04.03 Deeskalacja i wzrosty

Wczoraj mieliśmy najgorszą sesję w roku, dziś zapewne jedną z najlepszych. Oto jej podsumowanie:

- 326 spółek w górę, 60 w dół

- WIG20 +2,2%, WIG +2,5%, mWIG40 +3,5%, sWIG80 +2,4%

- obroty 1173,0 mln PLN (w piątek 1557,8 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 13,8 tys. PLN (wczoraj 10,8 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+2,1%) - 187,8 mln PLN

- najwięcej transakcji: KGHM (+3,2%) - 4.413 transakcji

- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : Cashflow +17,8%, Indygo +17,0%, IM Company +15,1%

- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): Lubawa -7,8%, Forte -2,8%, Neuca -1,8%

Giełdy w Europie: Londyn +1,7%, Frankfurt +2,5%, Paryż +2,5%, Mediolan +3,5%, Madryt +2,5% Stambuł +3,0%, Budapeszt +3,7%, Moskwa +5,3%, Kijów +9,5%

W USA S&P 500 rośnie o 1,3 procent, bijąc kolejny rekord wszechczasów. Największe obroty: Apple (+0,8%), Facebook (+2,0%), Tesla (+1,6%)

Euro jest po 4,19 PLN, dolar po 3,05 PLN, frank po 3,44 PLN. EUR/USD=1,3732

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,37%, USA 2,67%, Niemcy 1,60%

Miłego wieczoru!

Oto jak bardzo ukraińska gospodarka jest uzależniona od importu gazu z Rosji.

Koniec sesji w Warszawie. Podobnie jak w Rosji, rynek odrobił wczorajsze straty do połowy. WIG20 wzrósł o 2,2 procent.

Rynek obligacji w Polsce. Dziś mieliśmy wzrosty cen i spadek rentowności:

- rentowność dwuletnich spadła z 3,04 procent do 3,00 procent

- rentowność pięcioletnich spadła z 3,73 procent do 3,67 procent

- rentowność dziesięcioletnich spadła z 4,40 procent do 4,34 procent

Bank Handlowy rekomenduje przeznaczenie 99% zysku netto za 2013 na dywidendę. Na akcje będzie to 7,15 zł, czyli stopa dywidendy 6,5%.

Premier Ukrainy powiedział, że ministrowie z Rosji i Ukrainy zaczęli ze sobą rozmawiać.

Zakończyły się już także notowania w Moskwie. Micex urósł dziś o 5,3 procent, czyli odrobił prawie dokładnie połowę strat z wczoraj.

Gazprom +7,9%, Mechel +11,3%, Sberbank +5,1%, VTB Bank +7,7%.

Sesja w RPA zakończyła się nowym rekordem wszechczasów. Indeks w Johanesburgu urósł dziś o 1,1 procent.

Skoro jest nowy rekord, to zerknijmy które spółki cieszą się w Nowym Jorku największym zainteresowaniem...hmmm...chyba te same co zwykle...

Apple drożeje o 0,4 procent, Tesla o 2,1 procent, Fqcebook o 1,1 procent. W dziesiątce spółek z najwiekszym obrotem także Yandex, czyli "rosyjski Google", drożejący o 5,6 procent po tym jak wczoraj spadł o ponad 14 procent.

Rekord na Wallstreet. S&P 500 jeszcze nigdy w historii nie był tak wysoko, teraz 1868 pkt. +1,2%

Od dołka z 6 marca 2009 (minimum sesyjne 666 pkt.) do dzisiaj S&P 500 wzrósł o 180%.

Drożeją akcje w USA. S&P500 rośnie o 1,1 procent. Do rekordu wszechczasów musi jeszcze urosnąć o nieco ponad 1 punkt.

Zestawienie największych klientów Gazpromu w Europie. Zrobione przez Morgana Stanleya

Polska w czwartek zaoferuje inwestorom obligacje dwuletnie i pięcioletnie (ale o zmiennym oprocentowaniu). Oferta ma być warta od 2,5 do 5,5 mld PLN.

Europa Środkowa wczorajsze straty odrobiła tylko połowicznie, za to Amerykanie mogą je odrobić z nawiązką.

Kontrakt na S&P500 rośnie o ponad 1 procent i jest na poziomie z piątku. Do rekordu wszechczasów brakuje mu wzrostu o zaledwie 0,2 procent. Sesja w USA rusza za pół godziny

Rosyjski rynek finansowy wygląda coraz ciekawiej

Komisja Nadzoru Finansowego nałożyła dziś na Rafako karę 0,5 mln PLN. Kara jest za niepoinformowanie rynku o "gotowości PBG do podjęcia rozmów na temat transakcji nabycia przez Rafako znacznego pakietu akcji spółki Energomontaż-Południe".

Kara ma bardzo ciekawe uzasadnienie, które być może poprawi przejrzystość polskiego rynku. KNF wskazuje, że spółka giełdowa ma obowiązek informować nie tylko o zawartych transakcjach, ale także wcześniej o tym, że powstał pomysł takiej transakcji. Jak tylko coś się zaczyna dziać - rynek musi o tym wiedzieć.

Rynkowa huśtawka na ukraińskich spółkach:

Sadovaya +12% (wczoraj -22%)

Kernel +10% (wczoraj -21%)

KSG Agro +10% (wczoraj -23%)

Coal Energy +10% (wczoraj -22%)

Warto pamiętać podstawową zasadę jak coś kosztowało 10 i potaniało o 50% a na drugi dzień wzrosło o 50% to cena po wzroście to 7,5, a nie 10. Akcje mają jeszcze sporo do odrobienia po wczorajszym zjeździe kursów.

Fresnillo - jeden z największych na świecie producentów złota i srebra traci dziś na giełdzie w Londynie ponad 10%. Spółka pokazała zysk operacyjny za 2013 na poziomie 418,7 mln USD, czyli 64% mniej niż w 2012. Jak mówią władze spółki ceny metali szlachetnych spowodowały taki wynik, a spółka nie zwiększała wydobycia tak jak robili to konkurenci.

Yandex - właściciel największej rosyjskiej wyszukiwarki internetowej, który notowany jest również w Stanach Zjednoczonych zyskuje w handlu przedsesyjnym 6,7%. Wczoraj przypomnijmy Yandex stracił na Wallstreet 14%.

Drugi największy bank w Polsce - Pekao SA - zarobił w czwartym kwartale 662 mln zł. Tak przynajmniej prezentuje się średnia prognoz analityków badanych przez agencję Reutera. Byłby to wynik o 11% mniejszy niż rok wcześniej. Bank oficjalne wyniki poda przed sesją 11 marca (wtorek).

John Kerry wylądował w Kijowie i przywiózł dolary

Bank of America Merrill Lynch: gdyby transport rosyjskiej ropy przez Morze Czarne został zakłócony, wtedy cena ropy może tymczasowo pójść w górę o 10 dolarów na baryłce.

Na rynkach nerwowo - a włoskie obligacje po cichu ciągle drożeją. Rentowność 10-latek lada chwila będzie najniżej od 2005 roku.

W USA w handlu przedsesyjnym o 7,7% rośnie sieć sklepów J.C. Penney (miesiąc temu kurs był najniżej w historii). Agencja S&P podniosła perspektywę ratingu spółki do stabilnej z negatywnej, bo w czwartym kwartale jej wyniki już się trochę poprawiły. Wg agencji J.C. ma dość gotówki i pożyczonych pieniędzy, żeby w tym roku finansować działalność. Ale rating to ciągle CCC+, czyli poziom śmieciowy.

Już wczoraj J.C. Penney urosło o 9,3% (cały rynek spadł).

Inflacja CPI w 20 największych gospodarkach zrzeszonych w OECD zwolniła drugi miesiąc z rzędu - z 2,9% w grudniu do 2,6% w styczniu. Wzrost cen wyhamował m.in. w Indiach, Indonezji, Rosji i Brazylii, zastrzymał się w Chinach, przyspieszył w RPA.

Koniec konferencji Władimira Putina.

WIG20 rośnie o 2,6%, euro po 4,1806 PLN, dolar po 3,0365 PLN, frank po 3,4361 PLN

Moskwa +4,9 procent, Kijów +6,7 procent, Frankfurt +2,2 procent, Londyn +1,6 procent

Kontrakt terminowy na S&P500 rośnie o 1,1 procent

Ropa Brent -1,5 procent, pszenica -1,1 procent, złoto -0,9 procent

WIG20 wzrósł na początku konferencji Putina i zatrzymał się. Wzrost ciągle wynosi +2,6procent.

Giełda moskiewska podskoczyła w trakcie konferencji o 1 procent i rośnie teraz już o 5,8 procent.

Giełda w Kijowie rośnie o 6,9 procent.

Słowa Putina podobają się też kontraktowi na S&P 500.

Obligacje Naftogazu podrożały, choć Gazprom cofnął Ukrainie zniżkę przy zakupie gazu. Rynek się ucieszył, bo Gazprom może pożyczyć Ukrainie 2-3 mld USD na zapłatę za surowiec za luty.

Rubel, złoty, lira, WIG20 - wszystko w górę w trakcie przemówienia Putina.

WIG20 +2,6%. Dopiero teraz mamy faktycznie deeskalację.

Putin: negatywna reakcja rynków finansowych jest tymczasowa, już wcześniej notowaliśmy odpływ kapitału ze wszystkich rynków wschodzących na świecie

Putin: nie ma potrzeby wprowadzania wojska na Ukrainę.

WIG20 natychmiast podskakuje wyżej i rośnie już o 2,1 procent. Indeks Micex w Moskwie rośnie o 4,7 procent.

Putin: na Ukrainie doszło do niekonstytucyjnego zamachu stanu i do przejęcia władzy z użyciem sił wojskowych.

Rzut oka na giełdę

Prezes Gazpromu Alieksiej Miller powiedział, że Gazprom podniesie od kwietnia ceny gazu dla Ukrainy.

Miller dodał, że Gazprom może pożyczyć Ukrainie 2 -3 mld USD, żeby miała czym zapłacić za lutowe dostawy gazu, bo na razie nie zapłaciła.

Ceny producentów w strefie euro spadły w styczniu miesiąc do miesiąca o 0,3% (3 razy szybciej od oczekiwań), rok do roku spadły o 1,4%.

Już mało kto boi się, że któreś z państw opuści strefę euro. Odsetek inwestorów, którzy zakładają taki scenariusz, spadł do 12%.

Zależność poszczególnych państw od importu gazu z Gazpromu.

Ben Bernanke uważa, że sa powody aby sądzić, że gospodarka USA urośnie w tym roku o około 3 procent.

Ben Bernanke przemawia w Abu Dhabi. To jego pierwsze wystąpienie publiczne po zakończeniu kadencji szefa Fed.

Giełda w Kijowie wczoraj spadła o ponad 11 procent, dziś rośnie o 9,2 procent. Najlepiej radzą sobie akcje ukraińskiej części Raiffeisena - drożeją o 10,1 procent.

Orlen informuje, że marża rafineryjna w lutym wzrosła do 1,7 USD na baryłce. Dyferencjał Ural/Brent spadł do 1,5 USD na baryłce.

Licząc to łącznie marża i dyferencjał w lutym wyniósł 3,2 USD na baryłce. W styczniu to było 1,7 USD, natomiast rok temu 6,9 USD. Czyli luty był nieco lepszy niż styczeń, ale wciąż sytuacja jest znacznie gorsza niż rok temu.

Celem relaksu zapraszamy do obejrzenia zestawienia WSJ nt. handlu w internecie i w tradycyjnych sklepach w USA w 2013 roku. Jedzenie, lekarstwa, ubrania - rozumiemy. Ale niewysoki odsetek sprzedaży komputerów i elektroniki użytkowej online trochę zaskakuje.

Dzień z indeksami PMI był wprawdzie wczoraj, ale Grecja swój wskaźnik aktywności w przemyśle publikuje dopiero dziś i wygląda on świetnie (jak na Grecję). Mamy wzrost do 51,3 pkt, czyli poziomu najwyższego od 5 i pół roku.

Jest pewne zamieszanie z konferencją prasową Putina. Najpierw miła być o 9:30, potem się okazało, że dziennikarze zagraniczni nie zostaną wpuszczeni, po 25 minutach oczekiwania agencja AP informuje, że to nie będzie konferencja, tylko nagrane wcześniej oświadczenie...

Niemiecka firma energetyczna RWE (dobrze znana w Warszawie, jako dostawca energii) zanotowała w 2013 pierwszą w swojej ponad 60letniej historii stratę. Wyniosła ona 2,8 mld EUR.

RWE było zmuszone do dokonania odpisów w wysokości 4,8 mld EUR z powodu utraty wartości przez część majątku. Poza tym zły wpływ na wyniki firmy miały spadające ceny energii i niemieckie preferencje w dostępie do sieci dla producentów energii odnawialnej.

W indeksie WIG20 najlepszy jest ukraiński Kernel, który trochę odbija po wczorajszym spadku o 20%. Wczoraj Kernel był najtańszy od wiosny 2009 roku.

Analizy Online policzyły, że aktywa w OFE na koniec lutego były warte 153,96 mld PLN. To o 48,4 procent mniej niż na koniec stycznia. Gdyby jednak nie liczyć przeniesienia części aktywów z OFE do ZUS na początku lutego, to mielibyśmy w tym miesiącu wzrost aktywów o 7 mld PLN.

Pamela Bem i przegląd rynków

Ukraińskie obligacje dziś lekko drożeją.

Złoty liże rany po wczorajszych spadkach także do franka.

Doradca ekonomiczny prezydenta Putina zapowiedział, że jeśli USA nałożą na Rosję sankcje ekonomiczne, to Rosja zrezygnuje z dolara w strukturze rezerw walutowych. Czyli Rosja grozi wyprzedażą amerykańskich obligacji.

Złoty szybko odrabia wczorajsze straty.

WIG20 zaczyna dzień od wzrostu o 1,6 procent.

Londyn +1,1%, Frankfurt +1,0%, Paryż +1,2%, Mediolan +1,3%, Madryt +1,1%

Stambuł +1,9%, Moskwa +3,4%, Budapeszt +0,5%, Bukareszt +0,7%

Kontrakt terminowy na WIG20 rośnie o 1,7 procent.

Kontrakt terminowy na Euro Stoxx 50 rośnie o 1,1 procent.

Turcja +1,8%, Rosja +2,8%.

Dziś pojawi się zapewne dużo bankowych analiz gospodarki rosyjskiej.

Lars Christensen z Danske Bank napisał, że duży odpływ kapitału z Rosji połączony z wyższymi stopami procentowymi powoduje, że pojawia się istotne ryzyko, że Rosja zakończy ten rok w recesji.

Turecka giełda w Stambule rozpoczęła notowania od wzrostu o 1,4 procent.

Moskwa rośnie o 2,4 procent.

Bank Morgan Stanley napisał, że widzi ryzyko rychłej, delikatnej recesji w Rosji. Wywołać ją może utrata zaufania, wyższe stopy procentowe i odpływ kapitału.

Na wszystkich rynkach, które wczoraj spadały dziś mamy odreagowanie, ale o mniejszej skali niż wczorajsze spadki. Na przykład giełda moskiewska wczoraj spadła o blisko 11 procent, dziś rośnie, ale tylko o 3 procent. Ropa Brent tanieje, ale tylko o 0,6 procent, złoto tanieje o 0,9 procent. Kontrakt terminowy na pszenicę, który wczoraj drożał nawet o 5 procent, teraz tanieje o 1,6 procent.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Putin zarządził powrót do baz wojska, które brało udział w wojskowych ćwiczeniach. Giełda w Moskwie rośnie o 2,6 procent.

Kontrakt terminowy na Daxa we Frankfurcie rośnie o 0,6 procent. Kontrakt na FTSE w Londynie rośnie o 0,7 procent. Sesje w Europie rozpoczną się od wzrostów.

W USA wczoraj S&P 500 spadł o 0,7 procent. Kontrakt terminowy na S&P500 traci rośnie o 0,6 procent

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia +0,5%, Chiny -0,1%, Hong Kong +0,6%, Korea -0,5%, Singapur +0,7%, Indonezja +0,1%, Australia +0,3%, Indie +0,9%.

Euro jest po 4,20, dolar po 3,05, frank po 3,46, funt po 5,09. EUR/USD=1,3753

Wszystko, co się działo w poniedziałek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch