18.07 Ryzyko geopolityczne wróciło

Spis treści dnia na rynkach:

Jeszcze nieco spóźniony dziś raport z zapisów do OFE

Do końca wczorajszego dnia do OFE zapisało się 686 524 osób

Dzienny rekord padł wczoraj: 32 408 osób (pierwszy raz powyżej 30 tysięcy jednego dnia)

Do końca okresu wyboru zostało 10 roboczych dni. Gdyby codziennie zapisywało się tylu, co wczoraj, to na koniec lipca w OFE będzie 1,01 mln osób

Koniec sesji w Warszawie. Jak na dzień po dużych wydarzeniach geopolitycznych było nadzwyczaj cicho i spokojnie. WIG20 lekko spadł - o 0,38 procent i zakończył dzień na poziomie 2393,9 punktów.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,46 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,93 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,36 procent do 3,33 procent

Nastroje amerykańskich konsumentów nieco się popsuły. Indeks Uniwersytetu Michigan spadł do 81,3 punktów, z 82,5 pkt miesiąc wcześniej. Oczekiwano wzrostu do 83 pkt.

W USA trwa odbicie po wczorajszej przecenie. S&P500 rośnie o 0,35 procent. Google ciągnie indeks w górę drożejąc o 3 procent po wynikach podanych wczoraj wieczorem.

Dow Jones rośnie o 0,3 procent. Tutaj lideremw zrtostów jest Visa drożejąca o 1,2 procent. Z kolei w roli hamulcowego występuje taniejący o 1 procent IBM.

JP Morgan zmienia rekomendację dla akcji rosyjskich. Dotychczasowa brzmiała "przeważaj", nowa brzmi "niedoważaj".

Europa wraca w stronę recesji. Bank of Italy dość poważnie obciął swoją prognozę wzrostu we Włoszech w tym roku - z 0,7 procent do 0,2 procent

Kontrakt na S&P500 rośnie teraz o 0,5 procent. Po wczorajszej wyprzedaży pod koniec sesji, dziś Amerykanie powinni rozpocząć dzień na Wall Street od odrabiania strat.

Notowania przedsesyjne spółek które podały wyniki:

Google rośnie o 3,5 procent

IBM spada o 0,7 procent

General Electric rośnie o 1 procent

Inflacja w Kanadzie wzrosła do 2,4 procent - to najwyższy poziom od 28 miesięcy. Oczekiwano 2,3 procent.

To obok USA jedyny na świecie kraj rozwinięty z inflacją przekraczającą 2 procent.

Amerykanie się obudzili i zamieniają euro na dolara. W efekcie dolar zyskuje, a euro traci. Kurs spadł poniżej 1,35. Kluczowy z punktu widzenia analizy technicznej jest jednak dopiero obszar 1,3475-1,3480

W czerwcu do użytku oddano 10561 mieszkań - o 0,8 procent więcej niż rok temu.

W czerwcu wydano 14,6 tysięcy pozwoleń na budowę - o 4,3 procent więcej niż rok temu.

W czerwcu rozpoczęto budowę 13,55 tys. mieszkań - o 16,8 procent więcej niż rok temu

W ciągu ostatnich 12 miesięcy do użytku oddano 143 501 mieszkań - o 6,2 procent mniej niż w poprzednich 12 miesiącach

W ciągu ostatnich 12 miesięcy wydano 147,4 tys. pozwoleń na budowę - o 1,6 procent więcej niż w poprzednich 12 miesiącach

W ciągu ostatnich 12 miesięcy rozpoczęto budowę 140,6 tys. mieszkań - o 17,1 procent więcej niż w poprzednich 12 miesiącach

Sytuacja na giełdach europejskich:

Londyn -0,4%, Paryż -0,2%, Frankfurt -0,8%, Zurych -0,6%, Madryt -0,8%, Mediolan -0,4%

Moskwa -1,5%, Stambuł -0,1%, Warszawa -0,4%, Praga -1,3%, Budapeszt -1,3%, Kijów +0,03%

Amazon odpala Kindle Unlimited. Za abonament w wysokości 10 USD miesięcznie wszystkie książki z bazy Kindle (600 tysięcy tytułów) będą dostępne do czytania w internecie. Czyli model Spotify dla książek.

Wolfgang Schaeuble o sile euro:

- posiadanie silnej waluty ma wiele zalet

- strefa euro musi się skupić na konkurencyjności, nie na sile waluty

- francuskie związku zawodowe muszą się zachowywać odpowiedzialnie

DM BOŚ rekomenduje kupowanie akcji Banku Millennium. Cena docelowa to 8,90 PLN. To o 14,1 procent powyżej ceny rynkowej.

Wyniki kwartalne General Electric zgodne z oczekiwaniami.

Zysk na akcje to 0,39 USD, przychody to 36,2 mld USD.

Paweł Durjasz z Rady Gospodarczej przy Premierze dołącza do grona tych (Szczurek, Belka), którzy oczekują w drugim kwartale spowolnienia wzrostu gospodarczego

W pierwszym kwartale wzrost PKB wyniósł 3,4 procent.

Wśród drobnych inwestorów zaczęli przeważać pesymiści. Z cotygodniowego badania Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych wynika, że:

- wzrostów na GPW spodziewa się 37,9% pytanych (41% tydzień temu)

- spadków oczekuje 38,3% (37,7% tydzień temu)

Różnica między optymistami, a pesymistami spadła do -0,4 punktu. Tydzień temu wynosiła 3,3 pkt.

Jens Weidmann, szef Bundesbanku mówi:

- polityka monetarna ECB nie jest w stanie przezwyciężyć kryzysu w strefie euro

- czerwcowa decyzja o obniżce stóp ma swoje efekty uboczne i ryzyka

- superłagodna polityka monetarna stwarza ryzyka dla stabilności systemu finansowego

- Europa powinna trzymać się zasad fiskalnych

Warszawska giełda część strat z poranka odrobiła, ale od dwóch godzin stoi w miejscu. WIG20 traci 0,5 procent.

Największe obroty tradycyjnie na PKO BP, Pekao SA i KGHM, które tanieją o mniej niż 1 procent.

Najwięcej transakcji na taniejącym o 18 procent Investment Friends M.Patrowicza

Wśród spółek, które nie są groszowe i na których mamy więcej niż kilka transakcji najbardziej drożeje PZ Cormay (+4,9%) i Alma (+4,6%)

Generalnie na całym rynku drożeją akcje 99 spółek, a tanieją 190 spółek

Prognozy DI Investors na temat OFE:

- w OFE zostanie mniej niż 1 mln osób

- w 2015 OFE będą mieć przypływ gotówki na poziomie 7 mld PLN i odpływ z tytułu suwaka na poziomie 3 mld PLN

- zwiększenie limitu inwestycji za granicą w 2015 do 20% z 10% obecnie spowoduje, że OFE będą lokować gotówkę głównie za granicą, a nie na GPW

Rentowność polskich obligacji dziesięcioletnich spadła dziś do poziomu najniższego od maja ubiegłego roku, kiedy to Ben Bernanke pierwszy raz wspomniał o możliwości ograniczenia tempa skupu obligacji przez Fed. Tamte słowa wywołały wyraźną reakcję na wszystkich rynkach rozwijających się.

Dziś wracamy do starych poziomów, zapewne dzięki coraz większym szansom na obniżkę stóp procentowych, ale także dzięki temu, że wyglądamy znacznie bezpieczniej niż rynek rosyjski

Dziś na europejskich rynkach obligacji zdecydowanie wyróżnia się Polska, która chyba korzysta na przepływie kapitału z Rosji na nasz rynek. Za wcześnie na kategoryczne stwierdzenia, ale możliwe, że zaczynamy funkcjonować jako bezpieczniejszy zamiennik dla zbyt ryzykownej Rosji

"core Europe"

Niemcy 1,15%, bez zmian

Holandia 1,38%, wzrost o 1 p.b.

Francja 1,59%, wzrost o 1 p.b.

Anglia 2,60%, wzrost o 1 p.b.

PIGS

Hiszpania 2,63%, wzrost o 1 p.b.

Włochy 2,81%, wzrost o 3 p.b.

Portugalia 3,71%, wzrost o 2 p.b.

Grecja 6,23%, bez zmian

"Emerging Europe"

Czechy 1,47%, bez zmian

Polska 3,33%, spadek o 10 p.b.

Węgry 4,48%, bez zmian

Rosja 8,97%, spadek o 3 p.b.

Turcja 8,68%, wzrost o 5 p.b.

Kolejne dowody na powolny spadek napięcia na rynkach światowych:

- dolarowe obligacji Rosji, które wczoraj potaniały o ponad 2 centy dziś drożeją o 1,3 centa

- rosyjski CDS (koszt ubezpieczenia od ryzyka bankructwa), który wczoraj poszedł w górę o 35 punktów bazowych do 219,3 punktów dziś spadł o ponad 20 punktów do 195 p.b.

Dziś na GPW dywidendę rozdzielają dwie spółki. Jedna duża i jedna mała:

- Enea - 0,57 PLN na akcję, wypłata 12 sierpnia, stopa dywidendy 3,75 procent

- Calesco - 0,03 PLN na akcję, wypłata 12 sierpnia, stopa dywidendy 3,12 procent

Odsetek złych kredytów w hiszpańskich bankach spadł do 13,4 procent, ale to nadal bardzo dużo. Znacznie więcej niż przed kryzysem. Sytuacja we Włoszech wygląda niewiele lepiej

Rynki europejskie powoli odrabiają straty, Włosi już wyszli na plus, inni są tego coraz bliżej:

Londyn -0,4%, Paryż -0,01%, Frankfurt -0,4%, Zurych -0,3%, Madryt -0,5%, Mediolan +0,2%

Moskwa -1,1%, Stambuł -0,3%, Warszawa -0,5%, Praga -0,4%, Budapeszt -0,8%, Kijów -0,5%

Kolejna opinia o możliwej obniżce stóp w Polsce

mBank o wczorajszych słabych danych o produkcji przemysłowej w kontekście oczekiwanej obniżki stóp procentowych:

Analitycy DM PKO BP rekomendują kupno Bogdanki. Cena docelowa to 134 PLN. To o 19,6 procent powyżej ceny rynkowej.

Jest pewne prawdopodobieństwo, że dolary będą trochę droższe

Ukraiński Kernel podaje, że w ostatnim kwartale spadła mu sprzedaż zboża o 9,7 procent. Z kolei sprzedaz oleju luzem wzrosła o 2,8 procent.

Amrest (Pizza Hut, KFC) w drugim kwartale zanotował wzrost przychodów rok do roku o 8 procent do 718,1 mln PLN.

Wzrost przychodów byłby większy gdyby nie osłabienie rubla. Restauracje Amrestu w Rosji zaliczyły wzrost o 24,3 procent licząc w rublach, ale to przekłada się na wzrost tylko o 6,2 procent w PLN

Przychody Orbisu w drugim kwartale wzrosły o 3,2 procent rdr

- średnia cena za pokój w hotelach Orbisu wzrosła o 1,6% do 217,5 PLN

- frekwencja w pokojach wzrosła do 66,5% z 65,8% rok temu

- przychód na 1 pokój wzrósł o 2,6% do 144,5 PLN

Zastępca komitetu ds. stosunków międzynarodowych rosyjskiej Dumy Państwowej Leonid Kałasznikow powiedział na antenie rosyjskiej telewizji "Dożd", że jego zdaniem to nieważne, kto jest winien katastrofy samolotu malezyjskich linii lotniczych, który w czwartek rozbił się pod Donieckiem.

- Będzie wam lżej, jeśli się dowiecie? Nieważne, kto nacisnął. Ważne, że jest konflikt. Ważne, że mogą zestrzelić kolejny - powiedział Leonid Kałasznikow. Dodał, że separatyści nie mogli zestrzelić malezyjskiego samolotu, ponieważ nie dysponują odpowiednim sprzętem.

- Pytanie nie dotyczy nawet tego, kto jest winien. Winny będzie znany za kilka dni, a nawet godzin. Ale to, że dziś loty cywilnych samolotów nad Ukrainą są niebezpieczne, jest już dla wszystkich jasne - powiedział Kałasznikow na antenie telewizji "Dożd".

PGNiG o drugim kwartale:

- sprzedaż gazu wzrosła o 3,7 procent do 3,33 mld m3

- sprzedaż ropy wzrosła o 47 procent do 358 tys. ton

- wydobycie gazu, tak samo jak rok temu, na poziomie 1,1 mld m3

- wydobycie ropy wzrosło o 25 procent do 292 tys. ton

Wczoraj po zakończeniu sesji w USA swoje wyniki finansowe podał Google:

- kurs w notowaniach posesyjnych wzrósł o 1,1 procent

zysk na akcję wyniósł 6,08 USD, oczekiwano 6,24 USD

przychody wzrosły o 21,7% do 15,96 mld USD

zysk operacyjny wzrósł o 22,9% do 4,26 mld USD

zysk netto wzrósł o 25,8% do 3,49 mld USD

przychody z reklam to 90% wszystkich przychodów Google (rok temu 92%)

Google ma 121,6 mld USD majątku, z tego 61,2 mld USD to gotówka i obligacje

Kapitał własny Google wzrósł z 87,3 mld USD na koniec 2013 do 95,7 mld USD

WIG20 na otwarciu spada o 0,8 procent.

Micex teraz spada o 1,9 procent. Europa Zachodnia, która zdążyła zareagować jeszcze przed wczorajszym zamknięciem spada o 0,5 procent (Euro Stoxx 50)

Wydaje się, że obecnie rynki uspokajają się po wieczornych wstrząsach.

Rubel w ciągu ostatniej godziny umocnił się z 35,29 RUB do 35,14 RUB za dolara

Giełda rosyjska po słabym otwarciu (-1,9%) nieco odrabia straty (teraz -1,6%)

Złoto w okolicach północy kosztowało 1325 USD, teraz jest już po 1312 USD (przed zestrzeleniem samolotu okolice 1304 USD)

Kontrakt na S&P500 przed północą miał wartość 1943 pkt, teraz jest na poziomie 1953 pkt (przed zestrzeleniem 1970 pkt)

Akcje Malaysian Airline System spadły dziś o ponad 11 procent.

Wystartowała giełda rosyjska. Indeks Micex spada o 1,4 procent i jest najniżej od końca maja.

Rubel traci niewiele, za dolara płaci się teraz 35,24 RUB. Wczoraj, przed zestrzeleniem malezyjskiego samolotu kurs wynosił 34,93 RUB.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś Europa zapewne wystartuje od spadków. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,27 procent (chociaż około pierwszej w nocy spadał o 1 procent, teraz odrabia straty). Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,29 procent.

W USA indeksy giełdowe pierwszy raz od kilku miesięcy pospadały o więcej niż 1 procent. S&P500 stracił 1,18 procent. Największe obroty: Apple (-1,8%), Microsoft (+1,0%), Sandisk (-13,6%)

Dziś w Azji przeważały spadki: Chiny +0,3%, Hong Kong -0,6%, Japonia -1,1%, Australia +0,02%, Korea -0,1%, Indie -0,1%, Singapur -0,2%, Indonezja +0,4%

Za euro płacimy 4,15, za franka 3,42, za dolara 3,07, za funta 5,25. EUR/USD=1,3524

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 17 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch