14.02 Dzień na rynkach: PKB rośnie, giełda spada

Podsumowanie dzisiejszej sesji:- 200 spółek w górę, 145 w dół- WIG20 -0,3%, WIG +0,1%, mWIG40 +0,7%, sWIG80 +0,3%- obroty 841,0 mln PLN (wczoraj 795,7 mln PLN)- średnia wartość transakcji 13,6 tys. PLN (wczoraj 10,4 tys. PLN)- największe obroty: KGHM (+2,2%) - 113 mln PLN- największe wzrosty: Cashflow +25,9%, Capital Partners +22,9%, Skyline +12,0%- największe spadki: Fota -3,6%, Groclin -3,2%, Synthos -2,7%- LPP jest najdroższe w historii (9630 PLN za akcję), TVN jest najdroższy od sierpnia 2011, CCC i Cyfrowy Polsat są najdroższe od listopada, Enea i Tauron są najdroższe od grudniaW Europie dziś wzrosty. Londyn +0,06%, Frankfurt +0,6%, Paryż +0,5%, Mediolan +1,5%, Madryt +0,3%, Stambuł +1,8%W USA S&P 500 rośnie o 0,2%. Największe obroty: Apple (-0,2%), Facebook (-0,5%), Google (-0,1%)Euro jest po 4,14 PLN, dolar po 3,03 PLN, frank po 3,39 PLN. EUR/USD=1,3688Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,49%, USA 2,75%, Niemcy 1,68%Miłego wieczoru!

Jednak się nie udało wyjść na plus, WIG20 kończy sesję spadkiem - idzie w dół o 0,28 procent.

Obligacje na giełdowym rynku Bondspot dziś podrożały, a rentowność spadła:

- rentowność obligacji dwuletnich spadła z 3,10 procent do 3,04 procent

- rentowność obligacji pięcioletnich spadła z 3,86 procent do 3,79 procent

- rentowność obligacji dziesięcioletnich spadła z 4,53 procent do 4,49 procent

WIG20 traci już tylko pięć setnych procent. 15 minut do końca sesji. Kolejny wzrost jest w zasięgu ręki. To się może udać :)

Marek Rogalski z DM BOŚ o perspektywach dla złotego:

W tej chwili dolar jest poniżej 3,03 PLN, a euro poniżej 4,15 PLN

Wiceminister finansów Izabela Leszczyna twierdzi, że gdyby Trybunął Konstytucyjny uznał za niezgodną z konstytucją całą ustawę o zmianach w OFE, to państwo musiałoby oddać funduszom 146 mld PLN, co wywołałoby wystrzał długu publicznego w górę.

Wygląda na to, że pani wiceminister nie bierze pod uwagę tego, że rząd zamiast pożyczać gotówkę dla OFE mógłby im przekazać na przykład pakiety akcji spółek giełdowych kontrolowanych przez Skarb Państwa.

Wskaźnik nastroju konsumentów w USA liczony przez Uniwersytet Michigan wynosi 81,2 punkty - tyle samo co miesiąc temu. Oczekiwano spadku do 80,2 punktów. W końcu jakieś amerykańskie dane lepsze od oczekiwań.

S&P500 rośnie o 0,05 procent. WIG20 nieco zmniejszył stratę i spada o 0,3 procent.

Kolejna emisja polskiego długu. Tym razem ministerstwo finansów sprzedaje obligacje imienne, oparte na prawie niemieckim, o wartości 300 mln EUR. Obligacje są dwudziestoletnie.

Skoro to obligacje imienne, to nie będą notowane na żadnym rynku, ci którzy je kupują, będą je zapewne trzymać aż do wykupu.

Resort zasygnalizował też, że w tym roku nie będzie już publicznych emisji w euro i w dolarze. Potrzeby pożyczkowe Polski na ten rok są w tym momencie pokryte w około 61 procentach.

Ruszyły notowania w USA. S&P 500 traci minimalnie - około 0,1 procent.

WIG20 spada o 0,4 procent - sytuacja nieco się pogorszyła po danych o spadku produkcji w USA

Nienajlepsze wieści z USA. Produkcja przemysłowa w styczniu spadła o 0,3 procent. To pierwszy spadek produkcji od lipca i jednocześnie największy spadek o maja 2009. A oczekiwano wzrostu o 0,3 procent.

Wykorzystanie mocy produkcyjnych spadło z 78,9 procent do 78,5 procent.

Kontrakt na S&P500 jest na lekkim minusie, sesja w USA startuje za 10 minut.

Na giełdzie trwa odrabianie strat, ale WIG20 ciągle jeszcze traci 0,4 procent. Ale niektóre spółki wybijają się w górę. Na przykład TVN drożeje o ponad 4 procent i jest najdroższy od lipca 2011

Ceny importu w USA w styczniu spadły o 1,5 procent rok do roku. Ceny w eksporcie spadły o 1,2 procent. Inflacji to oni chyba z tego mieć nie będą...

Dwa razy "kupuj" od DM Banku BPS dla spółek, które świadczą usługi finansowe m.in. dla służby zdrowia - MW Trade i Magellana.

Cena docelowa dla Magellana 100,3 zł (o 22% więcej niż obecny kurs)

Cena docelowa dla MW Trade - 23,6 zł (+10%).

Inflacja w Polsce w styczniu wyniosła 0,7 procent w skali rocznej. Czyli tyle samo co w grudniu. Czyli nie rośnie. A oczekiwania były takie, że wzrośnie do 0,9 procent.

Prezydent Włoch przyjął dymisję premiera Letty i powiedział, że uwinie się z konsultacjami w sprawie nowego rządu do jutra.

Konsultacje nie powinny być skomplikowane, bo wiadomo że nowym premierem ma być Matteo Renzi i że ma on za sobą większość w parlamencie.

Za jedno euro trzeba zapłacić mniej niż 4 złote i 15 groszy - złoty jest najwyżej do euro od 15 stycznia.

Elżbieta Chojna-Duch z Rady Polityki Pieniężnej powiedziała w TVN24 BiŚ, że w tym roku "możemy myśleć" o przekroczeniu 3,5% wzrostu PKB. Dodała, że w tym roku inflacja będzie na niskim poziomie, a wzrost będzie "bezinflacyjny".





Dolar zszedł poniżej 3,03 PLN. Jest najtańszy od 2 stycznia. Euro po 4,15 PLN jest najtańsze od 15 stycznia.

W minionym tygodniu znów odpływał kapitał z rynków wschodzących. W przypadku rynków akcji to już szesnasty tydzień odpływu z rzędu. Wg firmy EPFR Global w tygodniu zakończonym 12 lutego:

- z rynków akcji odpłynęło 3,08 mld USD (tydzień wcześniej odpływ przekraczał 6 mld USD)

- z rynków obligacji odpłynęło 1,38 mld USD (tydzień wcześniej odpływ sięgnął 1,98 mld USD)

Licząc od początku roku z akcji na rynkach wschodzących odpłynęło ponad 21 mld USD, a z obligacji ponad 8 mld USD.

W ciągu ostatnich szesnastu tygodni nieustannego odpływu z akcji na rynkach wschodzących wycofano łącznie 36 mld USD. Według Morgan Stanley to około 5 procent kapitału tam zaangażowanego.

Na rynkach surowcowych gwiazdą jest dziś srebro, które drożeje o ponad 3 procent i jest najdroższe od połowy listopada

Z tej okazji przypominamy, że złote medale olimpijskie są w ponad 90 procentach wykonane ze srebra.

Bank centralny Rosji obniżył prognozę wzrostu gospodarczego na 2014 do 1,5% - 1,8%.

Szefowa banku Elwira Nabiullina powiedziała też, że:

- nie ma obecnie powodu aby podnosić stopy procentowe, ale obniżanie stóp też jest mało prawdopodobne

- w 2015, zgodnie z poprzednimi planami, będzie wprowadzony płynny kurs rubla na wolnym rynku, nie będzie tu żadnych opóźnień

- jeśli w przyszłości pojawią się podwyżki stóp, to będą one spowodowane wzrostem inflacji, a nie troską o wartość rubla

- rubel w tej chwili jest troszeczkę niedowartościowany

Analitycy DI Investors rekomendują sprzedawanie akcji PKN Orlen, które wyceniają na 34 PLN. To o 16,5 procent poniżej ceny rynkowej

Premier Włoch Enrico Letta ma się stawić u prezydenta o 13:00 i złożyć na jego ręce dymisję. To efekt decyzji Partii Demokratycznej, która postanowiła wymienić Lettę na nowego premiera: Matteo Renziego.

WIG20 spada już o ponad pół procent i jest w tym momencie na tym samym poziomie, na którym rozpoczynał sesję wczoraj. Czyli cały wczorajszy wzrost i dzisiejszy dobry początek zniknęły. Najwyraźniej trudno będzie przebić się przez poziom 2500 punktów (dziś najwyżej byliśmy na poziomie 2498,1)

Członkowie RPP o wzroście gospodarczym w 2014 na antenie TVN24 Biznes i Świat powiedzieli:

- Anna Zielińska - Głębocka: 3,5 procent wzrostu jest realne

- Jan Winiecki: będzie na pewno powyżej 3 procent

LOT oficjalnie poinformował, że od poniedziałku zezwala pasażerom na korzystanie na pokładzie samolotu z urządzeń elektronicznych w tak zwanym trybie samolotowym. Dotyczy to także momentu startu i lądowania samolotu.

Rzut oka na giełdę:

Dla miłośników cyferek: PKB dla całej Europy w jednej tabelce z Eurostatu

PKB strefy euro w czwartym kwartale 2013 urosło o 0,5 procent rok do roku. W recesji pozostają już tylko Grecja, Cypr i Finlandia.

Tymczasem na giełdzie sytuacja się trochę popsuła. WIG20 spada o 0,07 procent. Obroty są małe.

U nas nastroje mieszane w związku z tym, że nasze PKB rośnie nieco poniżej oczekiwań. Za to w strefie euro mogą być całkiem jednoznacznie zadowoleni.

Włochy wyszły z recesji.

Włosi w czwartym kwartale mieli spadek PKB o 0,8 procent rok do roku, ale licząc kwartał do kwartału mieli już wzrost o 0,1 procent. Poza tym nawet spadek o 0,8 to i tak ogromna poprawa w stosunku do spadku o 1,9 procent, który Włosi mieli w trzecim kwartale

W ramach uzupełnienia: Bułgaria zanotowała wzrost PKB o 1 procent rok do roku w czwartym kwartale

Mimo wyniku nieco gorszego od oczekiwań wzrost o 2,7% oznacza najszybsze tempo rozwoju gospodarki od pierwszego kwartału 2012

W ujęciu "kwartał do kwartału" polska gospodarka urosła w czwartym kwartale o 0,5 procent. W trzecim kwartale był wzrost o 0,6 procent. Czyli w takim ujęciu mieliśmy pod koniec 2013 minimalne spowolnienie wzrostu.

Polski PKB w czwartym kwartale wzrósł o 2,7 procent. Poniżej oczekiwań, które były na poziomie 2,8 procent.

Jeden z największych producentów stali na świecie - ThyssenKrupp - podał, ze w ostatnim kwartale zanotował wzrost zysku operacyjnego o 131% do 247 mln EUR. Wynik imponujący i powyżej oczekiwań analityków. Prezes potwierdził prognozy na ten rok, zysk operacyjny na poziomie 1 mld eur (w poprzednim roku obrotowym było 599 mln EUR)

Akcje we Frankfurcie w gore o prawie 3%

Notowania obligacji na rynku Bondspot:

- rentowność dwuletnich 3,10 procent - tak samo jak wczoraj

- rentowność pięcioletnich 3,86 procent - tak samo jak wczoraj

- rentowność dziesięcioletnich 4,52 procent (wczoraj 4,53 procent)

Rekomendacje budowlane od DM IDM:

- sprzedaj Budimex, cena docelowa 115,20 PLN, o 11,4 procent poniżej ceny rynkowej

- sprzedaj Erbud, cena docelowa 29,70 PLN, o 9,9 procent poniżej ceny rynkowej

Do kolekcji PKB dochodzą jeszcze Czechy ze wzrostem o 0,8 procent rok do roku. W końcu wyszli z recesji.

Giełdy wystartowały. WIG20 rośnie o 0,3 procent. Londyn -0,02%, Frankfurt +0,1%, Paryż +0,1%, Mediolan +0,7%, Madryt -0,01%, Stambuł +0,8%

Sporo dziś danych o PKB za czwarty kwartał. Niemcy i Francja zaskoczyły pozytywnie, Polska swoje dane poda za godzinę, a teraz kilka innych państw:

- Węgry +2,7 procent rok do roku (najszybszy wzrost od 2006 roku, oczekiwano +2,1%)

- Rumunia +5,2 procent rok do roku (oczekiwano +2,8%, czyli dane dość szokujące)

- Słowacja +1,5 procent rok do roku (oczekiwano +1,1%)

- Austria +0,3 procent kwartał do kwartału

Euro dziś wyraźnie zyskuje do dolara, ale do szczytów z grudnia jeszcze bardzo daleka droga

Societe Generale rekomenduje sprzedawanie akcji Orange PL i wycenia te akcje na 9,30 PLN. To o 7,9 procent poniżej ceny rynkowej.

W reakcji na dobre dane z Niemiec i Francji kurs euro do dolara podskoczył do 1,37, a kurs dolara do złotego spadł do 3,04. W obydwu przypadkach nie są to żadne rekordy, byliśmy na tych poziomach 2 - 3 tygodnie temu.

Poranek upływa nam pod znakiem zadowolenia z Niemców

Prezes NBP, Marek Belka powiedział w wywiadzie dla Dziennika Gazety Prawnej, że jest przeciwnikiem wchodzenia Polski do strey euro w "dającej się przewidzieć przyszłości".

Nowe rekomendacje:

Tauron - przeważaj od JP Morgana, cena docelowa 5,80 PLN, o 23,4 procent powyżej ceny rynkowej

CEZ - przeważaj od JP Morgana, cena docelowa 92,35 PLN, o 13,9 procent powyżej ceny rynkowej

mBank - trzymaj od ING, cena docelowa 519,30 PLN, o 3,4 procent poniżej ceny rynkowej

PGE - niedoważaj od JP Morgana, cena docelowa 14,30 PLN, o 22,9 procent poniżej ceny rynkowej

Dane z Francji i Niemiec pokazują, że sytuacja gospodarcza w strefie euro jest coraz lepsza, a jednocześnie pogarsza się sytuacja w USA. Analitycy Citigroup właśnie obniżyli swoją prognozę wzrostu PKB w pierwszym kwartale w USA z 1,5 procent do 1 procenta.

Wzrost gospodarczy w Niemczech w czwartym kwartale wyniósł 1,3 procent rok do roku. W trzecim kwartale wzrost wynosił tylko 1,1 procent, widać więc, że Niemcy przyspieszają, co jest świetną informacją dla polskiej gospodarki.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Kontrakty terminowe na europejskie indeksy na razie nie mówią nam wiele o tym jak może wyglądać cały dzień. Kontrakt na Daxa we Frankfurcie rośnie o 0,2%, a kontrakt na FTSE w Londynie spada o 0,2 procent.

Indeks S&P 500 wzrósł wczoraj o 0,6 procent. Wydarzeniem dnia była zapowiedź przejęcia Time Warner Cable przez Comcast za 45,2 mld USD. Akcje Time Warner Cable podrożały o 7 procent, za to Comcast spadł o 4,1 procent.

Inflacja w Chinach w styczniu utrzymała się na poziomie 2,5 procent. Oczekiwano spadku do 2,3 procent.

Fitch Ratings potwierdził rating A minus dla Polski. Perspektywa stabilna.

PKB Francji w czwartym kwartale wzrósł o 0,8 rok do roku. to najszybszy wzrost we Francji od blisko dwóch lat. Wzrost gospodarczy w całym 2013 wyniósł 0,3 procent.

W Azji dziś wzrosty, choć Tokio jest wyjątkiem: Japonia -1,5%, Chiny +0,6%, Hong Kong +0,6%, Korea +0,7%, Indie +0,2%, Indonezja +0,2%, Australia +0,9%.

Euro jest po 4,16, dolar po 3,04, frank po 3,41, funt po 5,06. EUR/USD=1,3687

Wszystko, co się działo w czwartek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch