16.10 Frank po 3,50 PLN, Fed sugeruje dalszy skup obligacji z rynku

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji na giełdzie warszawskiej. WIG20 wzrósł o 0,04 procent do 2382,72 punktów.

Polski rynek obligacji skarbowych dziś zaliczył sporą korektę, rentowność dziesięciolatków wzrosła aż o 16 punktów bazowych.

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,69 procent do 1,77 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 1,98 procent do 2,10 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,57 procent do 2,73 procent

James Bullard, szef okręgu Fed z St.Louis mówi, że Rezerwa Federalna powinna rozważyć opóźnienie zakończenia skupu obligacji z rynku. Zgodnie z wcześniejszymi sygnałami Fed miał zakończyć QE na najbliższym posiedzeniu, pod koniec października.

W Szwajcarii coraz bliżej do referendum w sprawie złota banku centralnego, ale bank centralny referendum chce zablokować

WIG 20 wyszedł na plus i rośnie o 0,14 procent.

To zasługa głównie Pekao SA (+1,8%) i KGHM (+1,4%). Głównym hamulcowym jest dziś PGE (-1,4%)

Wskaźnik aktywności gospodarczej Philly Fed spadł z 22,5 punktów do 20,7 pkt. Spadek jest niewielki i mniej od oczekiwań, bo rynek spodziewał się odczytu na poziomie 19,9 punktów.

S&P500 cały czas stabilnie traci 1 procent.

Euro już poniżej 4,23 PLN

Frank poniżej 3,51 PLN

WIG20 traci już tylko 0,1 procent

Odwilż?

Złoty przeżywa dziś ciężkie chwilę, a jak wygląda na tle innych walut wschodzących? Też słabo

Dziś w stosunku do dolara:

- koreański won zyskuje 0,2 procent

- chiński juan i lira turecka tracą 0,1 procent

- peso meksykańskie traci 0,3 procent

- czeska korona i rand RPA traci 0,6 procent

- brazylijski real traci 0,7 procent

- złoty polski, rosyjski rubel i indyjska rupia tracą 0,9 procent

- forint węgierski traci 1 procent

Tym razem to już oficjalny komunikat z ECB: Europejski Bank Centralny zmienił zasady dostępu greckich banków do pożyczek z ECB.

ECB trochę się kryguje i twierdzi, że nie jest to wcale reakcja na sytuację na rynku.

Amerykanie zaczynają sesję od spadku, S&P500 traci 1 procent, ale sytuacja i tak nie wygląda najgorzej. Dziś najważniejsze to nie spaść poniżej dołka z sesji wczorajszej - czyli poniżej 1820 punktów.

Na razie mamy 1845 punktów, więc pomimo spadku o 1 procent mamy jeszcze 1,4 procent poduszki bezpieczeństwa

Piotr Kuczyński, Marek Zuber i Jan Niedziałek o tym, co się dzieje na rynkach

Przyzwyczailiśmy się już do spadku cen ropy naftowej na rynkach surowcowych, ale dziś bardziej niż ropa tanieje inny ważny surowiec - miedź. Spadek przekracza 1,5 procent. Jeśli cena spadnie o kolejny 1 procent miedź będzie najtańsza od lipca 2010

Produkcja przemysłowa w USA wzrosła we wrześniu o 1 procent, czyli najbardziej od listopada 2012, po spadku o 0,2 procent w sierpniu. Oczekiwano wzrostu o 0,4 procent.Rok do roku produkcja wzrosła o 4,3 procent.

Wykorzystanie mocy produkcyjnych wzrosło do 79,3 procent z 78,7 procent miesiąc wcześniej.

Sprzedaż lalek Barbie spadła w trzecim kwartale o 21 procent - to wynik znacznie gorszy od oczekiwań rynku, który spodziewał się spadku o 15 procent.

Na szczęście ładnie rośnie sprzedaż Disney Princess, oraz zabawek dla chłopaków - samochodów Hot Wheels i Matchbox, więc Mattel - producent obydwu lalek, zanotował wzrost przychodów o 1 procent.Zysk jednak wypadł znacznie poniżej oczekiwań.

Efekt: akcje Mattel w notowaniach przedsesyjnych tracą ponad 5 procent

Nowy rekord słabości rosyjskiego rubla.

Ministerstwa Finansów słaby złoty nie martwi

A tymczasem:

euro jest po 4,2350 PLN - najwięcej od marca

dolar jest po 3,3210 PLN (tu 2 tygodnie temu mieliśmy 3,35 PLN)

frank jest po 3,5120 PLN - najwięcej od ponad roku

W ubiegłym tygodniu w USA złożono 264 tysiące wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Oczekiwano, że będzie ich 290 tysięcy. Tydzień temu było 287 tysięcy.

264 tysiące to najmniej wniosków od kwietnia 2000.

Kontrakt na S&P500 już drugi raz odbija się w górę od okolic 1815-1820 punktów. Jest więc nadzieja na to, że na tym poziomie fala spadków się zatrzyma.

Dopóki te 1815 nie pęknie, sytuacja na świecie nie powinna się pogarszać

Na giełdach spadki, ale jest też nieco spokojniej niż na przykład 2 godziny temu.to znaczy spadki są duże, ale już się nie pogłębiają

Londyn -1,5%, Paryż -1,7%, Frankfurt -1,4%, Zurych -2,1%, Madryt -3,2%, Mediolan -2,7%

Moskwa -0,7%, Stambuł -0,7%, Warszawa -0,7%, Wiedeń -2,4%, Budapeszt -1,2%, Praga -2,6%

Kontrakt na S&P500 spada o 0,8 procent

Jastrzębi szef filadelfijskiego oddziału Fed - Charles Plosser mówi, że Fed powinien podnosić stopy szybciej niż wolniej.

Plosser to głos skrajny, rynek ostatnio raczej obstawia, że Fed podniesie stopy najwcześniej we wrześniu - październiku 2015.

Inflacja bazowa we wrześniu wzrosła do 0,7 procent z 0,5 procent miesiąc temu. Oczekiwano wzrostu do 0,6 procent.

Wynagrodzenia brutto w przedsiębiorstwach wzrosły we wrześniu o 3,4 procent, oczekiwano wzrostu takiego samego jak w sierpniu, czyli na poziomie 3,5 procent.

Średnia płaca we wrześniu to 3900,49 PLN.

Zatrudnienie w przedsiębiorstwach było większe o 0,8 procent niż rok temu

Rada Polityki Pieniężnej głosowała we wrześniu dwa wnioski o obniżkę stóp

Wniosek o obniżkę o 50 punktów bazowych poparła tylko Elżbieta Chojna - Duch i Jerzy Osiatyński.

Wniosek o obniżkę o 25 punktów bazowych poparła jeszcze dodatkowo Anna Zielińska - Głębocka

Zupełnie jak w 2011 :)

Minister finansów Grecji: nastroje na rynku w ostatnich dniach nie odzwierciedlają ani sytuacji bieżącej ani perspektyw greckiej gospodarki

Goldman Sachs zarobił w trzecim kwartale 2,24 mld USD, czyli 4,57 USD na akcję. To znacznie lepiej od oczekiwań, które były na poziomie 3,19 USD. Przychody to 8,39 mld USD - tu oczekiwania wynosiły 7,69 mld USD

Akcje Goldman Sachs w notowaniach przedsesyjnych traci 2 procent.

Euro już prawie po 4,23 PLN. Jak pójdziemy wyżej zrobi się nieciekawie

Amerykańska ropa WTI spadła poniżej 80 USD za baryłkę - pierwszy raz od czerwca 2012

Brent jest teraz po 83,19 USD

Rezerwy walutowe Rosji w poprzednim tygodniu spadły o 3 mld USD do 451,7 mld USD.

Na początku tego roku rezerwy Rosji były w okolicach 510 mld USD. Strata w tym roku wynosi jak do tej pory około 60 mld USD, czyli około 12 procent.

Inflacja w Unii Europejskiej. Od -1,4% w Bułgarii do +1,8% w Rumunii

Rzecznik Komisji Europejskiej powiedział, że Komisja będzie pracować wspólnie z Grecją aby zapewnić jej płynne wyjście z obecnych form wsparcia finansowego po zakończeniu programu pomocowego z końcem 2014. Zdaniem rzecznika Europa nadal będzie wspierać Grecję na wszelkie niezbędne sposoby.

Komisja widzi mocne dowody na to, że najgorsze Grecja ma za sobą i chce aby droga jej powrotu na rynki finansowe była łagodna.

Jose Manuel Barroso mówi, że Europa musi uważać na to, co dzieje się na rynkach finansowych.

To dla przypomnienia:

rentowność obligacji greckich: 8,93 procent (wczoraj 7,86 procent)

rentowność obligacji portugalskich: 3,76 procent (wczoraj 3,29 procent)

rentowność obligacji włoskich: 2,65 procent (wczoraj 2,41 procent)

rentowność obligacji hiszpańskich: 2,32 procent (wczoraj 2,08 procent)

indeks giełdy w Lizbonie -3,8%

indeks giełdy w Atenach -3,4%

WIG od szczytu z 19 września spadł już o 6,5 procent i wygląda na to, że jeszcze trochę może spaść. Najbliższa linia wsparcia są 2,5 procent niżej

Rzut oka na rynki

Niemiecki DAX spada już o 2 procent i jest najniżej od roku

Grecka rentowność: już 8,85 procent. Pod koniec ubiegłego tygodnia było 6,56 procent.

Podobnie jak wczoraj mamy znów duży ruch na obligacjach Niemiec i USA:

rentowność niemiecka rekordowo nisko: 0,717%

rentowność amerykańska 1,99%

Euro jest po 4,23 PLN. Złoty dziś wyraźnie słabnie

Po doniesieniach o aukcji w Hiszpanii i o braku pomocy ECB w Grecji mamy wyraźne pogorszenie nastrojów na giełdach w Europie.

Londyn -1,9%, Paryż -3,3%, Frankfurt -2,1%, Zurych -3,0%, Madryt -4,4%, Mediolan -3,8%

Moskwa +0,1%, Stambuł -0,2%, Warszawa -0,7%, Wiedeń -2,4%, Budapeszt -1,0%, Praga -2,9%

Bloomberg cytuje przedstawiciela ECB, który twierdzi, że żadne zasady dostępu Grecji do pożyczek ratunkowych nie zostały zmienione.

W Hiszpanii nie wyszła aukcja obligacji - sprzedano papiery za 3,2 mld EUR, poniżej założonego poziomu 3,5 mld EUR. To kolejny dowód na duże nerwy na europejskim rynku obligacji.

Inflacja w strefie euro spadła z 0,4 procent do 0,3 procent - zgodnie z oczekiwaniami. Natomiast inflacja bazowa to 0,8 procent i to minimalnie więcej od oczekiwań na poziomie 0,7 procent.

Tąpnięcie na greckich obligacjach jest jak do tej pory zdecydowanie wydarzeniem dnia na rynkach. Tak złego tygodnia w Atenach nie mieli od maja 2012

Na giełdach, podobnie jak na rynku obligacji widać dziś podział na północ i południe strefy euro:

Frankfurt +0,6%, Paryż +0,2%, Amsterdam +0,1%, Helsinki +0,5%

vs.

Mediolan -0,2%, Madryt -0,6%, Lizbona -1,3%, Ateny -1,8%

KNF chce, aby GE znalazł dla banku BPH kupca nie pochodzącego z Polski. KNF żąda też, aby kupiec pochodził z kraju o ratingu nie niższym od polskiego. Sam kupiec powinien mieć rating nie gorszy od obecnego właściciela, czyli GE.

Bank of America / Merrill Lynch:

- wartośc spółek notowanych na wszystkich giełdach na świecie spadła od szczytu we wrześniu o 4,85 bilionów USD.

- indeks S&P500 szczyt notowań osiągnął w 8 minut po debiucie akcji chińskiej spółki Alibaba (19 września 2014)

Na greckich obligacjach już 8,28 procent i końca wzrostu nie widać

Obligacje Szwajcarii są o krok od nowego rekordu. Ich rentowność w grudniu 2012 doszła do 0,375 procent. Rok temu wzrosła nawet do 1,29 procent, ale teraz mamy znów 0,376 procent

Zupełnie jak w 2011 znów mamy dwie różne Europy na rynku obligacji.

Tanieją obligacje Grecji, Włoch, Hiszpanii, Portugalii, Francji, także Polski

Drożeją obligacje Niemiec, Szwajcarii

Rentowność dziesięcioletnich papierów greckich rośnie o 32 punkty bazowe do 8,19 procent. Rentowność Hiszpanii w górę o 14 punktów bazowych, włoska o 13, a portugalska o 12 punktów bazowych

Nowy raport NBP o kondycji przedsiębiorstw:

DAX na chwilkę wpadł pod kreskę, ale teraz znów rośnie o 0,3 procent. Piękna walka.

Bloomberg donosi, że Gazprom prowadzi rozmowy w sprawie emisji obligacji w juanach pod koniec tego roku.

Gazprom jest w grupie rosyjskich firm, które pod koniec roku muszą albo spłacić albo zrolować spore zadłużenie w dolarach. Łącznie do końca roku rosyjskie firmy musza spłacić ponad 50 mld USD długu.

Societe Generale obciął swoją prognozę średniej ceny ropy w 2015 ze 103 USD do 91 USD za baryłkę.

Dziś Brent tanieje o 0,7 procent i kosztuje 83,54 USD. W czasie sesji azjatyckiej był przez chwilkę poniżej 83 USD.

W Grecji sytuacja rynkowa się nie poprawia - rentowność obligacji dziesięcioletnich wzrosła ponad 8 procent pierwszy raz od lutego.

Niemiecki DAX na otwarciu szedł w górę o 0,71 procent, teraz rośnie już tylko o 0,15 procent. Optymizmu w europie nie wystarczy chyba nawet na godzinę.

Na warszawskiej giełdzie akcje Banku BPH drożeją dziś o ponad 9 procent, po tym jak wczoraj wieczorem główny inwesator w banku - grupa GE, powiadomiła, że wystawia bank na sprzedaż.

Akcje Banku BPH od początku tego roku potaniały o 17,4 procent.

Wczoraj wieczorem Bloomberg poinformował, że w ostatni weekend miało miejsce spotkanie Janet Yellen z grupą G30, która składa się ze znanych na świecie ekonomistów i bankierów. W tej informacji są dla nas dwie ciekawostki:

- po pierwsze do grupy G30 należą m.in. szef ECB Mario Draghi, szef Bank of Japan Haruhiko Kuroda i szef Bank of England Mark Carney, tak więc w weekend mieliśmy prywatne spotkanie szefów czterech największych banków centralnych świata

- po drugie do grupy G30 należy też Leszek Balcerowicz. Ciekawe jak wyglądała jego rozmowa z Janet Yellen, jeśli był na spotkaniu.

Angela Merkel mówi:

- Niemcy pokazały, że wzrost gospodarczy i konsolidacja finansów publicznych nie wykluczają się

- musimy nadal dążyć do celu solidnych finansów publicznych (czyli bez deficytu)

- UE powinna zachęć kapitał prywatny do inwestycji

- tylko silna i zjednoczona Europa może być liczącą się siłą w świecie

Dziś w Europie odbicie, ale w nieco dłuższym horyzoncie amerykański indeks S&P500 nadal wygląda fatalnie. Nawet jeśli dziś urośnie, to nie da się tego obrazu zmienić szybko.

Wracając na chwilkę jeszcze do wczorajszego wieczora: tak wyglądało to na pięcioletnich obligacjach amerykańskich - najpierw spadek rentowności z 1,45% do 1,12%, a potem powrót do 1,35%. Tak dużej huśtawki na giełdach nie było od lat

Europejski Bank Centralny złagodził dziś rano zasady dostępu do ratunkowych linii kredytowych dla greckich banków.

Wczoraj akcje banków na giełdzie w Atenach pospadały o kilkanaście procent. Było to następstwo drastycznej przeceny na greckich obligacjach. Jeśli ECB łagodzi dostęp do pomocy ze swojej strony, to znaczy że w jego ocenie ryzyko, że któryś z banków będzie potrzebował takiej pomocy jest duże.

Bank centralny Rosji we wtorek wydał na obronę rubla 2,29 mld USD. To kolejny dzień z wydatkami na ten cel przekraczającymi 2 mld USD ( w poniedziałek było 2,9 mld USD)

Łącznie w tym miesiącu Rosjanie wydali na obronę waluty już 9,26 mld USD. W ostatnich latach więcej na ten cel wydali tylko w marcu 2014, kiedy napadali na Krym.

S&P 500 w USA spadł wczoraj o 0,8 procent. Ale taki spadek to prawie jak wzrost, bo w trakcie notowań spadki były znacznie głębsze, a ostatnia godzina handlu przebiegła pod znakiem szybkiego odrabiania strat.

W Azji Nikkei w Tokio spadł o ponad 2 procent, inne giełdy na minusach, ale nie przekraczających 1 procent. Australia na minimalnym plusie.

Europa po pięciu minutach handlu wyraźniej odbija się w górę

Londyn +1,0%, Paryż +1,1%, Frankfurt +1,0%, Zurych +0,6%, Madryt +0,4%, Mediolan +0,9%

Moskwa +0,3%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,4%, Wiedeń +0,6%, Budapeszt +0,2%, Praga -0,4%

ŚRODA, 15 PAŹDZIERNIKA, BYŁA NA RYNKACH NAPRAWDĘ NIESAMOWITA, ZOBACZ

Autor: Rafał Hirsch