01.08 Polski przemysł przestał się rozwijać, rynek czeka na obniżki stóp

Dziesięć punktów bazowych, czyli spis treści dnia na rynkach:

Gorące newsy z ZUS

Po podliczeniu porannej i popołudniowej poczty, do ZUS trafiło dzisiaj w formie listownej około 300 tysięcy deklaracji pozostania w OFE.

Po doliczeniu tej liczby do deklaracji z rana (1 577 950 osób) w tej chwili ZUS ma około 1,9 mln deklaracji OFE

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,91 procent do 2341,91 punktów, choć wcześniej w trakcie dnia tracił 1 procent i walczył o pozostanie powyżej 2300 pkt. Jak widać, udało się.

Notowania akcji Banco Espirito Santo zostały zawieszone. Spółka ma podać jakiś komunikat.

Wcześniej akcje te zaliczyły dziś spadek o 41 procent. Kto wie, może to będzie komunikat o wniosku o upadłość.

Rynek polskich obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,45 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,93 procent do 2,96 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,40 procent do 3,49 procent

Co ważne, dzisiejszemu odbiciu na giełdzie towarzyszą dość spore obroty - już kilkanaście minut temu przekroczyły 800 mln PLN. Jest więc szansa na zrobienie naprawdę dobrego wrażenia na szerszej grupie inwestorów, a co za tym idzie być może na jakąś nową falę wzrostową.

Dzisiejsze odbicie na warszawskiej giełdzie przybrało już rozmiary imponujące. WIG20 rośnie o 1 procent, ale licząc od dołka sprzed godziny jedenastej (2300 punktów) urośliśmy już o 2 procent.

Niektóre spółki, licząc od dołka w trakcie dzisiejszej sesji, poszły w górę jeszcze bardziej, zwłaszcza chodzi o banki:

- Alior Bank +5,9 procent

- BZ WBK +4,7 procent

- mBank +4,5 procent

Giełdy europejskie. Warszawa najlepsza.

Londyn -0,6%, Paryż -0,5%, Frankfurt -1,6%, Madryt -1,4%, Mediolan -0,04%, Amsterdam -1,0%

Moskwa -0,5%, Stambuł -0,03%, Warszawa +0,9%, Praga -0,5%, Budapeszt +0,5%, Kijów -0,3%

Kolejna paczka danych z USA:

- ISM (czyli ich odmiana PMI): 57,1 pkt, wzrost z 55,3 pkt, oczekiwano 56 pkt

- nastroje konsumentów (indeks Univ. Michigan) 81,8 pkt, wzrost z 81,3 pkt, oczekiwano 82 pkt

- wydatki budowlane w czerwcu spadły o 1,8 procent, oczekiwano wzrostu o 0,5 procent

S&P500 rośnie o 0,28 procent

EUR/USD trochę spadł do 1,3410

Po trzech dniach spadków dziś Wall Street na razie ostrożnie odbija w górę. S&P 500 rośnie teraz o 0,13 procent.

Akcje Tesli - producenta samochodów elektrycznych i baterii do takich samochodów, drożeją po wynikach o 4,5 procent.

Dzień z PMI jeszcze się nie skończył. O 16:00 będzie odczyt ISM, czyli lokalnej odmiany PMI (dokładnie tak samo zbudowanej i tak samo działającej), ale na razie mamy odmianę międzynarodową.

PMI dla przemysłu amerykańskiego spadło do 55,8 punktów z 57,3 pkt miesiąc temu.

Banco Espirito Santo dziś znów tanieje o 20,2 procent. Akcje tego banku kosztują już tylko 0,16 EUR. Na początku tego roku były po 1,04 EUR.

Dzisiejszą odsłonę wyprzedaży wywołał Goldman Sachs, który poinformował że sprzedaje swój pakiet akcji w portugalskim banku.

Przypomnijmy - główny akcjonariusz Espirito Santo złożył wniosek o upadłość, a bank w drugim kwartale stracił 3,6 mld EUR ze względu na to, ze przepadły pożyczki, których udzielił swojemu właścicielowi.

Akcje Espirito Santo spadły:

- w czerwcu o 39,5 procent

- w lipcu o 66,6 procent

- w sierpniu po sześciu godzinach sesji o 20,2 procent

Nie dostałaś podwyżki przez kilka lat? To tak jak przeciętny Amerykanin. Zatrudnienie rośnie, ale płace są poniżej poziomu z 2010

EUR/USD idzie w górę, a to zawsze pomaga złotemu, nasza waluta odzyskuje więc od kilkudziesięciu minut siły.

Dolar spadł z 3,1302 PLN do 3,1162 PLN

Euro spadło z 4,1907 PLN do 4,1797 PLN

Rynek walutowy w końcu się zdecydował. I tak jak oczekiwaliśmy, dolar traci, a euro się umacnia

Wzrost płac w USA. Od lat 2 procent

Mija kwadrans od danych z USA, które uznawane są za najważniejsze w miesiącu na rynkach finansowych. Powoli kończy się kilkunastominutowe szarpanie dolarem w górę i w dół i za chwilę powinniśmy zobaczyć jaką interpretacje danych rynek wybrał.

Wzrost bezrobocia i brak zaskoczeń jeśli chodzi o wzrost płac rynek może odebrać jako czynniki, które mogą nieco przyhamować apetyt na pierwszą podwyżkę stóp w Fed - a więc może to osłabić dolara i poprawić nastroje na giełdach

EUR/USD jest tam gdzie był przed danymi, czyli w okolicach 1,3390.

Kontrakt terminowy na S&P500 wyskoczył w górę i jest już na małym plusie

WIG20 rośnie już o 0,67% - powiększył wzrost po danych

Indeksy zachodnioeuropejskie zmniejszają straty - DAX spada już tylko o 1,4%

Stany Zjednoczone zaliczyły 46-y kolejny miesiąc z przyrostem miejsc pracy. To drugi najdłuższy okres wzrostu zatrudnienia po drugiej wojnie światowej. A do rekordu brakuje jeszcze tylko trzech miesięcy

Inflacja mierzona ulubionym wskaźnikiem Janet Yellen, czyli PCE core, wyniosła w USA w czerwcu 1,5 procent, czyli nie zmieniła się od maja. Oczekiwano spadku do 1,4 procent.

W lipcu w USA przybyło 209 tysięcy nowych miejsc pracy. Oczekiwano 230 tysięcy. Miesiąc temu było 298 tysięcy

Wskaźnik aktywności zawodowej wzrósł do 62,9 procent z 62,8 procent wcześniej

Średnia płaca godzinowa wzrosła o 2 procent rok do roku - oczekiwano wzrostu o 2,2 procent, w czerwcu był wzrost o 1,9 procent

Stopa bezrobocia wzrosła do 6,2 procent z 6,1 procent. Licząc z zatrudnionymi w niepełnym wymiarze wzrosła do 12,2 procent z 12,1 procent.

Kolejny głos z Fed: Charles Plosser mówi, że Fed jest znacznie bliżej swoich długoterminowych celów, a oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp są niewłaściwe.

Giełda moskiewska poinformowała o rekordowym obrocie na parze walutowej chiński juan / rubel rosyjski.

Wcześniej były też doniesienia, że duże firmy rosyjskiej, m.in. Novatek przenoszą część swoich oszczędności do tej pory trzymanych w euro do Hong Kongu i zamieniają je na tamtejszą walutę - dolara HKD

Richard Fisher, szef oddziału Fed z Dallas mówi, że rynek oczekuje pierwszej podwyżki stóp w USA w połowie 2015 roku, gdy tymczasem powinien tę datę przesunąć "znacząco wcześniej".

Sytuacja na rynkach światowych nieco się poprawia:

- eur/usd wrócił do poziomu 1,34

- powoli odbija się w górę kontrakt na S&P500 (teraz -0,65%)

- giełdy europejskie są na dużych minusach, ale ich nie pogłębiają

- WIG20 odrobił straty i nawet wyszedł na plus

Rzut oka na giełdę

Wpływy z VAT wyniosły w czerwcu 9,37 mld PLN - o 2,9 procent więcej niż rok wcześniej - wynika z danych opublikowanych dziś przez Ministerstwo Finansów.

Skumulowane wpływy z VAT za ostatnie 12 miesięcy (lipiec'13-czerwiec'14) są na najwyższym poziomie w historii - przekroczyły rekordowy poziom zanotowany w lutym 2012 i wyniosły 123,1 mld PLN. Co ważne rekord udało się pobić przy praktycznie zerowej inflacji

Według wyliczeń Polskiej Izby Paliw Płynnych w lipcu:

- cena benzyny 95 spadła o 1,5 procent do 5,41 PLN za litr

- cena diesla spadła o 1,3 procent do 5,28 PLN za litr

Znikąd inflacji.

WIG20 wciąż dzielnie się broni przed zejściem poniżej 2300 punktów, a nawet dośc wyraźnie się odbija - teraz ma już 2312 pkt i traci tylko 0,36 procent.

Za to kontrakt terminowy na WIG20 wygląda zdecydowanie gorzej. Tutaj już na otwarciu sesji przebite zostały najniższe dotychczasowe poziomy z tego roku i teraz kontrakt jest najniżej od 9 września. Tu sytuacja wygląda zdecydowanie gorzej niż na samym indeksie

Wg ZUS wczoraj do OFE zapisało się 210 189 osób, a więc łącznie w OFE pozostało 1 577 950 osób, a do tego dojdzie jeszcze trochę zgłoszeń pocztą.

Najwięcej deklaracji złożono na Mazowszu (270 tys. ) najmniej w województwie lubuskim (40 tys.)

Jak ktoś chce, to może wyciągać z tego jakieś wnioski, chociaż różnica między 14%, a 8% nie jest znowu aż taka duża. Generalnie w całej Polsce przygniatająca większość ludzi wybrała ZUS.

Złoty dziś wyraźnie traci, ale nie wyróżnia się pod tym względem na tle innych walut wschodzących:

W stosunku do dolara:

- won koreański traci 0,8 procent

- lira turecka traci 0,4 procent

- rand RPA i złoty polski tracą 0,3 procent

- peso meksykańskie i forint węgierski tracą 0,2 procent

- rubel rosyjski traci 0,1 procent

- korona czeska i brazylijski real zyskują 0,1 procent

MSCI, czyli największy na świecie dostawca indeksów giełdowych, na których opierają się potem operujace globalnie fundusze inwestycyjne zapowiedział dziś opracowanie nowych indeksów, w których nie będzie żadnych spółek rosyjskich

WIG20 walczy o utrzymanie się ponad poziomem 2300 punktów. Niżej w tym roku byliśmy tylko raz - 30 stycznia i to tylko przez kilka godzin. 10 stycznia i 14 marca poziom 2300 sprawdził się doskonale i zadziałał jak trampolina.

Złoty systematycznie traci na wartości. Euro zbliża się do 4,19 PLN

Dolar jest już blisko 3,13 PLN, czyli poziomu na którym go nie widzieliśmy od pół roku.

Giełda w Niemczech spada coraz głębiej. DAX traci dziś już 2 procent i jest najniżej od kwietnia.

Adidas spada o 4,8 procent, Deutsche Post o 4,1 procent, Continental i Commerzbank spadają o ponad 3 procent.

Dość wyraźnie tanieje ropa naftowa. Ta amerykańska, WTI, kosztuje już 97,56 USD - najmniej od marca

Dziwna sytuacja w której cała Europa spada, a WIG20 jest na plusie - już za nami. Nasza giełda się dostosowała i teraz już WIG20 leci w dół o 0,9 procent.

PMI brytyjskie za lipiec to 55,4 pkt - wysoko, ale najmniej od lipca 2013. W czerwcu było 57,2 pkt

Po paradzie wskaźników PMI warto uaktualnić wiedzę o stanie giełd, a jest to wiedza przygnębiająca nieco. Chociaż akurat WIG20 jest na małym plusie.

Londyn -0,8%, Paryż -0,8%, Frankfurt -0,9%, Madryt -1,2%, Mediolan -0,6%, Amsterdam -0,5%

Moskwa -0,6%, Stambuł -0,5%, Warszawa +0,1%, Praga -0,3%, Budapeszt +0,3%, Kijów -0,7%

PMI dla strefy euro bez zmian na poziomie 51,8 pkt.

Największym problemem jest Francja, a autorzy badania wskazują, że sytuacja w strefie euro wyraźnie się pogarsza. Przemysł jest bliski stagnacji, jest zagrożenie deflacją, a konflikt rosyjsko-ukraiński źle wpływa na nastroje konsumentów i firm, co ogranicza konsumpcję i inwestycje.

O 10:00 podano też PMI dla Grecji, który spadł do 48,7 punktów (ale i tak jest wyżej niż we Francji)

Niemiecki PMI przemysłowy wzrósł w lipcu do 52,4 pkt z 52 pkt w czerwcu, ale oczekiwano, że będzie 52,9 pkt - tak jak pokazywało badanie wstępne tydzień temu.

Niemcom pomagają nowe zamówienia eksportowe z Austrii, Szwajcarii, USA i z Azji. Pomaga też coraz słabsze euro.

Francuski PMI spadł do 47,8 pkt z 48,2 pkt w czerwcu. W badaniu wstępnym tydzień temu było 47,6, więc się minimalnie poprawiło, ale odczyt grubo poniżej 50 pkt pokazuje, że francuski przemysł wciąż ma problemy.

Włoski PMI spadł do 51,9 punktów, z 52,6 pkt w czerwcu.

Polskie PMI wpadło w rejon recesyjny, a Węgrzy w tym samym czasie pobili swój rekord wszechczasów. Ich PMI wzrósł do 56,7 punktów - to najwyższy poziom od początku pomiarów, czyli od września 1995.

Inne PMI:

Turcja 48,5 pkt, spadek z 48,8 pkt, najniżej od kwietnia 2009

Czechy 56,5 pkt, wzrost z 54,7 pkt

Holandia: 53,5 pkt, wzrost z 52,3 pkt

Hiszpania: 53,9 pkt, spadek z 54,6 pkt

Janusz Piechociński powiedział, że sankcje nałożone na Rosję zmniejszą nam w tym roku tempo wzrostu gospodarczego aż o 0,6 punktu procentowego.

Czyli wychodzi na to, że PKB wzrośnie nam w tym roku o mniej niż 3 procent.

Świat finansów wyraźnie zmartwił się danymi o PMI

Agata Urbańska - Giner z HSBC, prowadząca badanie PMI w Polsce nie ukrywa, że dzisiejsze dane jej zdaniem przybliżają nas do obniźżki stóp procentowych

Wskaźnik aktywności gospodarczej PMI dla polskiego przemysłu wypadł fatalnie - spadł z 50,3 pkt do 49,4 pkt, czyli zaczął wskazywać na recesję w przemyśle. Oczekiwano, że wzrośnie do 50,5 punktu.

Zanotowano największy spadek zamówień eksportowych od października 2012

Zbigniew Derdziuk w TVN24 BiŚ powiedział, że jego zdaniem:

- w OFE może zostać około 1,7 mln osób

- ZUS będzie przekazywał do OFE około 130-150 mln PLN miesięcznie

Z opublikowanych do tej pory wskaźnik aktywności PMI najbardziej zaskakuje ten rosyjski, który pierwszy raz w tym roku wzrósł powyżej 50 punktów, czyli pierwszy raz od dawna wskazuje na rozwój rosyjskiego przemysłu, a nie na jego recesję.

Ale zdaniem przeprowadzającego badanie Aleksandra Morozowa z banku HSBC, to raczej krótkotrwałe osiągnięcie

Wskaźniki PMI opublikowane do tej pory:

Irlandia: 55,4 pkt (poprzednio 55,3 pkt)

Indie: 53,0 pkt (poprzednio 51,5 pkt)

Indonezja: 52,7 pkt (poprzednio 52,7 pkt)

Chiny: 51,7 pkt (poprzednio 52 pkt)

Rosja: 51 pkt (poprzednio 49,1 pkt)

Australia: 50,7 pkt (poprzednio 48,9 pkt)

Japonia: 50,5 pkt (poprzednio 51,5 pkt)

Korea Płd. 49,3 pkt (poprzednio 48,4 pkt)

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś Europa powinna rozpocząć dzień raczej znów od spadków. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,20 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,09 procent.

W USA wczoraj mieliśmy bardzo duże spadki. S&P500 stracił aż 2 procent, a Russell 2000 małych spółek aż 2,3 procent. Największe obroty: Apple (-2,6%), Facebook (-2,7%), Twitter (-2,4%)

Dziś na największych rynkach w Azji notowania wyglądają dość neutralnie: Chiny +0,3%, Hong Kong -0,3%, Japonia -0,6%, Australia -1,4%, Korea -0,1%, Indie -0,5%, Singapur +0,8%, Tajwan -0,5%

Za euro płacimy 4,17, za franka 3,43, za dolara 3,12, za funta 5,27. EUR/USD=1,3384

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 31 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch