11.06 Spadki wszędzie oprócz Rosji i Brazylii

Spis treści dnia na rynkach:

Rynek o siedemnastej: giełda trochę spadła, złote trochę odzyskuje siły

WIG20 2487,5 -0,47 procent - koniec sesji

EUR/USD 1,3532 (godzinę temu było 1,3538)

EUR/PLN 4,1094 (godzinę temu było 4,1113)

USD/PLN 3,0366 (godzinę temu było 3,0372)

S&P500 1943,5 -0,37 procent

Generalnie na świecie mamy dziś dzień spadkowy, ale spadkom nie poddaje się giełda brazylijska. Indeks Bovespa rośnie dziś o 0,8 procent i jest najwyżej w tym roku.

Może to dlatego, że dziś ostatnia "normalna" sesja w tym kraju. Jutro zaczyna się Mundial, podczas którego zwykle obroty na giełdach znacząco maleją. A znając zamiłowanie Brazylijczyków do piłki nożnej w tym przypadku można obawiać się całkowitego zamarcia giełdy na najbliższy miesiąc.

Sytuacja na giełdach europejskich - wszędzie spadki, oprócz Moskwy:

Londyn -0,6%, Paryż -0,8%, Frankfurt -0,8%, Zurych -0,6%, Madryt -0,8%, Mediolan -1,3%

Moskwa +0,6%, Stambuł -3,3%, Warszawa -0,9%, Praga -0,3%, Budapeszt -1,0%, Kijów -0,8%

WIG20 traci 0,8 procent i jest na minimach sesji, tylko trzy spółki zyskują na wartości na kwadrans przed końcem sesji.

Polski rynek obligacji skarbowych. Dziś mieliśmy spadki cen.

rentowność dwuletnich rośnie z 2,54 procent do 2,56 procent

rentowność pięcioletnich rośnie z 3,06 procent do 3,11 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,53 procent do 3,57 procent

W Stanach inwestorzy na razie chyba nie myślą o śrubowaniu rekordów. S&P500 spada o 0,4 procent.

Przebojem pierwszej godziny sesji jest Synaptics, który drożeje o 23,8 procent. Synaptics to producent technologii ekranów dotykowych, przed sesją ogłosił, że kupuje za 475 mln USD producenta chipów do tabletów i smartfonów - firmę Renesas.

Zdaniem analityków efektem przejęcia będzie lepsza technologia dotykowa przy niższych kosztach.

Natomiast wracając do giełdy, największe obroty tradycyjnie mamy na akcjach Apple i Facebooka. Apple drożeje o 0,4 procent, Facebook tanieje o 0,5 procent.

Trochę z innej beczki, za The Economist: lista najpopularniejszych muzeów na świecie:

Gino Rossi nie wypłaci dywidendy z zysku za 2013 rok. Taka decyzja zapadła na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy.

A w Londynie dziś strajk taksówkarzy przerażonych tańszą konkurencją ze strony amerykańskiej firmy/aplikacji Uber, która po podbiciu Kalifornii wchodzi powoli do Europy Zachodniej

Bayern Landesbank nie chce dzielić się kosztami związanymi z ratowaniem austriackiego banku Hypo Alpe w którym jest udziałowcem. Rząd Austrii proponował mu, aby wziął na siebie 800 mln EUR. Niemcy odmawiają.

Rynek o szesnastej: giełda w miejscu, rynek walutowy znów zasnął

WIG20 2485,7 - 0,50 procent

EUR/USD 1,3538 (godzinę temu było 1,3545)

EUR/PLN 4,1113 (godzinę temu było 4,1108)

USD/PLN 3,0372 (godzinę temu było 3,0348)

S&P500 1945,8 -0,26 procent

Rosja po pięciu miesiącach tego roku ma nadwyżkę 394 mld rubli w budżecie, to 1,4 procent PKB.

Amerykanie ruszyli od spadków. Trzy główne indeksy pod kreską ok. 0,2 procent.

W Mosulu w północnym Iraku porwanych zostało 48 tureckich dyplomatów. Wśród nich również konsul generalny, trójka dzieci i kilku członków sił specjalnych.

Giełda w Stambule traci 2,8 procent. Lira osłabia się do dolara i euro o ok. 1 procent.

Unijny Komisarz ds. Energii powiedział, że Rosja z Ukrainą spróbują zrobić postęp w gazowych negocjacjach w ciągu najbliższych 48 godzin.

Zwracamy uwagę na "spróbują".

Dziś na GPW aż cztery spółki rozdają dywidendę, w tym PKN Orlen:

AC Autogaz - 2,30 PLN na akcję, wypłata 1 lipca, stopa dywidendy 5,69 procent

PKN Orlen - 1,44 PLN na akcję, wypłata 8 lipca, stopa dywidendy 3,39 procent

Seco Group - 0,75 PLN na akcję, wypłata 1 lipca, stopa dywidendy 2,95 procent

Ergis - 0,10 PLN na akcję, wypłata 2 lipca, stopa dywidendy 2,31 procent

Rynek o piętnastej: giełda coraz niżej, rynek walutowy znów zasnął

WIG20 2485,7 (-3,9 pkt, godzinę temu było 2489,6)

EUR/USD 1,3545 (godzinę temu było 1,3549)

EUR/PLN 4,1108 (godzinę temu było 4,1100)

USD/PLN 3,0348 (godzinę temu było 3,0334)

S&P500 kontrakt 1941,6 (+0,2 pkt, godzinę temu było 1941,4)

Jack Lew, Sekretarz Skarbu USA powiedział, że gospodarka USA ma większy potencjał wzrostu niż wielu się wydaje.

Hiszpańskie obligacje w nagłym odwrocie. Rentowność dziesięcioletnich rośnie dziś do 2,66 procent z 2,60 procent wczoraj. Możliwe, że przyczyną jest ogłoszenie aukcji nowych obligacji 10letnich, która zresztą trochę pechowo zbiegnie się w czasie z dużą aukcją we Włoszech

WIG20 wygląda coraz słabiej i jest na minimach sesji:

Głos specjalisty ws. zwiększenia zaangażowania rosyjskiego Acronu w Grupie Azoty:

Rzut oka na giełdę po czternastej

Władimir Putin o gazie:

- żądania Ukrainy w sprawie niższej ceny prowadzą negocjacje w ślepy zaułek

Dodatkowo Putin polecił premierowi Miedwiediewowi formalne usystematyzowanie ulg podatkowych dla eksporterów gazu.

Rynek o czternastej: giełda kroczek w tył, złoty mocniejszy, dolar słabszy

WIG20 2489,6 (-3,2 pkt, godzinę temu było 2492,8)

EUR/USD 1,3549 (godzinę temu było 1,3531)

EUR/PLN 4,1100 (godzinę temu było 4,1163)

USD/PLN 3,0334 (godzinę temu było 3,0420)

S&P500 kontrakt 1941,4 (-1,3 pkt, godzinę temu było 1942,7)

Ministerstwo Skarbu Państwa o Azotach i Rosjanach

Giełda w Turcji spada dziś o 2,8 procent. Według wstępnych doniesień rebelianci zajęli turecki konsulat w Mosulu na północy Iraku, wszyscy dyplomaci zostali porwani.

Od razu zareagowała też turecka waluta, lira traci do dolara teraz ponad 1 procent.

Wczoraj KNF zatwierdził prospekt emisyjny funduszu inwestycyjnego Altus TFI. Na giełdzie mamy już kilka funduszy inwestycyjnych. Najlepiej z nich prezentuje się Quercus TFI, to przykład sukcesu, wzrostu wyników i kursu na giełdzie.

Po drugiej stronie jest IDEA TFI, mocno przecenione akcje dziś schodzą do najniższych poziomów w historii.

Coraz większym powodzeniem cieszą się obligacje sprzedawane przez ministerstwo finansów inwestorom indywidualnym. W maju MF sprzedał takich obligacji aż za 154,6 mln PLN - to o 35 procent więcej niż rok temu.

MF sprzedaje drobnym inwestorom na przykład obligacje dwuletnie z odsetkami na poziomie 3 procent. To dużo, bo na rynku hurtowym rentowność dwuletnich obligacji spadła już do 2,5 procent, a inflacja nie przekracza ostatnio 0,5 procent. Stąd zapewne rosnące zainteresowanie. Oprocentowanie obligacji trzyletnich, czy dziesięcioletnich też jest wyższe niż na rynku.

17 czerwca, czyli za tydzień, rząd zajmie się projektem założeń do zmian w ustawie o NBP dotyczących między innymi rotacyjności składu RPP

Rynek o trzynastej: giełda kroczek do przodu, złoty słabszy

WIG20 2492,8 (+3,5 pkt, godzinę temu było 2489,3)

EUR/USD 1,3531 (godzinę temu było 1,3531)

EUR/PLN 4,1163 (godzinę temu było 4,1138)

USD/PLN 3,0420 (godzinę temu było 3,0402)

S&P500 kontrakt 1942,7 (-0,9 pkt, godzinę temu było 1943,6)

Komisja Europejska wszczęła formalne dochodzenie w sprawie ułatwień podatkowych jakie Irlandia zaoferowała spółce Apple.

Specjalna podkomisja w amerykańskim Senacie wykryła w ubiegłym roku, że kluczowy dla unikania przez Apple podatku dochodowego jest oddział spółki w Cork w Irlandii.

Bloomberg donosi, że Siemens dogaduje się z Mitsubishi, aby wspólnie złożyć ofertę przejęcia francuskiego Alstomu i przebić opiewającą na 17 mld USD ofertę General Electric

Wiaczesław Kantor i jego Acron dokupili trochę akcji i mają już ponad 20 procent w Grupie Azoty.

W komunikacie jest mowa o tym, że Kantor może "od czasu do czasu, bezpośrednio lub pośrednio, nabywać lub zbywać akcje Spółki". Taka sytuacja.

Rzut oka na giełdę

WIG20 nie najlepiej dziś wygląda. Tylko cztery spółki na plusie. Na spadającym rynku i spadających cenach miedzi drożeje KGHM.

Rynek o dwunastej: giełda niżej, rynek walutowy ma drzemkę

WIG20 2489,3 (-3,9 pkt, godzinę temu było 2493,2)

EUR/USD 1,3531 (godzinę temu było 1,3528)

EUR/PLN 4,1138 (godzinę temu było 4,1117)

USD/PLN 3,0402 (godzinę temu było 3,0395)

S&P500 kontrakt 1943,6 (-3,3 pkt, godzinę temu było 1946,9)

Francja nowelizuje tegoroczny budżet. Wielkość deficytu pozostaje bez zmian na poziomie 3,8 procent PKB, ale wydatki zostaną ścięte o 4 mld EUR. Towarzyszy temu 1,1 mld EUR ulg podatkowych dla najbiedniejszych

Niemcy sprzedali dwuletnie obligacje. Rentowność 0,06 procent.

Lepiej mieć 0,06 procent od Schaeuble niż -0,1 procent od Draghiego.

Austriacki rząd właśnie ratuje przed upadkiem bank Hypo Alpe Adria. Anulował mu 890 mln EUR długu w obligacjach gwarantowanych wcześniej przez lokalny rząd w Karyntii.

Posiadacze tych obligacji już wiedzą ile są warte gwarancje austriackiego rządu. Natomiast Austria chce, aby 800 mln EUR strat wziął na siebie akcjonariusz banku - niemiecki Bayern Landesbank.

Spora część kosztów ratowania Hypo Alpe Adria spadnie na austriacki budżet, dlatego całą operację musi zatwierdzić parlament w Wiedniu. Agencja S&P oświadczyła, że jeśli ten plan przejdzie, to największe austriackie banki będą zagrożone obniżką ratingu

Dwie największe spółki odzieżowe świata pokazały ładny wzrost sprzedaży:

- Inditex (Zara, Massimo Dutti, Stradivarius) +11 procent licząc od początku lutego

- H&M +19 procent w maju

Marże na sprzedaży też pozostają na solidnych poziomach:

Inditex 58,9 procent, H&M 54,9 procent

Ropa naftowa WTI drożeje dziś o 0,4 procent, baryłka kosztuje 104,7 USD, jeśli przebijemy 104,9 USD na zamknięciu ropa będzie najdroższa od 19 września zeszłego roku.

Po świetnych danych z brytyjskiego rynku pracy tanieją brytyjskie obligacje. Rentowność dziesięcioletnich wzrosła do poziomu 2,75 procent - najwyżej od kwietnia.

Proce myślowy u inwestora:

Więcej pracujących -> szybszy wzrost gospodarczy -> mniejsze ryzyko deflacji, za to większe prawdopodobieństwo inflacji i podwyżek stóp procentowych -> nie ma sensu inwestować w coś, co przynosi niezmiennie 2 procent przez 10 lat, bo przy inflacji będziemy realnie tracić.

Rynek o jedenastej: giełda minimalnie niżej, złoty odzyskuje siły, euro lekko w dół do dolara

WIG20 2493,2 (-0,9 pkt, godzinę temu było 2494,1)

EUR/USD 1,3528 (godzinę temu było 1,3538)

EUR/PLN 4,1117 (godzinę temu było 4,1159)

USD/PLN 3,0395 (godzinę temu było 3,0399)

S&P500 kontrakt 1946,9 (-0,5 pkt, godzinę temu było 1947,4)

Bezrobocie w Anglii jest nieduże, natomiast ci, którzy mają pracę raczej nie mogą liczyć na podwyżki płac. Od pięciu lat płace rosną tam przeciętnie wolniej niż inflacja, czyli w ujęciu realnym spadają

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich rośnie z 2,54 procent do 2,57 procent

rentowność pięcioletnich rośnie z 3,06 procent do 3,10 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,53 procent do 3,56 procent

Funt wyraźnie umocnił się do euro po danych z rynku pracy Wielkiej Brytanii. Jeśli pokonamy najbliższy dołek na wykresie, to funt będzie najdroższy do euro od grudnia 2012 roku.

Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii spadła do 6,6 procent z 6,8 procent miesiąc temu, oczekiwano 6,7 procent. To najniższe bezrobocie od stycznia 2009.

Zatrudnienie w okresie luty, marzec, kwiecień wzrosło o 345 tys. do 30,53 mln osób, największy wzrost w historii badań.

Zepsuła się giełda w Moskwie. Ale o 10:40 notowania mają ponownie ruszyć.

Optymistyczny minister ds. wydobycia Arabii Saudyjskiej prosto ze spotkania krajów OPEC w Wiedniu:

- dostawy są ok, cena ropy jest ok, wszystko jest w najlepszym porządku

Jerzy Hausner (RPP) mówi:

ING OFE przekroczyło próg i ma ponad 5 procent akcji ukraińskiego Kernela

Więcej szczegółów na temat obligacji Sbierbanku: mają być pięcioletnie i za 1 mld EUR.

Można oczekiwać, że sprzedadzą się świetnie, bo generalnie popyt na obligacje korporacyjne w Europie jest ostatnio ogromny.

Rynek o dziesiątej: giełda niżej, złoty słabszy

WIG20 2494,1 (-8,4 pkt, godzinę temu było 2502,49)

EUR/USD 1,3538 (godzinę temu było 1,3538)

EUR/PLN 4,1159 (godzinę temu było 4,1116)

USD/PLN 3,0399 (godzinę temu było 3,0375)

S&P500 kontrakt 1947,4 (-1,5 pkt, godzinę temu było 1948,9)

Akcje najstarszego istniejącego do dzisiaj banku świata - Monte Paschi z włoskiej Sieny tracą dziś w Mediolanie ponad 20 procent. Ale przez ostatnie 2 dni kurs wzrósł o ponad 40 procent. Tyle, że był to tylko kurs teoretyczne, bo do handlu akcjami nie dochodziło.

Kursem akcji zaczęło trząść po tym jak bank rozdał prawa poboru do nowej emisji akcji za 5 mld EUR. To wartość dwukrotnie większa od dotychczasowej wartości całego banku, więc wartość rynkowa dotychczasowych akcji straciła mocno na wartosci (ponad 24 EUR w ubiegłym tygodniu, teraz poniżej 2 EUR).

Monte Paschi zdecydował się na potężną emisję akcji, bo musi się dokapitalizować, aby przejść przez stress testy, którym poddane są wszystkie większe banki w Europie.

Mercor już z obrotem 2,2 mln zł, dla porównania na PGE jest 2,7 mln zł.

Słabszy złoty to podobno tylko korekta

Wczoraj rynek zachwycał się emitującym obligacje Ryanairem, dziś martwi się o Lufthansę.

Niemiecka linia lotnicza zaszokowała inwestorów obniżeniem prognozy zysku operacyjnego z 1,3 - 1,5 mld EUR do 1 mld EUR. Lufthansa skarży się na spadek przychodów zarówno jeśli chodzi o biznes pasażerski, jak i cargo. Do tego spółce szkodzą strajki, a także straty z Wenezueli związane z dewaluacją tamtejszego boliwara.

Akcje Lufthansy tracą we Frankfurcie -9,7 procent.

Europejskie giełdy w lekkiej korekcie:

- DAX -0,4%

- FTSE 100 -0,26%

- CAC40 -0,5%

- IBEX -0,5%

Rekordowa dywidenda na polskiej giełdzie. Mercor (producent zabezpieczeń przeciwpożarowych) proponuje 9,26 zł dywidendy na akcję, to daje stopę dywidendy przy dzisiejszym, wyższym już kursie na poziomie 51 procent. Tak, zgadza się, imponujące. Decyzja w tej sprawie zapadnie na walnym zgromadzeniu 7 lipca.

Dzień z przyznaniem prawa do dywidendy to 15 lipca, dzień wypłaty 29 lipca.

Premier Ukrainy A.Jaceniuk mówi,że Rosja proponuje obniżkę ceny gazu o 100 USD, ale Ukraina to odrzuca, bo chce od nowa napisać cały kontrakt gazowy.

Premier Ukrainy powiedział też, że jego kraj spłaci dług gazowy, ale po cenie rynkowej.

Fundusze AgioFunds zwiększyły zaangażowanie w Wikanie (branża deweloperska) do powyżej 15 procent.

Rosjanie próbują wrócić na międzynarodowe rynku finansowe. RIA Novosti podaje, że Sbierbank zamierza wyemitować pierwsze w swej historii obligacje w euro

Węgry dołączają do europejskiego klubiku deflacyjnego

Remisowy początek sesji na GPW

Rynek o dziewiątej:

WIG20 2502,49 +0,13%

EUR/USD 1,3538 (wczoraj o tej porze 1,3593)

EUR/PLN 4,1116 (wczoraj o tej porze 4,1076)

USD/PLN 3,0375 (wczoraj o tej porze 3,0219)

S&P500 kontrakt 1948,95 -0,12%

Z danych o handlu zagranicznym Indii za maj wyróżniają się dane o imporcie złota. Import spadł rok do roku o 72 procent do 2,19 mld USD. Przypomnijmy, że Indie i Chiny są największymi "konsumentami" złota na świecie.

16 czerwca, 8 rano naszego czasu - to nowy termin, po którego upłynięciu Gazprom przejdzie w handklu gazem z Ukrainą na sytem rozliczeń prepaid (czyli dostajesz tyle gazu, za ile zapłacisz z góry). Rozmowy Gazprom - Naftogaz z udziałem ministrów obu stron i przedstawicieli Komisji Europejskiej trwają. Zdaniem prezesa Gazpromu są bardzo intensywne.

Bank Światowy obniżył prognozę wzrostu gospodarczego dla krajów wschodzących w tym roku do 4,8 procent z 5,3 procent.

Proszę się nie martwić, tu nie chodzi o Polskę, bardziej o spowalniające Chiny i uderzoną sankcjami Rosję.

Prognoza wzrostu dla całego świata została obniżona do 2,8 procent z 3,2 procent.

Jeśli chodzi o Polskę, to Bank Światowy oczekuje wzrostu o 3,3 procent w tym roku i o 3,5 procent w 2015

Fundusz Aviva OFE sprzedał trochę akcji Banku Millennium i zmniejszył zaangażowanie w tym banku poniżej 5 procent kapitału.

Sieć sklepów obuwniczych CCC sprzedała obligacje za 210 mln PLN. Obligacje są pięcioletnie, odsetki wypłacane dwa razy w roku. Ich wysokość jest oparta o WIBOR sześciomiesięczny i powiększana o marże, o której spółka nie informuje.

Pieniądze z obligacji pójdą na rozwój sieci sprzedaży i zaplecza logistycznego.

ING rekomenduje "kupuj" dla akcji Stalproduktu, cena docelowa 245 zł, to o 19 procent powyżej ceny rynkowej.

Eurocash przejmuje sieć sklepów Inmedio (kioski głównie w centrach handlowych). Przychody tej sieci w 2013 wynosiły 507 mln PLN, a zysk EBITDA 15,6 mln PLN.

Eurocash będzie miał w Inmedio 51 procent akcji. Eurocash to jedna z dziesięciu największych firm w Polsce, lider na rynku hurtowym, obsługujący 19 procent rynku spożywczego w Polsce.

Przejęcie Inmedio musi jeszcze zatwierdzić UOKiK.

Prezes NBP Marek Belka, dla PAP:

- prawodpodobieństwo obniżki stóp w Polsce nadal jest bardzo małe

- obniżka stóp w ECB niczego nie zmienia w polskiej poliotyce pieniężnej

Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie dzień remisowo. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,04 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 jest dokładnie na poziomie z wczoraj z 17:30.

Na Wall Street rekordu na koniec sesji tym razem nie było. S&P500 spadł o 0,02 procent. Największe obroty: Apple (+0,6%), Facebook (+4,6%), Ebay (-2,7%)

Giełdy w Azji dziś raczej w dół: Chiny -0,2%, Hong Kong -0,3%, Japonia +0,5%, Indie +0,04%, Australia -0,4%, Korea +0,1%, Singapur -0,3%, Indonezja -0,1%

Indeks Micex w Moskwie wystartował od wzrostu o 0,3 procent.

Za euro płacimy 4,11, za franka 3,37, za dolara 3,03, za funta 5,08. EUR/USD=1,3541

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 10 CZERWCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch