14.08 Deflacja, spowolnienie, ale końcówka tygodnia zielona

Za nami ostatni sesja tygodnia. Oto spis treści dnia na rynkach:

I na zakończenie tygodnia mamy ponad 1-procentowe wzrosty:

- WIG20 +1,43

- WIG30 +1,35

- WIG +1,09

- WIG250 +0,25

Złoty kończy tydzień umocnieniem: euro 4,178 (-0,25 proc.), dolar 3,122 (-0,38 proc.), funt 5,21 (-0,41 proc.), frank 3,445 (-0,1 proc.).

Na naszym rynku będziemy mieli dalej rozwijającą się bessę i ta bessa uderzy mocniej w segment spółek średnich i dużych - prognozuje Marek Świętoń, niezależny analityk finansowy. Stąd stawia na więcej kontraktów zarabiających na spadkach poszczególnych spółek z WIG20.

Pozytywne nastroje powróciły na rynek i spowodowały umocnienie złotego. Dla rynku długu kluczowa była seria danych makro, która umacnia rynek w przekonaniu, że obniżka stóp procentowych jednak będzie - wskazują specjaliści:

- Jeśli rzeczywiście będzie spokojny długi weekend, to przyszły tydzień powinniśmy zacząć na obecnych poziomach - Marek Cherubin z Banku BPH;

- Inflacja przekroczyła psychologiczną barierę. Dane te zwiększają poczucie, że cięcia będą konieczne - powiedział - Maciej Popiel z PKO BP;

Udało się - WIG250 zielony:

Madryt wraca na czerwoną stronę:

- DAX +0,31 proc.

- FTSE100 +0,4 proc.

- CAC40 +0,12 proc.

- IBEX35 -0,34 proc.

W związku z utrzymującą się trudną sytuacją na rynku JSW przygotowuje kolejne cięcia kosztów. - Ceny zasadniczo szybko się nie odbiją, więc będzie realizowany kolejny plan awaryjny związany z cięciem kosztów - powiedział prezes spółki Jarosław Zagórowski.

Po trwającej 76 lat przerwie, o 17 proc. meksykańskich potwierdzonych i prawdopodobnych rezerw ropy naftowej powalczą prywatne koncerny.

Meksykański rząd przewiduje, że dzięki dopuszczeniu do udziału w eksploatacji zasobów ropy spółek zagranicznych, uda się przyciągnąć do Meksyku inwestycje o łącznej wartości ponad 50 mld dolarów tylko do 2018 roku.

Wall Street minimalnie na plusie:

- Dow30 +0,09 proc.

- S&P500 +0,15 proc.

- Nasdaq100 +0,11 proc.

Cena miedzi w transakcjach trzymiesięcznych na Londyńskiej Giełdzie Metali spadła do 6872,75 dol./t.

Strefa euro wisi na granicy stagnacji i powtórnej recesji - ocenia Ignacy Morawski z BIZ Banku:

- ewidentnie spowolnienie wzrostu gospodarczego w II kw. to ewidentnie coś więcej niż tylko odreagowanie po ciepłej zimie. To tylko chwilowe potknięcie;

- nie wchodzimy w fazę głębokiego ożywienia gospodarczego;

- zagrożeniem dla wzrostu o wiele większym niż sytuacja na Ukrainie, jest sytuacja w strefie euro;

WIG20 ciągną: LPP (+9,87 proc.), PKO BP (+1,72 proc.), KGHM (+1,19 proc.), a JSW już traci 0,35 proc.

A WIG250 dzielnie walczy o przebicie wczorajszego poziomu zamknięcia:

Tuż przed otwarciem na Wall Street, w Polsce wzrosty prócz "średniaków":

- WIG +1,05 proc.

- WIG20 +0,94 proc.

- WIG250 -0,21 proc.

Znów nerwowo na złocie:

Niemcy mają za sobą najszybszy okres wzrostu, hamowanie w II kwartale spowodowane jest czynnikami przejściowymi, a w III kwartale gospodarka wróci na ścieżkę wzrostu – ocenia cytowany wcześniej think tank Capital Economics.

Dane z amerykańskiego rynku pracy:

- wzrosła liczba zasiłków dla bezrobotnych - złożyło je 311 tys. osób, wobec prognozowanych 295 tys.,

- ceny importu w lipcu -0,2 proc. m/m,

- ceny eksportu bez zmian,

Stopy procentowe są w Polsce bardzo wysokim poziomie, nie ma uzasadnienia dla tak wysokich stóp, bo mamy spore bezrobocie i gospodarkę, która nie wykazuje żadnych oznak presji inflacyjnej - uważa - prof. Jerzy Osiatyński, członek RPP. Według niego "deflacja ma charakter sezonowy".

Przy 557,17 mln zł obrotu:

- WIG +0,59 proc.

- WIG20 +0,6 proc.

- WIG250 -0,29 proc.

JP Morgan obniża prognozę wzrostu PKB dla Polski:

Europejski Bank Centralny ustalił kurs euro na 1,3373 dol. i 136,99 jenów.

I rzut oka na GPW:

- Pojawiły się nowe czynniki w gospodarce, których nie było przy naszych ostatnich prognozach. Ten element może mieć wpływ na polski PKB - powiedział w rozmowie z TVN24 Biznes i Świat Ludwik Kotecki, Główny Ekonomista Ministerstwa Finansów.

W lipcu inflacja bazowa wyniosła 0,4 proc. r/r, czyli tyle ile oczekiwał rynek.

Wynik KGHM w 2014 r. może być wyższy niż konsensus rynkowy - powiedział wiceprezes miedziowej spółki Jarosław Romanowski. Dodał, że KGHM chce utrzymać poziom dywidendy z 2014 r. w kolejnych latach.

Ukraiński parlament przyjął ustawę umożliwiającą tranzyt gazu w porozumieniu z firmami z Unii Europejskiej lub Stanów Zjednoczonych. Prawo umożliwia powołanie joint venture z zachodnimi partnerami.

Ukraina będzie posiadać 51 proc. udziałów w przedsięwzięciu. Będzie ono dotyczyć zarówno gazociągów tranzytowych jak i podziemnych magazynów gazu.

Co czeka złotego? - Obecnie nic złego na złotówce się nie dzieje, ale zagrożeń jest coraz więcej - powiedział Jacek Maliszewski, główny ekonomista DMK. - Oczy inwestorów zwrócone są na USA i kwestii zakończenia drukowania dolarów. Ci najbardziej agresywni inwestorzy powoli wycofują się z naszego regionu - dodał.

Nie lada wyzwanie przed europejskimi przywódcami:

W centrali ZUS jest jeszcze kilka tysięcy deklaracji o pozostaniu w OFE do zarejestrowania. Liczenie ma się zakończyć do poniedziałku - wtedy poznamy ostateczną liczbę.

Spośród wszystkich spółek:

- największe wzrosty na: DM IDM (+16,67 proc.) i Polimex Mostostal (+14,29 proc.);

- najbardziej potaniały: Simple (-9,85 proc.), Patentus (-8,63 proc.), Intersport (-8,23 proc.);

WIG20 ciągną w górę: LPP (+9,12 proc.), JSW (+1,73 proc.), Orlen (+0,95 proc.).

Najbardziej tracą: Kernel (-1,82 proc.), Alior Bank (-1,72 proc.), Lotos (-1,56 proc.).

Złotówka dziś lekko zyskuje: euro 4,176 (-0,31 proc.), dolar 3,122 (-0,38 proc.), funt 5,209 (-0,42 proc.), frank 3,445 (-0,24 proc.).

Do tej pory ZUS zarejestrował 2 561 036 deklaracji pozostania w OFE, czyli przybyło od wczoraj 33,3 tys. oświadczeń.

Putin uspokoił rynki? Po jego wystąpieniu na Krymie i słowach "Rosja uczyni wszystko, co od niej zależne dla zażegnania konfliktu na Ukrainie", główne indeksy Europy zazieleniły się:

- DAX +0,58 proc.

- FTSE100 +0,55 proc.

- CAC40 +0,48 proc.

- IBEX35 +0,19 proc.

Alior Bank przejmie Spółdzielczą Kasę Oszczędnościowo–Kredytową im. Św. Jana z Kęt. Zgodę wydał KNF.

Parlament Ukrainy przyjął ustawę o sankcjach wobec Rosji za popieranie i finansowanie terroryzmu na Ukrainie.

Ciążący na nastrojach kryzys ukraiński, osłabienie gospodarek eurostrefy - to podłoża gorszych danych PKB regionu Europy Centralnej w II kwartale – ocenia think tank Capital Economics. Jego zdaniem skurczenie polskiej gospodarce jednak nie grozi.

Niepewności na rynkach jest coraz więcej. Wygląda na to, że najgorsze jednak dopiero przed nami - uważa Piotr Bujak, ekonomista PKO BP. Jego zdaniem w III kw. wzrost powinien wynieść powyżej 3 proc. - Nie będzie to ostre hamowanie, ale delikatne spowolnienie, a w IV kw. możliwe jest ponowne przyspieszenie dzięki napływowi funduszy unijnych - prognozuje.

Obniżać czy nie obniżać - oto jest pytanie:

We wzroście Amerykanie wypadają lepiej:

A w Brukseli rozpoczęło się spotkanie ekspertów wysokiego szczebla z krajów członkowskich poświęcone ocenie skutków rosyjskiego embarga na towary rolno-spożywcze z Unii Europejskiej. Ale zaostrzenia sankcji nie ma się co spodziewać:

Trwa przemówienie Władimira Putina na Krymie. Rosyjska giełda od rana na plusach, ale w ostatnich minutach zyskała jeszcze bardziej: RTSI +1,15 proc. MICEX +0,8 proc.

Warszawa po czerwonej stronie:

- WIG -0,06 proc.

- WIG20 -0,01 proc.

- WIG250 -0,32 proc.

NBP wycenia waluty następująco: Waluty kurs zmiana

dolar amerykański 1 USD 3,1285 -0,50

euro 1 EUR 4,1800 -0,43

frank szwajcarski 1 CHF 3,4478 -0,31

funt szterling 1 GBP 5,2149 -1,32

hrywna (Ukraina) 1 UAH 0,2389 -0,08

jen (Japonia) 100 JPY 3,0533 -0,49 lira turecka 1 TRY 1,4486 -0,40 rubel rosyjski 1 RUB 0,0868 0,00 yuan (Chiny) 1 CNY 0,5084 -0,51

We Frankfurcie, Madrycie i Paryżu wciąż spadki:

- DAX -0,38 proc.

- FTSE100 +0,08 proc.

- CAC40 -0,45 proc.

- IBEX35 -0,79 proc.

Teraz źle, ale będzie lepiej - wynika z indeksu ZEW dla Polski:

- indeks oczekiwań w sierpniu 2014 r. wzrósł o 1,9 pkt. do 26,9 pkt. z 25,0 pkt. w lipcu 2014 r.­

- oceny bieżącej sytuacji gospodarczej pogorszyły się za to o 3,4 pkt. do poziomu 26,9 pkt.

Czy w kolejnych miesiącach poznamy jeszcze gorsze wyniki europejskich gospodarek? - Pamiętajmy, że dojdzie tzw. efekt bazy statystycznej, czyli będziemy porównywać te wyniki z tym, co działo się w II połowie 2013 r., a wtedy notowaliśmy przyspieszenie - powiedział Jarosław Janecki z Societe Generale.

Porcja rekomendacji od Espirito Santo:

- KGHM "kupuj" z ceną docelową 156,7 zł,; wcześniej 130,9 zł

- JSW "sprzedaj" z ceną docelową 27,20 zł; wcześniej 34,60 zł

Strona GPW padła.

Narodowy Bank Polski ustalił kurs złotego do dolara na 3,1285, a kurs złotego do euro na 4,1800.

Deflacja także w UE:

Strefa euro

- inflacja w lipcu 0,4 proc. r/r - najniżej od października 2009 r.

- inflacja m/m -0,7 proc.

Unia Europejska

- inflacja 0,6 proc. r/r., ale -0,5 proc. m/m

Dziś na razie jedna rekomendacja:

- Lotos "neutralnie" z ceną docelową 33 zł; (DI Investors)

Zerowy wzrost PKB strefy euro w II kw. Wzrost 0,7 proc. r/r.

Jak radzą sobie polskie spółki? Przedstawia Agata Zamęcka:

Z kolei Grupa Azoty miała w II kw. 72,7 mln zł zysku netto wobec prognozowanych 52,5 mln zł. Przychody wyniosły w II kwartale 2,37 mld zł

W całym pierwszym półroczu 2014 roku grupa miała 208,8 mln zł zysku netto, podczas gdy rok wcześniej było to 727,8 mln zł.

W pierwszym półroczu 2014 roku PGNiG osiągnęła ponad 1,5 mld zł zysku netto. To o 6 proc. więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Jednocześnie spółka zanotowała 2 proc. spadek przychodów ze sprzedaży, która wyniosła w pierwszym półroczu 16,4 mln zł (wobec 16,7 mld zł roku temu).

Inflacja czy sytuacja zewnętrza nie stwarzają specjalnych dylematów RPP co zrobić - uważa Mariusz Adamiak z Biura Strategii Rynkowych PKO BP.

Jak rósł PKB? Oto krótkie przypomnienie:

Jeszcze wczoraj Elżbieta Chojna-Duch z Rady Polityki Pieniężnej mówiła, że "na wrześniowym posiedzeniu RPP powinna przeanalizować kwestię obniżki stóp procentowych". Analitycy mBanku trzymają kciuki:

W Europie tylko Londyn na plusie:

- DAX -0,42 proc.

- FTSE100 +0,1 proc.

- CAC40 -0,58 proc.

- IBEX35 -0,77 proc.

A u naszych zachodnich sąsiadów - rekordowo niska rentowność obligacji:

Parkiet nie przejął się danymi PKB:

- WIG -0,05 proc.

- WIG20 -0,25 proc.

- WIG250 +0,08 proc.

Kwartał do kwartału zanotowaliśmy 0,6 proc. wzrost PKB.

W II kw. PKB wzrósł o 3,2 proc. r/r. Zgodnie z oczekiwaniami rynku.

Za chwilę poznamy szybki szacunek PKB w II kwartale.

Przy ul. Książęcej 4 w Warszawie handel przebiega bardzo spokojnie - obroty 54,7 mln zł.

Największe: LPP (16,8 mln zł), KGHM (8,7 mln zł) i PKO BP (3 mln zł).

KGHM też zyskuje po opublikowaniu raportu +0,69 proc. - obecnie 130,95 zł.

Zapowiedź prezesa JSW, że będzie już tylko lepiej chyba podziałała na inwestorów bardziej niż informacja o stratach - spółka zyskuje już +1,76 proc. - 37,65 zł.

Producent odzieży LPP mocno w górę po wejściu do globalnego indeksu MSCI. Zaraz po otwarciu walory spółki zyskiwały nawet 13 proc. Obecnie + 7,97 proc. do7 989,95 zł.

Cena ropy Brent w kontraktach na IX 2014 na Międzynarodowej Giełdzie Paliw w Londynie (ICE Futures) wyniosła o godz. 07:00 103,64-103,67 dol. za baryłkę - spadek o ok. 0,58 dol.

Rynek obawia się, że dane o zapasach paliw w USA mogą wskazywać na spadek popytu.

W Austrii także minimalny wzrost - w II kw. 0,6 proc. r/r:

Główne parkiety Europy na minusach:

- DAX -0,25 proc.

- FTSE100 -0,02 proc.

- CAC40 -0,35 proc.

- IBEX35 -0,3 proc.

Otwarcie warszawskiego parkietu blisko wczorajszego poziomu:

- WIG +0,05 proc.

- WIG30 +0,01 proc.

- WIG20 -0,06 proc.

Jak zareagują rynki na dane o niemieckim PKB?

Agora ogłosiła skup 2 779 970 akcji po 12 zł za sztukę. Obecny kurs, jeszcze przed otwarciem - 8,32 zł.

Porcja danych PKB w Europie:

- w Niemczech wzrósł w II kwartale o 0,8 proc. r/r (prognozowano 1,5 proc.), ale k/k spadł w II kwartale 2014 r. o 0,2 proc.;

- Francja tnie prognozy wzrostu na 2014 (+0,5 proc.) i 2015 (+1,7 proc.), bo wzrost gospodarczy w II kw. wyniósł 0, tak jak w I kw.;

W ciągu ostatnich 6 miesięcy akcje węglowego giganta spadły o 28,57 proc. W tym samy czasie miedziowy koncern zyskał 19,7 proc.

A oto co przed nami:

- zobaczymy, jak zareaguje rynek na wczorajsze raporty KGHM (raczej ↑) i JSW (raczej ↓);

- wynikami pochwalą się m.in. PGNiG i Grupa Azoty;

- GUS wyliczy szacunkowy wzrost PKB za II kwartał;

- Eurostat poinformuje o: inflacji i wstępnej wysokości PKB dla UE i strefy euro w II kwartale;

- czekamy na reakcji po PKB Niemiec i Francji;

JSW wciąż nie może się pozbierać. Strata netto Jastrzębskiej Spółki Węglowej w II kw. wyniosła 253 mln zł. To nieco mniej, niż oczekiwano (253,8 mln zł).

Strata operacyjna wyniosła 292,7 mln zł, a przychody ze sprzedaży netto sięgnęły 1,465 mld zł.

W całym pierwszym półroczu 2014 roku JSW miała 3,13 mld zł przychodów, 382,9 mln zł straty operacyjnej i 343,2 mln zł straty netto.

Zysk operacyjny KGHM w II kwartale 2014 roku wyniósł 828 mln zł wobec 918 mln zł rok wcześniej. Średnia prognoz rynkowych mówiła o 786 mln zł.

Przychody ze sprzedaży wyniosły w tym czasie 3,93 mld zł wobec blisko 4,4 mld zł w II kwartale 2013 r. Analitycy spodziewali się 3,92 mld zł przychodów.

Zysk operacyjny w I połowie 2014 r. wyniósł 1,55 mld zł, a przychody 7,7 mld zł

Dzień dobry. Oto, jak startujemy:

- Azja: Indie +0,42 proc., Japonia +0,35 proc., Chiny -0,23 proc., Hong Kong -0,51 proc., Korea Południowa +0,04 proc., Wietnam +0,47 proc., Australia +0,61 proc.;

- Wall Street zielone, choć niemal śpi - kontrakty terminowe tylko na S&P500 niższe od średniej tygodniowej: Dow Jones Industrial +0,55 proc., S&P 500 +0,67 proc., Nasdaq Comp. +1,02 proc.;

- wczorajsze zamknięcie w Europie: DAX +1,43 proc., FTSE 100 +0,37 proc., CAC 40 +0,78 proc.;

- waluty: euro 4,19 zł; frank 3,454 zł; dolar 3,135 zł; funt 5,232 zł; para EUR/USD 1,336;

- surowce: ropa -0,7 proc.; złoto +0,06 proc.; srebro -0,5 proc.; miedź -0,6 proc.;

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ, 13. SIERPNIA - CZYTAJ.

Autor: Radosław Fellner / Źródło: tvn24bis.pl