procent, a kontrakt na FTSE w Londynie spada o 0,1 procent.

W USA w piątek S&P 500 wzrósł o 0,6 procent. W trakcie sesji indeks był na poziomie najwyższym w historii, jednak w końcówce notowań poszedł nieco w dół.

Nowy premier Włoch Matteo Renzi dostał wotum zaufania we włoskim senacie.

Spółka Cisco sprzedała obligacje za 8 mld USD, była to największa emisja na rynku obligacji korporacyjnych w USA od września ubiegłego roku.

Juan osłabił się do poziomu 6,1136 za dolara. Było to największe jednodniowe osłabienie chińskiej waluty od dwóch lat.

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia +1,4%, Chiny -2,3%, Hong Kong -0,01%, Korea +0,8%, Indie -0,1%, Indonezja -0,8%, Australia -0,1%.

Euro jest po 4,16, dolar po 3,03, frank po 3,41, funt po 5,04. EUR/USD=1,3739

Wszystko, co się działo w poniedziałek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Pamela Bem