24.06 Ryzyko polityczne wraca do normy

Spis treści dnia na rynkach:

Rosja szaleje

Rynki po siedemnastej:

WIG20 spadł o 0,65 procent do 2459,8 pkt (koniec sesji)

S&P500 rośnie o 0,27 procent do 1967,9 pkt (nowy rekord)

EUR/PLN 4,1489 (godzinę temu 4,1503)

USD/PLN 3,0516 (godzinę temu 3,0492)

EUR/USD 1,3596 (godzinę temu 1,3611)

Drugim wydarzeniem na rynkach światowych był mini-krach w Dubaju. Indeks tamtejszej giełdy spadał dziś nawet o 8 procent, choć skończył sesję spadkiem tylko o 4,7 procent

Najbardziej spektakularny ruch na światowych rynkach wykonał dziś rubel rosyjski. Umocnił się do dolara o 1,3 procent, dochodząc do poziomu nie widzianego od połowy stycznia - 33,65 RUB za 1 USD.

W tym kontekście można uznać, że był to dzień Putina na rynkach. Zresztą już kolejny raz w tym roku.

Sporo w czasie sesji giełdowej mówiło się o Hawe, ale na liście spółek z największą liczbą transkacji ta jest dziś dopiero (a może aż) na siódmym miejscu.

Pierwsza trójka dość tradycyjna:

PGE (+0,7%)

PKO BP (-0,2%)

KGHM (-0,2%)

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła do 2,52 procent z 2,54 procent

rentowność pięcioletnich spadła do 3,06 procent z 3,13 procent

rentowność dziesięcioletnich spada do 3,50 procent z 3,58 procent

Wladimir Wladimirowicz Putin już nie raz pokazał, jak jego słowa wpływają na rynek. Bezpieczniej na wschodzie więc:

- RTS +3,4% (maksima sesji)

- Micex +2%

- USD/RUB -1%

Polska giełda nie reaguje na dobre dane z USA

Wskaźnik nastrojów amerykańskich konsumentów Conference Board wzrósł w czerwcu do 85,2 punktów z 82,2 pkt w maju. Oczekiwano 83,5 pkt.

To najwyższy poziom od stycznia 2008.

Rynki po szesnastej:

WIG20 spada o 0,34 procent do 2467,5 pkt

S&P500 spada o 0,05 procent do 1961,7 pkt

EUR/PLN 4,1503 (godzinę temu 4,1513)

USD/PLN 3,0492 (godzinę temu 3,0489)

EUR/USD 1,3611 (godzinę temu 1,3616)

Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA największa od maja 2008 roku. W maju 504 tys., oczekiwano 440 tys., w kwietniu było 425 tys.

To odczyt annualizowany, czyli jeśli w całym roku byłoby tak jak w maju sprzedaż w całym roku byłaby na poziomie 504 tys.

Skok wobec kwietnia o 18,6 procent jest największym skokiem miesiąc do miesiąca od stycznia 1992.

Średnia cena nowego domu w USA wzrosła w ciągu roku o 6,9 procent do 282.000 USD

Jastrzębia wypowiedź Charlesa Plossera z Fed:

- Fed powinien zmienić treść swoich komunikatów po posiedzeniach, aby wyraźniej pokazać, że zbliża się do swoich celów (czyli do momentu gdy będzie mozna podnieść stopy)

- wskaźnik aktywności zawodowej jest dla Fed bez znaczenia, bo on się i tak nie poprawi

- brak wzrostu płac nie jest istotny, bo inflacja może się pojawić także przy stabilnych płacach. Najpierw pojawia się inflacja, a dopiero potem rosną płace

- sytuacja gospodarcza poprawia się stopniowo

Rosja potwierdziła, że jednak otrzymała płatność od Ukrainy z tytułu odsetek od obligacji. Wczoraj twierdzili, że jej nie mają, Ukraina od piątku utrzymywała, że zapłacili na czas.

Amerykanie wystartowali od spadków, Dow Jones i S&P 500 tracą ok. 0,2 procent, nieco lepiej Nasdaq, traci 0,1 procent.

Dziś w Nowym Jorku sesję otwierali pracownicy spółki Russell Investments. Tak, to ta firma która publikuje indeksy giełdowe, jednym z najpopularniejszych jest Russell 2000 grupujący amerykańskie "misie" czyli małe i średnie spółki. Pierwsza publikacja indeksów Russell była w 1984 roku, dziś świętowali 30-lecie.

Ciekawostka z OFE.

Bankowy OFE nieumyślnie posiada jakieś instrumenty finansowe.

Węgierski bank centralny prognozuje zero inflacji w tym roku , ale już 2,5 procent w 2015.

Węgierskie PKB ma rosnąć o 2,9 procent w tym roku i 2,5 procent w przyszłym.

JP Morgan podniósł rekomendację dla obligacji Ukrainy z negatywnej do neutralnej.

Ceny domów w USA w 20 największych metropoliach rosną najwolniej od marca 2013. Wzrost w ujęciu rocznym to 10,8 procent, oczekiwano 11,6 procent, w marcu był wzrost o 12,4 procent (indeks S&P/Case-Shiller).

Rynki po piętnastej:

WIG20 spada o 0,31 procent do 2468,2 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,08 procent do 1950,1 pkt

EUR/PLN 4,1513 (godzinę temu 4,1500)

USD/PLN 3,0489 (godzinę temu 3,0470)

EUR/USD 1,3616 (godzinę temu 1,3620)

Jutro kolejny debiut na GPW. PCC Rokita, producent artykułów chemicznych będzie 458 spółką notowaną na głównym rynku. Będzie to 13-sty debiut w tym roku.

Mimo braku wyraźnej kontynuacji hossy na giełdzie to w debiutach zrobiło się gęściej.

W kolejce czekają Altus TFI, Alumetal, Grodno i Torpol.

Przypomnijmy, rekordowy rok pod względem debiutów to 2007, było ich 81. Wtedy była silna hossa, więc każdy chciał pojawić się na giełdzie i wykorzystać dobrą koniunkturę.

Nakłady na rozwój pracowników to też inwestycja spółek. PKP Cargo w rok na szkolenie maszynistów wyda 21 mln zł. Spółka zatrudniła ostatnio 250 pracowników, teraz trzeba ich doszkolić.

Rzut oka na rynek

Bank centralny Węgier zgodnie z oczekiwaniami obniżył stopę procentową do 2,30 procent z 2,40 procent.

Rynki po czternastej:

WIG20 spada o 0,28 procent do 2468,9 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,09 procent do 1949,9 pkt

EUR/PLN 4,1500 (godzinę temu 4,1487)

USD/PLN 3,0470 (godzinę temu 3,0462)

EUR/USD 1,3620 (godzinę temu 1,3620)

Dobre informacje ze wschodu powodują wzrosty wycen aktywów na wschodzie. Na GPW dobrze zachowują się spółki ukraińskie. Inwestorzy poszukują spółek, które jeszcze nie odrobiły strat z marca i kwietnia. Kernel już mocno zdrożał i straty odrobił, więc uwaga inwestorów skupiona na nieco mniejszych podmiotach:

- Agroton +10%

- Milkiland +10%

Ciekawostka dotycząca szybko rosnącej liczby zapisów do OFE. Ze statystyk ZUS wynika, że za ostatnie przyrosty odpowiada głównie większa aktywność osobista Polaków, którzy znacznie częściej niż do tej pory składają wnioski w ZUS osobiście. Choć oczywiście nadal większość wniosków do ZUS płynie pocztą.

Nieoficjalnie...

Waluty rynków wschodzących, licząc od początku roku do dolara:

real brazylijski +6,57%

peso meksykańskie +0,47%

lira turecka -0,01%

rand południowoafrykański -0,58%

korona czeska -1,22%

złoty polski -1,35%

juan chiński -2,90%

rubel rosyjski -3,21%

forint węgierski -3,96%

W lidze walut rynków wschodzących złoty dziś na trzecim miejscu.

W stosunku do dolara:

- rosyjski rubel umacnia się o 1 procent

- południowoafrykański rand umacnia się o 0,5 procent

- polski złoty umacnia się o 0,4 procent

Traci tylko chiński juan - jego kurs spada o 0,1 procent

Rynki w Europie zachodniej:

- Dax -0,01%

- FTSE 100 -0,13%

- CAC 40 +0,12%

- IBEX 45 -0,08%

Z jednej strony poziom WIG, praktycznie bez zmian z wczorajszym zamknięciem nie musi dziwić patrząc na Europę zachodnią, ale z drugiej strony mamy pozytywne zachowanie giełdy w Moskwie oraz w Stambule. Maleje ryzyko większego konfliktu na Ukrainie, a w Turcji mamy obniżki stóp, co da bodziec pro wzrostowy gospodarce. Warszawa na pozytywne informacje nie reaguje.

Dziś dywidendę rozdają dwie spółki i są to całkiem spore dywidendy:

- CNT: 0,35 PLN na akcję, wypłata 11 lipca, stopa dywidendy 6,26 procent

- Eurotax: 0,10 PLN na akcję, wypłata 15 lipca, stopa dywidendy 8 procent

CNT to dawny Energopol Południe, w którym największym akcjonariuszem jest Zbigniew Jakubas. Eurotax to spółka z rynku New Connect.

Turecki bank centralny obniżył stopy procentowe aż o 75 punktów bazowych - do 8,75 procent z 9,5 procent. Rynek oczekiwał obniżki o 50 punktów bazowych.

Na mocne obniżki stóp naciska w Turcji ostatnio premier Erdogan.

Rynki po trzynastej:

WIG20 spada o 0,30 procent do 2468,4 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,09 procent do 1949,9 pkt

EUR/PLN 4,1487 (godzinę temu 4,1549)

USD/PLN 3,0462 (godzinę temu 3,0508)

EUR/USD 1,3620 (godzinę temu 1,3619)

Wczoraj do OFE zapisało się 15242 osoby. Dzienny rekord. Poprzedni rekord został ustanowiony w ostatni piątek i wynosił 12788.

Łącznie do OFE zapisało się już 305.508 osób.

Rynek ropy i prognozy dla cen paliw:

Złoto drożeje dziś o 0,5 procent i jest najdroższe od połowy kwietnia. Z jednej strony mamy obawy o Irak więc trochę bezpieczeństwa w portfelach się przyda. Z drugiej strony zarządzający wskazują na niski popyt na realne złoto oraz zwiększoną podaż ze strony funduszy, które kupowało złoto w ostatnich latach, teraz redukują pozycje.

W technicznym ujęciu:

Analitycy Espirito Santo rekomendują kupowanie akcji Kruka. Cena docelowa 112,30 PLN. To o 18,2 procent powyżej ceny rynkowej.

Gazeta Wyborcza podaje, że zatrzymany ws. afery taśmowej biznesmen to Marek Falenta, jeden z głównych akcjonariuszy giełdowego Hawe.

Prezydent Putin poprosił rosyjski parlament o cofnięcie uprawnień do użycia wojska na Ukrainie.

Indeks Micex natychmiast wyskoczył o 1,4 procent w górę. Rubel umacnia się do dolara już o 0,8 procent.

WIG20 pogłębia spadki

Rynki po dwunastej:

WIG20 spada o 0,33 procent do 2467,8 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,20 procent do 1947,6 pkt

EUR/PLN 4,1549 (godzinę temu 4,1540)

USD/PLN 3,0508 (godzinę temu 3,0492)

EUR/USD 1,3619 (godzinę temu 1,3623)

Kolejna opinia członka RPP ws. stóp procentowych:

JP Morgan rekomenduje "przeważaj" dla największej spółki świata czyli Apple'a. Cena docelowa podniesiona do 108 USD z 89 USD poprzednio, nowa cena jest o 19 procent powyżej ceny rynkowej.

W lipcu będzie ciekawe posiedzenie RPP :)

Po jedenastej na giełdzie jest gorzej niż po dziesiątej

Indeks w Dubaju spada już o 8,2 procent. Największy jednodniowy spadek od października 2008.

Rynki po jedenastej:

WIG20 spada o 0,32 procent do 2467,9 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,06 procent do 1950,4 pkt

EUR/PLN 4,1540 (godzinę temu 4,1511)

USD/PLN 3,0492 (godzinę temu 3,0532)

EUR/USD 1,3623 (godzinę temu 1,3598)

A tymczasem w Wielkiej Brytanii rynek słucha członków Bank of England, którzy wycofują się z wcześniejszych sugestii szybszego podnoszenia stóp procentowych

Charlie Bean mówił:

- odejście od polityki stymulacji gospodarki będzie raczej później niż wcześniej

- odbicie gospodarki będzie mniej dynamiczne, niż w poprzednich latach po poprzednich recesjach

Mark Carney mówił

- potencjał gospodarki nie jest wykorzystany w pełni, płace rosną powoli, nie ma presji inflacyjnej

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,54 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 3,13 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,58 procent do 3,57 procent

W Dubaju chyba kończy się giełdowa hossa. Dziś indeks tamtejszej giełdy spada o 5,4 procent, a od początku miesiąca spadł o 21,5 procent

Wcześniej, od początku 2013, przez półtora roku indeks giełdy w Dubaju urósł o 255 procent.

Przedstawiciel Instytutu IFO:

- ostatnie decyzje EBC nie mają większego wpływu na Niemcy, klimat w finansowaniu jest dobry

- kondycja niemieckiego konsumenta jest nadal silna i stabilna

- drugi kwartał będzie słabszy dla niemieckiej gospodarki, wzrost to ok. 0,3 procent, ale w całym roku wzrost będzie wyższy, perspektywy nadal dobre

- na razie za wcześnie, żeby powiedzieć jaki wpływ na niemieckie firmy będą miały wyższe ceny ropy

W WIG20 dywidendy rozda jeszcze osiem spółek. Oto te spółki, daty odcięcia dywidend, ich wielkości, stopy dywidend i wpływ ich odcięcia na WIG20:

Czyli łącznie tylko z powodu dywidend WIG20 do połowy września straci jeszcze 2,42 procent. Czyli 60 punktów.

Dla graczy walutowych propozycja od Morgan Stanley w obliczu kryzysu w Iraku. Analitycy zalecają granie pod spadek pary TRY/RUB, czyli osłabienia liry tureckiej a umocnienia rubla rosyjskiego.

Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju obejmie do 20 procent akcji Altus TFI w IPO. Kwota jaką chcą przeznaczyć to maksymalnie 50 mln zł.

Kilka dat dot. IPO:

- do jutra do 15:00 budowanie księgi popytu

- 26-30 czerwca przyjmowanie zapisów i wpłat dla inwestorów detalicznych

- 27 czerwca - 4 lipca przyjmowanie zapisów dla inwestorów instytucjonalnych

- do 7 lipca zamknięcie oferty z przydziałem akcji

Po godzinie handlu GPW na minusie

Wskaźnik IFO obrazujący nastroje w niemieckim biznesie spadł do 109,7 punktu ze 110,4 pkt w maju. Oczekiwano 110,3 pkt.

Oceniając zachowanie WIG20 trzeba pamiętać o tym, że Orange jest dziś pierwszy raz notowany bez prawa do dywidendy w wysokości 0,5 PLN na akcję.

Czyli z punktu widzenia indeksu wygląda to tak, jakby Orange dodatkowo taniał dziś o 0,5 PLN, czyli o blisko 5 procent. Dodatkowo obniża to dziś notowania indeksu o 0,17 punktu procentowego.

W tym momencie WIG20 spada o 0,15 procent. Gdyby nie dywidenda Orange, rósł by o 0,02 procent.

Ropa WTI jest dziś przeceniana o 0,5 procent. Baryłka kosztuje 105,5 USD. Spadkom cen ropy pomagaja dane o eksporcie ropy z Iraku. Do 21 czerwca średni dzienni eksport był na poziomie 2,53 mln baryłek.

Rynki po dziesiątej:

WIG20 spada o 0,13 procent do 2472,7 pkt

Kontrakt na S&P500 spada o 0,05 procent do 1951,9 pkt

EUR/PLN 4,1511 (godzinę temu 4,1564)

USD/PLN 3,0532 (godzinę temu 3,0541)

EUR/USD 1,3598 (godzinę temu 1,3608)

Po chwilach niepewności polskie obligacje 10-letnie dziś wyróżniają się 1-procentowym spadkiem rentowności i wzrostem ceny.

Bohater pierwszej godziny sesji w Warszawie to PGNiG. Wzrost o blisko 2 procent, najwięcej transakcji na rynku, największe obroty i kurs najwyżej od grudnia

Kęty reagują na prognozy zysku za drugi kwartał oraz potencjalnego podniesienia prognoz półrocznych na początku sierpnia. Spółka drożeje o 2,6 procent podczas gdy MWIG40 zyskuje raptem 0,06 procent.

Polimex Mostostal ma szansę na lepszą przyszłość. Kto wie, może kiedyś nawet wróci do notowań ciągłych na giełdzie.

Z najnowszego raportu DM BOŚ:

Spółki, które mogą zachowywać się w najbliższym miesiącu lepiej niż rynek:

- AB, ABS, Action, ASEE, BZ WBK, CD Projekt, Comarch, Cyfrowy Polsat, Getin Holding, Global City, Integer, Kopex, Lotos, Medicalgorithmics, Neuca, Netia, Rank Progress, Robyg, Tesgas, Vindexus, Vistula, Vivid Games

Spółki, które mogą zachowywać się w najbliższym miesiącu gorzej niż rynek:

- Alma Market, Asbis, Eurocash, Eurotel, JW Construction, Mercor, Orange PL, Rovese

Warto wspomnieć, że analitycy DM IDM z Sylwią Jaśkiewicz na czele, działają teraz pod marką DM BOŚ.

Bardzo ciekawa hipoteza Janusza Piechocińskiego z dzisiejszej rozmowy w RMF, na temat tego, po co ci co nagrywali polityków zdecydowali się przekazać nagrania mediom i je ujawnić:

W Europie mamy bardzo ładne, wzrostowe otwarcie notowań:

Londyn +0,3%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,2%, Zurych +0,4%, Madryt +0,3%, Mediolan +0,1%

Moskwa +0,8%, Stambuł +0,7%, Warszawa -0,04%, Praga -0,2%, Budapeszt +0,2%

DGA, spółka consultingowo-inwestycyjna zdecydowała o scaleniu akcji, ośmiu akcji o nominale 1 zł w jedną akcję do kwoty 8 zł.

Z dywidendowego frontu:

- akcjonariusze Kofoli zdecydowali o wypłacie 0,65 zł dywidendy na akcję, stopa dywidendy to 1,9 procent, spółka zapowiedziała też skup akcji własnych na kwotę 566 tys. zł

- Monnari nie wypłaci dywidendy z zysku za 2013 rok, decyzja akcjonariuszy

PKN Orlen i PZU wciąż pracują nad swoimi emisjami euroobligacji. Ich przedstawiciele są dobrej myśli

Rynki po dziewiątej:

WIG20 spada o 0,03 procent do 2475,1 pkt

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,07 procent do 1952,9 pkt

EUR/PLN 4,1564

USD/PLN 3,0541

EUR/USD 1,3608

Kęty podały wstępne wyniki za drugi kwartał:

- przychody ze sprzedaży wzrosły o 14 procent

- przychody z usług budowlanych wzrosły aż o 75 procent

- zysk operacyjny wzrósł o ponad 80 procent

- koszty finansowe są o 11,5 mln PLN większe niż rok temu

- zysk netto wzrósł o 14 procent

Zarząd spółki nie wyklucza podniesienia prognozy przy okazji publikacji pełnych wyników półrocznych 7 sierpnia.

Kurs rosyjskiego rubla spadł poniżej 34 RUB za dolara. To poziom najniższy od stycznia tego roku.

W apogeum kryzysu związanego z napaścią na Krym za dolara Rosjanie płacili 36,86 RUB.

Marek Belka w Polskim Radiu potwierdził, że nie rezygnuje ze stanowiska.

Powiedział też, że Polska ma jedne z najwyższych realnych stóp procentowych na świecie, co oznacza stawianie trudnych warunków rządowi, a nie wspieranie go.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Wygląda na to, że Europa rozpocznie dzień od lekkiego wzrostu. Kontrakt na DAX rośnie o 0,14 procent, a kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,24 procent.

Na Wall Street wczoraj S&P500 spadł, ale zaledwie o 0,01 procent. Największe obroty: Apple (-0,1%), Facebook (+1,4%), Tesla (+3,3%)

Giełdy w Azji dziś przeważają wzrosty: Chiny +0,3%, Hong Kong +0,3%, Japonia +0,1%, Indie +1,1%, Australia -0,4%, Korea +1,0%, Singapur +0,3%, Indonezja +0,4%

Za euro płacimy 4,16, za franka 3,42, za dolara 3,05, za funta 5,20. EUR/USD=1,3607

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PONIEDZIAŁEK, 23 CZERWCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak