07.11 Rosyjska ruletka na rublu

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji na giełdzie w Warszawie. WIG20 spadł o 0,74 procent do 2417,45 punktów. WIG spadł o 0,45 procent. Obroty przekroczyły 650 mln PLN

PKO BP spadł o 2,1 procent. LPP po wynikach spadł o 7,6 procent. JSW spadł o 9,7 procent, bo opuszcza indeks MSCI Poland. Wchodzący do tego indeksu CCC podrożał o 10,3 procent. amrest po wynikach podrożał o 7 procent.

Po południu polskie obligacje nieco odbiły się w górę po porannych spadkach, ale jednak w skali całego dnia rentowności nieco wzrosły.

Rentowność dwuletnich została bez zmian na poziomie 1,81 procent

Rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,07 procent do 2,11 procent

Rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,62 procent do 2,65 procent

Fitch Ratings ocenia, że odejście przez Rosję od dotychczasowej polityki obowiązkowych interwencji walutowych pomoże zmniejszyć ciśnienie związane z topniejącymi rezerwami walutowymi.

Fitch podkreśla jednak, że pomimo tego, że to krok w dobrą stronę, to jednak problemy nie zniknęły, a rosyjskie firmy nadal w okresie od listopada 2014 do końca 2015 mają do spłacenia 134 mld USD zagranicznych długów

Janet Yellen na sympozjum w Paryżu:

- polityka monetarna na świecie będzie musiała się normalizować, kiedy aktywność gospodarcza i inflacja powrócą do normalnych poziomów. czas dochodzenia do tych poziomów będzie różny w różnych państwach

- normalizacja polityki monetarnej będzie mogła prowadzić do podwyższonej zmienności na rynkach finansowych

- ożywienie gospodarcze na świecie i w USA jest słabsze z powodu braku wsparcia ze strony polityki fiskalnej

- rządy powinny powinny poprawiać równowagę budżetową w lepszych czasach, aby potem móc sobie pozwolić na stymulowanie gospodarki w gorszych czasach

Krótkie podsumowanie dzisiejszych, następujących po sobie ruchów rubla wobec dolara. Niesamowity piątek mieli w Moskwie.

Ruszyły notowania w USA. Wczoraj mieliśmy kolejny raz rekordy wszech czasów, a teraz S&P500 spada o 0,2 procent

Akcje Disneya po publikacji wyników wczoraj wieczorem tanieją o 3,4 procent. Z kolei producent gier internetowych Zynga po wynikach drożeje o 11,2 procent

Zynga miała 57,1 mln USD straty netto i spadek sprzedaży o 12 procent do 176,6 mln USD. Strata była jednak zgodna z oczekiwaniami, a przychody lepsze od oczekiwań. Rynkowi nie przeszkadza też to, że Zynga ma już tylko 1,3 mln użytkowników, rok temu było ich 1,6 mln.

Wyniki Disneya: zysk na akcję 0,89 USD, oczekiwano 0,88 USD

Rosyjski bank centralny wydał oświadczenie, w którym pisze:

- sytuacja na rynku walutowym budzi zaniepokojenie społeczeństwa

- w każdej chwili są gotowi zwiększyć skalę interwencji aby wspierać rubla

- bank centralny jest też gotowy wykorzystywać inne instrumenty do wspierania rubla

- za osłabieniem rubla stoją czynniki fundamentalne: tańsza ropa i utrudniony dostęp do rynków światowych w wyniku sankcji

- rynek potrzebuje czasu, aby dostosować się do nowej sytuacji

Za dolara płaci się teraz 46,12 RUB, za euro 57,21 RUB (rano było ponad 60 RUB)

Co będzie dalej z kursem dolara wobec euro trudno teraz przewidzieć, ale u nas dolar wyraźnie drożeje. Kosztuje teraz ponad 3,41 PLN, czyli znów jest najdroższy od ponad dwóch lat, a przez chwilę był nawet powyżej 3,42 PLN

Najstarszy bank świata jest wystawiony na sprzedaż - donosi Wall Street Journal. Banco Monte Paschi z Sieny, istniejący od 15 wieku wynajął banki, aby znalazły potencjalnych kupców.

Akcje Banco Monte Paschi lekko poszły w górę po tej informacji, ale generalnie dzisiaj są wciąż na minimalnym minusie - spadają o 0,08 procent

Bruksela chyba dogadała się z Londynem. George Osborne mówi, że Londyn zamiast płacić 2,1 mld EUR zapłacić tylko 850 mln EUR i to w dwóch ratach.

Szef Eurogrupy Jeroem Dijsselbloem mówi, że dla Holandii taki układ jest do zaakceptowania.

Dolarem nadal trochę huśta po danych z amerykańskiego rynku pracy. Tak na chłopski rozum powinien się osłabiać, ale na rynku walutowym nic nigdy nie jest proste.

- najpierw faktycznie się osłabił, EUR/USD podskoczył z poziomu 1,2383 do 1,2440

- po tym jak wzrost zatrzymał się na 1,2440 szczęścia spróbowała druga strona próbując zepchnąć EUR/USD poniżej 1,24 i okazało się to dość łatwe

- grający na spadki zachęceni takim obrotem sprawy spróbowali ataku na dołek z wczoraj, czyli poziom 1,2363 i to też się udało - EUR/USD zszedł do poziomu 1,2356 - najniższego od lipca 2012

- teraz EUR/USD ponownie podchodzi wyżej, jesteśmy na poziomie 1,2374

- nadal trudno przewidzieć gdzie EUR/USD będzie za godzinę, nie wspominając o poniedziałku

Najstarszy bank świata jest wystawiony na sprzedaż - donosi Wall Street Journal. Banco Monte Paschi z Sieny, istniejący od 15 wieku wynajął banki, aby znalazły potencjalnych kupców.

Akcje Banco Monte Paschi lekko poszły w górę po tej informacji, ale generalnie dzisiaj są wciąż na minimalnym minusie - spadają o 0,08 procent

Stopa bezrobocia na poziomie 5,8 procent to najniższy odczyt od lipca 2008. To jednak najmniej istotna z całej paczki danych.

Dla rynku ważniejsze jest to, że płace wciąz nie rosną szybciej. Rok do roku wzrosły o 2 procent, tak samo jak we wrześniu. Nie ma presji płacowej - nie ma po co podnosić stóp. Dolar na razie nie potrafi się zdecydować co ze soba zrobić, więc miota się od bandy do bandy

W październiku w USA powstało 214 tysięcy nowych miejsc pracy - wyraźnie mniej od oczekiwań (235 tys.)

Stopa bezrobocia w USA spadła do 5,8 procent z 5,9 procent we wrześniu, oczekiwano, że pozostanie na poziomie niezmienionym

Wskaźnik aktywności zawodowej wzrósł minimalnie do 62,8 procent

Płace wzrosły o 0,1 procent, oczekiwano wzrostu o 0,2 procent.

Wszystko to dane, które na pewno nie przybliżają nas do podwyżki stóp w USA, dolar więc powinien tracić.

William Dudley, szef Fed z Nowego Jorku:

- Fed prawdopodobnie zacznie podnosić stopy procentowe w 2015

- bez wątpienia rozpoczęcie cyklu podwyżek przez Fed spowoduje turbulencje na rynkach wschodzących

Produkcja samochodów w październiku spadła o ponad 10 procent. Miesiąc do miesiąca spadła aż o 17,3 procent - wyliczył Instytut Samar. Nie wróży to dobrze danym o poziomie produkcji przemysłowej.

Polskie rezerwy walutowe na koniec października spadły do 100,1 mld USD. To najmniej od maja 2012. We wrześniu rezerwy wynosiły 101,7 mld USD.

WIG20 spada o 0,5 procent. WIG spada o 0,3 procent, obroty to 400 mln PLN

O spadku indeksów w największym stopniu przesądzają PKO BP (-1,2%) i LPP (-6,6%)

Na szerokim rynku 131 spółek drożeje, a 173 tanieją.

Najbardziej drożeją: CCC (+8,5%), TermoRex (+6,6%), Paged (+4,5%)

Najbardziej tanieją: Astarta (-10,7%), JSW (-7,1%), Orzeł Biały (-6,7%)

Minister finansów Francji Michel Sapin: Wielka Brytania i inne kraje unijne muszą rozliczyć się z zaległych rachunków z Unią do września 2015.

Za godzinę dane z amerykańskiego rynku pracy. Dowiemy się:

- ile miejsc pracy powstało w październiku

- jaka jest stopa bezrobocia

- o ile wzrosły płace

- jaki był wskaźnik aktywności zawodowej

Kluczowy dla reakcji rynku będzie fragment o płacach godzinowych - oczekuje się wzrostu o 0,2 procent. Każdy większy wzrost powinien umocnić dolara i tym samym pogłębić osłabienie złotego.

Stopa bezrobocia ma pozostać bez zmian na poziomie 5,9 procent. Jeśli chodzi o nowe miejsca pracy, to oczekiwania są na poziomie 235 tysięcy. Wiadomo październik był 49-ym kolejnym miesiącem w którym miejsc pracy w USA przybyło - to najdłuższa taka seria od lat trzydziestych.

Rzecznik rządu rosyjskiego mówi, że Putin może porozmawiać o pomocy dla Ukrainy z szefową MFW Christine Lagarde. do spotkania ma dojść 10 listopada, czyli w poniedziałek

Rosyjski rubel, choć w ostatnich godzinach nieco mocniejszy, to jednak ostatnio dogania hrywnę w wyścigu miano najsłabszej waluty świata w 2014 roku

David Cameron o kwestii ponad 2 mld EUR, które Londyn musi wpłacić Brukseli w ramach rozliczeń finansowych:

- nie zapłaci do 1 grudnia

- jeśli sprawa się nie rozwiąże na spotkaniu unijnych ministrów finansów (Ecofin) będziemy mieć duży problem

Minister finansów Rosji powiedział, że spodziewa się rychłego umocnienia rubla.

Komentarz jest o tyle ciekawy i dobrze umiejscowiony w czasie, że podobno (wg Reutersa) właśnie trwa nadwyczajne posiedzenie rosyjskiego banku centralnego, a rynek pełen jest plotek o tym, co tez dzisiaj Rosja może wymyślić, aby powstrzymać przecenę rubla.

Plotki te mają taki efekt, że rubel faktycznie od 3 godzin się umacnia. Rano za euro płacono ponad 60 rubli, teraz już tylko 58,35 RUB.

10 spółek, na których mamy największy ruch po podanych przed sesją wynikach finansowych:

PGNiG -1,4 procent, 556 transakcji

LPP -7,4 procent, 535 transakcji

Energa +0,3 procent, 305 transakcji

Paged +4,5%, 63 transakcji

Astarta -8,8 procent, 61 transakcji

Amrest +3,6 procent, 55 transakcji

Agora -1,4 procent, 43 transakcje

Stalexport -2,5 procent, 27 transakcji

Introl -4,0 procent, 17 transakcji

Wilbo +7,1 procent, 7 transakcji

Wcześniej analitycy Citi, a teraz nieoficjalnie Reuters piszą, że trwa właśnie nadzwyczajne posiedzenie Rady banku centralnego Rosji

Citi w swoim raporcie zatytułowanym "Russian Roublette" pisze, że słabnący rubel zaczyna stanowić zagrożenie dla stabilności finansowej i ekonomicznej Rosji.

Przewodniczący KNF: nie ma potrzeby, aby państwo pomagało zadłużonym we frankach, nie ma potrzeby robienia dodatkowych stress testów w bankach z powodu kredytów we franku.

Rezerwy walutowe Ukrainy spadły do 12,6 mld USD na koniec października z 16,4 mld USD na koniec września.

Czyli w ciągu miesiąca zmalały one o 23 procent. Obecny poziom rezerw jest najniższy od marca 2005.

Dla porównania: rezerwy walutowe Rosji zmalały w październiku aż o 29 mld USD, ale w przypadku Rosji to tylko około 6 procent rezerw.

W Europie mamy rubla, w Afryce jest nigeryjska naira, Ameryka Południowa też ma walutę, która mocno traci i jest rekordowo słaba do dolara. To brazylijski real.

Wczoraj sygnałem do wyprzedaży o 2,6 procent było sprawozdanie z ostatniego posiedzenia banku centralnego. Ze sprawozdania wynika, że bank nie ma zamiaru dalej podnosić stóp procentowych. Handel na realu zaczyna się zwykle przed dwunastą naszego czasu, a więc już wkrótce. Ciekawe czy dziś real będzie zachowywał się podobnie do rubla.

Rublem trzęsie dziś niemiłosiernie. Najpierw kurs euro wyskoczył powyżej 60 RUB, a teraz w ciągu ostatnich 90 minut rubel umocnił się o 3 procent. Teraz za euro płaci się już tylko 58,54 RUB - nadal znacznie więcej niż wczoraj, ale też wyraźnie mniej niż po dziewiątej

Ciągle dość wyraźnie tanieją polskie obligacje. Od momentu środowego komunikatu po posiedzeniu RPP rentowności wzrosły o kilkanaście punktów bazowych

Rentowność dwuletnich dziś rośnie z 1,81 procent do 1,86 procent (we wtorek było 1,67 procent)

Rentowność pięcioletnich rośnie z 2,07 procent do 2,17 procent (we wtorek było 1,97 procent)

Rentowność dziesięcioletnich rośnie z 2,62 procent do 2,68 procent (we wtorek było 2,54 procent)

CCC dziś drożeje o blisko 8 procent. To reakcja na informację o tym, że ta spółka zastąpi JSW w indeksie MSCI Poland.

CCC jest dzisiaj rekordowo drogie. JSW z kolei tanieje o 3,8 procent i jest rekordowo tania.

Przez tańszą ropę cierpi nie tylko rubel i Rosja. Prawie tak samo szybko traci na wartości waluta Nigerii - naira. Nigeria to też gospodarka oparta na ropie naftowej

Ten tydzień jest dla rosyjskiego rubla najgorszy od 1998 roku. Ostatni raz rubel stracił 11 procent, kiedy Rosja bankrutowała za czasów późnego Jelcyna.

Wczorajsze umocnienie złotego dziś wygląda na trochę krótkoterminowe. Frank szwajcarski znów podchodzi pod 3,51 PLN

Euro z kolei kosztuje znów blisko 4,2250 PLN

Giełdy w europie dziś w ciągu pierwszych 30 minut wyjątkowo niemrawe, zmiany są niewielkie:

Londyn +0,5%, Paryż -0,1%, Frankfurt +0,1%, Zurych +0,02%, Madryt -0,1%, Mediolan +0,01%

Moskwa +1,0%, Stambuł -0,3%, Warszawa -0,2%, Wiedeń -0,2%, Budapeszt -0,01%, Praga +0,5%

Kolejne po niemieckim i francuskim rozczarowanie aktywnością produkcyjną nadchodzi z Holandii

Produkcja w Holandii we wrześniu spadła o 1,2 procent rok do roku. Oczekiwano wzrostu o 1,4 procent

Już ponad 60 rubli za euro. Tylko dziś rubel traci już 3,9 procent.

Bloomberg cytuje analityków rosyjskiego banku VTB, którzy twierdzą, że przecena na rublu zagraża stabilności finansowej kraju i w związku z tym może wywołać dużą interwencję ze strony banku centralnego

Christian Noyer z zarządu ECB mówi, że wyjątkowe sytuacje mogą uzasadniać uruchomienie skupu obligacji z rynku.

Po wczorajszej konferencji Draghiego to już drugi wysoki urzędnik z ECB, który wyraźnie puszcza oko do rynku w sprawie perspektywy uruchomienia skupu obligacji w przyszłym roku

Euro od wczorajszego popołudnia kosztuje mniej niż 1,24 USD - czyli najmniej od połowy 2012 roku

Produkcja przemysłowa we Francji spadła we wrześniu o 0,3 procent, oczekiwano spadku o 0,4 procent

Mieliśmy dziś rano dane o niemieckim handlu zagranicznym we wrześniu:

- nadwyżka wzrosła z 14 mld EUR do 21,9 mld EUR

- eksport we wrześniu wzrósł o 5,5 procent w stosunku do sierpnia - oczekiwano wzrostu o 2,7 procent

- import we wrześniu wzrósł o 5,4 procent - oczekiwano wzrostu o 1,1 procent

Dodatkowo:

- produkcja przemysłowa miesiąc do miesiąca wzrosła o 1,4 procent, oczekiwano wzrostu o 2 procent

- rok do roku produkcja spadła o 0,1 procent, oczekiwano spadku o 0,6 procent

Jest dopiero siódmy listopada, a rubel od początku tego miesiąca stracił na wartości już 10,6 procent. Od początku roku rubel do euro stracił już 31,6 procent.

Rubel o poranku jak zwykle:

Dolary w Moskwie są już po 47,94 RUB, a euro po 59,36 RUB

WSZYSTKO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 6 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch