25.09 Apple spada o 3 procent i wywołuje spadki na innych giełdach

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,29 procent do 2467,83 punktów

Apple zmieniło wszystko na giełdach. Wszędzie mamy spadki:

S&P500 spada o 1,3 procent

Europa:

Londyn -1,2%, Paryż -1,3%, Frankfurt -1,7%, Zurych -0,5%, Madryt -1,0%, Mediolan -1,0%

Moskwa -0,3%, Stambuł -0,7%, Warszawa -0,3%, Praga +0,5%(sesja zakończona pół godziny temu), Budapeszt -1,6%, Kijów +0,4% (sesja zakończona godzinę temu)

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich spada z 1,93 procent do 1,87 procent

rentowność pięcioletnich spada z 2,28 procent do 2,24 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 2,95 procent do 2,90 procent

W Stanach się nie poprawia. S&P500 spada o 1,1 procent, Apple spada o 3,1 procent.

Czy my to czujemy? Niestety tak: WIG20 już spada o 0,02 procent.

Srebro dziś znów traci ponad 1 procent i jest najtańsze od lipca 2010. Wygląda to słabo i z pewnością ma zły wpływ na notowania dużego producenta srebra, czyli KGHM, który właśnie tanieje o 2,5 procent

Inna i chyba bardziej prawdopodobna przyczyna przeceny w USA, to problemy Apple, czyli największej notowanej tam spółki.

Po pierwsze fakt, że nowe iPhony się wyginają nie wpływa dobrze na wizerunek spółki i jej nowego produktu, a po drugie wycofanie się spółki z aktualizacji systemu operacyjnego iOS dodatkowo wzmogło obawy o ewentualne negatywne konsekwencje dla Appla i jego sprzedaży.

W efekcie Apple teraz traci już 2,6 procent

Taka przecena zmniejsza wartośc spółki o 16,5 mld USD.

Jesteśmy bardzo daleko od stwierdzenia, że to przyczyna spadków na Zachodzie, ale warto zauważyć, że zaczynają pojawiać się plotki o przygotowywaniu w Moskwie ustawy o przejęciu zachodnich aktywów w Rosji

W ślad za pogorszeniem się nastrojów w USA coraz niżej spadają giełdy europejskie:

Londyn -0,7%, Paryż -0,7%, Frankfurt -1,1%, Zurych -0,1%, Madryt -0,5%, Mediolan -0,9%

Moskwa +0,1%, Stambuł -0,7%, Warszawa +0,4%, Praga +0,4%, Budapeszt -1,0%, Kijów +0,4%

Pogarsza się sytuacja na giełdzie warszawskiej. WIG20 wciąż zyskuje, ale już tylko 0,3 procent.

Przed zejściem pod kreskę broni nas przede wszystkim PZU (+3,1%) i PKO BP (+0,4%). Z drugiej strony mamy dość wyraźny spadek KGHM (-1,6%)

Nastroje w USA szybko się psują. W tej chwili S&P500 spada już o 0,75 procent.

Największe obroty: Apple (-1,5%), Facebook (-0,2%), Yahoo (-1,2%)

Wstępny odczyt indeksu PMI dla sektora usługowego w USA wypadł umiarkowanie. Wprawdzie indeks ma bardzo wysoki poziom 58,5 punktów, ale miesiąc temu był jeszcze wyżej (59,5 pkt) i spadł bardziej od oczekiwań (59 pkt)

W Hiszpanii urzad statystyczny już doliczył do PKB prostytucję i handel narkotykami i okazało się, że to działalnośc warta 9 mld EUR. PKB Hiszpanii wzrósł przez to o 0,87 procent. Tak donosi El Pais

Wystartowała giełda przy Wall Street. S&P500 spada o 0,27 procent.

Apple spada o 1 procent, w Dow Jonesie największe spadki notują United Health (-1%), Cisco (-0,7%) i JP Morgan (-0,5%)

Na tle innych walut wschodzących złoty wypada dziś bardzo przeciętnie. Wszystkie waluty tracą dziś wobec dolara, za wyjątkiem juana:

- juan bez zmian

- rand RPA i lej rumuński traci 0,5 procent

- peso meksykańskie, korona czeska i polski złoty traci 0,6 procent

- rubel rosyjski traci 0,8 procent

- forint węgierski, real brazylijski i lira turecka traci 0,9 procent

Sytuacja na giełdach:

WIG20 rośnie o 0,76 procent

Kontrakt na S&P500 spada o 0,25%

Europa:

Londyn -0,3%, Paryż +0,01%, Frankfurt +0,2%, Zurych +0,3%, Madryt +0,4%, Mediolan -0,02%

Moskwa +0,8%, Stambuł -0,5%, Warszawa +0,8%, Praga +0,7%, Budapeszt -0,5%, Kijów +0,02%

Z badań TNS OBOP wynika, że 51 procent Polaków uważa, że wejście do strefy euro byłoby niekorzystne. Za coś dobrego uważa akcesję do euro tylko 16 procent ankietowanych. 23 procent uważa, że byłoby to neutralne.

W czerwcu 49 procent było przeciw, 16 procent za, a 25 procent uważała, że przyjęcie euro będzie neutralne.

Jednocześnie 45 procent Polaków uważa, że Polska powinna przyjąć euro. 14 procent uważa, że powinno się to stać w ciągu najbliższych pięciu lat, kolejne 14 procent mówi o kolejnych pięciu latach, a 17 procent uważa, że Polska powinna przyjąc euro najwcześniej za 10 lat

Dane z USA:

Dostawy dóbr inwestycyjnych, nie licząc obronności i transportu wzrosły tylko o 0,1 procent, oczekiwano wzrostu o 0,5 procent - te dane są powszechnie uznawane jako dobrze pokazujące dynamikę inwestycji w gospodarce USA

Zamówienia na dobra trwałe, bez samolotów i transportu wzrosły w sierpniu o 0,7 procent, zgodnie z oczekiwaniami

Nowe wnioski o zasiłki dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu w USA sięgnęły 293 tysięcy - o 12 tysięcy więcej niż tydzień wcześniej. Oczekiwano 300 tysięcy

Czyli podsumowując, takie sobe te dane. Kontrakt na S&P500 spada o 0,2 procent

Kolejny argument przeciwko szybkim podwyżkom stóp w USA w 2015 - spadające szybko oczekiwania inflacyjne

Dziś dywidendę rozdzielają dwie spółki:

Ceramika Nowa Gala - 0,08 PLN na akcję, wypłata 15 października, stopa dywidendy 6,50 procent

ATM - 0,12 PLN na akcję, wypłata 14 października, stopa dywidendy 1,01 procent

Piotr Bielski, główny ekonomista BZ WBK ocenił w rozmowie z PAP, że RPP w czwartym kwartale obniży stopy procentowe łącznie o 75 punktów bazowych. To by oznaczało, że na koniec roku główna stopa w NBP będzie wynosić 1,75 procent.

W badaniu zaufania publicznego przeprowadzanym co miesiąc przez CBOS NBP odrobił straty poniesione po publikacji taśmy z rozmową M.Belki z B.Sienkiewiczem.

Deutsche Bank wyliczył, że w 2015 Fed będzie składał się ze znacznie bardziej łagodnych członków niż w 2014. A to zmniejsza prawdopodobieństwo szybkich podwyżek stóp procentowych w USA

Czesi i Turcy nie zmienili dziś stóp procentowych, zgodnie z oczekiwaniami. W turcji nadal mają 7,50 procent, a w Czechach 0,05 procent.

Rekomendacje giełdowe:

BOŚ - akumuluj od Noble Securities. Cena docelowa 50,90 PLN, o 16,7 procent powyżej ceny rynkowej

Emperia - trzymaj od Erste. Cena docelowa 51 PLN, o 1,8 procent poniżej ceny rynkowej

JP Morgan obniżył rekomendację dla Energii do neutralnej.

Kolejny rekord na WIBOR 3M. Dziś 2,32 procent, wczoraj było 2,36 procent.

Stawką WIBOR 3M (powiększoną o marżę banku) oprocentowana jest większość kredytów bankowych w Polsce. Banki aktualizują poziom oprocentowania albo raz w miesiącu, albo raz na kwartał.

Tak się składa, że najbliższy koniec miesiąca to także koniec kwartału, a więc kredytobiorcy mogą liczyć na niższe odsetki od października.

WIBOR 3M na koniec sierpnia wynosił 2,58 procent, a na koniec drugiego kwartału 2,69 procent.

Ministerstwo finansów wykupiło przed terminem obligacje denominowane w USD za 354 mln USD.

Chodzi o część emisji z 2010, którą trzeba będzie wykupić w lipcu 2015. Emisja oryginalnie sięgnęła 1,5 mld USD, czyli teraz do wykupu pozostaje 1,146 mld USD. Polska płaci posiadaczom tych obligacji 3,875 procent odsetek rocznie.

Dzięki dzisiejszemu odkupowi rząd zaoszczędzi 13,72 mln USD na odsetkach.

Według danych z Bloomberga Polska jest na piątym miejscu w europie pod względem wzrostu cen mieszkań. Liderami są Irlandia i Wielka Brytania, potem Estonia i Islandia i zaraz za nimi my ze wzrostem o około 7 procent w ciągu ostatniego roku.

Tanich okazji należy obecnie szukać na Cyprze, w Grecji i na Słowenii.

Mateusz Szczurek dla TVN24 BiŚ:

- wejście do strefy euro to zbyt poważna decyzja, aby na polu korzyści politycznych ryzykowac stabilnością gospodarki

- na drodze do euro stwarzamy możliwość reagowania na wahania koniunktury bez używania stóp procentowych

- gospodarka w ostatnich miesiącach nie przyspiesza i jest to niepokojące

W 2015 deficyt sektora finansów publicznych ma spaść aż do 2,6%-2,7% PKB. Czyli minister Szczurek albo planuje dośc drastyczne zaciskanie pasa, albo liczy na szybszy niż do tej pory wzrost PKB połączony z wyższą inflacją.

Charles Evans, szef chicagowskiego oddziału Fed powiedział, że umacniający się dolar może wydłużyć okres zerowych stóp procentowych w USA.

Dolar umocnił się do euro od maja tego roku już o blisko 10 procent.

Wrzesień miesiącem hossy w Warszawie :)

Wiceminister przemysłu Rosji powiedział, że embargo nałożone na żywność z Unii Europejskiej może zostać utrzymane nawet wtedy, kiedy Zachód zniesie swoje sankcje.

W Dublinie dziś odbyło się Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Ryanaira. Prezes spółki, znany i kontrowersyjny Michael O'Leary powiedział, że lepsze traktowanie klientów przekłada się na lepsze wyniki biznesowe i że gdyby wiedział to wcześniej, to już dawno traktowałby ich lepiej.

To się nazywa szczerość :)

O'Leary dodał też, że oczekuje wzrostu euchu pasażerskiego w zimie dzięki nowym bazom w Modlinie i w Gdańsku (a także w Glasgow i Kolonii)

Prezydent Ukrainy Petro Poroszenko mówi, że Ukraina złoży wniosek o przyjęcie do Unii Europejskiej w 2020 roku.

Ciekawe zestawienie chińskich danych o eksporcie do Hong Kongu i danych z Hong Kongu o imporcie z Chin. Dane, które powinny być takie same, są zupełnie różne, bo chińskie firmy zawyżają dane o eksporcie fikcyjnymi transakcjami.

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich spada z 1,93 procent do 1,91 procent

rentowność pięcioletnich spada z 2,28 procent do 2,26 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 2,95 procent do 2,91 procent

Analitycy DM BDM rekomendują redukowanie akcji TVN, które wyceniają na poziomie 14,66 PLN. To o 6,9 procent poniżej ceny rynkowej

Giełdy europejskie są dziś generalnie na plusie, ale wyjątkiem jest Sztokholm. Indeks szwedzkiej giełdy spada o 0,3 procent, bo w dół ciągną go akcje H&M.

Akcje H&M tracą 3,9 procent po tym jak spółka ostrzegła, że ciepła pogoda we wrześniu źle wpłynęła na wzrost sprzedaży w sklepach.

W ciągu trzech miesięcy do sierpnia sprzedaż w sklepach H&M rosła o 16 procent. We wrześniu, jak do tej pory, wzrosła tylko o 7 procent

EUR/USD na chwilkę wpadł poniżej 1,27. Ale trwało to dosłownie minutkę. Teraz mamy poziom 1,2713. Kto wie, może poziom 1,27 zadziała jak wsparcie od którego euro się nieco odbije w górę.

Standard & Poor's podtrzymał rating AAminus dla Japonii. Perspektywa pozostaje negatywna

Firmy i gospodarstwa domowe w strefie euro wciąż koncentrują się na spłacaniu starych długów niż na zaciąganiu nowych. Wg danych ECB w sierpniu akcja kredytowa dla sektora prywatnego w strefie euro była o 1,5 procent mniejsza niż rok temu.

Taka sytuacja oczywiście nie sprzyja tworzeniu nowych inwestycji, a co za tym idzie nie pomaga w ożywianiu europejskiej gospodarki.

Według The Economist Polska w 2025 będzie na 19 miejscu na liście największych gospodarek na świecie. Dziś jesteśmy w okolicach 23-24 miesjca.

Credit Suisse uważa, że PZU będzie się zachowywać gorzej niż rynek i wyceniają akcje tej spółki na 433 PLN. To o 9,8 procent poniżej ceny rynkowej

Międzynarodowy kapitał wraca do Rosji. Do funduszu Market Vectors Russia ETF napłynęło w ciągu ostatnich ośmiu dni 183 mln USD - donosi Bloomberg

Ciekawy efekt zachodnich sankcji nałożonych na Rosję:

Lawinowo rośnie wymiana rubli na chińskie juany. Handel na tej parze walutowej na giełdzie w Moskwie sięga w tym roku już 164 mld rubli. W całym 2013 było to zaledwie 18 mld rubli.

Giełda w Moskwie zamierza uruchomić wkrótce handel kontraktami terminowymi na parę juan/rubel

Faktycznie, wystąpienie Draghiego jest w całości poświęcone Litwie i jej akcesji do strefy euro. Mario Draghi oczywiście bardzo chwali ten krok.

Za chwilę ma się rozpocząć wystąpienie Mario Draghiego na imprezie w Wilnie. Jednak zdaniem analityków walutowych nie powie nic istotnego w sprawie polityki ECB.

Na naszym rynku dolar też coraz droższy. Dobijamy do 3,28 PLN - ostatni raz dolar tyle kosztował we wrześniu 2013.

Od połowy czerwca dolar podrożał o blisko 10 procent.

Dolar wciąż umacnia się do euro, w tej EURUSD jest na poziomie 1,2744. To oznacza, że dolar jest najmocniejszy do euro od listopada 2012.

Ale możliwa też jest korekta w górę

Początek notowań w Europie:

WIG20 rośnie o 0,64 procent

Londyn +0,1%, Paryż +0,1%, Frankfurt +0,04%, Zurych +0,3%, Madryt +0,2%, Mediolan +0,1%

Moskwa +0,4%, Stambuł +0,4%, Warszawa +0,6%, Praga +0,7%, Budapeszt -0,4%

Wczoraj w USA sesja się udała:

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ, 24 WRZEŚNIA

Autor: Rafał Hirsch