20.01 Europa w dół, WIG20 lekko w górę

Podsumowanie sesji w Warszawie

- 144 spółek w górę, 197 w dół

- WIG20 +0,1%, WIG -0,01%, mWIG40 -0,4%, sWIG80 +0,1%

- WIG energetyka +0,7% / WIG chemia -2,4%

- obroty 507,1 mln PLN (wczoraj 793,9 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 12,1 tys. PLN (wczoraj 15,9 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+2,1%) - 79 mln PLN

W Europie lekkie wzrosty. Londyn +0,1%, Frankfurt -0,3%, Paryż -0,1%, Mediolan -0,01%, Madryt -0,2%.

W USA giełdy nieczynne.

Euro jest po 4,16 PLN, dolar po 3,06 PLN, frank po 3,37 PLN. EUR/USD=1,3564

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,36%, USA 2,83%, Niemcy 1,74%

Miłego wieczoru!

Trwa hossa na europejskich obligacjach. Rentowność 10letnich obligacji Portugalii właśnie spadła poniżej 5 procent. Pierwszy raz od połowy 2010 roku.

Największe wzrosty i spadki wśród największych giełdowych spółek:

+8,6% Serinus Energy

+3,8% Radpol

+3,5% Ekoexport

-5,3% Grupa Azoty

-2,7% PKN Orlen

-2,3% LC Corp

Koniec sesji w Warszawie, WIG20 urósł o 0,12%, choć przez większość sesji był na lekkim minusie. Obejmujący cały rynek indeks WIG poszedł w dół o... 0,01 procenta.

PKN Orlen nie ma dziś dobrego dnia na giełdzie. Akcje tracą już blisko 3 procent. Rynek chyba coraz bardziej obawia się wyników spółki za czwarty kwartał. Publikacja już w tym tygodniu, a analitycy ponuro zapowiadają, że zobaczymy najniższe marże rafineryjne w historii, a co za tym idzie także stratę netto. I to taką w okolicy 300 mln PLN.

Nie zważając na strajk w RPA analitycy z Admiral Markets sugerują koniec wzrostów na złocie

Duy producent złota i platyny z RPA - Anglogold Ashanti - potwierdził, że dostał od związków zawodowych informację o tym, że jutro zaczynają strajk.

Platyna drożeje dziś o 1% i jest najdroższa od listopada. Złoto jest najdroższe od miesiąca.

Na 45 minut przed końcem sesji:

- Alior Bank jest najdroższy od października

- Eurocash jest najniżej od listopada 2012

- Grupa Azoty jest najniżej od kwietnia

- JSW jest tylko o 10 groszy powyżej poziomu najniższego zamknięcia w historii

Zadłużenie Skarbu Państwa na koniec listopada 2013 wyniosło 853,6 mld PLN, po wzroście w listopadzie o 11,9 mld PLN - podało ministerstwo finansów. Od początku roku zadłużenie wzrosło o 59,2 mld PLN.

Przebojem sesji niespodziewanie stał się Serinus, czyli dawny Kulczyk Oil Ventures

Spółka drożeje o 6,8 procent po zapowiedzi wzrostu produkcji (wydobycia) gazu o 30-35 procent w tym roku. Produkcja w grudniu była natomiast większa niż rok wcześniej o 61 procent. Serinus wydobywa gaz głównie ze złóż, które posiada na Ukrainie.

Za chwilę ruszałyby notowania na Wall Street, gdyby nie to, że w USA dziś swięto i sesji nie ma. Przez to też obroty na giełdach europejskich są małe. Na GPW niedawno dopiero przekroczyliśmy 300 mln PLN.

Czy na giełdzie coś się zmieniło po danych o zatrudnieniu i płacach ?Hmmm...chyba nie

Zatrudnienie w grudniu w sektorze przedsiębiorstw było o 0,3 procent wyższe niż rok wcześniej. To największy wzrost zatrudnienia od maja 2012.

Średnie wynagrodzenie brutto w grudniu w sektorze przedsiębiorstw to 4222 PLN - o 2,7 procent więcej niż rok temu. Średnie płace w grudniu zawsze są wyjątkowo wysokie ze względu na nagrody w górnictwie związane z Barbórką.

Już pojutrze rusza szczyt Światowego Forum Ekonomicznego w Davos. Relacje w TVN24 Biznes i Świat

Rekomendacje od Trigon DM:

- kupuj Radpol, cena docelowa 16,20 PLN - 35,6 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Enel-Med, cena docelowa 8,80 PLN - 11,1 procent powyżej ceny rynkowej

Dom Inwestycyjny Investors oczekuje, że WIG20 może w tym roku wzrosnąć do poziomu 2500 punktów (5,4% powyżej obecnego poziomu).

Zdaniem DI Investors spółki z WIG20 zanotują w tym roku średni wzrost zysków o 6 procent. Wzrosty cen akcji będą też wspierane przez napływ kapitału z zagranicy i do funduszy inwestycyjnych.

Dziś na wartości tracą nie tylko ukraińska hrywna i turecka lira. Bardzo słabo radzi sobie również rosyjski rubel. Jest w stosunku do dolara najsłabszy od czerwca 2012

Czas na spojrzenie Mateusza Walczaka na sytuację na warszawskiej giełdzie

Akcje Alior Banku są dziś na giełdzie najdroższe od połowy października. Drożeją o 1,2 procent. To efekt dwóch zdarzeń. Prezes banku powiedział w Rzeczpospolitej, że trwają aktywne poszukiwania inwestora dla banku. Po drugie Alior dostał dziś rekomendację "kupuj" od analityków ING.

Prezes największego w Polsce banku PKO BP jest optymistą jeśli chodzi o rynek kredytowy w 2014

PKP chce w tym roku wydać na modernizację dworców 162,2 mln PLN. Łączne koszty tych modernizacji sięgną ponad 420 mln PLN, ale w większości będą finansowane ze środków unijnych, 80 mln PLN dołoży też budżet państwa.

W 2013 wydatki na modernizację dworców wyniosły 51,7 mln PLN. Przychody z reklam na dworcach wzrosły z 4 mln PLN w 2012 do 7,5 mln PLN w roku ubiegłym.

Jeszcze ilustracja w kontekście ukraińskiej hrywny tracącej do dolara

Polski złoty jest dziś w regionie najsilniejszą walutą w stosunku do dolara:

- ZŁOTY -0,18%

- KORONA -0,10%

- FORINT +0,10%

- RUBEL +0,25%

- LIRA +0,43%

Minister gospodarki Turcji powiedział, że bank centralny jutro nie powinien podnosić stóp procentowych. Turecka lira przestała się osłabiać. Ciekawe, na jak długo.

Rosja zanotowała w 2013 deficyt budżetowy w wysokości pół procent PKB. Dla porównania: my mieliśmy deficyt w okolicach 4,5 procent PKB. ale my w budżecie nie mamy wpływów ze sprzedaży ropy ani gazu.

Na warszawskiej giełdzie obroty przekroczyły 100 mln PLN dopiero po dwóch i pół godzinie handlu (jak jest dobry dzień, to 100 mln jest po 30 minutach). Przypominamy, że dziś święto w USA (Martin Luther King's Day), więc wszystkie rynki finansowe na świecie działają na mocno zwolnionych obrotach.

Ukraińska hrywna traci dziś na wartości nawet szybciej niż w czasie protestów na Majdanie w listopadzie i grudniu 2013. Dolar jest na Ukrainie najdroższy od 2009 roku

W listopadzie hrywna traciła, bo rynek bał się gospodarczego konfliktu z Rosją i ukraińskiego bankructwa. dlaczego dziś znów traci, skoro Ukraina podpisała układ gospodarczy z Rosją ? Być może bank centralny postanowił oszczędzać dolary i już nie interweniuje na rynku, aby podtrzymywać kurs hrywny.

Na rynku obligacji Irlandia własnie wyprzedziła Stany Zjednoczone.

Rentowności obligacji pięcioletnich: irlandzkie 1,61 procent / amerykańskie 1,63 procent

Irlandzki minister finansów jest dziś najszczęśliwszym ministrem na świecie.

Platyna jest najdroższa od listopada.

Złoto jest najdroższe od grudnia. Przyczyna wzrostów to zagrożenie strajkiem w kopalniach w RPA

Blisko 40 procent zysku powinny dać akcje Cinema City według analityków DM IDM. Wyceniają oni jedną akcje operatora kinowego na 49,50 PLN, a na giełdzie kosztują one 35,46 PLN. Różnica to dokładnie 39,6 procent. Rekomendacja oczywiście brzmi "kupuj".

DM IDM prognozuje, że Cinema City zarobi w tym roku 33,9 mln EUR, czyli 0,66 EUR na akcję. Wg bieżącego kursu euro to 2,75 PLN zysku na akcję.

Największy ruch na warszawskiej giełdzie dziś na akcjach PGNiG, które tanieją o 2,4 procent. Spółka w piątek wieczorem informowała, że zrobiła odpis (czyli mówiąc kolokwialnie spisała na straty) dotyczący spółki zależnej w Libii. Odpis wynosi 420 mln PLN, dodatkowo utworzono rezerwę o wartości 137 mln PLN. Rachunkowość to dziedzina mocno skomplikowana, więc nie wiadomo w tej chwili jak bardzo obniży to zysk PGNiG za 2013, ale niektórzy inwestorzy najwyraźniej na wszelki wypadek sprzedają akcje PGNiG.

Chiński bank centralny interweniuje na rynku finansowym i ogłasza, że ma 120 mld juanów, czyli ok. 20 mld USD dla małych banków. Gotówka będzie im udostępniana w momencie, w którym oprocentowanie tygodniowych pożyczek na rynku międzybankowym będzie przekraczać 7 procent. Dziś było 6,59 procent.

UOKiK nałożył na Getin Noble Bank 6,7 mln PLN kary za wprowadzanie w błą przy polisolokatach

Irlandia wróciła do grona państw z ratingiem inwestycyjnym i to natychmiast pomaga irlandzkim obligacjom. Spora część funduszy na świecie ma zakaz inwestowania w obligacje z ratingiem śmieciowym, teraz Irlandia staje się dla nich znów "dozwolona". W efekcie rentowność obligacji 5letnich spadła dziś z 1,76% do 1,63%, a tych 10letnich z 3,42% do 3,30%.

Deutsche Bank traci we Frankfurcie 4,5 procent. Bank opublikował wczoraj raport pokazujący ponad miliard euro straty w czwartym kwartale. Największy niemiecki bank ciągnie oczywiście w dół całą niemiecką giełdę. DAx spada o 0,7 procent.

W czwartek bank PKO BP z sukcesem sprzedał swoje euro obligacje za 500 mln EUR. Dziś na rynek wychodzi telekomunikacyjny Play, który właśnie wynajął Merrill Lyncha i JP Morgana do zorganizowania emisji obligacji za 870 mln EUR.

W Europie sesje giełdowe zaczną się od spadków. Kontrakty terminowe są na minusach, ten na WIG20 zaczął notowania od spadku o 0,25%.

Jeśli chodzi o najważniejsze wydarzenia weekendu, to oczywiście nie można pominąć zaskakującego wyznania pewnego znanego brytyjskiego aktora :)

W Chinach znów wystrzeliły w górę stawki pożyczek na rynku międzybankowym (Shibor, czyli szanghajski odpowiednik warszawskiego Liboru). Pożyczka jednodniowa jest dziś oprocentowana na 3,89% (w piątek było 2,81%), pożyczka tygodniowa to aż 6,33% (jeszcze w piątek tylko 4,78%). Taki wzrost oprocentowania oznacza, że w chińskich bankach brakuje gotówki. Taka sytuacja w Chinach zdarza się coraz częściej, spokój powraca kiedy z ratunkiem (gotówką) nadciąga chiński bank centralny. Dzisiaj najwyraźniej nie nadciągnął.

Turecka lira nadal bije rekordy słabości. Za dolara trzeba już półacić 2,25 TRY (pod koniec listopada kurs wynosił 2 TRY). Jutro posiedzenie tureckiego banku centralnego, który jest w trudnej sytuacji - powinien podnieść stopy procentowe, aby powstrzymać krach walutowy, ale z drugiej strony nie chce tego rząd, bo taki ruch może zniweczyć wzrost gospodarczy. Oczywiście jeśli bank centralny nic nie zrobi i waluta dalej będzie tracić na wartości, to wywołana w ten sposób wysoka inflacja też może zniszczyć wzrost gospodarczy w Turcji. Tak źle i tak niedobrze.

Analitycy ING zmienili rekomendacje dotyczące trzech spółek:

- PZU: obniżenie z "kupuj" do "trzymaj"

- Alior Bank: podniesienie z "trzymaj" do "kupuj"

- Bank Handlowy: podniesienie ze "sprzedaj" do "kupuj"

Jerzy Hausner w wywiadzie dla PAP bardzo niejasno sugeruje, że być może, ewentualnie, w drugim półroczu RPP podniesie stopy procentowe. Ale uważa, że nie jest to w tej chwili scenariusz bazowy. Będzie to możliwe tylko jeśli projekcje inflacyjne NBP będa pokazywac rosnące prawdopodobieństwo wzrostu inflacji powiązanego z ożywieniem gospodarczym. Ważne, że zdaniem Hausnera RPP będzie się starać nie zaskakiwać i zasygnalizuje zmianę polityki wcześniej:

Minister skarbu Włodzimierz Karpiński w wywiadzie dla PAP powiedział:

- w 2014 nie będzie sprzedaży pakietów akcji Energi, Enei i Grupy Azoty

- w 2014 roku przychody z prywatyzacji wyniosą 3,7 mld zł, ale nie będzie to prywatyzacja za wszelką cenę i nie może służyć wyłącznie celom fiskalnym

- 2,5 mld PLN będzie z transakcji giełdowych, m.in. sprzedaży pakietów akcji Polskiego Holdingu Nieruchomościowego i Ciechu.

- widzi duży potencjał do współpracy PGNiG i Grupy Azoty i oczekuje od zarządów tych spółek propozycji, jak taka współpraca mogłaby wyglądać

- bardzo dobrze ocenia prezesa Tauronu (któremu wkrótce kończy się kadencja)

- PGE ma potencjał do przejmowania innych firm, nie tylko na rynku krajowym

- w dalszej przyszłości na giełdę może wejść Polska Grupa Zbrojeniowa, złozona z blisko 30 firm

- resort skarbu przygotowuje alternatywne rozwiązanie dla dostaw katarskiego LNG dla PGNiG, gdyby nie udało się na czas (do grudnia) oddać terminalu LNG w Świnoujściu

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Idą spadki. Kontrakty terminowe na europejskie indeksy są w tej chwili na lekkich minusach.

Na rynku walutowym: dolar po 3,08, euro po 4,16, frank po 3,37. EUR/USD = 1,3536

W USA w piątek S&P500 spadł o 0,33%, ale Dow Jones urósł o 0,2%, dzięki wzrostom notowań akcji Visy (+4,7%) i American Express (+3,6%).

Irlandia opuściła grono państw z ratingiem "śmieciowym". Agencja Moody's podniosła Irlandii rating do poziomu Baa3 z Ba1.

Chińskie PKB rosło w czwartym kwartale o 7,7 procent rok do roku. To minimalnie więcej od oczekiwań, ale wolniej niż w trzecim kwartale. Licząc kwartał do kwartału wzrost wyniósł 1,8 procent, a oczekiwano 2 procent.

W grudniu chińska produkcja przemysłowa wzrosła o 9,7% (poniżej prognoz), sprzedaż detaliczna wzrosła o 13,6% (zgodnie z prognozami).

Deutsche Bank stawił czoła niekorzystnym plotkom i przed planowanym terminem opublikował wyniki za czwarty kwartał, w których (zgodnie z plotkami) pokazał ponad miliard euro straty netto.

W Azji spadki na głównych rynkach, ale są też takie, które lekko rosną: Japonia -0,6%, Chiny -0,7%, Korea +0,5%, Australia -0,2%, Indonezja +0,1%, Indie +0,4%.

Wszystko, co się działo w piątek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch