12.02 Dobre wiadomości i duże wzrosty

Podsumowanie dzisiejszej sesji:- 214 spółek w górę, 140 w dół- WIG20 +1,6%, WIG +1,2%, mWIG40 +0,7%, sWIG80 +0,4%- obroty 1377,9 mln PLN (wczoraj 985,6 mln PLN)- średnia wartość transakcji 17,4 tys. PLN (wczoraj 14,5 tys. PLN)- największe obroty: PKO BP (+2,1%) - 245 mln PLN- największe wzrosty: Bumech +9,9%, Arctic Ppaer +9,3%, Mostostal Warszawa +6,0%- największe spadki: Cashflow -12,6%, Ambra -5,5%, Resbud -4,6%- BZ WBK jest najdroższy w historii, PKO BP jest najdroższy od czerwca 2011, Alior Bank jest najdroższy od października, Cyfrowy Polsat i Pekao SA są najdroższe od listopada, Bank Handlowy, Lotos, mBank, PGE i Tauron są najdroższe od grudniaW Europie raczej wzrosty, ale bez przesady. Londyn +0,03%, Frankfurt +0,7%, Paryż +0,5%, Mediolan +1,3%, Madryt -0,1%, Stambuł +0,4%W USA S&P 500 spada o 0,03%. Największe obroty: Apple (-0,1%), Amazon (-3,9%), Facebook (-0,6%)Euro jest po 4,16 PLN, dolar po 3,06 PLN, frank po 3,40 PLN. EUR/USD=1,3590Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,50%, USA 2,72%, Niemcy 1,72%Miłego wieczoru!

Turcja sprzedała 30letnie obligacje za 1,5 mld USD. Rentowność 6,70% - 6,75%. Jeszcze dwa tygodnie temu nie mieliby na to żadnych szans. Rynek finansowy lubi czasami wpadać ze skrajności w skrajność.

Koniec sesji w Warsawie. WIG20 urósł o 1,6 procent. To druga najlepsza sesja w tym roku. Co ważne, sporym wzrostom towarzyszyły spore obroty. Ponad 1,3 mld PLN.

Na rynku obligacji dziś drożały papiery dwuletnie, a te pięcioletnie i dziesięcioletnie taniały przed jutrzejszą aukcją.

- 2letnie: rentowność spadła z 3,10% do 3,08%

- 5letnie: rentowność wzrosła z 3,83% do 3,84%

- 10letnie: rentowność wzrosła z 4,48% do 4,50%

Dziś na giełdzie jest bardzo ciekawie, a w przyszłości też będzie bardzo ciekawie

Rekordowo droga Energa w całej okazałości:

James Bullard z Fed:

- kluczowe dla oceny sytuacji na rynku pracy są: wskaźnik zatrudnienia (liczba zatrudnionych/cała populacja) i długość tygodnia pracy w godzinach

- dziś w gospodarce USA nie widać żadnych baniek spekulacyjnych, ale kiedy się pojawią, to trzeba będzie zaostrzyć politykę monetarną

Jeśli ktoś chce zostać prezesem UOKiK, to jest okazja. Zgłoszenia można nadsyłać do soboty 22 lutego. Jest też trochę warunków do spełnienia:

1. Kandydat przystępujący do naboru na stanowisko Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów winien spełniać następujące warunki:

2. Wymagania pożądane

Po dwóch miesiącach i jednym dniu oczekiwania Akcjonariat Obywatelski w końcu się doczekał...zysku z inwestycji w akcje Energi

Akcje Energi były sprzedawane w ofercie publicznej po 17 PLN. Zadebiutowały po 16,59 PLN, potem spadły poniżej 16 PLN. Ale w tym miesiącu poszły w górę już o ponad 6 procent.

Indeks WIG30 od początku roku urósł o 3,4 procent. Oto najlepsza dziesiątka z tego indeksu licząc od początku roku:

18,7% - ING Bank Śląski

14,5% - Alior Bank

12,0% - PGE

10,5% - TVN

9,8% - PKO BP

9,3% - Lotos

8,0% - Orange PL

7,4% - mBank

6,9% - Pekao SA

6,9% - Tauron

5 banków. 2 firmy energetyczne.

WIG20 rośnie już o 1,6 procent. Nie, nie jest to najlepsza sesja w tym roku, bo w ostatni czwartek, 6 lutego, mieliśmy wzrost aż o 2,6 procent. Ale jeśli sytuacja nie zmieni się do końca sesji, to będzie to druga najlepsza sesja w tym roku.

WIG20 od początku lutego urósł już o 5,4 procent. W ubiegłym roku były tylko dwa miesiące z lepszym wynikiem - maj (7,2%) i październik (5,7%). A do końca lutego jeszcze przecież całe pół miesiąca.

James Bullard z FED: utrzymywanie się niskiej inflacji w USA pozostaje dla Fed zagadką.

Szczery bankier centralny.

Amerykanie wystartowali, S&P500 rośnie niemrawo, o 0,2 procent.

ciekawe, czy dobre nastroje na giełdach europejskich utrzymają się, kiedy ruszą notowania w USA. W tej chwili kontrakt terminowy na S&P500 minimalnie, ale jednak spada. Na razie więc poziom optymizmu za Atlantykiem jest zdecydowanie mniejszy niż u nas. Sesja w USA startuje za godzinę.

Na warszawskiej giełdzie trwa świetna sesja. WIG20 wciąż rośnie o 1,2 procent.

Od kilku dni rekordy wszechczasów bił ING Bank Śląski. Dziś za bicie swoich rekordów zabiera się BZ WBK:

Ta nadwyżka handlowa to naprawdę duża rzecz w polskiej gospodarce...

Rzut oka na giełdę i na Orange PL.

Jeśli chodzi o sam grudzień w bilansie płatniczym to:

- mieliśmy 969 mln PLN deficytu handlowego (rok temu 4,7 mld PLN deficytu)

- eksport wzrósł o 12,8 procent, import wzrósł o 3,7 procent

- zagranica wycofała z Polski 2,2 mld EUR inwestycji bezpośrednich, sprzedała polskie akcje za 9 mln EUR, ale kupiła obligacje za 277 mln EUR

- polski kapitał wycofał się z inwestycji bezpośrednich za granicą w kwocie 1 mld EUR, sprzedał zagraniczne akcje za 147 mln EUR i zagraniczne obligacje za 358 mln EUR.

Opublikowany przez NBP bilans płatniczy jest za grudzień, można więc tym samym podsumować cały rok 2013 w polskiej wymianie zagranicznej:

- Polska miała w 2013 8,4 mld PLN nadwyżki handlowej. Rok wcześniej było to 21,8 mld PLN deficytu handlowego

- eksport w 2013 sięgnął 651 mld PLN - to o 4,8 procent więcej niż w 2012

- import w 2013 sięgnął 643 mld PLN - to o 0,02 procent mniej niż w 2012

- bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Polsce w 2013 były ujemne i wyniosły -2,99 mld EUR. Minus oznacza, że więcej kapitału zagranicznego od nas uciekło niż przypłynęło. ale chodzi tylko o inwestycje bezpiośrednie, czyli fabryki itp

- napływ inwestycji portfelowych wyniósł 713 mln EUR, z tego na rynek akcji napłynęło 912 mln EUR, ale z rynku obligacji odpłynęło 199 mln EUR.

- my zainwestowaliśmy za granicą 772 mln EUR, w tym w akcje tylko 57 mln EUR, a w obligacje 715 mln EUR

- w przypadku naszych inwestycji bezpośrednich za granicą, to się zmniejszyły. Do kraju z zagranicy (zapewne głównie z Cypru) wróciło 3,3 mld EUR

Deficyt na rachunku obrotów bieżących w grudniu wyniósł 843 mln EUR. Analitycy oczekiwali, że będzie to 1,21 mld EUR, czyli jest lepiej od oczekiwań.

Fitch obciął ratingi największych ukraińskich spółek z B minus do CCC. Wśród dwunastu spółek na celowniku Fitcha znalazł się między innymi Kernel - największa i wchodząca w skład WIG20 spółka ukraińska notowana na polskiej giełdzie.

Manchester United podał swoje wyniki kwartalne. Przychody wzrosły o 11,6 procent do 122,9 mln GBP. Zysk netto sięgnął 19 mln GBP - to o 17,3 procent więcej niż rok temu.

Ciekawa jest struktura przychodów klubu. Na 122,9 mln GBP składa się:

- 46,9 mln GBP ze sprzedaży praw do transmisji (wzrost o 18,7 procent)

- 33,7 mln GBP to przychody z "matchday" czyli od kibiców na stadionie (spadek o 3,7 procent, bo klub rozegrał na swoim stadionie jeden mecz mniej niż rok wcześniej)

- 29,0 mln GBP to przychody reklamowe od sponsorów (wzrost aż o 39,4 procent)

- 9,1 mln GBP to przychody ze sprzedaży pamiątek - koszulki, kubeczki, czapeczki itp (spadek o 4,2 procent)

- 4,2 mln GBP z działu "new media & mobile" (spadek o 20,8 procent)

Tak wygląda biznes piłkarski, tam gdzie robią go najlepiej.

Turcja, pomimo ostatnich zawirowań na rynkach finansowych, ogłosiła zamiar sprzedaży obligacji trzydziestoletnich. Wstępna propozycja jest taka, aby rentowność roczna obligacji wynosiła 6,75% - 6,875%. Turcja wynajęła już banki do zorganizowania oferty. Teraz organizatorzy będą szukać chętnych na turecki dług.

Polskie obligacje dziś minimalnie drożeją. Notowania z rynku Bondspot:

-2latki 3,10 procent (wczoraj 3,10 procent)

-5latki 3,82 procent (wczoraj 3,83 procent)

-10latki 4,46 procent (wczoraj 4,48 procent)

Polska giełda niezmiennie wygląda na bardzo silną. Wczoraj sesja zakończyła się na dziennych maksimach, dziś rozpoczęliśmy kolejną sesję o 0,7 procent wyżej po czym naturalne w takiej sytuacji cofnięcie rynku trwało tylko 45 minut i nie doszliśmy nawet do poziomu wczorajszego zamknięcia.

A teraz jesteśmy już znacznie wyżej niż na otwarciu, WIG20 rośnie o 1,1 procent. I to wszystko na sesji, na której akcje Orange (z dużym wpływem na indeks) tracą ponad 5 procent. Gdyby nie to, wzrost byłby jeszcze większy.

Obecnie jesteśmy najlepszą giełda w Europie.

Kolejny rzut oka na giełdę i Pamela Bem

Barack Obama podpisze dziś uroczyście swoje zarządzanie o podniesieniu płacy minimalnej dla pracowników federalnych do 10,10 USD na godzinę.

W informacji na ten temat biały Dom napisał, że podniesienie płacy minimalnej "zwiększa korzyści, jakie podatnicy mają z inwestycji rządowych". Ponadto "badania wskazują, że podnoszenie niskich płac zmniejsza absencje w pracy, ponosi morale pracowników i stanowi zachętę do pracy, co z kolei prowadzi do wzrostu wydajności pracy w całej gospodarce".

Bank Anglii publikuje swój cokwartalny raport o inflacji. Bank podkreśla w raporcie, że stopy procentowe będą na bardzo niskim poziomie jeszcze przez jakiś czas. Kiedy stopy zaczną już rosnąć, to będą podnoszone stopniowo i na pewno nie sięgną 5 procent, czyli poziomu na którym były przed kryzysem finansowym.

Bank Anglii prognozuje (opierając się na prognozach rynkowych), że stopy procentowe mogą zacząć rosnąć w połowie 2015 i wzrosnąć o półtora punktu procentowego do 2017.

Podniesiono też prognozę wzrostu gospodarczego na ten rok z 2,8 procent do 3,4 procent.

Bank Anglii publikując nowe prognozy jednocześnie odszedł od wcześniejszych zapowiedzi, że zacznie zaostrzać politykę monetarną, kiedy stopa bezrobocia spadnie do 7 procent.

Jeszcze trochę szefa Orange Polska za Reutersem:

- OCZEKUJEMY, ŻE SPADEK RYNKU TELEKOMUNIKACYJNEGO W POLSCE SPOWOLNI W II PÓŁROCZU DO NISKIEGO JEDNOCYFROWEGO TEMPA; SPODZIEWAM SIĘ, ŻE WYDATKI KAPITAŁOWE GRUPY W 2014 BĘDĄ NIŻSZE NIŻ 1,8 MLD ZŁ, WYKLUCZAJĄC AUKCJE CZĘSTOTLIWOŚCI.

Kurs akcji przyspawany do 10,78 zł.

ING teraz na lekkim minusie po wynikach za czwarty kwartał. Prezes banku, Małgorzata Kołakowska, mówi tak:

Agencja Reutera cytuje prezesa Orange Polska, Bruno Duthoit: "Nie zwiększymy ani nie zmniejszymy dywidendy z zysku za 2013 rok". Ma być 0,5 zł za akcję. Kurs Orange -4,6%, ale jeśli ktoś kupił dziś na dołku (10,52 zł) to jest 2,3% na plusie)

Cinema City najwyżej od maja 2011, kurs rośnie teraz o 7%, od początku roku blisko 15% na plusie. Dziś pojawiło się KUPUJ od ING z ceną docelową 43,4 zł, to o 16% więcej niż akcje kosztują teraz.

Gorsze od oczekiwań dane ze strefy euro. Produkcja przemysłowa w XII spadła o 0,7% miesiąc do miesiąca, oczekiwano spadku o 0,3%. Rok do roku był co prawda wzrost o 0,5%, ale oczekiwano 1,8%. Euro w pierwszym odruchu lekko w dół do dolara.

Bank Centralny Białorusi nie zmienił stóp procentowych. Główna to nadal 23,5 procent. Wcześniej stóp nie zmieniła też Islandia (6%).

Rentowność włoskich obligacji dziesięcioletnich spadła do poziomu 3,675%, ostatni raz tak nisko była w lutym 2006. Koniec kryzysu)

Garść rekomendacji dziś odtajnionych. cytujemy tylko te, w których ceny docelowe odbiegają od rynkowych o co najmniej 10 procent. Rekomendacje neutralne z cenami pokrywającymi się z rynkiem są zbyt nudne.

Cinema City - kupuj od ING, cena docelowa 43,40 PLN, 16,2 procent powyżej ceny rynkowej

Agora - kupuj od ING, cena docelowa 12,90 PLN, 16,1 procent powyżej ceny rynkowej

Bioton - akumuluj od Erste, cena docelowa 4,05 PLN, 14,1 procent powyżej ceny rynkowej

Stomil Sanok - akumuluj od DM BOŚ, cena docelowa 52,66 PLN, 12,1 procent powyżej ceny rynkowej

Agora - kupuj od DM BDM, cena docelowa 12,23 PLN, 10 procent powyżej ceny rynkowej

Millennium Bank - sprzedaj od DM BZ WBK, cena docelowa 7,03 PLN, 24,7 procent poniżej ceny rynkowej

PGNiG odkrył złoże gazu ziemnego w województwie podkarpackim. Jego zasoby szacuje na kilka miliardów metrów sześciennych.

Kurs akcji najpierw podskoczył z 4,88 PLN do 4,99 PLN, czyli o 2,2% po czym nieco opadł

ING podniósł rekomendację dla Agory do "kupuj" i wycenia jej akcje na 12,90 PLN. To o 16 procent powyżej ceny rynkowej. Agora radzi sobie dziś na giełdzie bardzo ładnie. Zresztą w ostatnich dniach było podobnie.

Po pół godzinie handlu w Europie mamy prawie same wzrosty. "Prawie", bo o 0,02 procent spada indeks w Madrycie. A gdzie indziej:

Londyn +0,1%, Frankfurt +0,5%, Paryż +0,2%, Mediolan +0,1%, Stambuł +0,9%, WIG20 +0,4%.

Rzut oka na giełdę:

Dlaczego Orange PL dziś tanieje o 5 procent? Mirosław Saj z DM BGŻ tłumaczy, że chodzi nie tylko o wyniki finansowe, ale głównie o dywidendę. Za niska podobno.

InPost chwali się, że ma kontrakt na instalację swoich paczkomatów w londyńskim metrze. A dokładniej na parkingach przy największych stacjach londyńskiego metra.

Inflacja w Szwajcarii. Czyli coś, co naprawdę istnieje. W styczniu ceny w Szwajcarii były przeciętnie wyższe niż rok wcześniej o 0,1 procent. Zgodnie z oczekiwaniami.

Gwiazda pierwszego kwadransa sesji w Warszawie jest OrangePL. Akcje po słabych wynikach finansowych na otwarciu spadły o 6,9 procent, teraz nadal tracą ponad 5 procent

Warszawska giełda zaczyna sesję bardzo ambitnie, bo od wzrostu WIG20 o 0,7 procent. Tak wysokie otwarcie natychmiast wywołuje kontrę sprzedających i po dwoch minutach wzrost wynosi już tylko 0,4 procent.

Rzut oka na klientów OrangePL:

- 15,325 mln klientów telefonii komórkowej, średni rachunek miesięczny to 32,8 PLN. Kwartał wcześniej było ich 15,13 mln, a średni rachunek wynosił 34,20 PLN

- 4,759 mln klientów telefonii stacjonarnej, średni rachunek miesięczny 43,10 PLN. Kwartał wcześniej było ich 4,821 mln, a średni rachunek wynosił 43,50 PLN

- 2,301 mln klientów internetu szerokopasmowego i telewizji, średni rachunek miesięczny 60,9 PLN. Kwartał wcześniej było ich 2,305 mln, a średni rachunek wynosił 60,5 PLN.

Rzut oka na klientów OrangePL:

- 15,325 mln klientów telefonii komórkowej, średni rachunek miesięczny to 32,8 PLN. Kwartał wcześniej było ich 15,13 mln, a średni rachunek wynosił 34,20 PLN

- 4,759 mln klientów telefonii stacjonarnej, średni rachunek miesięczny 43,10 PLN. Kwartał wcześniej było ich 4,821 mln, a średni rachunek wynosił 43,50 PLN

- 2,301 mln klientów internetu szerokopasmowego i telewizji, średni rachunek miesięczny 60,9 PLN. Kwartał wcześniej było ich 2,305 mln, a średni rachunek wynosił 60,5 PLN.

Są już wyniki ING Banku Śląskiego, którego akcje ostatnio na giełdzie biją rekordy. Zysk netto w czwartym kwartale sięgnął 250 mln PLN. Rok temu to było 190 mln PLN, teraz analitycy oczekiwali zysku na poziomie 242 mln PLN.

Wynik odsetkowy wzrósł w banku o 4 procent w stosunku do kwartału trzeciego, a wynik z prowizji wzrósł aż o 8 procent.

Orange Polska miał w czwartym kwartale 102 mln PLN straty netto. Analitycy oczekiwali, że ta strata sięgnie 98 mln PLN. W całym 2013 Orange zarobił 294 mln PLN.

Orange Polska proponuje wypłatę 0,5 PLN dywidendy na akcję. To raczej nikogo na rynku nie zaskoczy. Stopa dywidendy przy obecnej cenie akcji wynosi 4,4 procent.

Spółka zapowiedziała też, że w latach 2014-2015 może z niej dobrowolnie odejść 2950 pracowników.

Wczoraj akcje Orange PL były najdroższe od roku.

W ciągu ostatnich kilkunastu godzin rynek dostał na tacy aż trzy świetne informacje, które w scenariuszu negatywnym mogły nastroje na rynkach mocno popsuć:

- Janet Yellen nikogo nie przestraszyła i nie zapowiedziała niczego nowego ( a przecież mogłaby z łatwością przestraszyć, wystarczyło parę nieprzemyślanych zdań, które jednak nie padły)

- Izba Reprezentantów przyjęła ustawę o podniesieniu limitu długu (a Republikanie kontrolujący Izbę mogli przecież to blokować tygodniami, stawiać warunki, żądania, podobnie jak to się działo w październiku. tym razem kryzysu politycznego w USA nie będzie)

- dane o chińskim eksporcie wypadły lepiej od oczekiwań (a mogły wypaść gorzej od oczekiwań)

WIG i WIG20 zakończyły wczoraj sesje na poziomie najwyższym od dwóch miesięcy. Na razie wygląda to tak, że jest spora szansa na kontynuację wzrostów.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Dzień na rynkach w Europie zaczniemy zapewne od wzrostów. Kontrakt na indeks we Frankfurcie rośnie o 0,4 procent, w Londynie kontrakt rośnie również o 0,4 procent.

Indeks S&P 500 wzrósł wczoraj aż o 1,1 procent. Po sesji kontrakt terminowy na S&P500 dalej lekko szedł w górę i w tej chwili rośnie o 0,2 procent.

Izba Reprezentantów przyjęła ustawę o podniesieniu limitu długu w USA. To pozytywne zaskoczenie dla rynku, bo Izba jest zdominowana przez Republikanów, czyli opozycję. Jednak jej szef, John Boehner postanowił przegłosować ustawę razem z Demokratami.

Chiński eksport wzrósł w styczniu o 10,6 procent, czyli bardziej od oczekiwań. Import wzrósł o 10 procent, nadwyżka handlowa Chin w styczniu wyniosła 31,9 mld USD.

W Azji dziś giełdy rosną: Japonia +0,6%, Chiny +0,1%, Hong Kong +0,9%, Korea +0,2%, Indie +0,5%, Indonezja +0,5%, Australia +1,1%.

Euro jest po 4,17, dolar po 3,05, frank po 3,40, funt po 5,03. EUR/USD=1,3643

Wszystko, co się działo we wtorek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch