27.08 obligacje drożeją, hrywna traci, premier stymuluje fiskalnie

10 punktów bazowych, czyli spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. Po całkiem udanej pierwszej części notowań, w ostatnich godzinach było już zdecydowanie słabiej. WIG20 spadł o 0,06 procent do 2467,3 punktów.

Giełdy zagraniczne:

S&P500 w Nowym Jorku spada, ale zaledwie o 0,02 procent (1999,6 punktów)

Londyn +0,01%, Paryż +0,03%, Frankfurt -0,2%, Zurych -0,03%, Madryt +0,01%, Mediolan +0,4%

Moskwa +0,3%, Stambuł +0,03%, Warszawa -0,3%, Praga -0,1%, Budapeszt -0,2%, Kijów +2,1%

Złoty na tle innych walut krajów rozwijających się wygląda tak sobie. W stosunku do dolara:

- rumuński lej zyskuje 0,5 procent

- lira turecka i korona czeska zyskują 0,4 procent

- forint węgierski i rand RPA zyskują 0,3 procent

- juan chiński zyskuje 0,2 procent

- real brazylijski i polski złoty zyskują 0,1 procent

- peso meksykańskie i rubel rosyjski bez zmian

Polski rynek obligacji skarbowych dzisiaj:

rentowność dwuletnich spadła z 2,21 procent do 2,18 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,52 procent do 2,49 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,05 procent do 3,02 procent

EUR/USD już powyżej 1,32, a u nas euro już powyżej 3,1950 PLN

Odbicie na rynku EUR/USD wcale nie pomaga złotemu.

Euro podrożało o 0,3 procent i kosztuje już 4,1942 PLN

Dolar wcale nie tanieje i kosztuje 3,1791 PLN- wciąż o 0,07 procent więcej niż wczoraj

Reuters donosi, powołując się na źródła w ECB, że Europejski Bank Centralny nie wykona żadnego ruchu na przyszłotygodniowym posiedzeniu. Efekt to wyraźny wzrost euro w stosunku do dolara i powrót tej pary walutowej w okolice 1,32

Ciekawsze osiągnięcia wśród spółek z WIG30:

- GTC jest najniżej od sierpnia 2012

- KGHM jest najwyżej od czerwca 2013

- PZU ma szanse na zamknięcie najwyższe od listopada 2013 (do rekordu wszechczasów brakowało dziś już tylko 20 groszy)

- Cyfrowy Polsat jest najdroższy w historii

S&P500 z powrotem poniżej 2000 punktów. Spada o 0,07 procent. 1998,78 punktów.

Największe obroty: Facebook (-1,8%), Apple (-0,1%), Twitter (-1,7%)

To robi się już nieco nużące, ale rentowność niemieckich obligacji znów pobiła rekord. Tym razem 0,897 procent.

Dla fanów wykresów z kreskami: to nie przypadek, że wzrost indeksu WIG zatrzymał się dziś akurat na poziomie 53000 punktów.

Amerykanie wystartowali. S&P500 rośnie, ale tylko o 0,09 procent, na razie więc nowego rekordu wszechczasów nie ma.

Ten rekord to od wczoraj 2005,04 pkt. W tej chwili indeks jest na poziomie 2001,46 pkt.

Za pół godziny startuje sesja w USA, a sytuacja na rynkach nie wygląda najlepiej.

Kontrakt na S&P500 spada o 0,04 procent

WIG20 spada o 0,07 procent

Mamy spadki na giełdach we Frankfurcie, Paryżu, Amsterdamie, Stambule, Budapeszcie.

Londyn, Mediolan, Zurych i Madryt rosną, ale o mniej niż 0,3 procent.

Natomiast wyraźnie wzrosty mamy w Moskwie (+0,6%) i w Kijowie (+1,4%)

Siergiej Ławrow powiedział, że drugi "konwój humanitarny" na Ukrainę nie będzie ostatni. Według relacji świadków przytaczanych w mediach głównym zajęciem pierwszego konwoju było rabowanie i wywożenie do Rosji wyposażenia fabryk ukraińskich, głównie tych z branży militarnej.

Dwie spółki z GPW rozdają dziś dywidendę:

Vindexus: 0,05 PLN na akcję, wypłata 15 września, stopa dywidendy 0,86 procent

Kompleks: 0,05 PLN na akcję, wypłata 16 września, stopa dywidendy 3,91 procent

Rzut oka na giełdę

No i masz ci los

Kurs hrywny do dolara odbił się od poziomu 14,65 hrywien do 13,50 hrywien za dolara. Możliwe, że była to jakaś interwencja banku centralnego, chociaż nie zauważyliśmy nigdzie potwierdzenia tej hipotezy. W każdym razie umocnienie hrywny jest nagłe i znaczące.

Frank szwajcarski umacnia się w stosunku do euro i jest coraz bliżej nieprzekraczalnej bariery 1,20 franków za euro. Mozna było się spodziewać, że prędzej czy później pojawią się więc takie plotki:

Wzrosty nam gasną jednak na giełdzie. WIG20 rośnie teraz już tylko o 0,06 procent. Nie pomagają ponadjednoprocentowe spadki akcji PGE i PGNiG.

Fenomen, który trwa od lat osiemdziesiątych: Zadłużenie najbogatszych państw jest coraz większe, a jednocześnie ich obligacje, czyli ten dług, są coraz droższe (a rentowność obligacji coraz niższa)

Ciekawostka: sierpień na plusie zwykle zwiastuje wzrosty do końca roku.

Ostatni przypadek, kiedy po wzrostowym sierpniu WIG spadł w okresie od 1 września do końca roku mieliśmy w 2003. A potem:

2004: sierpień +2,6%, reszta roku +9,9%

2005: sierpień +3,0%, reszta roku +13,5%

2009: sierpień +7,6%, reszta roku +5,4%

2012: sierpień +3,5%, reszta roku +14,2%

2013: sierpień +4,1%, reszta roku +4,9%

W 2006,2007,2008, 2010 i 2011 w sierpniu WIG notował spadek.

GPW wciąż na plusie. Uwzględniając dzisiejszy wzrost WIG w tym miesiącu urósł juz o 5,8 procent. W najlepszym w tym roku lutym wzrost sięgał 5,9 procent. Niewiele więc brakuje do tego, aby sierpień został najlepszym miesiącem w tym roku.

Rynek walutowy dziś kolejny raz wygląda niesamowicie spokojnie. Waluty krajów wschodzących w większości zyskują do dolara:

- turecka lira zyskuje 0,5 procent

- rosyjski rubel i rand RPA zyskują 0,4 procent

- węgierski forint i rumuński lej zyskują 0,3 procent

- meksykańskie peso, chiński juan i polski złoty zyskują 0,2 procent

- brazylijski real i czeska korona stoją w miejscu

Giełdy europejskie na półmetku sesji:

Londyn +0,1%, Paryż -0,03%, Frankfurt -0,04%, Zurych +0,1%, Madryt +0,3%, Mediolan +0,1%

Moskwa +0,7%, Stambuł +0,2%, Warszawa +0,2%, Praga +0,1%, Budapeszt +0,01%, Kijów +1,6%

Minister Szczurek urealnił nieco założenia budżetu na 2015

Bank centralny w Turcji obniżył stopę pożyczek jednodniowych z 12 procent do 11,25 procent. Główna stopa pozostała bez zmian na poziomie 8,25 procent.

Wygląda to dziwnie, ale to prawda. Rentowność dziesięcioletnich obligacji włoskich (2,36%) spadła poniżej rentowności dziesięcioletnich obligacji amerykańskich (2,39%)

Liderka frakcji socjaldemokratycznej w Parlamencie europejskim zapowiedziała, że jej ugrupowanie nie poprze nowego składu Komisji Europejskiej J.C.Junckera, jeśli nie znajdzie się w niej więcej kobiet.

Kompletowanie składu personalnego Komisji ma się zakończyć na szczycie unijnym w najbliższy weekend. Bez socjaldemokratów Juncker może miec powazny problem z uzyskaniem większości w Parlamencie Europejskim.

Analitycy DI Investors rekomendują akumulowanie akcji Kruka, które wyceniają na 109 PLN. To o 9,1 procent powyżej kursu rynkowego.

Ministerstwo finansów oficjalnie informuje o kosztach pomysłów przedstawionych dziś w Sejmie przez premiera:

- waloryzacja rent i emerytur: 3,57 mld PLN

- ulgi na dzieci: 1,10 mld PLN

Razem: 4,67 mld PLN. Czyli około 0,25 procent PKB.

Ceny domów w Hiszpanii w końcu przestają spadać. Teraz są już tylko o 4,4 procent tańsze niż rok temu, to najłagodniejszy spadek od 2008.

Premier Jaceniuk: kurs walutowy powyżej 12 hrywien do dolara jest szkodliwy dla gospodarki.

W tej chwili dolar na Ukrainie kosztuje 14,65 UAH. Wczoraj na zamknięciu kosztował 14,12 UAH, czyli tylko dziś hrywna straciła 3,8 procent.

Minister finansów Mateusz Szczurek w Sejmie:

- zwroty podatku w 2015 dla rodzin z trójką lub więcej dzieci po 30 dniach od złożenia zeznania podatkowego

- instytucja asystenta w Urzędzie Skarbowym dla osób, które rozpoczynają działalność gospodarczych. Będzie zastępować kontrole skarbowe.

- instytucja autoryzowanego podatnika - szybsze zwroty VAT, inne przywileje dla najrzetelniejszych podatników

- możliwość jednorazowej zapłaty podatku rolnego, leśnego, jeśli kwota nie przekracza 100 PLN

- nowa ustawa o finansach samorządów

- ustawa o obligacjach i listach zastawnych

- loteria paragonowa - promocja rzetelnych podatników

- współpraca z MSW aby poprawić "celność" kontroli skarbowych

- deficyt sektora finansów publicznych w 2015 poniżej 3% PKB

Unicredit rekomenduje kupowanie akcji Alumetalu, które wycenia na 47 PLN. To o 26,4 procent powyżej ceny rynkowej.

Szefowa MFW, Christine Lagarde jest podejrzana we francuskiej aferze korupcyjnej.

Reuters donosi nieoficjalnie, powołując się na osoby bliskie szefowej MFW, że Lagarde nie poda się do dymisji.

Przyszłoroczna waloryzacja emerytur na zasadach opisanych przez premiera to wzrost wydatków o 3,6 mld PLN - mówi minister pracy

Rentowność polskich obligacji 10letnich pierwszy raz w historii spadła poniżej 3 procent

W Rosji trwa zabawa w zamykanie McDonaldsów. Dziś na 90 dni z powodów sanitarnych zamknięto jedną restaurację w Moskwie.

Już nawet trzyletnie obligacje niemieckie mają ujemne rentowności. Kolejne złe dane z niemieckiej gospodarki nie pomagają odwrócić ten trend

Kolejne opinie o pomysłach premiera

Rząd chce połączyć BGK i Polskie Inwestycje Rozwojowe

WIG20 po początkowych problemach teraz ponownie ładnie rośnie. Zyskuje dziś już 0,26 procent.

Największe obroty na drożejącym o 1,5 procent KGHM. Kolejny dzień spory ruch na akcjach JSW, które dziś drożeją o 2,6 procent.

Premier ciągle mówi, a tymczasem sesje trwają

Dobre podsumowanie przyczyn dzisiejszych zapowiedzi premiera:

- świetna sytuacja budżetu

- bardzo niska rentowność obligacji

- zła sytuacja PO w sondażach

- wybory w 2015

Premier zapowiedział wyższe ulgi podatkowe na dzieci w przypadku osób posiadających co najmniej trójkę dzieci.

Ciekawa uwaga premiera o RPP

Donald Tusk mówi, że chce wprowadzić dolny limit rocznej waloryzacji emerytur i rent, które nie przekraczają 3300 PLN. Czyli waloryzacja ma być uzależniona od inflacji, ale nie mniejsza niż jakiś wyznaczony z góry poziom (premier nie wspomniał jaki konkretnie). Premier wspomniał, że minimalny wzrost emerytury ma w przyszłym roku wynieśc 36 złotych.

To na razie propozycja, musi ją zatwierdzić parlament.

Bank centralny Węgier nakłada ograniczenia na węgierski rynek kredytów hipotecznych. Dopuszczalny poziom LTV, czyli wartości kredytu do wartości nieruchomości to 80 procent. Dopuszczalny poziom PTI, czyli raty kredytu do dochodu to 60 procent.

Analitycy DM BOŚ rekomendują trzymanie akcji CI Games, które wyceniają na 9,30 PLN. To o 12,7 procent powyżej ceny rynkowej.

Minister finansów Niemiec, Wolfgang Schaeuble o sobotnim przemówieniu Mario Draghiego:

Wystąpienie Draghiego na sympozjum w Jackson Hole przed weekendm jest najważniejszym wydarzeniem dla rynków w ostatnich dniach. Draghi przyznał tam, że polityka zaciskania pasa nic nie daje i aby ożywić gospodarkę strefy euro trzeba połączyć działać ECB z obniżką podatków i reformami strukturalnymi.

Giełdy po tym wystąpieniu rosły przez dwa dni.

Początek notowań na GPW

Nastroje niemieckich konsumentów pogorszyły się pierwszy raz od lutego 2013. Wskaźnik mierzony przez instytut GfK spadł z 9 punktów miesiąc temu do 8,6 punktów.

Trzeba jednak pamiętać, że miesiąc temu ten optymizm był największy od ośmiu lat. Z drugiej strony to kolejne negatywne informacje z gospodarki niemieckiej.

Otwarcie w Europie:

Londyn -0,04%, Paryż -0,2%, Frankfurt -0,03%, Zurych -0,2%, Madryt +0,2%, Mediolan +0,3%

Moskwa +0,4%, Stambuł +0,4%, Warszawa +0,1%

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa dnia na rynkach: Na zamknięciu Dow Jones Industrial wzrósł o 29,83 pkt. (0,17 proc.) do 17.106,70 pkt. S&P 500 zyskał 2,10 pkt. (0,11 proc.) i wyniósł 2.000,02 pkt. a Nasdaq Composite zwyżkował o 13,29 pkt. (0,29 proc.) i wyniósł 4.570,64 pkt. Indeks Nikkei 225 na zamknięciu wzrósł o 0,1 proc. i wyniósł 15.534,82 pkt. Ceny ropy naftowej na giełdzie paliw w Nowym Jorku lekko rosną. Ważne dla rynku paliw będą popołudniowe dane z USA o zapasach paliw - podają maklerzy. Baryłka ropy West Texas Intermediate w dostawach na październik na giełdzie paliw NYMEX w Nowym Jorku jest wyceniana na 93,93 USD, po zwyżce o 7 centów. Cena ropy Brent w kontraktach na październik 2014 na Międzynarodowej Giełdzie Paliw w Londynie (ICE Futures) wyniosła o godz. 07:00 102,47-102,49 USD za baryłkę.

ZOBACZ, CO WYDARZYŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK

Autor: Rafał Hirsch / Źródło: TVN24 Biznes i Świat