29.08 Sierpień najlepszym miesiącem na GPW od lutego

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,18 procent do poziomu 2416,97 punktów.

W skali całego miesiąca WIG20 zyskał 4,12 procent.

Sytuacja w Europie:

Londyn -0,3%, Paryż -0,2%, Frankfurt -0,5%, Zurych +0,1%, Madryt -0,5%, Mediolan +0,1%

Moskwa -1,6%, Stambuł -0,1%, Warszawa -0,2%, Praga +0,4%, Budapeszt +0,5%, Kijów +0,5%

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,17 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,54 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,10 procent do 3,11 procent

Warszawska giełda wchodzi w ostatnie pół godziny notowań pogłębiając spadki. WIG20 traci 0,32 procent.

Co ciekawe - najwięcej transakcji dziś na sesji mamy na akcjach LPP (+0,4%). Największe obroty na PKO BP (-0,4%). Indeks ciągną w dół także tracące ponad pół procent Pekao SA, PZU i Orlen

A tymczasem w Brukseli podobno wszystko już ustalone.

Rubel nadal bije rekordy słabości. Już 37,05 RUB za dolara.

Dziś na GPW dywidendę rozdziela tylko jedna spółka. To Wojas.

Dywidenda wynosi 0,15 PLN na akcję, zostanie wypłacona 24 września, a stopa dywidendy w tym przypadku to 1,73 procent. Niezbyt dużo.

Regionalny indeks aktywności gospodarczej Chicago PMI wzrósł do 64,3 punktów z 52,6 pkt w lipcu. Oczekiwano wzrostu do 56,5 pkt.

Sytuacja w Europie:

Londyn +0,1%, Paryż +0,02%, Frankfurt -0,2%, Zurych +0,1%, Madryt -0,2%, Mediolan +0,5%

Moskwa -1,4%, Stambuł -0,1%, Warszawa -0,1%, Praga +0,1%, Budapeszt +0,7%, Kijów +0,7%

Ruszyła sesja w USA. Na razie inwestorzy nie wiedza w którą stronę sie udać, więc stoją w miejscu. S&P500 spada o 0,02 procent.

Hrywna znów zaczyna tracić. Wczoraj na zamknięciu za dolara płacono 13,87 UAH, teraz kurs podskoczył do 14,10 UAH

Premier Holandii uważa, że wejście Ukrainy do NATO nie pomogłoby w rozwiązaniu konfliktu z Rosją. Premier dodał, że powinno się rozważyć ostrzejsze sankcje, bo te dotychczasowe nie działają.

Mamy poważne zagrożenie atakiem terrorystycznym w Wielkiej Brytanii. Podniesiono poziom zagrożenia.

Goldman Sachs dość drastycznie zmienił swoje prognozy walutowe dotyczące EUR/USD. Dolar ma być znacznie mocniejszy niż im się dotychczas wydawało

Amerykańska inflacja bazowa mierzona ulubionym przez Fed wskaźnikiem PCE w lipcu stała w miejscu na poziomie 1,5 procent.

A w Kanadzie (to chyba pierwszy news z Kanady jaki podajemy ever) PKB w drugim kwartale wzrosło o 3,1 procent. Oczekiwano wzrostu tylko o 2,7 procent.

WIG20 wpadł pod kreskę i spada o 0,35 procent. Najbardzie ciążą taniejące Pekao SA, PZU i Orange.

Royal Bank of Scotland dołączył do BNP Paribas, Nomury i JP Morgana i podobnie jak tamte banki obstawia obniżkę stóp procentowych na najbliższym posiedzeniu ECB 4 września.

Brazylia oficjalnie już jest w recesji, czyli zaliczyła drugi z kolei kwartał ze spadkiem PKB.

W drugim kwartale PKB Brazylii spadło o 0,6 procent kwartał do kwartału. W pierwszym kwartale spadek wynosił -0,2 procent (dane dziś zrewidowano, wcześniej obowiązywała wersja z minimalnym wzrostem)

Rok do roku PKB Brazylii w drugim kwartale spadło o 0,9 procent. Mundial nie pomógł.

Minimalnie wzrosły oczekiwania inflacyjne Polaków. W comiesięcznym badaniu NBP różnica pomiędzy odsetkiem tych, którzy oczekują wzrostu inflacji, a całą resztą badanych to -27 punktów - czyli tych którzy oczekują wzrostu inflacji jest o 27 punktów procentowych mniej niż tych, którzy oczekują, że inflacja się nie zmieni, albo spadnie.

Miesiąc temu ta róznica wynosiła -31 punktów i była rekordowo duża

Rynek walutowy zrobił krok w tył:

EUR/CHF wczoraj zszedł poniżej ważnego poziomu 1,2060, ale dziś jest znów na poziomie 1,2062

CHF/PLN wczoraj wyskoczył ponad 3,50 PLN, ale dziś jest znów na poziomie 3,4970 PLN

EUR/PLN dziś rano byl powyżej 4,23 PLN, ale znów jest na poziomie 4,2166 PLN

USD/PLN dziś rano był powyżej 3,2150 PLN, ale znów jest na poziomie 4,1959 PLN

Tylko rubel się nie cofa.

USD/RUB wczoraj był po 36,80 RUB, a dziś jest na rekordowo słabym poziomie 36,99 RUB

Inflacja w strefie euro wprawdzie coraz niżej (spadła właśnie do 0,3 procent), ale pomijając żywność i paliwa inflacja bazowa trzyma się dość stabilnie i właśnie wzrosła z 0,8 procent do 0,9 procent.

Z różnych danych podawanych w różnym czasie przez ZUS wynika, że:

- w 2015 składki do OFE wyniosą około 2,8 mld PLN

- w 2015 odpływ z OFE do ZUS z tytułu "suwaka" to około 3,8 mld PLN

- netto w 2015 z OFE trzeba będzie przelać do ZUS około 1 mld PLN

- w 2016 składki do OFE wyniosą około 2,9 mld PLN

- w 2016 odpływ z OFE do ZUS z tytułu "suwaka" to około 3,9 mld PLN

- netto w 2016 z OFE trzeba będzie ponownie przelać do ZUS około 1 mld PLN

Obecnie OFE trzymają w akcjach ponad 122 mld PLN. 1 mld PLN to 0,8 procent tej wartości. A więc wystarczy, że OFE dostaną ze spółek dywidendy o stopie 0,8 procent i będą mieć gotówkę na wypłaty do ZUS. Czyli raczej nie będą musiały w tym celu sprzedawać akcji.

A Mieszko już po 3,66 PLN, drożeje o 6,7 procent

ZUS oszacował wpływy składek do OFE

Analitycy Trigon DM rekomendują kupowanie akcji Zakładów Mięsnych Kania, które wyceniają na 3,30 PLN. To o 37,5 procent powyżej ceny rynkowej.

Rekomendują też trzymanie akcji Tarczyńskiego, które wyceniają na 10,40 PLN. To o 9,5 procent powyżej ceny rynkowej

Najstarszy McDonalds w Rosji zamknięty już na stałe

Marszałek Sejmu Ewa Kopacz powiedziała, że byłaby gotowa zostać premierem, jeśli Donald Tusk zostanie szefem Rady Europejskiej.

PKB Włoch w drugim kwartale spadł o 0,2 procent rok do roku. Recesja, ale płytsza od oczekiwań, bo spodziewano się spadku o 0,3 procent. W pierwszym kwartale spadek PKB wynosił -0,4 procent.

Premier Ukrainy Arsenij Jaceniuk wezwał parlament do natychmiastowej debaty nad złożeniem wniosku o członkostwo w NATO. Jaceniuk chce aby parlament rozpcozął proces zmierzający do tego, aby Ukraina w przyszłości stała się członkiem Sojuszu Północnoatlantyckiego

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich wzrosła z 2,17 procent do 2,18 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,54 procent

rentowność dziesięcioletnich bez zmian na poziomie 3,10 procent

WIG20 rośnie teraz o 0,2 procent.

Obroty na KGHM (+1,0%), LPP (+0,2%) i PKO BP (+0,1%) przekroczyły już 20 mln PLN. Jeśli do tej trójki dodamy Energę (-0,3%) to uzyskamy cztery spółki z największą liczbą transakcji.

Inflacja w strefie euro w sierpniu spadła do 0,3 procent z 0,4 procent w lipcu. To dane zgodne z oczekiwaniami.

Ciekawostka. Wall Street Journal twierdzi, że w Warszawie są najczystsze hotele na świecie, nie licząc Tokio :)

Morgan Stanley podniósł rekomendację dla polskich akcji do poziomu neutralnego. Wczesniejsza rekomendacja była negatywna.

Rubel dziś kolejny dzień bije rekordy słabości. Wczoraj za dolara płacono 36,89 RUB, dziś było już 37,03 RUB, choć teraz znów kurs jest nieco niżej

Zdaniem mBanku w trzecim kwartale wzrost PKB będzie już mniejszy niż 3 procent

Sądząc po wartościach PKB w drugim kwartale w Polsce skończyła się deflacja.

W czwartym kwartale 2013:

PKB realne rosło o 2,7 procent, ale nominalne o 2,5 procent (deflacja -0,2 procent)

W pierwszym kwartale 2014:

PKB realne rosło o 3,4 procent, ale nominalne o 3,2 procent (deflacja -0,2 procent)

W drugim kwartale 2014:

PKB realne rosło o 3,3 procent, ale nominalne o 3,8 procent (inflacja 0,5 procent)

Minister finansów Niemiec, Wolfgang Schaeuble:

- polityce monetarnej wyczerpały się już instrumenty, pilnie potrzebujemy inwestycji i odzyskania zaufania w gospodarce

- polityka monetarna może co najwyżej kupować czas, płynnośc na rynkach finansowych nie jest zbyt mała, tylko zbyt duża

Stopa bezrobocia we Włoszech wzrosła w lipcu z 12,3 procent do 12,6 procent.

PKB w drugim kwartale wzrósł o 3,3 procent rok do roku. To lekka niespodzianka, bo wstępny odczyt sprzed dwóch tygodni mówił o wzroście o 3,2 procent.

Indeks WIG Ukraina na warszawskiej giełdzie spadł wczoraj do poziomu najniższego w historii

Dziś jego wstępny odczyt poznamy dopiero po jedenastej, ale już teraz widać, że spółki ukraińskie nadal tracą na wartości:

Kernel -1,9 procent

IM Company -5,2 procent

Milkiland -0,2 procent

Coal Energy -7,3 procent

KSG Agro -24,4 procent

Westa Isic -12,5 procent

Dziś ostatni dzień miesiąca. Wszystko wskazuje na to, że na GPW sierpień będzie udany. Od początku miesiąca WIG20 wzrósł o 4,6 procent, WIG w tym miesiącu urósł o 3,9 procent. Jeśli dziś nie będzie żadnej katastrofy, to spokojnie dowieziemy te plusy do końca miesiąca.

A wtedy okaże się, że sierpień był najlepszym miesiącem na giełdzie od lutego.

Dziś pierwszy raz w historii oprocentowanie pożyczek jednodniowych na rynku międzybankowym w strefie euro, czyli tzw. stawka EONIA, jest ujemna. Czyli to te banki które mają gotówkę płacą tym bankom, które chcą ją od nich pożyczyć.

Warto pamiętać że już od czerwca strefa euro ma ujemną stopę depozytową w ECB.

Jeśli deflacja będzie się pogłębiać, to kto wie, może kiedyś doczekamy się ujemnego oprocentowania depozytów dla ludności w bankach.

Giełdy europejskie. Wzrosty wszędzie poza Moskwą.

Londyn +0,3%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,3%, Zurych +0,4%, Madryt +0,2%, Mediolan +0,8%

Moskwa -0,1%, Stambuł +0,9%, Warszawa +0,3%, Praga +0,5%, Budapeszt +0,4%

Trochę danych z Europy:

- sprzedaż detaliczna w Niemczech w lipcu wzrosła o 0,7 procent rok do roku. Oczekiwano wzrostu o 1,5 procent

- sprzedaż detaliczna w Hiszpanii w lipcu spadła o 0,5 procent rok do roku. Oczekiwano 0 procent

- PKB w Czechach w drugim kwartale wzrosło o 2,7 procent rok do roku. Oczekiwano wzrostu o 2,6 procent

- deficyt handlowy Turcji w lipcu to 6,46 mld USD, mniej niż miesiąc wcześniej, kiedy było 7,85 mld USD

- indeks koniunktury KOF w Szwajcarii wzrósł z 97,8 pkt do 99,5 pkt

Euro dziś o poranku było przez chwilę powyżej 4,23 PLN, czyli najwyżej od marca. Teraz mamy kurs znów powyżej 4,22 PLN, dolar powyżej 3,20 PLN,a frank szwajcarski powyżej 3,50 PLN. Możliwe, że na rynku walutowym będziemy mieć dziś po prostu ciąg dalszy tego, co działo się wczoraj.

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 28 SIERPNIA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch