08.04 Obawa przed Ukraina i optymizm z USA

Podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 157 spółek w górę, 180 w dół- WIG20 +0,5%, WIG +0,3%, WIG50 +0,0%, WIG250 +0,1%- obroty 809,8 mln PLN (wczoraj 762,6 mln PLN)- średnia wartość transakcji 13,7 tys. PLN (wczoraj 15,3 tys. PLN)- największe obroty: KGHM (+3,3%) - 134,6 mln PLN- najwięcej transakcji: Energa (+1,7%) - 5.659 transakcji- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : Calatrava +10,3%, Ursus +7,2%, CI Games +5,4%- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): Drop -14,1%, Groclin -6,3%, Paged - 5,6%- Energa i ING Bank Śląski są najwyżej w historii, Global City (dawniej Cinema City) jest najwyżej od maja 2011 / ZE PAK jest najniżej w historii, Eurocash jest najniżej od października 2012Giełdy w Europie: Londyn -0,5%, Frankfurt -0,2%, Paryż -0,3%, Mediolan -1,3%, Madryt -1,2%, Stambuł +2,0%, Budapeszt -0,3%, Moskwa -0,03%, Kijów +2,8%W USA S&P 500 rośnie o 0,2 procent. Nasdaq rośnie o 0,5 procent. Największe obroty: Apple (-0,1%), Facebook (+2,1%), Amazon (+2,5%)Euro jest po 4,17 PLN, dolar po 3,02 PLN, frank po 3,42 PLN. EUR/USD=1,3803Ropa Brent podrożała o 0,5 procent i kosztuje 106,32 USD za baryłkę.Złoto podrożało o 0,8 procent i kosztuje 1308,5 USD za uncjęMiedź podrożała o 0,5 procent i kosztuje 3,053 USD za funt.Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,06%, USA 2,70%, Niemcy 1,56%Miłego wieczoru!

Bardzo udane zakończenie sesji w Warszawie. WIG20 zakończył notowania w najwyższym dziś punkcie, zaliczając wzrost o 0,5 procent.

Nastroje poprawiły się wyraźnie po 15:30, kiedy się okazało, że Amerykanie powstrzymali trwające tam od piątku spadki. Dodatkowo pomogły dobre dane z amerykańskiego rynku pracy opublikowane o 16:00.

Wschód:

- giełda w Kijowie +2,8 procent

- giełda w Moskwie +0,1 procent

- hrywna nieco słabsza: 11,75 UAH za dolara, wczoraj było 11,70

- rubel w miejscu: 35,62 RUB za dolara, dokładnie tak samo jak wczoraj

Rynek polskich obligacji skarbowych:

- rentowność dwuletnich wzrosła z 2,88 procent do 2,89 procent

- rentowność pięcioletnich spada z 3,36 procent do 3,34 procent

- rentowność dziesięcioletnich spada z 4,07 procent do 4,05 procent

Sekretarz stanu USA John Kerry powiedział, że za zamieszki we Wschodniej Ukrainie odpowiedzialni są rosyjscy agenci.

Dodał, że Stany Zjednoczone są skłonne nałożyć ostrzejsze niż dotychczas sankcję na Rosję. Jak się wyraził "na stole" są sektor energetyczny, górnictwo i banki.

Do najmocniej zyskujących giełd na świecie w dniu dzisiejszym (Ukraina, Turcja, Shanghai) dołącza Brazylia. Indeks Bovespa rośnie dziś o 1,6%. Giełda z Sao Paulo od 14 marca do dzisiaj wzrosła o 17%.

Nadeszły nowe, bardzo ciekawe i co najważniejsze, pilnie śledzone przez Janet Yellen (mówiła o tym wielokrotnie) dane z amerykańskiego rynku pracy.

Na koniec lutego w USA firmy chciały zatrudnić ludzi na 4,173 mln nowych stanowiskach pracy (job openings). To najlepszy wynik od stycznia 2008. W styczniu było to 3,874 mln.

Tak zwana "quits rate" czyli stosunek liczby pracowników, którzy dobrowolnie odchodzą z pracy do całości zatrudnionych nie zmieniła się i nadal wynosi 1,7 procent. Przed kryzysem wskaźnik ten był powyżej 2 procent. Im wyżej tym lepiej, ponieważ jeśli dużo ludzi samodzielnie się zwalnia, to znaczy, że dość powszechne jest przekonanie, że łatwo będzie znaleźć nową pracę. W czasie kryzysu nikt raczej dobrowolnie z pracy nie odchodzi.

Rosyjski bank centralny podał, że w pierwszym kwartale z Rosji odpłynęło 50,6 mld USD kapitału.

Pięknie uchwycony WIG20 nad kreską.

Ci Games, dystrybutor i producent gier komputerowych podpisał dziś umowę z Square Enix Limited i Square Enix France na dystrybucję gier Enemy Front i Lord of The Fallen na terenie Wielkiej Brytanii, Irlandii i Francji. Kurs Akcji prawie 5% na plusie.

Bardzo ciekawa sytuacja. Marszałek województwa mazowieckiego Adam Struzik powiedział, że komornik właśnie zajął konta samorządu, z powodu niezapłaconego janosikowego. Równie intrygująco brzmi to, że według Struzika może to doprowadzić do "nacjonalizacji województwa".

Mamy nadzieję, że z tego, że województwo można znacjonalizować nie wynika to, że można je również sprywatyzować.

Dziś na rynku walutowym słabość dolara widać nie tylko do euro. Do jena japońskiego przed sekundą był na minimach sesji.

Start notowań zgodnie z oczekiwaniami. Lekki wzrost Nasdaq Composite, Dow Jones i S&P 500 pod kreską.

Dziś euro dynamicznie zyskuje do amerykańskiego dolara. Właśnie przebiliśmy barierę 1,38.

Nowe prognozy MFW dotyczące tempa wzrostu gospodarczego w 2014 dla całego świata:

- cały świat 3,6 procent (w styczniu prognozowali 3,7 procent)

- strefa euro 1,2 procent (poprzednio 1,0 procent)

- rynki wschodzące 4,9 procent (poprzednio 5,1 procent)

- Chiny 7,5 procent (bez zmian)

- Wielka Brytania 2,9 procent (poprzednio 2,4 procent)

- USA 2,8 procent (bez zmian)

- Turcja 2,3 procent (poprzednio 3,5 procent)

- Japonia 1,4 procent (poprzednio 1,7 procent)

- Rosja 1,3 procent (poprzednio 2 procent)

MFW uważa, że jest 20 procent prawdopodobieństwa wystąpienia w strefie euro recesji i deflacji

Jutro prezydent Putin wraz z rządem rosyjskim mają omówić powiązania gospodarcze i energetyczne Rosji z Ukrainą.

Brzmi trochę jak zapowiedź co najmniej ograniczenia tych powiązań.

Dwie godziny do końca sesji. WIG20 wciąż na minusie.

Międzynarodowy Fundusz Walutowy podniósł tegoroczną prognozę wzrostu dla Polski z 2,4 procent do 3,1 procent.

Prognoza MFW nawet po tej poprawce jest dość konserwatywna wobec innych prognoz mówiących o wzroście w okolicach 3,5 procent. Z kolei wzrostu o 2,4 procent nie prognozuje dla Polski chyba już nikt.

Na 30 minut przed startem notowań za oceanem patrzymy na kontrakty terminowe w USA. Jest możliwe odbicie spółek technologicznych, bo kontrakt na Nasdaq zyskuje 0,28%. Kontrakt na S&P 500 płasko a na Dow Jones w dół 0,17%

Ryanair oficjalnie ogłosił dwie nowe bazy w Polsce - Modlin i Gdańsk. Uruchamia też cztery nowe połączenia z Modlina: do Gdańska, Wrocławia, Madrytu i do Shannon w Irlandii

WIG20 odrabia straty, teraz traci tylko 0,2%. Jednak nadal tylko cztery spółki na plusie.

Boryszew liczy na rozwój branży motoryzacyjnej. Z tej części w dłuższym okresie chce generować miliard euro rocznych przychodów. Przedstawiciele spółki przyznają, że jednym z kluczowych elementów będą rynki wschodzące.

Real brazylijski dziś umacnia się do dolara amerykańskiego o 1 procent. Real jest najmocniejszy od końca października.

Tymczasem w Polsce...

Bundesbank uważa, że główne ryzyka dla światowej gospodarki płyną z sytuacji geopolitycznej i z warunków finansowych w niektórych państwach rozwijających się.

Zgadujemy, że mówiąc wprost, Bundesbank mówi o Ukrainie i o Chinach.

Giełdy w Europie Zachodniej:

- DAX -1% (0 spółek na plusie, 30 spółek na minusie)

- FTSE 100 -1% (10 spółek na plusie, 90 spółek na minusie)

- IBEX 35 -1,7% (0 spółek na plusie, 35 na minusie)

- CAC40 -0,95% (6 spółek na plusie, 34 na minusie)

Prezydent Rosji Władimir Putin powiedział, że klimat dla biznesu w Rosji musi się zdecydowanie poprawić.

(łatwo powiedzieć, trudniej zrobić)

Analitycy Espirito Santo wskazali swoje typy na drugi kwartał. Wśród spółek z Polski rekomedację kupuj dostały:

- Lotos z ceną docelową 54,07 PLN, o 41,9 procent powyżej ceny rynkowej

- LPP z ceną docelową 10900 PLN, o 29,0 procent powyżej ceny rynkowej

- GTC z ceną docelową 8,55 PLN, o 18,8 procent powyżej ceny rynkowej

- Cyfrowy Polsat z ceną docelową 23,80 PLN, o 14,1 procent powyżej ceny rynkowej

Z kolei rekomendacje sprzedaj dostały:

- JSW z ceną docelową 34,60 PLN, o 26,9 procent poniżej ceny rynkowej

- Bank Handlowy z ceną docelową 95 PLN, o 17,6 procent poniżej ceny rynkowej

- Eurocash z ceną docelową 35 PLN, o 7,1 procent poniżej ceny rynkowej

Rosyjski wicepremier sugeruje, że rosyjskie firmy powinny przenieść notowania swoich akcji z giełd zagranicznych do Moskwy

Pogorszyło się na rynkach akcji, Frankfurt, Londyn, Paryż, Madryt i Warszawa na minimach sesji. WIG20 traci 0,5%. Dax 0,9%.

W momencie nakładania sankcji przez USA na Rosję wielu komentatorów spominało jak to w 1987 Reagan dogadał się z Saudyjczykami, aby ci zwiększyli wydobycie ropy i obniżyli dzięki temu cenę ropy na rynkach ( co się udało i pomogło doprowadzić ZSRR do upadku)

Tym razem nic takiego się nie dzieje. Serwis branżowy Platts podaje, że Arabia Saudyjska zmniejszyła wydobycie, z 9,9 mln baryłek dziennie w lutym do 9,53 mln baryłek dziennie w marcu.

Kolejny rzut oka na rynki:

Czas na doniesienia z wielkiego świata:

Rodzina Moulin, czyli właściciele znanej francuskiej sieci sklepów Galeries Lafayette, kupiła 6,1 procent akcji innej znanej francuskiej sieci sklepów : Carrefour. Wydali na ten cel 1,3 mld EUR.

Akcje Carrefoura w 2013 zyskały na giełdzie ponad 50 procent, ale dziś tracą ponad 2 procent.

Groclin to dziś najbardziej przeceniona spółka na szerokim rynku.

Wczoraj informowaliśmy o rekomendacji dla Groclinu od Erste. Było sprzedaj i cena docelowa 17,74 zł.

Wczoraj akcje potaniały o 10%. Dziś widocznie kolejna część inwestorów dostrzegła coś niepokojącego.

Dziś Turcja rządzi na rynku. Oprócz najsilniejszej w tym roku liry, akcje radzą sobie równie dobrze. Giełda rośnie dziś 1,3%.

Od dołka 3 marca do dziś giełda w Turcji zyskała 20 procent.

Instytut Samar policzył, że produkcja samochodów w Polsce w marcu wzrosła o 8,03 procent rok do roku. W lutym wzrost wynosił tylko 2,4 procent.

PAP podał nieoficjalnie, że deficyt sektora finansów publicznych w 2013 w Polsce wyniósł 4,3 procent. To wyraźnie poniżej wcześniejszych prognoz, które najczęściej wskazywało poziom deficytu powyżej 4,5 procent.

KGHM poinformował dziś, że zakończył kolejny etap inwestycji w Sierra Gorda w Chile. To oznacza, że zaawansowanie prac przy tym projekcie jest na poziomie 91 procent. Spółka spodziewa się, że uruchomienie produkcji nastąpi w ciągi kilku najbliższych miesięcy.

Kto był w Wielkiej Brytanii ten z pewnością natknął się na sklepy sieci Sport Direct. Dziś akcje w Londynie lecą 7 procent w dół. Wszystko przez to, że założyciel sieci Mike Ashley sprzedał akcje spółki warte 200 mln funtów.

Szykuje się mała sklepowa rewolucja

Wolfgang Schaeuble powiedział, że chce aby Niemcy od przyszłego roku nie emitowały już długu.

Miłośnicy chronienia się w bezpiecznej przystani niskooprocentowanych niemieckich Bundów będą po takim oświadczeniu zapewne nieco roztrzęsieni.

Banki pod lupą analityków Espirito Santo Investment Bank. Analitycy zalecają przeważanie polskich banków wobec banków z innych rynków wschodzących. Rekomendacje zostały wydane dla Millennium, Handlowego, ING, mBanku, Bz WBK, Pekao i PKO BP.

- Pekao, kupuj, cena docelowa 230 zł

- PKO BP, kupuj, cena docelowa 48 zł

- ING, kupuj, cena docelowa 150 zł

- Handlowy, sprzedaj, cena docelowa 99 zł

- BZ WBK, sprzedaj, cena docelowa 350 zł

- Millennium, neutralnie, cena docelowa 8,8 zł

- mBank, neutralnie, cena docelowa 510 zł

Dziś w USA oficjalnie startuje sezon publikacji wyników finansowych. Tradycyjnie rozpoczyna go Alcoa - spółka działająca w branży aluminium.

Oto zestawienie ważniejszych spółek, które pokażą swoje wyniki jeszcze przed Wielkanocą:

8 kwietnia: Alcoa

11 kwietnia: JP Morgan, Wells Fargo

14 kwietnia: Citigroup

15 kwietnia: Intel, Coca Cola, Yahoo

16 kwietnia: Bank of America, Google, IBM,

17 kwietnia: BlackRock, General Electric, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Pepsico

Kolejny dobry dzień spadku rentowności polskich obligacji.

10-letnie z najniższą rentownością od lipca 2013.

Producent gier Cd Projekt nie planuje wypłaty dywidendy za 2013 rok.

Rynek polskich obligacji skarbowych:

- rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,88 procent

- rentowność pięcioletnich spada z 3,36 procent do 3,33 procent

- rentowność dziesięcioletnich spada z 4,07 procent do 4,06 procent

Kurs euro do dolara powrócił do poziomu sprzed czwartkowej konferencji szefa ECB Mario Draghiego.

Przypomnijmy, na konferencji Draghi sygnalizował możliwość dalszego łagodzenia polityki monetarnej w strefie euro - w efekcie wspólna waluta osłabła, dochodząc w piątek do poziomu 1,3673. Od wczoraj euro znów się umacnia i właśnie wróciliśmy do poziomu 1,3770, na którym byliśmy w czwartek przed ECB.

Dobre dane o sile fabryk w Wielkiej Brytanii umocniły funta.

Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii wzrosła w lutym o 2,7 procent rok do roku. Miesiąc wcześniej wzrost wynosił 2,8 procent.

Wzrost produkcji w lutym w ujęciu miesięcznym to 0,9%, oczekiwano wzrostu o 0,3%. Jest to najszybszy wzrost od czerwca.

Kolejna waluta z rynków wschodzących najmocniejsza w tym roku. Rand południowoamerykański wyraźnie umacnia się dziś do dolara. Umocnienie od szczytu pod koniec stycznia do dziś to 8 procent.

Szef tureckiego banku centralnego otwarcie odrzucił wezwanie premiera Erdogana, aby zwołać nadzwyczajne posiedzenie banku i obniżyć stopy procentowe. Szef banku powiedział, że nie ma potrzeby zwoływać nadzwyczejnego posiedzenia.

Grecka prasa pisze, że emisja nowych obligacji Grecji pojawi się na rynku jeszcze w tym tygodniu. Kraj ten nie emitował długu na rynek przez cztery ostatnie lata. Nie było sensu tego robić, ponieważ i tak mało kto chciałby takie obligacje kupić, a jeśli już, to oprocentowanie musiałoby być niesamowicie wysokie - zupełnie nieopłacalne dla rządu Grecji.

Teraz sytuacja się zmieniła, istnieje ogromny popyt na obligacje państw południa strefy euro - papiery Hiszpanii i Włoch biją rekordy, na rynek wróciła już po paru latach przerwy Irlandia. Czas więc także na Grecję, która dokładnie 2 lata temu ogłaszała częściową niewypłacalność.

Nowe obligacje mają być sprzedawane tylko podmiotom zagranicznym, aby uniknąć oskarżeń o to, że emisja się udała dzięki popytowi ze strony krajowych, wspieranych z budżetu instytucji.

Grecka prasa pisze, że emisja ma sięgnąć co najmniej 2 mld EUR, obligacje mają być pięcioletnie, a do emisji najprawdopodobniej dojdzie w czwartek, czyli pojutrze.

Ukraina znów nie zapłaciła Gazpromowi za gaz.

WIG20 po prawie godzinie handlu. Liderów mamy dwóch. Jeden przoduje wśród wzrostów - KGHM, drugi wśród spadków - KERNEL.

Turecka lira jest dziś najmocniejsza w tym roku, dotarła do poziomu 2,10 TRY za 1 USD. Już mało kto pamięta, że w styczniu w czasie krótkiej paniki za dolara płacono prawie 2,40 liry. Od tamtej pory turecka waluta umocniła się o 12 procent.

Szef Bank of Japan mówi na konferencji po dzisiejszym posiedzeniu, że nigdy nie powiedział, że nie będzie w przyszłości dodatkowego luzowania polityki monetarnej. Mówił tylko, że nie ma potrzeby dalszego luzowania w chwili obecnej.

Fuzja gigantów z branży budowlanej, producentów cementu, powoduje optymizm wśród analityków. Obie spółki, Lafarge i Holcin otrzymały dziś wyższe rekomendacje i ceny docelowe od UBS, JP Morgan i Berenberg.

Wystartowały notowania na giełdzie w Kijowie i mamy tam wzrosty. Indeks UX rośnie o 0,4 procent.

Ukraińska hrywna jednak nadal powoli słabnie, Średni kurs na rynku międzybankowym wczoraj na zamknięciu wyniosił 11,70 UAH za dolara, teraz mamy 11,75 UAH.

A w Rosji:

Rubel się umacnia. Za dolara trzeba płacić 35,49 rubli (wczoraj na zamknięciu 35,62 RUB)

Indeks Micex na giełdzie spada o 0,7 procent. Największe spadki: Surgutnieftiegaz (-1,6%), Sberbank (-1,2%)

Sprzedaż Forda wzrosła w Chinach w marcu o 28 procent rok do roku. Podsumowując kwartał wygląda to jeszcze lepiej, wzrost 45 procent rok do roku.

Znana świetnie inwestorom spółka Gant, deweloper, który jest w upadłości układowej rośnie o 10%. Powód? Ujawnił się inwestor, Global Energy, który kupił prawie 2,5 mln akcji Ganta i przekroczył tym samym próg 5%.

Sprzedaż detaliczna w Szwajcarii wzrosła w lutym o 1 procent rok do roku. W styczniu był spadek o 0,1 procent.

Produkcja przemysłowa w Turcji w lutym wzrosła o 4,9 procent rok do roku. W styczniu wzrost sięgał 7,3 procent.

Produkcja przemysłowa na Węgrzech w lutym wzrosła o 8,1 procent rok do roku. W styczniu wzrost sięgał 6,1 procent.

Rzut oka na giełdę:

Ursus liderem wzrostów na starcie notowań. Spółka pokazała wyniki za pierwszy kwartał. Zysk netto wyniósł 2,07 mln zł wobec 1,5 mln zł straty w pierwszym kwartale 2013. Kurs w górę o 10%.

Stopa bezrobocia w Czechach spadła w marca do 8,3% z 8,6% w lutym.

Elektrotim rekomenduje przeznaczenie z zysku za 2013 na dywidendę 0,75 zł na jedną akcję. Stopa dywidendy na poziomie 6,6% czyli całkiem nieźle.

Action, jeden z największych dystrybutorów i producentów sprzętu komputerowego w Europie prognozuje, że w tym roku zarobi na poziomie zysku netto 71 mln zł (wariant bez emisji akcji serii D).

Przy założeniu, że spółka wyemituje akcje serii D zysk netto w 2014 ma być na poziomie 73,4 mln zł.

Newag rekomenduje wypłatę dywidendy na poziomie 0,45 zł na jedną akcję. Wobec obecnej ceny rynkowej to stopa dywidendy jest na poziomie 2,2%.

Nowe rekomendacje od analityków DM PKO BP:

- kupuj Echo, cena docelowa 7,40 PLN, o 23,3 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj KGHM, cena docelowa 125 PLN, o 15,9 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj GTC, cena docelowa 8 PLN, o 11,9 procent powyżej ceny rynkowej

W komunikacie Banku Japonii, który został właśnie opublikowany możemy wyczytać, że podwyższony podatek od sprzedaży wpłynie negatywnie na wydatki konsumenckie już od kwietnia. Choć wpłynie to na konsumentów, to nie zachwieje całą gospodarką. Zdaniem przedstawicieli Banku Japonii, inflacja osiągnie wyznaczony przez bank cel 2 procent pod koniec 2014 lub na początku 2015.

Biuro Maklerskie Alior Banku wskazuje swoich ulubieńców na kwiecień. Tak właściwie, to wskazało ich swoim klientom już 1 kwietnia, ale dopiero teraz odtajnia te wskazania dla wszystkich. W zestawie są:

Asseco Poland, Cyfrowy Polsat, GPW, PGNiG i PKP Cargo.

Asseco i PGNiG zastąpiły w zestawieniu Budimex i Tauron, które były wśród ulubieńców na marzec.

Po wczorajszych silnych spadkach na giełdzie w Rosji, dziś mamy kontynuację . RTS traci 0,4%, Micex 0,6%.

Giełda Papierów Wartościowych chce przeznaczyć na dywidendę 50,37 mln PLN, co daje około 1,02 PLN dywidendy na akcję. Daje to 2,67 procent stopy dywidendy.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Dziś zaczniemy bardzo ostrożnie i neutralnie. Kontrakt terminowy na niemiecki DAX rośnie o 0,07 procent. Natomiast kontrakt na Euro Stoxx 50 jest dokładnie na tym samym poziomie, co wczoraj o 17:30 - w momencie kończenia sesji na Zachodzie Europy.

W poniedziałek w USA S&P 500 spadł o 1,1 procent. Nasdaq spadł o 1,2 procent. Kontrakty terminowe na S&P500 teraz rosną o 0,2 procent.

Chiński bank centralny umocnił juana - kurs centralny obniżono z 6,1557 do 6,1527 za dolara. Na rynku dolar kosztuje 6,2072 juanów. W ramach operacji otwartego rynku chiński bank centralny ściągnął z banków 63 mld juanów, czyli nieco ponad 10 mld USD. Oprocentowanie pożyczek tygodniowych na rynku międzybankowym wzrosło z 2,997% do 3,591%.

Bank centralny Japonii nie zmienił na dzisiejszym posiedzeniu ani stóp procentowych, ani żadnych innych parametrów prowadzonej polityki monetarnej.

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia -1,4%, Hong Kong +1,0%, Korea +0,2%, Indonezja -0,2%, Singapur +0,2%, Australia -0,1%

Giełda w Moskwie spada o 1,0 procent

Euro jest po 4,16, dolar po 3,03, frank po 3,41, funt po 5,04. EUR/USD=1,3738

Wszystko, co się działo w poniedziałek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak