15.04 Ukraina walczy, wyprzedaż na giełdach

Podsumowanie dnia na rynkach. Zaczynamy od giełdy warszawskiej:

- 132 spółek w górę, 211 w dół

- WIG20 -1,4%, WIG -1,1%, WIG50 -0,9%, WIG250 -0,5%

- obroty 684,2 mln PLN (wczoraj 620,6 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,3 tys. PLN (wczoraj 13,1 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (-2,1%) - 111 mln PLN

- najwięcej transakcji: KGHM (-1,8%) - 3.819 transkacji

- największe wzrosty (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe) : JW Construction +7,8%, Drop +5,8%, TVN +2,5%

- największe spadki (spółki powyżej 100 transakcji, nie groszowe): 4 Fun Media -8,3%, Integer -7,8%, Elektrobudowa -7,6%

- ZE PAK jest najtańszy w historii, Boryszew i Integer są najtańsze od lipca, LPP jest najtańsze od września, Alior Bank jest najtańszy od grudnia

Giełdy w Europie: Londyn -0,6%, Frankfurt -1,8%, Paryż -0,9%, Mediolan -2,2%, Madryt -0,8% Stambuł -1,8%, Moskwa -2,5%, Budapeszt -2,5%, Kijów -0,5%

W USA S&P 500 spada o 0,1 procent. Największe obroty: Facebook (-2,5%), Apple (-1,1%), Bank of America (+0,9%)

Euro jest po 4,19 PLN, dolar po 3,04 PLN, frank po 3,45 PLN. EUR/USD=1,3803.

Ropa Brent podrożała o 0,1 procent i kosztuje 109,16 USD

Złoto potaniało o 1,8 procent i kosztuje 1304,10 USD

Miedź potaniała o 2 procent i kosztuje 2,987 USD

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,02%, USA 2,61%, Niemcy 1,48%

Miłego wieczoru!

Polski rynek obligacji:

- rentowność dwuletnich spadła z 2,90 procent do 2,89 procent

- rentowność pięcioletnich wzrosła z 3,39 procent do 3,43 procent

- rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 4,05 procent do 4,06 procent

Szybka wyprzedaż pod koniec sesji sprawia, że WIG20 kończy dzisiejsze notowania spadkiem o 1,4 procent

Wyprzedaż akcji rynków wschodzących trwa. Brazylijska giełda traci teraz już ponad 2 procent.

Sesje na giełdach na wschodzie już się zakończyły. Rosyjski Micex spadł 2,6 procent. Jest najniżej od 25 marca, ale wciąż o 10,7 procent powyżej dołka sprzed referendum krymskiego.

Giełda w Kijowie zakończyła notowania spadkiem o 0,5 procent

Rosyjski rubel nieco słabnie. Za dolara płaci się 36,13 RUB (wczoraj 35,99)

Ukraińska hrywna dziś się umocniła po podwyżce stóp procentowych. Za dolara płaci się 12,12 UAH (12,85 wczoraj)

Jeśli chodzi o relację na bieżąco z tego, co teraz dzieje się na wschodzie Ukrainy, to najlepiej włączyć TVN24 Biznes i Świat w telewizorze.

Trwa wydanie specjalne, sytuacja jest mocno dynamiczna.

Ukraińska armia zaczęła się ruszać, inwestorzy sprzedają akcje:

Londyn -0,5%, Frankfurt -1,1%, Paryż -0,5%, Mediolan -1,3%, Madryt -0,3%

Stambuł -1,5%, Moskwa -2,6%, Warszawa -0,8%, Budapeszt -1,3%, Kijów -0,5%

Obligacje amerykańskie (uważane za maksymalnie bezpieczne) mocno zdrożały, ich rentowność w dół.

Giełda w Rosji mocno w dół. RTS traci już ponad 3 procent.

Po dość dobrym początku amerykańskie indeksy gwałtownie zawracają w dół. Nasdaq traci już 0,5 procent.Mamy też wyraźne pogorszenie notowań w Europie, Warszawa spada już o 0,7 procent.

Najprostsze wytłumaczenie, to obawa rynków w związku z sytuacją na wschodniej Ukrainie.

Drożeją niemieckie obligacje. Zapewne płynie do nich ten nieco bardziej przestraszony Ukrainą kapitał. Rentowność obligacji dziesięcioletnich spadła do 1,49 procent - poziomu najniższego od czerwca.

Surowce pod presją:

- Złoto traci 2,1 procent (od początku roku +8 procent)

- Srebro traci 2,7 procent (od początku roku +0,2 procent)

- Miedź traci 2,03 procent (od początku roku -12 procent)

Minister obrony Ukrainy mówi, że siły zbrojne prowadzą operację specjalną w Kramatorsku.Są też doniesienia o tym, że Sławiańsk jest otoczony przez siły ukraińskie.

Elektrobudowa jest dziś jedną z najmocniej przecenionych spółek na szerokim rynku.

Dziś Elektrobudowa informowała o prognozowanym zysku netto na ten rok. Grupa ma wypracować 23 mln zł. W kolejnych latach zyski mogą być "istotnie wyższe". Coś jednak się nie spodobało inwestorom.

Akcje tanieją o ponad 5 procent. Kurs jest najniżej od wrześnie 2012 roku.

Raiffeisen rekomenduje kupowanie akcji Capital Park, które wycenia na 7 PLN, o 34,1 procent powyżej ceny rynkowej.

Amerykanie zaczęli notowania od lekkich wzrostów. S&P500 rośnie o 0,4 procent, Nasdaq rośnie o 0,4 procent.

LPP informuje, że znacząco ogranicza inwestycje w Rosji. Wcześniej spółka informowała, że zamierza w tym roku zainwestować na wschodzie, głównie w Rosji właśnie, ponad 130 mln USD. Sprzedaż na rynku rosyjskim odpowiada za ponad 20 procent ogólnej sprzedaży w grupie LPP.

Zaraz po rozpoczęciu geopolitycznego konfliktu Rosja-reszta świata z początku marca, do dziś LPP straciła 20 procent swojej giełdowej wartości.

Produkcja przemysłowa w Rosji wzrosła w marcu o 1,4 procent. W lutym wzrost wynosił 2,1 procent.

Bank of America donosi, że z jego badań wynika, że odsetek inwestorów uważających że akcje w USA są za drogie jest największy od lipca 2000 roku.

Janet Yellen powiedziała, że Fed aktywnie rozważa wprowadzenie dodatkowych mechanizmów zapobiegających nadmiernemu ryzyku na rynku krótkoterminowych kredytów na rynku międzybankowym.

Jako przykładowe posunięcia wymieniła wyższe wymagania kapitałowe dla największych banków i ograniczenia dotyczące dopuszczalnego lewarowania się banków w transakcjach repo (czyli krótkoterminowego pożyczania sobie przez banki nawzajem pieniędzy pod zastaw papierów wartościowych)

Porównanie wykonania budżetu po marcu do harmonogramu zaplanowanego na cały rok:

Dochody wg harmonogramu miały wynosić po marcu 68,03 mld PLN, a wynoszą 66,97 mld PLN, czyli są niższe o 1,6 procent

Wydatki wg harmonogramu miały wynosić po marcu 85,44 mld PLN, a wynoszą 84,46 mld PLN, czyli są niższe o 1,1 procent

Deficyt wg harmonogramu miał wynosić po marcu -17,41 mld PLN, a wynosi -17,49 mld PLN

Słabo wyglądają wyniki polskiego budżetu za marzec, które właśnie opublikowało Ministerstwo Finansów:

- dochody budżetowe w marcu spadły o 1,6 procent rok do roku do 18,3 mld PLN

- wydatki budżetowe w marcu wzrosły o 12,9 procent do 24 mld PLN

- deficyt budżetowy w marcu wyniósł -5,76 mld PLN, rok temu był na poziomie -2,72 mld PLN

Szczegóły dotyczące wpływów podatkowych:

- dochody podatkowe wzrosły o 2,1 procent do 16,6 mld PLN

- dochody z VAT spadły aż o 15 procent do 6,03 mld PLN

- dochody z akcyzy wzrosły o 5,4 procent do 4,54 mld PLN

- dochody z CIT wzrosły aż o 45 procent do 3,54 mld PLN

- dochody z PIT wzrosły o 5,6 procent do 2,39 mld PLN

Sektor produkcyjny w rejonie Nowego Jorku w gorszym nastroju. Indeks NY Empire State tworzony przez rezerwę federalną z Nowego Jorku spadł w kwietniu do najniższego od listopada poziomu 1,29 pkt. Oczekiwano poziomu 8 pkt.. w marcu był to poziom 5,61 pkt.

Wygląda na to, że na wschodnim wybrzeżu mają problem z nowymi zamówieniami - ten subindeks spadł do -2,77 pkt. Za to poprawia się sytuacja na rynku pracy - subindeks zatrudnienia wzrósł do 8,16 pkt z 5,88 pkt w marcu.

Inflacja w USA podskoczyła do 1,5 procent w marcu z 1,1 procent w lutym. Oczekiwano podskoku do 1,4 procent.

W ujęciu miesiąc do miesiąca inflacja wzosła o 0,2 procent, oczekiwano wzrostu o 0,1 procent.

Inflacja bazowa wzrosła do 1,7 procent, oczekiwano 1,6 procent.

Godzina do startu notowań w Nowym Jorku. Kontrakty na S&P 500 i Nasdaq rosną o ok. 0,3 procent. Kontrakt na Dow Jones traci 0,1 procent.

Sytuacja na giełdzie wygląda lepiej niż godzinę temu

WIG20 na plusie.

Inflacja w Polsce w marcu w ujęciu rocznym była na poziomie 0,7 procent. Dane zgodne z oczekiwaniami. Miesiąc do miesiąca to wzrost o 0,1 procent, oczekiwano wzrostu o 0,2 procent.

Bogdanka planuje przeznaczyć na dywidendę 197 mln zł, czyli na akcję przypada 5,8 zł. Stopa dywidendy wobec obecnej wyceny to 4,8 procent, całkiem nieźle.

Johnson & Johnson w pierwszym kwartale:

- zysk na akcję 1,54 USD, oczekiwano 1,48 USD

- prognoza zysku na akcje za 2014: 5,80 USD - 5,90 USD, oczekiwania rynku to 5,83 USD

- przychody 18,1 mld USD, oczekiwano 18 mld USD

- sprzedaż w części farmaceutycznej wzrosła o 10,8 procent do 7,5 mld USD

- sprzedaż w części sprzętu medycznego nie zmieniła się i była na poziomie 7,1 mld USD

- sprzedaż w części konsumenckiej spadła o 3,2 procent do 3,6 mld USD

Coca-Cola w pierwszym kwartale:

- zysk netto 1,619 mld USD, rok temu 1,751 mld USD

- zysk na akcję 0,36 USD, oczekiwano 0,44 USD,

- przychody 10,58 mld USD, oczekiwano 10,55 mld USD (spadek rok do roku o 4 procent)

- przepływy gotówkowe 1,07 mld USD, rok temu 478 mln USD

- marża EBITDA rośnie do 26,9 procent z 26,1 procent rok temu

- sprzedaż ogólnoświatowa wzrosła o 2 procent

- w Europie sprzedaż spadła o 4 procent

- zapowiada skup akcji własnych w tym roku za 2,5-3 mld USD

- zapowiada inwestycje rzędu 400 mln USD w "inicjatywy medialne" aby pobudzić wzrost sprzedaży

Informacja porządkowa. Coca-Cola dostarczana jest do ponad 200 państw. Codziennie według wyliczeń spółki po ten karmelowy napój sięga 1,9 mld ludzi.

Neuca, największy hurtowy dystrybutor leków w Polsce przejęła firmę ACP, spółkę, która również działa w tej samej branży. Kwota transakcji opiewa na 196 mln zł. Neuca w ciągu miesiąca opublikuje prognozy na ten rok już po uwzględnieniu przejęcia ACP.

Enea informuje, że spór zbiorowy ze związkami zawodowymi ws. wynagrodzeń (ich podniesienia w tym roku) został zakończony.

Prognozy rządu Niemiec dla gospodarki bez zmian. Wzrost PKB największej europejskiej gospodarki w tym roku ma wynieść 1,8 procent, w 2015 przyspieszenie do 2 procent.

Notowania na giełdzie minęły półmetek

Złoto traci dziś traci coraz wyraźniej. Teraz jest to spadek o 1,8 procent. Nieco ponad 1300 dolarów za jedną uncję.

Raport wschodni:

Giełdy:

- Moskwa spada o 1,95 procent

- Kijów rośnie o 0,3 procent

W Strasbourgu wciąż z trudem rodzi się Unia Bankowa

Polskie banki wyglądają lepiej w ocenie agencji Standard & Poors

Piękne mapy robi Eurostat. Ta jest z bezrobociem wśród osób młodych. Sytuacja na rynku pracy jest mniej piękna niż mapa

Giełda w Turcji potwierdza swoją siłę. Już wczoraj przy globalnej czerwieni na rynku akcji, Stambuł kontynuował zwyżkę. Dziś indeks XU100 rośnie kolejne 0,75 procent.

JSW w tym roku wyda na inwestycje mniej niż zakładane wcześniej 2,2 mld zł, a w kolejnych latach będą one jeszcze niższe. Władze spółki mówią, że inwestycje będą na niższym poziomie, bo spółka musi obsłużyć zadłużenie.

WIG20 traci 0,62% i jest na minimach sesji. W kontrze do ogólnej słabości jest branża energetyczna, nieco pomogły rekomendacje od Deutsche Banku. Kernel rozpoczynał sesję wzrostem o 2%, teraz największy spadek wśród spółek z WIG20.

Raport wschodni:

Giełdy:

- Moskwa spada o 1,1 procent

- Kijów rośnie o 2 procent

Waluty:

- rubel stoi w miejscu, dolar kosztuje 35,99 RUB

- hrywna się umacnia o ponad 4 procent, dolar kosztuje 12,32 UAH (wczoraj 12,85 UAH)

Eurostat opublikował dane dotyczące bezrobocia w podziale nie tylko na państwa, ale i na regiony. Najgorzej jest w Andaluzji, najlepiej w Górnej Bawarii

W pierwszej dziesiątce regionów z najniższym bezrobociem w UE jest sześć miejsc z Niemiec, trzy z Austrii i czeska Praga (3,1 procent bezrobocia). Na liście miejsc z najwyższym bezrobociem jeden region Francji, dwa z Grecji i aż siedem z Hiszpanii.

W Polsce najniższe bezrobocie wg Eurostatu jest w mazowieckiem - 8 procent, a najwyższe w podkarpackiem - 14,4 procent (a do tego aż 43,5 procent bezrobocia wśród młodych, czyli osób do 24 lat)

Indeks Zew, który obrazuje nastroje inwestorów finansowych w Niemczech w kwietniu spadł do poziomu 43,2 pkt z 46,6 pkt. w marcu. Odczyt również poniżej oczekiwań.

Analitycy instytutu Zew mówią, że pogorszenie nastrojów spowodowane jest obawami o konflikt na Ukrainie. Mimo to subindeks dotyczący sytuacji bieżącej jest najwyżej od lipca 2011. Niestety częśc badania związana z oczekiwaniami na przyszłość wygląda znacznie gorzej.

Sojusz giełd Europy Zachodniej Euronext wejdzie na giełdę. Będzie notowany w Paryżu, na giełdzie należącej oczywiście do grupy Euronext.

Euronext to giełdy w Paryżu, Lizbonie, Amsterdamie i Brukseli. W 2007 firma Euronext została przejęta przez New York Stock Exchange. W zeszłym roku NYSE euronext zostało przejęte przez ICE (IntercontinentalExchange). Teraz ICE planuje z powrotem wydzielić Euronext jako osobną spółkę i wprowadzić ją na rynek.

Premier Rosji Miedwiediew mówi, że PKB Rosji w pierwszym kwartale wzrosło o około 1 procent.

Brytyjska inflacja:

Przypominamy, o 14:00 dane o inflacji w Polsce, a o 14:30 o inflacji w USA

Inflacja na wyspach coraz niższa - najniższa od października 2009. Inflacja konsumencka w Wielkiej Brytanii w marcu w ujęciu rocznym 1,6 procent, zgodnie z oczekiwaniami, w lutym było 1,7 procent.

Jest to najniższy poziom od października 2009 roku.

Funt po danych zyskał do amerykańskiego dolara.

Na rynkach europejskich zaczyna być widoczna reakcja na rozpoczęcie akcji antyterrorystycznej na Ukrainie. Indeksy giełd spadły piętro niżej. Chociaż nie wszystkie.

Londyn -0,2%, Frankfurt -0,7%, Paryż -0,3%, Mediolan -1,2%, Madryt -0,6%

Stambuł +0,5%, Moskwa -1,1%, Warszawa -0,4%, Budapeszt -1,0%, Kijów +1,3%

Było dość płasko na WIG20 ale z każdą minutą schodzimy coraz niżej. Teraz WIG20 traci 0,5 procent.

Po godzinie handlu sytuacja na GPW nieco się pogarsza

Niemieckie RWE informuje, że zaczął dostarczać gaz na Ukrainę. Gaz płynie dzięki rewersowi, rurą przez Polskę i granicę polsko-ukraińską.

Rynek finansowy na razie tego nie zauważa

Powoli, mozolnie, ale do przodu. Włoski urząd statystyczny prognozuje wzrost PKB Włoch w pierwszym kwartale na poziomie 0,2 procent (w ujęciu kwartalnym). W podobnym tempie Włochy mają się rozwijać do końca roku.

Na ukraińskim rynku walutowym na razie nie widać efektów drastycznej podwyżki stóp procentowych. Hrywna ledwie drnęła. Za dolara wczoraj na zamknięciu płacono 12,85 UAH, teraz płaci się 12,80 UAH.

Co kwartał do Polski wpływa miliard euro od emigrantów

Oleksandr Turczynow, pełniący tymczasowo obowiązki prezydenta Ukrainy powiedział, że w nocy rozpoczęła się operacja antyterrorystyczna na wschodzie Ukrainy. Ma być prowadzona etapami i "w sposób odpowiedzialny"

Sesja na rynku akcji w Rosji rozpoczęła się dość płasko, teraz Micex i RTS tracą ok. 1 procent.

Integer jest dziś najmocniej przecenioną spółką w MWIG40, bo chce wyemitować do 888 862 akcji w drodze oferty prywatnej. Czyli możliwe jest podwyższenie kapitału Integera o 12,9 procent. Dodatkowo nowe akcje będą sprzedane spółce A&R, która należy do prezesa Integera. Obecni inwestorzy niestety zostaną bez prawa poboru.

Jak wiadomo takie komunikaty nie podobają się inwestorom.

Trigon DM rekomenduje "kupuj" dla akcji JSW. Cena docelowa to 60 zł. To o 35 procent powyżej ceny rynkowej.

Rekomendacja ciekawa, zwłaszcza po ostatnich słowach prezesa JSW, który mówił, że ten rok prawdopodobnie zakończy się na minusie. Trend na rynku również bardzo wymowny.

Rzut oka na giełdę

W Parlamencie Europeujskim dziś debata nad Unią Bankową, potem głosowanie. Ważna rzecz dla strefy euro.

Wiceminister pracy Jacek Męcina powiedział w Polskim Radiu, że stopa bezrobocia w kwietniu spadnie do co najmniej 13,2 procent z 13,6 procent w marcu.

Garść informacji z wieczora na tematy amerykańskie:

- Barclays obciął prognozę wzrostu PKB w pierwszym kwartale z 2,5 procent do 2 procent

- Goldman Sachs podniósł prognozę wzrostu PKB w pierwszym kwartale do 1,5 procent

- deficyt budżetowy w USA w tym roku obrachunkowym ma spaść do poziomu 492 mld USD (to spore osiągnięcie, bo jeszcze niedawno ich deficyty przekraczały 1 bln USD)

- Google kupił producenta dronów - Titan Aerospace

Dziś w USA ostatni dzień rozliczeń podatkowych z fiskusem za 2013. Zdaniem niektórych to może mieć związek z ostatnimi spadkami na giełdzie przy Wall Street.

Business Insider donosi, że zdaniem Davida Bianco z Deutsche Bank ostatnia wyprzedaż w USA może mieć związek właśnie z terminem składania rozliczeń PIT. Deutsche Bank szacuje, że inwestorzy w USA muszą w tym roku zapłacić około 50 mld USD podatku giełdowego za 2013.

Goldman Sachs rekomenduje sprzedaż akcji PKN Orlen. Cena docelowa to 38 zł, czyli 14 procent poniżej ceny rynkowej.

ING OFE zmniejszyło zaangażowanie w Synthosie do poniżej 5 procent.

Deutsche Bank wydał rekomendacje dla spółek z branży energetycznej:

- "trzymaj" Energę, cena docelowa 18,4 zł, o 1,6 procent powyżej ceny rynkowej

- "trzymaj" Eneę, cena docelowa 15,7 zł, to o 4,7 procent powyżej ceny rynkowej

- "kupuj" PGE, cena docelowa, 22,1 zł, to o 13 procent powyżej ceny rynkowej

- "kupuj" Tauron, cena docelowa 5,9 zł, to o 18 procent powyżej ceny rynkowej

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

Spadki w USA powstrzymane, ale to może nie wystarczyć, aby sprowokować inwestorów w Europie do kupowania akcji. Kontrakt terminowy na niemieckiego Daxa spada o 0,03 procent. Natomiast kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,13 procent.

W poniedziałek w USA S&P 500 wzrósł o 0,8 procent. Nasdaq urósł o 0,6 procent. Kontrakty terminowe na S&P500 rosną o 0,1 procent.

Chiński bank centralny osłabił juana do poziomu najniższego od września - kurs centralny obniżono z 6,1531 do 6,1571 za dolara. Na rynku juan osłabił się do poziomu 6,2211 za dolara. Na rynku międzybankowym oprocentowanie pożyczki tygodniowej spadło z 3,70 procent do 3,57 procent.

Akcja kredytowa w Chinach wciąż ma się świetnie. Wartość nowych kredytów udzielonych w juanach w marcu to 1050 mld CNY. W lutym było tego tylko 644,5 mld CNY.

Bank Centralny Ukrainy podniósł stopy procentowe. Główna, dyskontowa, poszła w górę z 6,5% do 9,5%, a stopa pożyczek jednodniowych wzrosła z 7,5% aż do 14,5%

Giełdy na Dalekim Wschodzie: Japonia +0,6%, Chiny -1,2%, Hong Kong -1,5%, Korea -0,2%, Singapur +0,9%, Indonezja +0,2%, Australia +0,6%, Indie -0,7%

Giełda w Moskwie praktycznie stoi w miejscu. Micex rośnie tylko o 0,01 procent

Euro jest po 4,18, dolar po 3,02, frank po 3,43, funt po 5,05. EUR/USD=1,3816

Wszystko, co się działo w poniedziałek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak