Pojęcie i rodzaje obligacji. Gdzie kupić obligacje skarbowe i jak są oprocentowane?

Źródło:
obligacjeskarbowe.pl
Henryka Bochniarz: w tej chwili najbezpieczniej inwestować w obligacje
Henryka Bochniarz: w tej chwili najbezpieczniej inwestować w obligacje
Henryka Bochniarz: w tej chwili najbezpieczniej inwestować w obligacje

Obligacje to papiery wartościowe emitowane w serii, w których emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Szczególnym rodzajem obligacji są obligacje skarbowe, których emitentem jest Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów.

Obligacje to papiery wartościowe emitowane w serii, których emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji (tzw. obligatariusza) i zobowiązuje się do spełnienia wobec niego określonego świadczenia.Obligacje skarbowe to rodzaj obligacji, których emitentem jest Skarb Państwa.W lutym br. zmienione zostało oprocentowanie obligacji skarbowych.

Co to są obligacje?

Obligacje to papiery wartościowe emitowane w serii, czyli reprezentujące prawa majątkowe podzielone na określoną liczbę równych jednostek. Tzw. emitent stwierdza w nich, że jest dłużnikiem właściciela obligacji, czyli tzw. obligatariusza, i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia.

Kto może emitować obligacje, jest określone w art. 2 ustawy o obligacjach. Są to:

– osoby prawne prowadzące działalność gospodarczą lub utworzone wyłącznie w celu przeprowadzenia emisji obligacji, w tym takie, które mają siedzibę poza terytorium Rzeczypospolitej; – osoby prawne, które upoważnione są do emisji obligacji na podstawie innych ustaw; – spółki komandytowo-akcyjne; – spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe oraz Krajowa Spółdzielcza Kasa Oszczędnościowo-Kredytowa; – gminy, powiaty, województwa, związki tych jednostek oraz jednostki władz regionalnych lub lokalnych innego państwa członkowskiego Unii Europejskiej; – instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub NBP, lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD, lub bank centralny takiego państwa, lub instytucje, z którymi Rzeczpospolita Polska zawarła stosowne umowy. 

Obligacje mogą być także emitowane przez Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski.

Obligacje skarbowe

Szczególnym rodzajem obligacji są obligacje skarbowe, nazywane także obligacjami Skarbu Państwa. Jak sama nazwa wskazuje, ich emitentem jest Skarb Państwa, sprzedawane są zaś przez jego reprezentanta, czyli Ministra Finansów. Poprzez obligacje skarbowe Minister Finansów pożycza od ich nabywcy określoną sumę pieniędzy i zobowiązuje się do jej zwrotu w określonym czasie wraz z odsetkami. Dłużnikiem staje się zatem Skarb Państwa, który jednocześnie jest gwarantem wykupu obligacji i zapłaty należnych odsetek. 

To właśnie Skarb Państwa, występujący w roli emitenta, dłużnika i gwaranta, powoduje, że obligacje skarbowe uznawane są za najbardziej bezpieczną formę oszczędzania. Co więcej, prosty mechanizm, przejrzyste zasady i dostępność są sposobem na gromadzenie kapitału dla osób, które nie posiadają fachowej wiedzy, czy specjalistycznego wykształcenia. 

Gdzie i jakie obligacje Skarbu Państwa kupić?

Gdzie kupić obligacje skarbowe? Tzw. obligacje hurtowe sprzedawane są na przetargach dla dużych inwestorów. Obligacje oszczędnościowe, które kierowane są do nabywców indywidualnych, można kupić zaś:

– przez agenta emisji, czyli Bank PKO BP; – w Punktach Obsługi Klientów Biur Maklerskich PKO BP; – za pośrednictwem Internetu; – za pośrednictwem konta Inteligo; – telefonicznie. 

Wszystkie szczegóły, w tym listę Punktów Sprzedaży Banku PKO BP, adresy stron internetowych oraz numery telefonów, znaleźć można na stronie internetowej obligacjeskarbowe.pl.   

Jakie obligacje wybrać? Obligacje Skarbu Państwa dzieli się na kilka rodzajów, które różnią się między sobą terminem wykupu i sposobem oprocentowania. Są to:

– obligacje dwuletnie, czyli Dwuletnie Oszczędnościowe Stałoprocentowe tzw. DOS; – obligacje trzymiesięczne, czyli Oszczędnościowe Trzymiesięczne Stałoprocentowe tzw. OTS; – obligacje trzyletnie, czyli Trzyletnie Oszczędnościowe Zmiennoprocentowe tzw. TOZ; – obligacje czteroletnie, czyli Czteroletnie Oszczędnościowe Indeksowane tzw. COI; – obligacje dziesięcioletnie, czyli Emerytalne Dziesięcioletnie Oszczędnościowe tzw. EDO.  

Rodzinne Obligacje Skarbowe, które przewidziane są dla beneficjentów programu Rodzina 500+, dodatkowo dzieli się na rodzinne sześcioletnie obligacje skarbowe (tzw. ROS) oraz rodzinne dwunastoletnie obligacje skarbowe (tzw. ROD).

Oprocentowanie obligacji skarbowych

Oprocentowanie obligacji skarbowych może mieć charakter stały lub zmienny, a naliczane jest od wartości nominalnej obligacji. Odsetki wypłacane są po upływie okresu odsetkowego i kapitalizowane.

Ile wynosi oprocentowanie obligacji skarbowych? W lutym br. zostało ono podniesione o 0,50 proc., a dodatkowo marża w kolejnych okresach odsetkowych dla instrumentów, których oprocentowanie jest zależne od wskaźnika inflacji, wynosi obecnie 0,25 proc.

Aktualne oprocentowanie obligacji skarbowych wynosi zatem:

– dla obligacji trzymiesięcznych o oprocentowaniu stałym – 1 proc. w skali roku; – dla obligacji dwuletnich o oprocentowaniu stałym – 1,5 proc. w skali roku, przy czym w pierwszym roku jest ono naliczane od 100 zł, zaś w drugim od wartości powiększonej o wysokość odsetek za pierwszy rok; – dla obligacji trzyletnich o oprocentowaniu zmiennym – 1,6 proc. w pierwszych sześciu miesiącach, w kolejnym okresie zaś jest równe stawce WIBOR 6M; – dla obligacji czteroletnich o oprocentowaniu opartym o inflację – 1,8 proc. w pierwszym roku, w kolejnych latach zaś jest równe inflacji i stałej marży w wysokości 1 proc.; – dla obligacji dziesięcioletnich o oprocentowaniu opartym o inflację – 2,2 proc. w pierwszym roku, w kolejnych latach zaś jest równe inflacji i stałej marży w wysokości 1,25 proc.; – dla rodzinnych obligacji sześcioletnich o oprocentowaniu opartym o inflację – 2 proc. w pierwszym roku, w kolejnych latach zaś jest równe inflacji i stałej marży w wysokości 1,5 proc.; – dla rodzinnych obligacji dwunastoletnich o oprocentowaniu opartym o inflację – 2,5 proc. w pierwszym roku, w kolejnych latach zaś jest równe inflacji i stałej marży w wysokości 1,75 proc. 

Podstawa prawna: Ustawa z dnia 27 sierpnia 2009 roku o finansach publicznych Dz. U. 2009 nr 157 poz. 1240, Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 roku o Narodowym Banku Polskim Dz. U. 1997 nr 140 poz. 938, Ustawa z dnia 15 stycznia 2015 roku o obligacjach Dz. U. 2015 poz. 238,

Autorka/Autor:red.

Źródło: obligacjeskarbowe.pl

Źródło zdjęcia głównego: freeimages

Pozostałe wiadomości

Podczas spotkania z rolnikami prezydent Karol Nawrocki podpisał swój projekt ustawy o ochronie polskiej wsi. W projektowanych przepisach chodzi między innymi o wydłużenie moratorium na sprzedaż ziemi rolnej należącej do państwa. Wicepremier Władysław Kosiniak-Kamysz stwierdził, że "prezydent Nawrocki po raz kolejny został wprowadzony w błąd", bo to "za rządów PiS radykalnie wzrosła sprzedaż ziemi rolnej i leśnej obcokrajowcom".

"Prezydent Nawrocki po raz kolejny został wprowadzony w błąd"

"Prezydent Nawrocki po raz kolejny został wprowadzony w błąd"

Źródło:
PAP

- Moja żona podpisała pięć umów na dofinansowanie z Krajowego Planu Odbudowy. Łącznie opiewają na kwotę niecałych 880 tysięcy złotych, a dofinansowanie KPO do tej inwestycji to jest 474 tysiące złotych - wyjaśnił w rozmowie z TVN24 Artur Łącki, poseł Koalicji Obywatelskiej.

Jeden z najbogatszych posłów o środkach z KPO na biznes żony

Jeden z najbogatszych posłów o środkach z KPO na biznes żony

Źródło:
tvn24.pl

W ciągu kilku tygodni poznamy tajwańskie firmy, które zainwestują w tak zwanym trójkącie półprzewodnikowym - Łódź, Katowice, Wrocław - przekazał wiceminister rozwoju i technologii Michał Jaros. W planie są wizyty inwestorów z Tajwanu w tych miastach.

Łódź, Katowice, Wrocław. "Tajwańczycy powiedzieli do mnie wprost"

Łódź, Katowice, Wrocław. "Tajwańczycy powiedzieli do mnie wprost"

Źródło:
PAP

Doszło do niewielkiego wycieku ropy naftowej z rurociągu niedaleko Płocka - poinformował PERN. Jak dodała spółka w komunikacie, zdarzenie nie ma wpływu na dostawy do klientów.

Wyciek ropy z rurociągu PERN. Nie podano przyczyny

Wyciek ropy z rurociągu PERN. Nie podano przyczyny

Źródło:
PAP

Wakacje zaplanowane, walizki spakowane, bilety kupione. W ostatniej chwili przed urlopem dowiadujesz się jednak, że nie wyjedziesz - przez organizatora, linię lotniczą, obowiązki służbowe czy nieprzewidziane okoliczności po twojej stronie. Tak czy siak w grę wchodzą poważne koszty. Kto za to zapłaci?

Urlopowy plan runął. Nie zawsze ty za to zapłacisz

Urlopowy plan runął. Nie zawsze ty za to zapłacisz

Źródło:
TVN24+

Tokio to najlepsze miejsce na pracę połączoną z wakacjami. Oprócz stolicy Japonii w czołówce najlepszych miast na tak zwane workation są jeszcze między innymi brazylijskie Rio de Janeiro czy stolica Węgier Budapeszt.

Workation. Oto najlepsze miejsca

Workation. Oto najlepsze miejsca

Źródło:
PAP

Model sztucznej inteligencji OpenAI o3 pokonał w turnieju szachowym Groka 4 - stworzonego przez firmę xAI Elona Muska - podał portal stacji BBC. Nie była to jednak seria potyczek pomiędzy komputerami specjalnie zaprojektowanymi do gry w szachy - walczyły ze sobą modele codziennego użytku.

Turniej szachowy sztucznych inteligencji (AI). Zaskoczenie w finale

Turniej szachowy sztucznych inteligencji (AI). Zaskoczenie w finale

Źródło:
PAP

Konieczność przyjęcia butelki po piwie teoretycznie byłaby możliwa przy powierzchni apteki powyżej 200 metrów kwadratowych - wyjaśnił doktor Wojciech Rożdżeński z Uniwersytetu Warszawskiego. Specjalista prawa medycznego i farmaceutycznego odniósł się do kwestii objęcia aptek systemem kaucyjnym.

Puste butelki po piwie w aptekach? Ekspert wyjaśnia

Puste butelki po piwie w aptekach? Ekspert wyjaśnia

Źródło:
PAP

Ministerstwo Klimatu i Środowiska przypomina, że od października 2025 roku w Polsce zaczną pojawiać się napoje w opakowaniach ze znakiem kaucji. To oznacza, że ruszy system kaucyjny. Warto wiedzieć, że takich opakowań nie będziemy musieli zawsze zwracać w tych miejscach, gdzie dokonaliśmy zakupu. To dlatego, że sieć punktów zwrotu ma być szeroka.

Nadchodzi rewolucja w sklepach. Ważny komunikat ministerstwa

Nadchodzi rewolucja w sklepach. Ważny komunikat ministerstwa

Źródło:
MKiŚ

Prezydent Karol Nawrocki w piątek w Kolbuszowej podpisał inicjatywę ustawodawczą dotyczącą projektu ustawy w sprawie zerowego PIT dla rodzin, które mają dwoje lub więcej dzieci. Propozycja ta stanowiła element "Planu 21", przedstawionego przez Nawrockiego w trakcie kampanii wyborczej.

Kolejny projekt prezydenta. Zerowy PIT dla rodzin

Kolejny projekt prezydenta. Zerowy PIT dla rodzin

Źródło:
PAP

- Lokalizacja i nazwa spółki pozostają bez zmian, ale różnice dotyczą terminów i szczegółów technicznych - mówił na antenie TVN24 Artur Molęda, odnosząc się do propozycji Karola Nawrockiego w sprawie Centralnego Portu Komunikacyjnego. 

Dwie wizje CPK. Co chce zmienić prezydent?

Dwie wizje CPK. Co chce zmienić prezydent?

Źródło:
TVN24, PAP

Prezydent USA Donald Trump wezwał do natychmiastowej dymisji nowego prezesa Intela, Lip-Bu Tana, oskarżając go o konflikt interesów wynikający z powiązań z chińskimi firmami - podała Agencja Reutera. Wyraził też wątpliwości co do planów naprawy sytuacji amerykańskiego giganta technologicznego.

Trump żąda odejścia nowego prezesa Intela

Trump żąda odejścia nowego prezesa Intela

Źródło:
Reuters

Minister cyfryzacji Krzysztof Gawkowski i prezydent Częstochowy Krzysztof Matyjaszczyk podpisali w piątek list intencyjny w sprawie wdrożenia pierwszego pilotażu polskiego modelu językowego sztucznej inteligencji PLLuM w samorządzie.

W samorządzie zagości sztuczna inteligencja. Pierwsze takie porozumienie

W samorządzie zagości sztuczna inteligencja. Pierwsze takie porozumienie

Źródło:
PAP

Minister finansów i gospodarki Andrzej Domański zapowiedział, że w przyszłym tygodniu na budownictwo społeczno-komunalne trafi niemal miliard złotych. Podkreślił, że rząd nie planuje dopłat do kredytów mieszkaniowych.

Nie będzie następcy Kredytu 2.0. Minister Finansów nie daje szans

Nie będzie następcy Kredytu 2.0. Minister Finansów nie daje szans

Źródło:
PAP

Po latach rekordów we włoskiej turystyce i rosnącej liczbie klientów w tym roku notuje się nowe zjawisko: pustoszejące płatne plaże. W czerwcu i lipcu liczba osób na płatnych plażach była niższa o 30 procent niż przed rokiem. Spada też liczba rezerwacji w hotelach.

Nowe zjawisko we Włoszech. Coraz mniej turystów wybiera te plaże

Nowe zjawisko we Włoszech. Coraz mniej turystów wybiera te plaże

Źródło:
PAP

Warren Buffett, by mi zazdrościł, jakby wiedział o co chodzi. Jak był młody, pisał w swoich pamiętnikach, że chciał, aby jakiś podatek był ochrzczony jego nazwiskiem - stwierdził były prezes Narodowego Banku Polskiego Marek Belka na antenie TVN24. Skrytykował także obniżanie podatków, które nazwał sabotażem i poparł pomysł konta inwestycyjnego zwalniającego z podatku od zysków.

Belka: Warren Buffett zazdrościłby mi tego podatku

Belka: Warren Buffett zazdrościłby mi tego podatku

Źródło:
TVN24

Budujemy farmę wiatrową z największych i najnowocześniejszych turbin wiatrowych, jakie są dostępne w Europie. Mówimy o przedsięwzięciu, które przekracza wyobraźnię, zabezpieczając prąd dla półtora miliona gospodarstw domowych - powiedział w piątek Donald Tusk podczas konferencji prasowej. Szef rządu zapowiedział, że zwoła szczyt Rady Państw Morza Bałtyckiego w sprawie m.in. bezpieczeństwa inwestycji na Bałtyku.

Tusk: mówimy o przedsięwzięciu, które przekracza wyobraźnię

Tusk: mówimy o przedsięwzięciu, które przekracza wyobraźnię

Źródło:
TVN24

Przeciętne wynagrodzenie w II kw. wzrosło o 8,8 proc. rdr i wyniosło 8.748,63 zł. W czerwcu przeciętne wynagrodzenie według GUS wynosiło 8881,84 zł.

Wynagrodzenia mocno w górę. Tyle zarabiają Polacy

Wynagrodzenia mocno w górę. Tyle zarabiają Polacy

Źródło:
PAP

Z ulic polskich miast zniknie 28 tysięcy pojemników na używaną odzież z logo PCK. Decyzja jest spowodowana zerwaniem umowy przez firmę Wtórpol, zajmująca się segregacją odzieży, z którą PCK z przerwami współpracował od 1997 roku. - To trudna decyzja, ale nie dało się inaczej - mówi Mateusz Bolechowski z biura prasowego firmy.

"Pojemniki na odzież używaną jak śmietniki". Fast fashion zapycha system

"Pojemniki na odzież używaną jak śmietniki". Fast fashion zapycha system

Źródło:
TVN24+

Trzeba nie kombinować, tylko zdecydowanie to powiedzieć, że to jest próba sabotażu i wywrócenia nie tylko sceny politycznej, ale polskiej gospodarki - powiedział w "Jeden na jeden" profesor Marek Belka, były premier oraz były szef Narodowego Banku Polskiego, odnosząc się do zapowiedzi Karola Nawrockiego. Jak wyliczyła piątkowa "Rzeczpospolita" mają one kosztować nawet 125 mld zł.

"To jest próba sabotażu i wywrócenia nie tylko sceny politycznej, ale polskiej gospodarki"

"To jest próba sabotażu i wywrócenia nie tylko sceny politycznej, ale polskiej gospodarki"

Źródło:
TVN24, PAP

Wolałbym panie prezydencie, jeśli pan tam gdzieś mnie widzi, żeby w takich oczywistych sprawach pan pomagał, a nie przeszkadzał - powiedział w czwartek premier Donald Tusk zwracając się do Karola Nawrockiego. Chodzi o tak zwaną ustawę wiatrakową, która zamraża również ceny prądu. Nowelizacja czeka na podpis prezydenta.

Premier Tusk: złapałem się za głowę

Premier Tusk: złapałem się za głowę

Źródło:
PAP, tvn24.pl