Agencja Bloomberg twierdzi, że kontrolę nad spółką TVN mogą przejąć Time Warner lub Discovery Communications. W czwartkowym komunikacie właściciel polskiej telewizji poinformował, że przejęciem pakietu kontrolnego spółki zainteresowane są międzynarodowe firmy medialne i finansowe.
Grupa ITI i Grupa Canal+ napisały w czwartkowym komunikacie, że "dokonają analizy opcji strategicznych związanych z posiadanym pakietem 51 proc. udziałów w Grupie TVN".
Właściciele spółki twierdzą, że ma to związek z tym, iż "w ostatnich miesiącach kontaktowali się z nimi strategiczni oraz finansowi inwestorzy, wyrażający zainteresowanie przejęciem kontrolnego pakietu akcji Grupy TVN. W odpowiedzi na to zainteresowanie podjęte zostały decyzje o przeprowadzeniu przeglądu strategicznych opcji dotyczących wspólnie posiadanego pakietu 51 proc. udziałów w Grupie TVN".
Przeanalizować opcje
- W ciągu ostatnich miesięcy zgłosili się do nas oraz do grupy Canal + inwestorzy zainteresowani przejęciem kontrolnego pakietu akcji grupy TVN. W odpowiedzi na to zainteresowanie postanowiliśmy przeanalizować taką możliwość. Naszym wspólnym interesem jest zapewnienie jak najwyższego zwrotu z inwestycji w TVN i to będzie podstawą podejmowanych decyzji — powiedział w piątkowy "Pulsie Biznesu" Wojciech Kostrzewa, prezes Grupy ITI.
Amerykanie w grze
W piątkowe popołudnie Agencja Bloomberg napisała, że zainteresowane kupnem spółki są amerykańskie Time Warner i Discovery Communications.
Wcześniej "Puls Biznesu", powołując się na nieoficjalne informacje podał, że głównym kandydatem do kupna pakietu kontrolnego stacji jest amerykański Time Warner. "To ten sam, który stawał w konkursie po TVN, by ostatecznie przelicytował go Canal+ - zauważa "PB".
Amerykańska firma jest trzecią wśród największych koncernów medialno-rozrywkowych świata, właścicielem m.in. HBO, CNN czy Warner Bros.
"Wartość akcji Time Warnera odpowiada łącznej wartość akcji wszystkich publicznych spółek w Polsce" - napisał"PB"
I dodał: "W radzie dyrektorów zasiada m.in. Mathias Dopfner, prezes wydawnictwa Axel Springer, a nowojorska firma sprzedaje swój kontent Vivendi. Amerykanie są też od kilku lat największym akcjonariuszem Central European Media Enterprises (CME), którego finansowanie w początkach lat 90. pozwoliło Janowi Wejchertowi i Mariuszowi Walterowi uruchomić TVN. Od 3 lat szefowie Time Warnera powtarzają, że Polska pozostaje jednym z najciekawszych rynków inwestycyjnych w Europie".
Inni chętni
Kto powalczy z Amerykanami? Według gazety chętni są też 21st Century Fox Ruperta Murdocha i Discovery Communications. "Stawkę uzupełniać mogą inwestorzy z Niemiec: Bertelsmann oraz RTL Group. Liczyć się będzie cena, ale też czas. W przyszłym roku mają ulec zmianie regulacje dotyczące progów, powyżej których inwestor będzie musiał ogłosić wezwanie na 100 proc. akcji." - pisze "PB".
Gazeta twierdzi, że akcje TVN wystawiono na sprzedaż ponieważ "Francuzi chcieliby skoncentrować się wyłącznie na płatnej telewizji, czyli platformie NC+".
Koncentracja na płatnej telewizji
"Bez porozumienia z największym akcjonariuszem TVN francuski inwestor nie mógłby wystawić na sprzedaż pakietu kontrolnego. To jednak po myśli zarządzających i współwłaścicieli ITI, czyli Aldony Wejchert, Bruna Valsangiacomo’ego, Piotra Waltera oraz Wojciecha Kostrzewy, którzy liczą na solidny zarobek i efektowne zakończenie 30-letniej historii ITI" - napisała gazeta.
Obecnie kontrolne udziały w TVN ma spółka N-Vision, w której 51 proc. ma ITI, reszta należy do Grupy Canal+. To efekt strategicznego porozumienia sprzed 2 lat, gdy francuski inwestor doprowadził do połączenia platform cyfrowych n i Cyfra (tam Francuzi mają większość). Francuzi zapłacili ponad 200 mln EUR za 40 proc. akcji N-Vision. Kolejne 9 proc. akcji tej spółki dokupili na początku tego roku.
Jaka cena?
Według informacji "PB", Canal+ nie zamierza pozbywać się udziałów TVN ze stratą. "Giełdowa wycena akcji spółki z ostatniego roku waha się w granicach 15-16 zł przy kapitalizacji przekraczającej 5 mld zł. Vivendi pokazało w ostatnich kwartałach, że jest w stanie pozyskiwać dużych inwestorów, płacących premię za wiodącą pozycję na rynku".
Gazeta twierdzi, że pakiet kontrolny TVN jest wyceniany na 3-3,5 mld zł.
Sprzedać z sukcesem telefonię i gry
"PB" zauważa, że od kwietnia Vivendi (właściciel Canal+) sprzedał udziały w SFR, Maroc Telecom, GTV (operatorzy telefoniczni z Francji, Maroka i Brazylii) oraz producencie gier wideo Activision Blizzard za łączną kwotę niemal 30 mld EUR przy zwrocie z kapitału przekraczającym 6 mld EUR.
"Grupa zapowiada koncentrację na kontencie i płatnej telewizji. Grupa Canal+, dla której Polska jest jednym z najważniejszych rynków, zamierza dalej inwestować w NC+ i blisko współpracować z TVN" - czytamy w gazecie.
_____
W komunikacie prasowym Grupy ITI i Grupy Canal+ napisano:
"Grupa Canal+ i Grupa ITI dokonają analizy opcji strategicznych związanych z posiadanym pakietem 51 proc. udziałów w Grupie TVN.
Zarządy Grupy ITI i Grupy Canal+ informują, że w ostatnich miesiącach kontaktowali się z nimi strategiczni oraz finansowi inwestorzy, wyrażający zainteresowanie przejęciem kontrolnego pakietu akcji Grupy TVN. W odpowiedzi na to zainteresowanie podjęte zostały decyzje o przeprowadzeniu przeglądu strategicznych opcji dotyczących wspólnie posiadanego pakietu 51 proc. udziałów w Grupie TVN.
Zarówno Grupa ITI, jak i Grupa Canal+, będą podejmować wszelkie niezbędne kroki, aby w każdym scenariuszu zapewnić wysoki zwrot z inwestycji w TVN. Strony potwierdzają, że w sytuacji, gdy analiza strategicznych opcji nie doprowadzi do transakcji sprzedaży, istniejące obecnie umowy pozostają w mocy.
Grupa Canal+ będzie nadal prowadzić aktywną działalność w Polsce, swoim drugim największym po Francji rynku, na którym będzie dalej rozwijać i wzmacniać platformę nc+, wiodącą płatną telewizję satelitarną w Polsce. Ponadto, niezależnie od wyników przeprowadzanej analizy, nc+ będzie kontynuować bliską współpracę z TVN, do której należy 32 proc. udziałów w platformie nc+."
Natomiast w raporcie bieżącym TVN napisano:
"Grupa ITI i Grupa Canal+ rozważają strategiczne opcje dotyczące wspólnego większościowego pakietu udziałów w TVN S.A. Zarząd TVN S.A. (“Spółka”) niniejszym informuje, że otrzymał zawiadomienie od Grupy ITI i Grupy Canal+, które w efekcie zainteresowania objęciem kontrolnego pakietu akcji w Spółce wyrażonym przez różnych inwestorów strategicznych i finansowych, podjęły decyzję w sprawie wspólnego przeglądu strategicznych opcji dotyczących ich łącznego większościowego pakietu udziałów w Spółce.
Zgodnie z powziętą informacją: proces ten jest w początkowej fazie, żadne decyzje dotyczące zbycia akcji Spółki nie zostały podjęte i nie ma pewności czy taka decyzja zostanie w przyszłości podjęta. Jednakże na tym etapie zostali zaangażowani doradcy finansowi i prawni".
Źródło: TVN, "Puls Biznesu", Bloomberg