12.05 Wyniki finansowe Pekao SA, Getinu, Energi, Agory

Podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 164 spółek w górę, 174 w dół

- WIG20 +1,0%, WIG +0,9%, WIG50 +0,1%, WIG250 -0,3%

- obroty 709,7 mln PLN (w piątek 568,6 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,3 tys. PLN (w piątek 15,8 tys. PLN)

- największe obroty: KGHM (+5,6%) 166 mln zł

- największe wzrosty: Hygienika +14,2%, Rovese +12,1%, EkoExport +9,8%

- największe spadki: MWTrade -10,2%, Agora -5,5%, Coal Energy -4,1%

- Netia jest najdroższa od listopada / Amrest jest najtańszy od listopada 2012, Hawe jest najtańsze od sierpnia, Apator i GPW są najtańsze od września, Stomil Sanok i Wawel są najtańsze od października, Alior Bank i PKP Cargo są najtańsze od grudnia

Giełdy w Europie: Londyn +0,6%, Frankfurt +1,3%, Paryż +0,3%, Mediolan +0,5%, Madryt +0,7%, Stambuł +0,5%, Warszawa +1,0%, Budapeszt +0,4%, Moskwa +0,3, Kijów -1,3%

W USA S&P 500 rośnie o 0,8 procent. Największe obroty: Apple +0,9%, Facebook +3,4%, Tesla +2,1%

Euro jest po 4,18, dolar po 3,04, frank po 3,42, funt po 5,13, EUR/USD = 1,3759

Ropa Brent podrożała o 0,4 procent i kosztuje 107,72 USD za baryłkę

Złoto podrożało o 0,8 procent i kosztuje 1298,3 USD za uncję

Miedź podrożała o 2,0 procent i kosztuje 3,145 USD za uncję

Rentowności obligacji 10-letnich: Polska 3,90%, USA 2,65%, Niemcy 1,46%

Miłego wieczoru!

KGHM, perła wśród spółek z WIG20, zyskał dziś 5,6%. Akcje najdroższe od 6 marca.

Notowania akcji na wschodzie zakończone:

- RTS +0,12%

- Micex +0,3%

- Kijów -1,3%

Koniec sesji w Warszawie, WIG20 rośnie o 1,04 procent i kończy sesję na poziomie 2412 pkt. - najwyższym od 2 maja

Gazprom straszy, że wstrzyma dostawy gazu na Ukrainę 3 czerwca, jeśli do tej pory Ukraina nie spłaci gazowych długów.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność papierów dwuletnich wzrosła z 2,85 procent do 2,86 procent

rentowność papierów pięcioletnich wzrosła z 3,45 procent do 3,47 procent

rentowność papierów dziesięcioletnich wzrosła z 3,86 procent do 3,88 procent

Wygląda na to, że zakończymy wzrostami największych spółek. Najmniejsze - WIG250 - w czerwieni:

"Doniecka Republika Ludowa" ogłosiła "niepodległość" i poprosiła Rosję, aby ta rozważyła możliwość przyłączenia Doniecka w swoje granice.

Wstępne prognozy makro do budżetu państwa na 2015 są takie same jak wskaźniki wysłane niedawno przez ministerstwo finansów do Brukseli. Teraz ten sam zestaw liczb MF przekazał do Komisji Trójstronnej. Przypominając w skrócie, w 2015:

- PKB ma wzrosnąć realnie o 3,8 procent

- stopa bezrobocia ma spaść do 9,3 procent

Kolejne duże przejęcie na amerykańskim rynku. Dziś branża spożywcza, Hillshire Brands ogłosił chęć zakupu Pinnacle Foods za 6,6 mld USD. Marki takie jak kiełbaski Jimmy Dean (Hillshire) czy słodkości od Duncan Hines (Pinnacle) mogą państwu nic nie mówić, ale przejęcia na rynku zawsze wywołują duży rozgłos na parkiecie przy Wallstreet.

Strzałka na wykresie Pinnacle wskazuje dzisiejsze poziomy handlu, wzrost o prawie 15 procent wobec piątkowego zamknięcia.

Do ubiegłego czwartku deklarację pozostania w OFE złożyło w ZUS 80,16 tysięcy osób.

Średnio wychodzi 2110 dziennie, w tym tempie do końca lipca w OFE zostanie 257,4 tys. osób

Gdyby liczyć tylko dni robocze, to wychodzi jak do tej pory 3340 dziennie, a do końca lipca będzie ich w tym tempie 273,9 tys.

S&P500 rośnie w USA już o 0,7 procent, a do rekordu wszechczasów brakuje mu już tylko pięciu punktów. Dow Jones nowy rekord pobił już w piątek, a dziś go jeszcze śrubuje rosnąc o 0,6 procent.

KNF wpisał na listę ostrzeżeń publicznych dwa nowe podmioty:

- Przedsiębiorstwo Usługowo-Handlowe "PI" Piotr Pisarek (NIP 5361146130)

- FSM Polska Sp. z o.o. (KRS 242904)

Inwestorzy w Warszawie nie wpadli dziś w zachwyt po wynikach Pekao SA, za to zupełnie inaczej jest z wynikami Unicreditu w Mediolanie. Tam mamy wyniki znacznie lepsze od oczekiwań- 712 mln EUR zysku netto przy oczekiwaniach na poziomie 550 mln EUR.

W efekcie Unicredit drożeje o 4 procent, a giełda w Mediolanie jest najlepsza w Europie i rośnie o 1,5 procent

Przegląd surowcowy:

- ropa WTI 100,82 USD (+0,8%)

- ropa Brent 107,99 USD (+0,7%)

- złoto 1302 USD (+1,1%)

- srebro 19,5 USD (+2,6%)

- miedź 3,15 USD (+2,1%)

Oponeo.pl zanotował wzrost przychodów w kwietniu o 9,2 procent rok do roku. Od początku roku do końca kwietnia przychody ze sprzedaży były na poziomie 101,5 mln zł, wzrost o 35 procent rok do roku.

Spółki raczej nie trzeba przedstawiać, nazwa nie jest myląca, zajmuje się głównie handlem oponami i felgami w internecie.

Spółka w rok zdrożała o prawie 100 procent.

Obraz WIG20 wygląda całkiem nieźle. Cały czas bryluje KGHM, lider wzrostów. Pomagają rosnące ceny surowców, srebra i miedzi, jak również zmiana rekomendacji dla spółek wydobywczych od globalnego banku inwestycyjnego JP Morgan. Zmiana na "przeważaj" z "niedoważaj".

Niecała godzina do startu notowań za oceanem. Dziś zapowiada się kontynuacja piątkowych wzrostów. Co to oznacza? Dow Jones może mieć nowy rekord. Dow Jones to najstarszy indeks giełdowy stworzony przez Charlesa Dowa i Edwarda Jonesa w 1896 roku. Początkowo miał w składzie 12 spółek, dziś jest ich 30. W składzie indeksu przez te wszystkie lata przetrwała tylko jedna spółka, General Electric.

Tu jeszcze wątek Ukrainy w naszych kontaktach handlowych w pierwszym kwartale:

Sesja na giełdzie nadal wygląda dobrze

Nadwyżka w handlu zagranicznym Polski w pierwszym kwartale 292 mln euro. Eksport wyniósł 39,59 mld euro, wzrost o 6,8 procent, import 39,29 mld euro, wzrost o 2,6 procent.

Niezmiennie największym partnerem handlowym Polski są Niemcy. Udział Niemiec w eksporcie Polski to 26,3%, wzrost o 1 punkt procentowy. Import z Niemiec zwiększył się o 0,4 punktu procentowego i stanowił 21,6%.

W pierwszym kwartale wśród głównych partnerów handlowych eksport wzrósł do:

- Hiszpanii, Szwecji, Węgier, Niemiec, Francji, Włoch, Czech i Wielkiej Brytanii.

W pierwszym kwartale wśród głównych partnerów handlowych import wzrósł z:

- Belgii, Chin, Wielkiej Brytanii, Francji, Niemiec i Włoch

Największy spadek eksportu nastąpił na linii Polska-Rosja. Rok temu udział Rosji w polskim eksporcie był na poziomie 5 procent, teraz jest to 4,4 procent. Rosja to szósty partner handlowy Polski w eksporcie, w imporcie Rosja na drugim miejscu.

Akcjonariusze PKP Cargo zatwierdzili wypłatę 86,5 mln zł w formie dywidendy. Na akcję przypada 3,07 zł. Stopa dywidendy to 3,8 procent.

Dzień dywidendy to 20 maja, dzień wypłaty 4 czerwca.

Akcjonariusze Asseco Poland zdecydowali o wypłacie 2,6 zł na akcję z zysku za 2013 rok. Stopa dywidendy to 5,9 procent.

Dzień dywidendy to 21 maja, dzień wypłaty 5 czerwca.

Ministrowie Spraw Zagranicznych Unii Europejskiej nałożyli sankcje na trzynaście osób oraz na dwie spółki z Krymu w związku z kryzysem na Ukrainie.

Do dzisiaj z amerykańskiego indeksu S&P 500 454 spółek podało wyniki za ostatni kwartał:

- 54% spółek podało wyniki powyżej oczekiwań na poziomie przychodów

- 75% spółek podało wyniki powyżej oczekiwań na poziomie zysku netto

Sytuacja na giełdzie po godzinie trzynastej:

WIG20 w tym roku przekraczał poziom 2400 punktów, od którego zaczynaliśmy rok już na osiemnastu sesjach: 6 razy w styczniu, 2 w lutym, 4 razy w marcu, 2 razy w kwietniu i 3 razy w maju.

Za chwilę może to się stać 19 raz w tym roku, bo WIG20 rośnie, jest na mskimach sesji i sięga już 2398,84 punktów. Do 2400 brakuje niecałych 1,5 punktu.

WIG250 spada siódmą sesję z rzędu. Indeks jest dość nowy, powstał pod koniec marca tego roku, ale giełda dorobiła historię indeksu co widać na wykresie. trend który był widoczny na małych spółkach w zeszłym roku ma olbrzymi problem z kontynuacją.

Ciekawostka z Włoch. Jak donosi Financial Times były minister finansów w rządzie Mario Montiego - Vittorio Grilli - został pracownikiem banku JP Morgan. Grilli był pracownikiem włoskiego ministerstwa finansów przez ponad 20 lat. Teraz będzie pracować w Londynie jako szef bankowości korporacyjnej i inwestycyjnej JP Morgana na region Europy, Afryki i Bliskiego Wschodu.

Sytuacja na GPW po nieco ponad trzech godzinach handlu:

- WIG20 +0,2%

- MWIG40 -0,4%

- WIG250 -0,9%

- WIG +0,03%

Kontynuacja trendu, względna siła największych spółek, a popularne "misie" czyli małe i średnie spółki bez siły.

Rzut oka na giełdę:

Jeszcze słowo o Trakcji. Spółka budowlana, która ma wyjść na prostą w najbliższych latatch, głównie ze względu na oczekiwaną nową perspektywę budżetową UE i przesunięcie środków na... kolej. Trakcja głównie zajmuje się budową i remontami torowisk.

Spółka dziś podała wynik za pierwszy kwartał. Strata netto na poziomie 5,12 mln zł, oczekiwano zysku 0,9 mln zł. kurs jest na lekkim plusie, bo rok temu było 21,09 mln zł straty netto. Jest słabo ale już nie tak słabo jak rok temu.

I jeszcze słowo od analityka:

Wiceszef ECB Constancio mówi, że dla czerwcowej decyzji Europejskiego Banku Centralnego najwazniejsze będą średnioterminowe perspektywy inflacji i że ECB ma wiele możliwości ruchu do wyboru, ale nie będzie teraz spekulować o tym co ECB zrobi.

Dodał też, że inflacja w Strefie Euro moze pozostać poniżej 1 procenta jeszcze przez jakiś czas.

Dziś na giełdzie dzień litewski. Po zakończeniu sesji swoje dywidendy rozdzielą dwie spółki właśnie z Litwy:

- Inter RAO Lietuva rozdziela 0,65 lita czyli 0,79 PLN na akcję. Daje to stopę dywidendy na poziomie 4,85 procent. Wypłata 28 maja

- Avia Solutions rozdziela 0,20 lita, czyli 0,24 PLN na akcję. Stopa dywidendy to 3,29 procent. Wypłata 28 maja

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność papierów dwuletnich bez zmian na poziomie 2,85 procent

rentowność papierów pięcioletnich spada z 3,45 procent do 3,44 procent

rentowność papierów dziesięcioletnich bez zmian na poziomie 3,86 procent

Rzut oka na giełdę:

Włochy sprzedały bony zapadające w przyszłym roku za 6,5 mld euro z rentownością 0,65%. Stosunek popytu do podaży 1,64. Rentowność nieznacznie wzrosła wobec ostatniej aukcji, kiedy to "yield" był najniżej w historii.

Rzut oka na rynki wschodnie:

- Micex -0,4%

- RTS -0,66%

- Ukraina -1,5%

Lotos i PGNiG podpisały list intencyjny ws. współpracy na norweskim szelfie kontynentalnym. Spółki mają razem analizować i realizować potencjalne przejęcia koncesji na wydobywanie surowców.

Neuca, dystrybutor leków jest dziś liderem wzrostów w dwóch indeksach, MWIG40 i WIG.

Spółka wypracowała w pierwszym kwartale zysk netto na poziomie 36 mln zł, o 40 procent przebiło to oczekiwania analityków i o 13 procent wynik z ubiegłego roku.

Dodatkowo spółka przedstawiła prognozę zysku netto na ten rok na poziomie 90 mln zł. Byłby to wzrost rok do roku o 10 procent.

Spółka od początku roku poddana została dużej przecenie, 20 procent w dół w obawie właśnie o wyniki za pierwszy kwartał. Niektórzy mówili, że kurs już odbiegł od fundamentów. Dziś karty odkryte, jest ok więc Neuca drożeje o prawie 10 procent.

Sprzedaż Inter Cars wzrosła w kwietniu o 6,3 procent rok do roku do poziomu 340 mln zł. Spółki zagraniczne Inter Cars zwiększyły przychody w kwietniu o 16,8 procent rok do roku. Największa dynamika na Łotwie i Węgrzech, odpowiednio wzrost o 139 i 86 procent.

Jean Claude Juncker, kandydat na szefa Komisji Europejskiej popierany przez Europejską Partię Ludową (czyli także PO i PSL) powiedział, że Ukraina nie powinna wchodzić do Unii Europejskiej

Na jeszcze dalszym Wschodzie Rosja dogaduje się z Chinami w kwestii dostaw gazu

Tymczasem na Wschodzie wygląda na to, że Moskwa uznaje wyniki "referendów" z niedzieli:

Drożejące surowce, m.in miedź, budują przewagę spółek surowcowych na giełdzie w Londynie:

- Vedanta +3,6%

- Rio Tinto +2,4%

- BHP Billiton +1,8%

Miedź wyraźnie drożeje dziś na rynku, Kontrakty czerwcowe są na poziomie najwyższym od 6 marca. To ciągnie też KGHM. Na spadającym rynku rośnie o 2 procent.

WIG20 pozostaje na tylko minimalnym plusie

Akcja kredytowa w Chinach jest nieco poniżej oczekiwań. W kwietniu udzielono tam nowych kredytów o wartości 774,7 mld juanów. Oczekiwano 800 mld CNY. Wynik oznacza wzrost o 13,7 procent rok do roku

Seria danych z gospodarek naszego regionu:

- Słowacja, produkcja przemysłowa w marcu wzrosła rok do roku o 5,9 procent, oczekiwano 9,7 procent, w lutym wzrost był na poziomie 9,1 procent

- Czechy, inflacja w kwietniu 0,1 procent, w marcu było 0,2 procent, czyli o krok od deflacji.

- Czechy, stopa bezrobocia w kwietniu 7,9 procent, w marcu było 8,3 procent

- Rumunia, inflacja w kwietniu 1,2 procent, miesiąc wcześniej 1 procent.

Getin Holding w pierwszym kwartale:

- wynik odsetkowy rośnie o 11,7 procent rdr do 150,7 mln PLN

- wynik z prowizji i opłat rośnie o 32,4 procent do 110,6 mln PLN

- odpisy na utracone kredyty rosną aż o 87 procent do 63,3 mln PLN

- przez wyższe odpisy zysk operacyjny rośnie tylko o 3,1 procent do 51,5 mln PLN

- spółka zapłaciła o 2 mln większy podatek dochodowy przez zysk netto spadł o 1,2 procent do 40,2 mln PLN

- zysk przypadający na akcjonariuszy Getinu spadł jeszcze bardziej - o 15,1 procent - do 32,3 mln PLN

Odsetek kredytów i pożyczek z utratą wartości w całym portfelu kredytowym Getin Holding wynosi aż 14,7 procent. Na koniec 2013 było to 13,4 procent. W części kredytów konsumpcyjnych to aż 30,4 procent. W pierwszym kwartale wartość "zepsutych" kredytów wzrosła o 80 mln PLN, z czego ponad 60 mln przypada na kredyty inwestycyjne.

WIG20 po pierwszych 30 minutach handlu wygląda dość płasko, sam indeks praktycznie bez zmian wobec piątkowego zamknięcia.

Najmocniejsza przecena Pekao SA, spółka rozczarowała wynikami, zysk netto 634 mln zł, oczekiwano 680 mln zł.

Odradza się natomiast LPP, to najmocniej rosnąca spółka, w ubiegłym tygodniu, jako jedna z nielicznych na spadającym rynku zdrożała o ponad 1 procent.

Swoje wyniki za pierwszy kwartał podało dziś przed sesją 15 spółek:

Energa, Pekao SA, Getin Holding, Agora, BPH, Neuca, a także

MW Trade, AC, Krakchemia, Ambra, Kofola, Lena Lighitng, Trakcja, EMC Instytut Medyczny oraz Magellan

Najlepiej reagują po wynikach: Neuca (+6,6%), Krakchemia (+2,9%) i Trakcja (+0,8%)

Najgorzej reagują po wynikach: Lena Lighitng (-3,3%), Pekao SA (-2,4%), Agora (-1,2%)

Agora w pierwszym kwartale:

- przychody 254 mln zł, rok wcześniej 262 mln zł

- strata netto 9,6 mln zł, rok wcześniej strata na poziomie 1,5 mln zł

Spółka podaje czynniki słabości wyników:

- niższe o 12,7 procent wpływy ze sprzedaży usług reklamowych

- niższe o 6 procent wpływy ze sprzedaży wydawnictw (w tym spadek sprzedaży Gazety Wyborczej o 4,1 procent)

Europa wystartowała:

Londyn +0,1%, Frankfurt +0,2%, Paryż -0,3%, Mediolan +0,3%, Madryt +0,4%

Stambuł +0,9%, Moskwa +0,01%, Warszawa +0,1%, Budapeszt -0,2%

Rzut oka na rynek:

Członek Rady Polityki Pieniężnej na temat stóp procentowych:

Energa:

- przychody 2,748 mld zł, spadek rok do roku o 6,3 procent

- zysk netto 319,7 mln zł, wzrosty o 66 procent

Energa dostarcza prąd do swoich klientów przez 193 tys. km linii energetycznych, więc wystarczyłoby to na prawie 5-krotne okrążenie ziemi kablami Energi.

Bank Pekao SA w pierwszym kwartale:

- przychody 1,79 mld zł, spadek rok do roku o 3,3 procent

- zysk netto 634,2 mln zł, spadek rok do roku o 4 procent, oczekiwano 681 mln zł

- wynik odsetkowy 1,130 mld zł, spadek rok do roku o 3 procent

- wynik prowizyjny 513 mln zł, spadek rok do roku o 2 procent

- liczba placówek 1000, rok wcześniej było 1041

Witamy bardzo serdecznie. Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie notowania zapewne od lekkich wzrostów. Kontrakt na DAX rośnie o 0,3 procent, kontrakt na Euro Stoo 50 rośnie o 0,4 procent

Za oceanem w piątek S&P500 wzrósł o 0,15 procent. Dow Jones urósł o 0,2 procent i wspiął się do poziomu rekordowo wysokiego.

Rekord wszech czasów mieliśmy także wczoraj na giełdzie w Katarze.

Prezydent Chin powiedział, że jego kraj musi zaadaptować się do nowej rzeczywistości w której będzie mieć niższy wzrost gospodarczy. Z kolei szef chińskiego banku centralnego powiedział, że nie będzie żadnego dużego rządowego programu wspierającego chińską gospodarkę.

Giełdy w Azji: Japonia -0,4%, Chiny +2,0%, Hong Kong +2,3%, Australia -0,2%, Indie +1,7%, Indonezja +0,5%, Korea +0,4%, Singapur -0,8%, Rosja -0,1%

Za euro płacimy 4,17, za franka 3,42, za dolara 3,03, za funta 5,12, EUR/USD=1,3769

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH 9 MAJA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak