30.09 pogłoski o możliwym ograniczeniu ruchu kapitału w Rosji osłabiają rubla

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,59 procent do poziomu 2500,29 punktów.

S&P500 już rośnie - teraz o 0,19 procent. Największe obroty: eBay (+7,0%), Apple (+1,2%), Go Pro (-0,9%)

Rzecznik rządu Rosji mówi, że Rosja nie planuje wprowadzenia ograniczeń w ruchu kapitału.

Rubel drgnął nieco - umocnił się z poziomu 39,65 RUB za dolara do 39,54 RUB.

Ale to tak naprawdę zmiany kosmetyczne. W ciągu miesiąca rubel stracił na wartości 6,9 procent.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,94 procent do 1,98 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,33 procent do 2,36 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,02 procent do 3,04 procent

Odpływ kapitału z funduszu PIMCO w dwa dni po odejści Billa Grossa sięgnął już 546 mln USD

Czyli w piątek ubyło 448 mln USD, a w poniedziałek 98 mln USD

Eurostat zrewidował dzisiejsze dane o inflacji bazowej. spadła ona nie do 0,7 procent, ale do 0,8 procent. Ta niewielka zmiana oznacza, że dane były zgodne z oczekiwaniami, a w związku z tym zniknął głółwny czynnik stojący za dzisiejszym umocnieniem dolara. Stąd też teraz euro odrabia straty i wraca w pobliże poziomów sprzed pierwotnej publikacji Eurostatu o inflacji.

Przed danymi EURUSD był na poziomie 1,2660. Po publikacji spadł do 1,2585, teraz po rewizji wrócił na poziom 1,2620.

Sytuacja w Europie:

Londyn -0,6%, Paryż +0,9%, Frankfurt -0,04%, Zurych +0,3%, Madryt +0,6%, Mediolan +0,6%

Moskwa +0,5%, Stambuł -0,03%, Warszawa +0,4%, Wiedeń -0,5%, Budapeszt +0,5%, Kijów +0,4%

Psuje się sytuacja na GPW. WIG20 rośnie już tylko o 0,08 procent, wcześniej był na ładnym plusie, ponad półprocentowym.

132 spółki drożeją, 198 tanieje.

Największe obroty: PKO BP (+0,4%), KGHM (+0,6%), Pekao SA (+0,03%)

Największe wzrosty (spółki niegroszowe, co najmniej 50 transakcji): Sobieski (+7,1%), Ekoexport (+3,3%), Budimex (+2,6%)

Największe spadki (spółki niegroszowe, co najmniej 50 transakcji): Resbud (-9,4%), KSG Agro (-8,6%), Open Finance (-7,7%),

Nastroje amerykańskich konsumentów dośc zaskakująco się pogorszyły. Wskaźnik Conference Board spadł z 93,4 pkt do 86 pkt. Oczekiwano spadku do 92,5 pkt.

Chicago PMI, czyli indeks aktywności gospodarczej w okręgu Chicago spadł do 60,5 punktu z 64,3 pkt poprtzednio. Oczekiwano spadku do 62 pkt.

S&P500 spada o 0,19 procent, EUR/USD nieco podrósł i jest na poziomie 1,2620.

Ministerstwo Finansów zamierza w drugim kwartale zorganizować tylko dwa przetargi obligacji i dodatkowo trzy przetargi zamiany (inwestorzy za nowe obligacje płacą nie gotówką, ale starymi obligacjami).

Pierwszy przetarg zamiany już pojutrze - resort sprzeda obligacje zapadające w latach 2024,2025 i 2028, a skupi w zamian te do wykupienia w 2015.

MF zastrzega też możliwośc zmiany planów i emisji obligacji za granicą

Wystartowały giełdy w USA. S&P500 spada o 0,15 procent. Nasdaq spada o 0,2 procent.

Nowy rekord słabości rubla to 39,85 RUB za dolara. Teraz mamy 39,65 RUB.

Więcej szczegółów o możliwym wprowadzeniu regulacji przepływów kapitałowych w Rosji.

Bloomberg cytuje list szefowej banku centralnego do W.Putina sprzed pięciu dni.

Elvira Nabiullina pisze w nim, że w tej chwili wprowadzanie "capital controls" nie ma sensu, ale jeśli sankcje Zachodu wobec Rosji i Rosji wobec Zachodu będą się utrzymywać przez dłuższy czas, wtedy odpływ kapitału z Rosji się nasili. To z kolei będzie oznaczać, że dla banku centralnego ważniejszym zadaniem od walki z inflacją stanie się utrzymywanie stabilności systemu finansowego przy użyciu różnych instrumentów, także tych niestandardowych.

Domy w USA przestają drożeć. W sierpniu były o 6,8 procent droższe niż rok wcześniej, ale w stosunku do lipca potaniały o 0,5 procent i był to już trzeci miesiąc spadku cen z rzędu. Tak naprawdę wzrost cen zatrzymał się w kwietniu.

Sensacja z Moskwy. Bank centralny Rosji może wprowadzić ograniczenia w przepływach kapitałowych (capital controls) jeśli odpływ kapitału z Rosji się zintensyfikuje.

Natychmiastową reakcją rynku jest wyraźne osłabienie się rubla. Mieliśmy przed chwilą 39,76 rubla za dolara - nowy rekord.

Dzisiejszy średni kurs euro do złotego ogłoszony przez ECB to 4,1776 PLN. Według tego kursu będą przeliczane dopłaty dla rolników w 2015.

Rok temu ten kurs wynosił 4,2288 PLN, dziś jest o 1,2 procent niżej.

Są już dane dotyczące rewolucji, jaką wywołał Bill Gross na rynku obligacji. W dniu jego odejścia z funduszu PIMCO, inwestorzy wycofali z tego funduszu 446 mln USD. To jedna ósma całego kapitału zgromadzonego wcześniej w tym funduszu. Jednego dnia!

Hongkong teraz

Deficyt na rachunku obrotów bieżących Polski w drugim kwartale wyniósł 553 mln EUR. Rok temu deficyt wyniósł 363 mln EUR, a w pierwszym kwartale 1,4 mld EUR.

Tym razem oczekiwano większego deficytu - na poziomie 650 mln EUR. Mniejsze deficyty na rachunku obrotów bieżących, to czynnik wsparcia dla siły waluty. Gdyby nie było wszystkich innych czynników na rynku walutowym, złoty po tym odczycie powinien się umocnić. Oczywiście rzeczywistość na rynku walutowym jest znacznie bardziej skomplikowana i tak przejrzyste reakcje na pozytywne dane zdarzają się niezwykle rzadko.

W dłuższym terminie w Polsce widać wyraźny trend zmniejszania się deficytu w wymianie z zagranicą

A to ostatni rajd dolara w perspektywie kilkuletniej. wygląda to naprawdę wyjątkowo.

W comiesięcznej ankiecie NBP na temat oczekiwań inflacyjnych ludności odsetek osób, które uważają, że inflacja spadnie jest aż o 31 punktów procentowych wyższy niż odsetek ludzi oczekujących wzrostu inflacji.

Większej różnicy pomiędzy dwiema grupami badanych nie było nigdy w historii badań, czyli od początku 2004. Taka sama różnica była tylko raz - w lipcu tego roku

Kolejny rekord na rynku międzybankowym. Stawka WIBOR 3M spadła do 2,28 procent. Wczoraj była na poziomie 2,29 procent.

Na koniec sierpnia WIBOR 3M wynosił 2,59 procent, a na koniec drugiego kwartału 2,68 procent.

Dziś złoty na tle innych walut wschodzących wygląda źle. Jest po prostu najsłabszy w stawce:

W stosunku do USD dziś:

- chiński juan umacnia się o 0,2 procent

- real brazylijski i rand RPA umacniają się o 0,1 procent

- lira turecka i peso meksykańskie bez zmian

- rubel rosyjski traci 0,1 procent

- forint węgierski traci 0,3 procent

- korona czeska, lej rumuński i złoty polski tracą 0,6 procent

Rosja już drugi tydzień z rzędu zamierza emitować nowe obligacje. Jutro na przetargu będą obligacje 15letnie za 15 mld rubli, czyli 380 mln USD

Dolar nie może się zatrzymać. Na EUR/USD mamy już 1,2573, czyli euro jest najsłabsze od dwóch lat.

U nas dolar jest już po 3,32 PLN, czyli jest najdroższy od roku.

PayPal wejdzie na giełdę. Zdecydowała o tym Rada Dyrektorów eBay. eBay w tej chwili jest jedynym właścicielem PayPala. firma zamierza do przyszłego roku wyodrębnić PayPala jako osobną spółkę i wprowadzić ją na giełdę. Po zmianach zmieni się też szefostwo "nowego" eBaya.

News Corp ogłasza, że przejmuje Move Inc - właściciela wyszukiwarki nieruchomości realtor.com

Akcje Move Inc. drożeją w notowaniach przedsesyjnych o 37,6 procent.

Ważny news z Appla - nowe iPhony wejdą na rynek chiński 17 października. Zamówienia za pośrednictwem internetu będzie mozna składać od 10 października.

W notowaniach przedsesyjnych akcje Apple drożeją o 0,8 procent

Minister finansów ostatnio emituje mało nowych obligacji, ale za to BGK zaproponuje rynkowi jeszcze w tym roku nowe papiery za 500 mln EUR

Słabe poranne dane o chińskim PMI wywołują kolejną przecenę na rynkach surowców. Tak jak w poprzedniej fali spadków, najszybciej przecenie ulega srebro.

Dziś kontrakt na srebro tanieje o ponad 2,2 procent i jest najtańsze od maja 2010

Rząd przyjął projekt noweli ustawy o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych. Zgodnie z nim przyszłoroczna waloryzacja tych świadczeń ma być nie mniejsza niż 36 PLN, a najniższa emerytura oraz renta rodzinna po waloryzacji ma wynieść 880,45 PLN

Polska jest na dobrej drodze do podwyżki ratingu - mówi - dyrektor w agencji ratingowej Standard & Poors odpowiedzialny za Europę Środkową.

S&P oczekuje, że PKB na głowę mieszkańca osiągnie w tym roku w Polsce poziom 14,5 tys. USD. Po przekroczeniu 16 tysięcy podwyżka ratingu stanie się bardzo prawdopodobna, przy założeniu, że inne czynniki pozostaną bez zmian.

Waluty rynków wschodzących radzą sobie w tej chwili nawet gorzej niż po bankructwie Lehman Brothers. Wtedy złoty bardzo odczuł kryzys, dziś w znacznie gorszej sytuacji są waluty Brazylii, Turcji i Rosji.

Rumunia obcięła stopy procentowe o 25 punktów bazowych do poziomu 3 procent.

rumuński bank centralny obniżył też stopę rezerw obowiązkowych z 12 procent do 10 procent.

EUR/USD spadł poniżej 1,26.

Na polskim rynku dolar już po 3,3050 PLN. Euro stoi w miejscu - kosztuje 4,17 PLN

Niemiecki rynek pracy: rosnie liczba firm chcących zatrudniać nowych pracowników i nowych etatów

Ciekawe dane z giełdy niemieckiej. Bundesbank wyliczył, że:

- 57,1 procent akcji spółek notowanych we Frankfurcie jest w rękach zagranicy

- 29,4 procent akcji należy do niemieckich instytucji takich jak banki i fundusze

- 11,8 procent akcji należy do Niemców - inwestorów indywidualnych

W porównaniu do struktury polskiego rynku mamy zdecydowanie mniej inwestorów indywidualnych i więcej zagranicznych.

Stopa bezrobocia wśród młodych w największych gospodarkach Unii Europejskiej. Porównanie stopy sprzed roku i bieżącej:

Stopa bezrobocia w strefie euro w sierpniu, tak jak w lipcu jest na poziomie 11,5 procent. rok temu wynosiła 12 procent.

W całej Unii stopa bezrobocia spadła z 10,2 procent do 10,1 procent. Rok temu było 10,8 procent.

Stopa bezrobocia w Polsce to 8,8 procent. Rok temu wynosiła 10,3 procent, a miesiąc temu 9 procent. co ważne: stopa bezrobocia wśród osób młodych spadła w Polsce z 27,7 procent rok temu do 22,8 procent teraz

Niższa od oczekiwań inflacja bazowa w strefie euro uruchamia kolejną falę osłabienia euro wobec dolara. Zbliżamy się do 1,26 USD za euro.

Inflacja w strefie euro zgodnie z oczekiwaniami spadła do 0,3 procent rok do roku.

Inflacja bazowa spadła do 0,7 procent, oczekiwano 0,9 procent. I to jest najważniejsza rzecz w tym komunikacie.

Trochę z innej beczki: z oświadczenia majątkowego pani premier Ewy Kopacz wynika, że może ona nie mieć żadnego majątku netto, ponieważ jej dług jest większy niż wartość majątku.

Wszystkie kredyty Ewy Kopacz mają wartość 500 tysięcy PLN. Z drugiej strony ma ona mniej niż 80 tysięcy PLN w gotówce, samochód za 18,5 tysiąca i mieszkanie na które w 2009 roku wzięła 337 tys. PLN kredytu.

Zakładając, że to mieszkanie wtedy było warte 350 tysięcy dziś może być warte nieco mniej, bo ceny nieruchomości w ciągu 5 lat poszły w dół. To sprawia, że wartość całego majątku Ewy Kopacz może być mniejsza niż jej zadłużenie.

Dziś tak zwany fixing farmera. Chodzi o kurs według którego w 2015 będą przeliczane dopłaty dla rolników. Kurs zostanie ustalony o godzinie 15:00 przez ECB.

W poprzednich latach w dniu fixingu farmera złoty często się umacniał, co było niekorzystne dla farmerów, ale za to korzystne dla unijnego budżetu, a także dla budżetu państwa, bo dopłaty dla rolników nie pochodza w 100% z Unii - w pewnym stopniu są finansowane także z polskiego budżetu.

Dziś na razie złoty trochę się umacnia

W Hongkongu jest już po południu, ludzie zaczynają się schodzić na kolejną noc protestów

PKB Wielkiej Brytanii wzrósł w drugim kwartale o 0,9 procent. Tym samym wstępny odczyt w górę (wstępnie wychodziło 0,8 procent).

Rok do roku tempo wzrostu wyniosło 3,2 procent.

Komisja Europejska informuje, że według wstępnych ustaleń ułatwienia podatkowe w Irlandii dla firmy Apple to niedozwolona pomoc publiczna.

Komisja poprosiła Irlandię o szczegóły rozwiązań podatkowych dla Appla.

Stopa bezrobocia we Włoszech spadła do 12,3 procent z 12,6 procent. Oczekiwano, że pozostanie bez zmian na poziomie 12,6 procent.

To duża pozytywna niespodzianka, ale obraz ten psuje nieco nowy rekord bezrobocia wśród osób do 25 roku życia - tam stopa bezrobocia sięga już 44,2 procent.

Stopa bezrobocia w Niemczech bez zmian i zgodnie z oczekiwaniami na poziomie 6,7 procent.

Liczba bezrobotnych wzrosła o 12 tysięcy, prognozowano, że spadnie o 2 tysiące.

Bloomberg donosi, że w Hongkongu niektórzy traderzy z miejscowej giełdy robią protestującym kiełbaski na grillu.

Możliwe, że pierwszy raz w karierze zawodowej czują, że robią coś pożytecznego dla społeczeństwa :)

PMI dla chińskiego przemysłu liczone przez bank HSBC utrzymało się we wrześniu na tym samym co w sierpniu poziomie 50,2 punktów, czyli tylko minimalnie powyżej granicy 50 pkt oddzielającej rozwój od recesji.

Co ciekawe, odczyt wstępny sprzed tygodnia wskazywał 50,5 punktów, teraz jednak tamte lepsze dane zrewidowano w dół. Z badania wynika między innymi, że chińskie firmy jedenasty miesiąc z rzędu tną zatrudnienie.

Sprzedaż detaliczna w Niemczech była w sierpniu tylko o 0,1 procent większa niż rok wcześniej. Oczekiwano wzrostu o 0,3 procent.

Ale za to w ujęciu miesiąc do miesiąca jest wzrost aż o 2,5 procent, przy oczekiwaniach na poziomie 0,5 procent.

Wygląda to dziwnie i potwierdza podejrzenia, że statystyka to bardzo skomplikowana dziedzina.

Zaskoczenie z Francji. Wydatki konsumenckie w sierpniu były tam o 1,4 procent większe niż rok temu. Oczekiwano wzrostu o 0,8 procent. dobre newsy z Francji to ostatnio prawdziwa rzadkość.

Indeks KOF obrazujący stan koniunktury gospodarczej w Szwajcarii spadł z 99,6 punktów do 99,1 pkt. Oczekiwano spadku do 99 pkt.

Gorsza koniunktura w Szwajcarii to potencjalnie dobra wiadomość dla wszystkich zadłużonych w CHF, bo zwiększa to szanse na interwencje szwajcarskiego banku centralnego osłabiające franka.

Deutsche Bank obniżył swoje prognozy wzrostu dla strefy euro.

W 2014 wzrost ma wynieść 0,7 procent (1,1 procent w poprzedniej prognozie)

W 2015 wzrost ma wynieść 1 procent (1,5 procent w poprzedniej prognozie)

Dług publiczny Węgier wzrósł na koniec drugiego kwartału do 85 procent PKB z 79,4 procent na koniec 2013

Otwarcie rynków w Europie. Same wzrosty, a najlepsza Warszawa.

Londyn +0,03%, Paryż +0,5%, Frankfurt +0,2%, Zurych +0,1%, Madryt +0,4%, Mediolan +0,4%

Moskwa +0,2%, Stambuł +0,4%, Warszawa +0,9%, Wiedeń +0,3%, Budapeszt +0,5%, Praga +0,2%

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PONIEDZIAŁEK, 29 WRZEŚNIA

Autor: Rafał Hirsch