2.04 Azja w górę, Europa w górę, Rosja w dół

Oto podsumowanie dnia na rynkach. Warszawska giełda:

- 178 spółek w górę, 162 w dół

- WIG20 +0,4%, WIG +0,4%, WIG50 +0,4%, WIG250 +0,3%

- obroty 870,0 mln PLN (wczoraj 608,1 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,4 tys. PLN (wczoraj 12,1 tys. PLN)

- największe obroty: PGE (+1,7%) - 140,5 mln PLN

- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : Calatrava +26,7%, Bioton +11,8%, Boryszew +10,6%

- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): Orco -24,2%, Benefit -4,6%, LPP -4,4%

- TVN jest najwyżej od lipca 2011, PGE jest najwyżej od sierpnia, Pekao SA jest najwyżej od października

Giełdy w Europie: Londyn +0,1%, Frankfurt +0,2%, Paryż +0,1%, Mediolan -1,0%, Madryt -0,3%, Stambuł -0,3%, Budapeszt +2,1%, Moskwa -0,2%, Kijów -0,1%

W USA S&P 500 rośnie o 0,2 procent, godzinę temu padł kolejny rekord wszechczasów (1890 pkt), Nasdaq rośnie o 0,2 procent. Największe obroty: Facebook (+0,9%), Apple (-0,1%), Google (-0,3%)

Euro jest po 4,17 PLN, dolar po 3,03 PLN, frank po 3,42 PLN. EUR/USD=1,3758

Ropa Brent potaniała o 1,0 procent i kosztuje 104,56 USD za baryłkę.

Złoto podrażało o 1,0 procent i kosztuje 1292,4 USD za uncję

Miedź podrożała o 0,4 procent i kosztuje 3,048 USD za funt.

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,24%, USA 2,81%, Niemcy 1,62%

Miłego wieczoru!

WIG20 zaliczył udaną końcówkę notowań (pomogły dane z USA) i kończy dzień wzrostem o 0,4 procent.

Sbierbank wstrzymał udzielanie kredytów w walutach obcych

Szefowa MFW, Christine Lagarde mówi, że strefa euro potrzebuje łagodniejszej polityki monetarnej, z "niekonwencjonalnymi" metodami włącznie. Czyli popiera skup obligacji z rynku przez ECB. Tyle, że to nie ona decyduje.

Na Wschodzie dziś spokojnie:

- giełda w Moskwie spada o 0,2 procent, giełda w Kijowie spada o 0,1 procent

- rubel osłabił się o 0,9 procent, za dolara płaci się 35,36 RUB, wczoraj było 35,06 RUB

- hrywna stoi praktycznie w miejscu, za dolara płaci się 11,37 UAH, wczoraj było 11,40 UAH

PIMCO - największy i najbardziej znany na świecie fundusz obligacji zanotował w marcu dziesiąty z rzędu odpływ kapitału z funduszy inwestujących w USA. Odpłynęło z nich 7,3 mld USD. W całym pierwszym kwartale odpływ z amerykańskich funduszy obligacji zarządzanych przez PIMCO sięgnął 15,5 mld USD

Zapasy ropy naftowej w USA spadły o 2,3 mln baryłek, a miały wzrosnąć.

Dużego ruchu po tych danych nie ma. Ropa WTI nadal tanieje o 0,5 procent i kosztuje 99,22 USD za baryłkę.

Ropa Brent w Europie tanieje o 1 procent i kosztuje 104,54 USD za baryłkę.

Na lepsze od oczekiwań dane o dużym wzroście zamówień fabrycznych w USA (dane wskazują na ożywienie gospodarcze) najwyraźniej zareagowały amerykańskie obligacje taniejąc, dzięki czemu wzrosła ich rentowność. Tych dziesięcioletnich wzrosła do poziomu 2,80 procent - najwyższego od miesiąca.

Zamówienia fabryczne w USA w lutym wzrosły o 1,6 procent, po spadku w styczniu o 1 procent. Oczekiwano wzrostu o 1,2 procent. Lutowy wzrost jest największy od września. (ależ dużo mają tych danych w USA...)

Z tradycyjnym początkiem sezonu publikacji wyników finansowych w USA czeka się zwykle na Alcoę, ale ak naprawdę równie dobrze można uznać, że zaczyna się on dziś, od wyników spółki Monsanto. To znany w świecie i nielubiany przez wielu producent nasion GMO.

Zysk Monsanto w kwartale zakończonym 28 lutego sięgnął 1,67 mld USD. Rok temu było to tylko 1,48 mld USD, czyli zysk wzrósł o 12,8 procent, nieco bardziej od oczekiwań.

Przychody ze sprzedaży wzrosły z 5,5 mld USD do 5,8 mld USD, zgodnie z oczekiwaniami.

Dotychczasowy rekord na Dow Jones Industrial to 16 576,66 pkt. (poziom zamknięcia ostatniej sesji grudnia), dziś mamy 16536,04 pkt. Zostało kilkanaście setnych procent. Dow Jones jest najstarszym indeksem giełdowym w USA, jego historia sięga 1896 roku.

Tak prezentuje się wykres z kilku ostatnich dekad.

Wskaźnik aktywności biznesowej w Nowym Jorku ISM-NYC spadł z 57 pkt w lutym do 52 pkt w marcu. Niesamowicie dużo wskaźników mają w tej Ameryce...

Z życia kadrowego spółek giełdowych:

Marian Owerko przestaje pełnić funkcje prezesa Bakallandu (batony Ba!, orzechy, pistacje, masy do ciast, musli itp), ale przechodzi na stanowisko szefa rady nadzorczej spółki.

Na stanowisku prezesa zastąpi go Marek Moczulski, dotychczasowy szef RN, a wcześniej, w latach 2003-2009 prezes spółki Mieszko (Zozole, Michaszki, Kukułki, bombonierki Amoretta)

Amerykanie zaczęli swoje notowania bardzo wstrzemięźliwie. Indeks S&P500 po 12 minutach notowań spada zaledwie o 0,01 procent. Nasdaq radzi sobie nieco lepiej, tu mamy wzrost o 0,3 procent.

Nierówność majątkowa w USA: 0,1 procenta najbogatszych posiada ponad 20 procent bogactwa

Najnowsze prognozy agencji Moody's dotyczące gospodarki amerykańskiej:

- stan pełnego zatrudnienia zostanie osiągnięty na przełomie lat 2016/2017

- w marcu stopa bezrobocia w USA spadła do 6,6 procent

Prognozę dotyczącą marca będzie można zweryfikować już w piątek. Z weryfikacją tej pierwszej prognozy trzeba poczekać dłużej.

Deweloper Orco traci już ponad 20%. Od początku roku można było stracić ponad 50%. Teraz kurs najniżej w historii.

Euro lekko osłabiło się do dolara po raporcie ADP.

Po raporcie ADP wzrost cen złota, teraz drożeje o 0,9%.

Raport ADP poniżej oczekiwań. Zatrudnienie w USA w sektorze prywatnym w marcu wzrosło o 191 tys. nowych etatów, oczekiwano 195 tys. Dane za luty zrewidowano do 178 tys. ze 138 tys. Marzec wygląda więc lepiej niż luty, choć miało być jeszcze ciut lepiej.

Po kilku godzinach uspokojenia miedź wraca do wzrostów. Teraz drożeje o ponad 1%, choć na razie nie słychać o zaburzeniach pracy w kopalniach.

Wiadomość dla fanów stóp procentowych. Bank centralny Ghany pozostawił główną stopę procentową na niezmienionym poziomie 18%.

Po prawie pięciu godzinach handlu WIG20 poddał się podaży i jest pod kreską.

Powoli, ale systematycznie tanieje ropa Brent. Dziś baryłka kosztuje 104,48 USD - o 1,1 procent mniej niż wczoraj. w tym momencie Brent jest najtańszy od listopada ubiegłego roku.

Barclays z rekomendacjami dla banków notowanych w Warszawie:

- równoważ Alior Bank, cena docelowa 92,3, czyli 4,7% powyżej ceny rynkowej

- niedoważaj Pekao, cena docelowa 184,4, czyli 6% poniżej ceny rynkowej

- przeważaj PKO BP, cena docelowa 47,3 zł, czyli 11% powyżej ceny rynkowej

Minister finansów Ukrainy mówi, że jego kraj rozważa emisję 5letnich euroobligacji w drugiej połowie roku. dodaje, że ma nadzieje, że uda się je sprzedać z rentownością 6%-7%.

Minister powiedział też, że dług publiczny Ukrainy sięgnie na koniec tego roku poziomu 52,7 procent PKB. W styczniu dług był na poziomie 42,9 procent PKB

Polskie Linie Lotnicze Lot wypracowały w 2013 26 mln zł zysku netto, ale na podstawowej działalności, czyli przewozie pasażerów zaliczył 4 mln zł straty. Jest to pierwszy zysk netto wypracowany przez spółkę od 2008 roku. Wyniki są dobre patrząc na założenia przesłane do Komisji Europejskiej. Zakładano tam stratę netto na poziomie 196 mln zł. Lot oczywiście nie jest spółką giełdową i trudno mówić o reakcjach inwestorów.

Ford ogłosił zwolnienia grupowe w Rosji. W dwóch rosyjskich fabrykach amerykańskiego koncernu pracę straci 950 osób. Jedna z fabryk, koło Sankt Petersburga, przejdzie od czerwca z produkcji dwuzmianowej na jednozmianową, ograniczając produkcję.

Rosyjski rynek samochodów jest od pewnego czasu w recesji. Sprzedaż nowych samochodów już w 2013 spadła o 5,5 procent, a w styczniu i w lutym zanotowano tam spadek o 4 procent. Jednak sprzedaż Forda w tym roku spadła w Rosji aż o 21 procent.

Exane BNP Paribas wycenia jedną akcję KGHM na 128 zł ( to o 18 proc. powyżej ceny rynkowej). Wcześniej cena docelowa była na poziomie 140 zł. Rekomendacja "neutralnie" utrzymana.

Lista ulubionych spółek z Europy Środkowej, autorstwa analityków Unicredit:

Alior Bank, LC Corp, OTP i PZU. (OTP to firma z Węgier)

Z listy usunięto Getin Noble Bank i czeski Komercni Banka

Z kolei na liście spółek których należy unikać mamy: BZ WBK, GTC i NWR, z listy tej usunięto TVN.

Niemiecki rząd przyjął dziś projekt ustawy o wprowadzeniu płacy minimalnej w wysokości 8,5 EUR za godzinę. Bundestag ma zająć się projektem w czerwcu, a Bundesrat po wakacjach.

Płaca minimalna ma wejść w życie w Niemczech od początku 2015.

Budimex jest dziś drugą, po Boryszewie najmocniej rosnącą spółką w MWIG40. Akcje drożeją o 2,6% i są najwyżej od kwietnia 2007.

Kto wie, być może za jakiś czas oszczędzający w funduszach Pioneera będą korzystać z usługi oferowanej przez firmę należącą do Chińczyków.

Brytyjska prasa donosi, że największy chiński bank - ICBC (Industrial & Commercial Bank of China) rozgląda się za europejskim towarzystwem funduszy inwestycyjnych i bierze pod uwagę złożenie Unicreditowi oferty kupna Pioneera za 2 mld USD.

Przestrajanie Rady Polityki Pienięznej tak, aby nie wszystkim kadencja kończyła się w tym samym momencie nieco się opóźnia

Wolfgang Schaeuble, niemiecki minister finansów powiedział właśnie, że jeśli będzie taka potrzeba, udzieli Grecji dalszej pomocy finansowej.

Rzecznik ZUS powiedział, że pierwszego dnia deklaracje o pozostaniu w OFE złożyło 1600 osób. Jeśli codziennie do 31 lipca tyle osób będzie składać takie deklaracje, to będzie ich łącznie niecałe 200 tysięcy. Czyli zaledwie niecałe 2 procent spośród wszystkich obecnych członków OFE.

Boryszew, dziś spółka wróciła z przytupem do notowań na GPW po scaleniu akcji. Wcześniej jak wiadomo, była spółką groszową. Rzutem na taśmę obroniła się przed przeniesieniem na listę REDALERT spółek groszowych, co tym samym skutkowałoby notowaniami jednolitymi. Dziś Boryszew drożeje o 10%.

Kolejny rzut oka na wzrosty na giełdzie:

Dwie godziny handlu za nami. Dominują wzrosty, choć wschód i południe Europy od pewnego czasu są pod kreską:

Londyn +0,1%, Frankfurt +0,3%, Paryż +0,04%, Mediolan -0,6%, Madryt -0,2%

Stambuł +0,2%, Moskwa -0,4%, Warszawa +0,3%, Budapeszt +0,02%, Kijów -0,5%

Deflacja w strefie euro, na poziomie cen producentów

Rosja, dzień po Białorusi ogłasza zakaz importu wieprzowiny z Polski i Litwy.

Więcej wieprzowiny zapewne zostanie w kraju, przez co większa podaż może wywołać spadek cen na rynku. Chyba, że rząd zwiększy skup interwencyjny.

Producenci w strefie euro nadal obniżają ceny walcząc o klienta i napędzają tym samym deflację.

Indeks cen producentów spadł w lutym o 1,7 procent rok do roku. To spadek nieco większy od oczekiwań na rynku.

Polski rynek obligacji skarbowych:

- rentowność dwuletnich rośnie z 2,92 procent do 2,93 procent

- rentowność pięcioletnich rośnie z 3,51 procent do 3,52 procent

- rentowność dziesięcioletnich rośnie z 4,21 procent do 4,23 procent

LPP traci dziś ponad 4%. Dziś słabsza rekomendacja od Erste (patrz niżej), wczoraj słabsze dane o sprzedaży w marcu, dynamika rok do roku 25%. Zdaniem analityków to jedna z przyczyn, gorszego sentymentu, po drugie, obawy o to, co spółka pokaże w tabeli wyników za pierwszy kwartał. A tam, wyniki mogą być obciążone słabym rublem, a spółka ma dużą ekspozycję na rynek rosyjski.

Grecja zapowiada powrót na rynki finansowe - zamierza sprzedać nowe obligacje za 2 mld euro. Minister finansów Grecji powiedział, że chodziłoby o obligacje trzyletnie albo pięcioletnie. Dokładny moment emisji nie jest znany i będzie uzależniony od warunków panujących na rynku. Zdaniem niektórych analityków może się to wydarzyć w tym półroczu.

Greckie obligacje to jeden z największych hitów inwestycyjnych ostatnich miesięcy. Od początku tego roku te dziesięcioletnie podrożały o 23 procent, a ich rentowność spadła do poziomu 6,40 procent. Dwa lata temu była ona na poziomie powyżej 40 procent.

Stopa bezrobocia wśród osób do 25 roku życia w strefie euro:

Rynki wschodzące radzą sobie ostatnio bardzo dobrze. Akcje drożeją m.in. w Republice Południowej Afryki, gdzie indeksy giełdowe są dziś najwyżej w historii.

Wiceminister finansów Janusz Cichoń powiedział, że deficyt sektora finansów publicznych w 2013 był wyraźnie poniżej prognozowanego wcześniej poziomu 4,8 procent PKB

Członek zarządu NBP, Katarzyna Zajdel - Kurowska mówi PAP w odpowiedzi na uwagę NIK o tym, ze NBP nie wykorzystuje możliwości czerpania przychodów z lokowania złota, które znajduje się w rezerwach walutowych:

Rentowność greckich obligacji dziesięcioletnich spadła do poziomu najniższego od 2010 roku - 6,404 procent.

I jeszcze jedna rekomendacja: Noble Securities radzi akumulować akcje Grajewa, które wycenia na 33,61 PLN. To o 16,3 procent powyżej ceny rynkowej.

Dodatkowo Grajewo wygląda interesująco od strony technicznej.

Nowe rekomendacje od analityków Unicredit:

- kupuj Emperię, cena docelowa 73 PLN, o 12,3 procent powyżej ceny rynkowej

- trzymaj Eurocash, cena docelowa 42 PLN, o 5,1 procent powyżej ceny rynkowej

NIK pozytywnie ocenił zarządzanie przez NBP rezerwami walutowymi w latach 2009-2013. Generalnie pozytywnej ocenie towarzyszy jedno małe, ale ciekawe zalecenie. NIK zauważył, że NBP od 2010 nie lokuje złota dewizowego, rezygnując z możliwych do uzyskania z tego tytułu przychodów szacowanych na około 4,1 mln euro.

Erste rekomenduje sprzedaż akcji LPP (właściciela marki Reserved). Cena docelowa obniżona do 6500 zł z 8000 zł. Nowa cena docelowa jest o 25% niższa od ceny rynkowej.

Gino Rossi podaje, że w marcu zanotował sprzedaż na poziomie 20,5 mln zł, wzrost rok do roku o 23%. Za cały pierwszy kwartał 55,5 mln zł, wzrost sprzedaży w ujęciu rocznym o 16%. W skład grupy Gino Rossi wchodzi również marka Simple.

Rekomendacje Deustche Banku:

- kupuj KGHM, cena docelowa 140 PLN, o 28,8 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Bogdankę, cena docelowa 150 PLN, o 19 procent powyżej ceny rynkowej

- trzymaj JSW, cena docelowa 45 PLN, o 3,5 procent poniżej ceny rynkowej

Orco traci już ponad 8%.

Ciąg dalszy wypowiedzi szefowej rosyjskiego banku centralnego:

- odpływ kapitału z Rosji będzie w tym roku znacznie większy niż poprzednio prognozowano

- wzrost gospodarczy Rosji spadnie w tym roku najprawdopodobniej poniżej 1 procenta

- bieżąca inflacja wzrosła do poziomu 6,6 procent

Pierwszy dziś rzut oka na wzrosty na giełdzie

Szefowa rosyjskiego banku centralnego mówi, że inflacja jest poważnym zmartwieniem. Jej zdaniem istnieje duże ryzyko, że inflacja w Rosji w tym roku utrzyma się powyżej 5 procent.

Orco, spółka w której portfelu jest słynny projekt Złota 44 w Warszawie otrzymał wypowiedzenie kredytu wartego 171, 1 mln zł i 19,6 mln euro. Orco zapowiada, że w wyznaczonym terminie 30 dni postara się zgromadzić środki. Już na starcie notowań akcje tracą prawie 6%.

Kontrakty na miedź rosną tylko 0,4%. Dużego wpływu na trzęsienie ziemi u wybrzeży Chile nie widać.

Rubel rosyjski dziś nieco traci. Mamy 35,21 rubla za dolara, wczoraj wieczorem było 35,06. to może być zwykła korekta po ostatnim umocnieniu rubla, ale może to też być reakcja na decyzje agencji Moody's o umieszeniu Gazpromu i Rosneftu na liście obserwacyjnej z możliwościa obniżki ratingu.

Na giełdzie w tej chwili Gazprom tanieje o 0,8 procent, a Rosneft spada o 0,3 procent.

Do tego Sberbank traci 0,9 procent, a Łukoil 0,5 procent. W efekcie giełda rosyjska jest jednym z nielicznych na świecie rynków, który spada.

Giełda w Japonii dziś na solidnym 1-procentowym plusie. Wśród spółek najmocniej zyskujących są Suzuki i Mitsubishi. Inwestorzy reagowali na pozytywne dane o sprzedaży aut a Stanach Zjednoczonych.

Izba Reprezentantów zatwierdziła w końcu ustawę o pomocy finansowej dla Ukrainy, dzięki której amerykański rząd będzie mógł przekazać do Kijowa 1 mld USD. Senat przyjął tę ustawę tydzien temu, teraz musi ją już tylko podpisac Barack Obama.

Agencja Moody's umieściła Gazprom i Rosneft na liście obserwacyjnej (rating watch negative) z możliwością obniżki ratingu.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Szykują się wzrosty na otwarciu notowań w Europie. Kontrakt terminowy na niemiecki DAX rośnie o 0,4 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,3 procent.

We wtorek w USA S&P 500 wzrósł o 0,7 procent i zamknął sesję na poziomie najwyższym w historii. Nasdaq wzrósł o 1,7 procent. Kontrakty terminowe na S&P500 teraz rosną o 0,1 procent.

Bank centralny Chin umocnił dziś nieco juana, obniżając kurs oficjalny z 6,1503 do 6,1493 CNY za 1 USD. Na rynku kurs USDCNY spadł do 6,2017.

U wybrzeży Chile było trzęsienie ziemi, o sile 8 stopni czyli bardzo poważne. W rejonie są duże kopalnie miedzi, cena miedzi w reakcji na doniesienia o trzęsieniu poszła w górę, ale tylko o nieco ponad 1 procent.

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia +1,0%, Chiny +0,4%, Hong Kong +0,1%, Korea +0,3%, Indonezja +0,1%, Singapur +0,1%, Australia +0,3%, Indie +0,2%

Giełda w Moskwie spada o 0,3 procent

Euro jest po 4,17, dolar po 3,02, frank po 3,42, funt po 5,02. EUR/USD=1,3808

Wszystko, co się działo we wtorek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak