31.10 Nowe rekordy wszech czasów w USA, złoto najtańsze od 4 lat

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,81 procent do 2461,45 punktów to najwyższe zamknięcie od 1 października.

W skali tygodnia WIG20 wzrósł o 1,5 procent (trzeci tydzień wzrostowy z rzędu)

W skali miesiąca WIG20 spadł o 1,5 procent (najgorszy miesiąc od lipca)

Metale szlachetne nie mogą się zatrzymać w spadkach.

Złoto tanieje dziś już o 2,8 procent i kosztuje 1165 USD za uncję. Srebro tanieje o 3 procent i kosztuje 15,92 USD za uncję.

Polskie obligacje dziś wyraźnie podrożały. Dziesięcioletnie nawet pobiły rekord schodząc na chwilę poniżej 2,50 procent. Na koniec dnia trochę pola oddały, ale i tak rentowności są wyraźnie niżej niż wczoraj:

rentowność dwuletnich spadła z 1,72 procent do 1,68 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,05 procent do 2,00 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 2,60 procent do 2,53 procent

Agencje cytują anonimowe źródło z Fed, które mówi:

"Fed widzi spadek wartości euro do dolara. ECB nie może posunąć się za daleko"

Brzmi tajemniczo, intrygująco i co najważniejsze - wpływa na rynek. Dolar przestał się umacniać, kurs euro do dolara podskoczył z 1,2490 do 1,2525.

Zysk netto sektora bankowego w Polsce w trzecim kwartale wzrósł o 21,5 procent do 4,38 mld PLN.

Wynik odsetkowy wzrósł o 12,6 procent do 9,69 mld PLN

Wynik z prowizji spadł o 5,2 procent do 3,35 mld PLN

Wynik z działalności bankowej wzrósł o 8,8 procent do 14,76 mld PLN

Odpisy z tytułu utraty wartości przez kredyty spadły o 4 procent do 1,92 mld PLN

Zysk operacyjny banków wzrósł o 24,3 procent do 5,51 mld PLN.

Dane pochodzą z KNF.

Fitch obniżył rating argentyńskich obligacji do poziomu D jak default, czyli do poziomu bankruta.

Ale to temat, który interesował kogokolwiek na rynkach w okolicach czerwca/lipca. Dziś Argentyna nikogo już nie podnieca.

Wolfgang Schaeuble w znanym repertuarze:

- nie da się pomóc wzrostowi drukując pieniądze

- jakikolwiek skup obligacji z rynku musi uwzględniać unijny zakaz finansowania budżetów przez bank centralny

W październiku najsilniejszą walutą na świecie było peso chilijskie. Umocniło się do dolara o 4,4 procent. Kolejne najsilniejsze waluty października to:

- rand RPA (+3,6% względem dolara)

- lira turecka (+3,5%)

- brazylijski real (+1,7%)

- dolar nowozelandzki (+1,3%)

Najsłabsze waluty świata w październiku to:

- rosyjski rubel (-6,6%)

- korona norweska (-4,6%)

- szekel izraelski (-2,7%)

- jen japoński (-1,9%)

- korona czeska (-1,7%)

Polski złoty był w październiku ósmą najsłabszą walutą na świecie, tracąc do dolara 1,5 procent.

Na Wall Street brylują dziś dwie spółki które podały wyniki przed początkiem sesji:

- LinkedIn drożej o 11,4 procent

- GoPro drożeje o 12,6 procent

Z kolei Starbucks, który wynikami rozczarował traci 2,9 procent.

Największe obroty mamy tradycyjnie na Apple (+0,5%) i Facebooku (+1,3%) oraz na LinkedIn.

S&P500 rośnie o 1 procent. Jak tak zostanie do 21:00, będzie nowy rekord wszechczasów.

W Moskwie sytuacja się uspokoiła i zaczął im się długi weekend. We wtorek mają święto, w poniedziałek niby rynek jest czynny, ale pewnie nikogo na nim nie będzie.

Rubel w tej chwili już raczej zamarł - dolar jest po 43 RUB, a euro po 53,80 RUB.

Chicago PMI - indeks aktywność gospodarczej w okręgu Chicago - rośnie do poziomu 66,2 pkt z 60,5 pkt miesiąc temu. Gospodarka amerykańska ma się coraz lepiej.

Nowy rekord wszechczasów na indeksie Dow Jones. Dotychczasowy rekord to było 17350 punktów, dziś było już 17374 punktów.

Intel drożeje o 2,4 procent, Home Depot i Disney drożeją o ponad 1,5 procent, Visa o 1,4 procent.

Zrobił nam się kompletnie szalony dzień na rynkach. Recytując z pamięci:

- dolar jest najmocniejszy do jena od 2007 roku

- dolar jest najmocniejszy do euro od 2012

- dolar jest najmocniejszy do złotego od lipca 2013

- złoto jest najtańsze od 2010

- srebro jest najtańsze od 2010

- ropa WTI znów spadła poniżej 80 USD za baryłkę

i teraz jeszcze do tego wszystkiego:

- indeks S&P500 bije nowy rekord wszechczasów. rośnie o 0,9 procent do poziomu 2013 punktów. Dotychczasowe rekordowo wysokie zamknięcie to 2012 punktów (rekord intradejowy 2019 punktów wciąż nie pobity, ale jest blisko)

Euro / dolar spadł poniżej poziomu 1,25, czyli dolar jest najsilniejszy w stosunku do euro od sierpnia 2012.

Wydaje się jednak, że głównym czynnikiem sprawczym jest tu jednak osłabianie się japońskiego jena wobec dolara po dzisiejszym poluzowaniu polityki monetarnej przez Bank of Japan. Dolar / jen wzrósł do poziomu 112, czyli jen jest najsłabszy do dolara od grudnia 2007.

Wskaźnik oczekiwań inflacyjnych liczony przez NBP spadł do poziomu najniższego w historii badań (od początku 2004).

Odsetek osób oczekujących spadku inflacji, albo deflacji jest aż o 34 punkty procentowe większy niż odsetek osób oczekujących wzrostu inflacji

Lokalny efekt mocniejszego dolara: USD/PLN podchodzi pod 3,3650 PLN

Nagłe umocnienie dolara mogły wywołać dane o płacach pod postacią wskaźnika employment cost index. Wzrósł on w trzecim kwartale o 0,7 procent w stosunku do kwartału poprzedniego. Natomiast w skali rocznej mamy wzrost o 2,2 procent - wyraźnie powyżej inflacji i najszybciej od pięciu lat.

Wzrost płac może przybliżać perspektywę podwyżki stóp w USA, co z kolei umacnia dolara.

Mamy kolejną falę umocnienia dolara.Za euro już tylko 1,2540 USD.

Największe obroty na GPW notują dziś akcje LPP, które drożeją o 2,5 procent i kosztują równe 10000 PLN. Wykres wygląda tak, jakby zaczynała się właśnie nowa fala wzrostowa.

Wydatki konsumentów w USA we wrześniu spadły o 0,2 procent, to pierwszy spadek od stycznia. Oczekiwano wzrostu o 0,1 procent.

Wskaźnik inflacji PCE we wrześniu bez zmian na poziomie 1,4 procent, PCE bazowy bez zmian na poziomie 1,5 procent

Rosyjski bank centralny potwierdził, że nie zmienił zasad prowadzenia polityki monetarnej, a więc utrzymał dotychczasowy system z korytarzem, w którym ma się porusząć rubel i obowiązkowymi interwencjami na zewnątrz tego korytarza.

Rubel natychmiast zaczął się ponownie osłabiać. Kurs w stosunku do koszyka walut to już 47,90 RUB. Ograniczenie ruchu, za którym czeka interwencja to 48,55 RUB.

Exxon Mobil zarobił w trzecim kwartale 1,89 USD na akcję. Oczekiwano 1,71 USD.

W notowaniach przedsesyjnych akcje Exxona drożeją o 2,3 procent. Wartość rynkowa spółki to 403 mld USD.

Rekomendacje giełdowe Societe Generale:

- PKO BP - trzymaj, cena docelowa 38 PLN, o 1 procent powyżej ceny rynkowej

- BZ WBK - trzymaj, cena docelowa 412 PLN, o 8,5 procent powyżej ceny rynkowej

Obrazowe porównanie agresywności polityki banków centralnych w USA, strefie euro i Japonii. ECB wyraźnie odstaje, Japonia skupuje nawet więcej niż Fed.

Sytuacja na giełdach europejskich wciąż świetna:

Londyn +1,1%, Paryż +2,0%, Frankfurt +1,8%, Zurych +1,2%, Madryt +1,6%, Mediolan +1,7%

Moskwa +1,4%, Stambuł +1,5%, Warszawa +0,9%, Wiedeń +1,4%, Budapeszt +0,9%, Praga +1,5%

Rentowność polskich obligacji dziesięcioletnich spadła do 2,5 procent. mBank mówi "pas, tyle wystarczy, dziękujemy bardzo"

Jeszcze w kwestii inflacji bazowej w strefie euro, która spadła do 0,7 procent - niżej nie była nigdy w historii

Barclays o gospodarce niemieckiej:

w 2014 wzrost o 1,3% (poprzednio prognozowali 1,5%)

w 2015 wzrost o 1,2% (poprzednio 1,4%)

w trzecim kwartale wzrost o 0% kdk (poprzednio 0,3%)

w czwartym kwartale wzrost o 0,2% kdk (poprzednio 0,3%)

Wbrew oczekiwaniom niektórych analityków na rynku bank centralny Rosji nie zmienił niczego w obowiązującym reżimie walutowym - kurs rubla nie został całkowicie uwolniony.

Czyli tak jak dotychczas rubel codziennie może poruszać się przedziale plus/minus 10 procent. Jeśli kurs dotknie ograniczenia tego kanału następuje obowiązkowa interwencja banku centralnego za 350 mln USD. Jednocześnie widełki dopuszczalnego ruchu są poszerzane o 5 kopiejek. Następnie za każdym razem kiedy kurs dochodzi do tego poszerzonego już ograniczenia mamy kolejną interwencje za 350 mln USD i kolejne poszerzenie pasma wahań o 5 kopiejek.Za każdym razem chodzi o wahania rubla względem tak zwanego koszyka walutowego, złozonego w 60% z euro i w 40% z dolara.

Obecnie widełki dla rubla względem tego koszyka to 39,55 RUB - 48,55 RUB. W tym momencie wycena rynkowa tego koszyka to 47,14 RUB, czyli do granicy przedziału, a tym samym do interwencji brakuje ruchu o 1,41 rubla.

W swoim komunikacie po posiedzeniu Bank of Russia pisze, że:

- inflacja wzrosła przez zakaz importu żywności i osłabienie rubla wywołane spadkiem cen ropy i sankcjami nałożonymi na rosyjskie firmy

- inflacja pozostanie powyżej 8 procent do końca pierwszego kwartału 2015

- bank poluzuje politykę, jeśli poprawią się "warunki zewnętrzne" i przestaną rosnąć oczekiwania inflacyjne

- inflacja na koniec października wynosi 8,4 procent, inflacja bazowa to 8,2 procent, roczny wzrost cen żywności we wrześniu to 11,4 procent.

- wzrost PKB w trzecim kwartale wyniósł 0,2 procent, przez kolejne dwa kwartały wzrost będzie bliski zera

- czynniki wewnętrzne nie podsycają inflacji - spada aktywność kredytowa, spadają płace realne i maleje popyt wewnętrzny

- kolejne posiedzenie 11 grudnia

Rosyjski bank centralny podniósł stopy procentowe z 8 procent do 9,5 procent.

Ceny paliw w Polsce spadły do poziomu najniższego od marca 2011 - wyliczyło Biuro Maklerskie Reflex:

- benzyna 95 kosztuje w kraju średnio 5,14 PLN za litr - o 5 groszy mniej niż tydzień temu i o 27 groszy mniej niż rok temu.

- olej napędowy kosztuje w kraju średnio 5,05 PLN za litr - o 4 groszy mniej niż tydzień temu i o 42 grosze mniej niż rok temu.

Inaczej rzecz ujmując:

- rok temu za zatankowanie do pełna benzyny 95 płaciliśmy 270 PLN, a dziś płacimy 257 PLN

- rok temu za zatankowanie do pełna diesla płaciliśmy 273 PLN, a dziś płacimy 252 PLN

Na rynkach surowców nic się nie poprawia:

- złoto tanieje o 2,2 procent i jest najtańsze od 2010

- srebro tanieje o 2,6 procent i jest najtańsze od 2010

- platyna tanieje o 1,1 procent

- ropa Brent tanieje o 0,8 procent

Stopa bezrobocia wśród osób do 25 roku życia spadła w Polsce z 22,9 procent do 22,6 procent. Rok temu była na poziomie 27,8 procent.

W Hiszpanii i Grecji bezrobocie młodych jest wciąż powyżej 50 procent.

Stopa bezrobocia w strefie euro we wrześniu bez zmian na poziomie 11,5 procent. W całej Unii bez zmian na poziomie 10,1 procent.

Stopa bezrobocia w Polsce wg Eurostatu spadła z 8,8 procent do 8,7 procent. Rok temu była na poziomie 10,2 procent.

Polska pod względem stopy bezrobocia jest w UE na 14 miejscu, czyli dokładnie w połowie stawki.

Inflacja w strefie euro w październiku wzrosła do 0,4 procent. We wrześniu była na poziomie 0,3 procent, wzrost jest zgodny z oczekiwaniami.

Większy news jest w przypadku inflacji bazowej. Tu mamy spadek z 0,8 procent do 0,7 procent i jest to spadek niezgodny z oczekiwaniami, bo analitycy spodziewali się, że bazowa zostanie na poziomie 0,8 procent.

Niemcy naprawili giełdę, notowania ciągłe zostaną wznowione o 11:20.

Pomimo generalnie dobrej atmosfery na giełdach, włoski bank Monte Paschi z Sieny znów obrywa i spada o 9,4 procent.

Monte Paschi wypadł najgorzej w Europie w opublikowanych w ostatnią niedzielę stress testach. W efekcie, od początku tego tygodnia spadł na giełdzie o 38,5 procent.

Warszawska giełda po dwóch słabszych dniach dziś dzięki Bank of Japan odzyskała wigor i wyraźnie rośnie. WIG20 zyskuje 0,9 procent i co ważne - był już dziś powyżej ostatniego szczytu ze środy. Czyli szanse na kontynuację trwającego od 16 października wzrostu rosną.

W WIG20 tanieją tylko akcje Eurocash (-0,2%), najbardziej drożeją Kernel (+2,2%), Alior Bank (+1,9%) i PGE (+1,7%)

Niemiecka giełda się zepsuła. Jak naprawią, to dadzą znać.

Zanim się zepsuła DAX rósł o 1,6 procent.

Indeks aktywności w przemyśle - PMI - dla Rosji, spadł w październiku do 50,3 punktów z 50,4 punktów miesiąc temu.

Dzień z zalewem indeksów PMI będziemy mieć w poniedziałek, ale rosyjski wskaźnik opublikowano już dziś, bo u nich w poniedziałek będzie święto.

Znów rośnie bezrobocie we Włoszech. We wrześniu zamiast spaść z 12,5% do 12,4% urosło do 12,6%.

Stopa bezrobocia wśród osób do 25 roku życia spadła z 43,7% do 42,9%.

Ewald Nowotny z ECB o szansach na skup obligacji w strefie euro:

Rubel od wczoraj jest już wyraźnie mocniejszy i dziś nie ma potrzeby żadnych interwencji, natomiast w środę Bank of Russia wydał na obronę rubla 2,93 mld USD - najwięcej od marca.

Interwencje z wczorajszego poranka, jeszcze sprzed umocnienia kosztowały prawdopodobnie około 2,45 mld USD, co daje łączną miesięczną kwotę interwencji na poziomie 29,2 mld USD.

Dziś Bank of Russia zbiera się na posiedzeniu dotyczącym stóp procentowych. Rynek oczekuje, że stopy wzrosną co najmniej o 50 punktów bazowych, choć niektóre banki zakładają nawet wzrost stóp o ponad 200 punktów bazowych. Pojawiają się też oczekiwania dotyczące uwolnienia kursu rubla i wycofania się z obecnego systemu z dziennymi widełkami ograniczającymi dzienną zmianę.

Wicepremier Janusz Piechociński lubi poziom 4,20 PLN za euro

Jeszcze jedna ciekawostka z Japonii, którą dziś inwestorzy się ekscytują: japoński państwowy fundusz emerytalny zmienił proporcje alokacji swoich zasobów. Ważne jest to, że zmienił ją na korzyść rynku akcji.

Fundusz będzie mógł mieć w akcjach japońskich 25% i kolejne 25% w akcjach zagranicznych. Do tej pory obydwie kategorie miały limit 12%. Limit inwestycji w obligacje zagraniczne wzrósł z 11% do 15%. Wszystko to kosztem zaangażowania funduszu w obligacje japońskie - tutaj limit spada z 60% do 35%.

Aktywa funduszu to 1,1 bln jenów, czyli blisko 10 mld USD. Zmiana alokacji oznacza, że Japończycy wpompują w krajowy rynek akcji około 1,3 mld USD i tyle samo w zagraniczne rynki akcji

Wczoraj po sesji w USA Citigroup zrewidował swoje wyniki kwartalne, uzupełniając je o 600 mln USD kosztów sądowych. W efekcie zysk netto banku wyniósł 2,8 mld USD, a nie 3,4 mld USD.

Poza tym, swoje wyniki podały: Starbucks, LinkedIn, Western Union, GoPro i Groupon. Zachwycił tylko producent aparatów fotograficznych GoPro:

Przychody GoPro wzrosły o 45,7% do 280 mln USD, +45,7%, spółka miała 13,5 mln USD zysku operacyjnego i 14,6 mln USD zysku netto. rok temu były straty.

Notowania przedsesyjne:

- GoPro +15,8%

- LinkedIn +3,8%

- Groupon +3,4%

- Western Union +1,6%

- Citigroup -1,2%

- Starbucks -4,2%

Goldman Sachs i HSBC dopatrzyły się, że lepsze od oczekiwań wyniki amerykańskiego gospodarki za trzeci kwartał to głównie zasługa większych wydatków rządowych na obronność, które w czwartym kwartale będą mniejsze, więc i PKB w czwartym kwartale może rosnąć wolniej

Jen japoński: wszystkie poziomy oporu przebite. Bank of Japan rządzi rynkiem

Najważniejsza wiadomość rynkowa ostatniej nocy i wieczora nadeszła z Japonii: Bank of Japan głosami 5 do 4 zdecydował się na zwiększenie skali skupu obligacji (i innych instrumentów finansowych) z rynku. Do tej pory zapowiadał skup za 50 bilionów jenów rocznie, teraz podniósł tę kwotę do 80 bilionów jenów rocznie. Czyli podniósł ją o równowartość 270 mld USD.

Czyli Fed zakończył w poniedziałek skup, który wynosił 15 mld USD miesięcznie, a w piątek Bank of Japan zwiększa skup o 22,5 mld USD miesięcznie.

Reakcje rynkowe: jen osłabił się do dolara - teraz mamy już 111,28 JPY za dolara, jen ostatnio był tak słaby pod koniec 2007 roku.

Indeks Nikkei wzrósł dziś o 4,8 procent do poziomu najwyższego od 2007 roku

Ważna wiadomość z poranka: sprzedaż detaliczna w Niemczech spadła we wrześniu aż o 3,2 procent. To najgorszy miesięczny wynik od maja 2008.

Euro po tych danych osłabło do dolara, kurs EUR/USD spadł na moment do 1,2540, ale teraz jesteśmy nieco wyżej - 1,2571.

Otwarcie rynków w Europie wygląda dziś dość euforycznie:

Londyn +1,0%, Paryż +1,6%, Frankfurt +1,7%, Zurych +0,9%, Madryt +1,6%, Mediolan +1,5%

Moskwa +1,3%, Stambuł +1,3%, Warszawa +1,0%, Wiedeń +0,8%, Budapeszt +1,0%, Praga +1,0%

Rynkowa wiadomość dnia: złoto spadło poniżej dołka z grudnia ubiegłego roku i jest najtańsze od lipca 2010. Uncja tanieje dziś o ponad 2 procent i kosztuje mniej niż 1174 USD

WSZYSTKO, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK 30 PAŹDZIERNIKA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch