27.05 Początek negocjacji w Europie

Oto podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 144 spółek w górę, 178 w dół

- WIG20 -0,3%, WIG -0,3%, WIG50 -0,2%, WIG250 +0,1%

- obroty 640,7 mln PLN (w piątek 515,6 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 13,7 tys. PLN (w piątek 12,0 tys. PLN)

- największe obroty: Pekao SA (+0,2%) 85 mln zł

- najwięcej transkacji: Kernel (-2,6%) 3.869 transakcji

- największe wzrosty: Bakalland +9,2%, Arctic Paper +7,4%, Bioton +6,5%

- największe spadki: EkoExport -4,2%, Eurocash -4,1%, Quercus -3,7%

Giełdy w Europie:

Londyn +0,4%, Paryż +0,1%, Frankfurt +0,5%, Zurich -0,1%, Madryt +0,2%, Mediolan -0,4%,

Moskwa -2,2%, Stambuł -1,4%, Ateny +0,8%, Praga +0,2%, Budapeszt -0,3%, Kijów -1,0%

Euro jest po 4,16, dolar po 3,05, frank po 3,40, funt po 5,13, EUR/USD = 1,3620

Ropa Brent potaniała o 0,3 procent i kosztuje 109,95 USD za baryłkę

Złoto potaniało o 1,8 procent i kosztuje 1268,1 USD za uncję

Miedź podrożała o 0,1 procent i kosztuje 3,172 USD za uncję

Rentowności obligacji 10-letnich: Polska 3,70%, USA 2,53%, Niemcy 1,38%

Miłego wieczoru!

Spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji i koniec serii sześciu wzrostów z rzędu. Dziś WIG20 spadł o 0,32 procent.

Info z małych spółek. Członek RN - Rafał Brzoska - kupił 33 tys. akcji porównywarki internetowej Nokaut. Wartość transakcji jest nieduża przy cenie akcji 1,2 zł. Ruch symboliczny, ale ważny bo spółka w rok potaniała o 75 procent.

Dziś na rynku obligacji państw zachodniej Europy nie było większych ruchów. Najmocniej zyskały dziś 10-letnie papiery Hiszpanii. Jesteśmy już o krok od pokonania ostatniego dołka. Jeśli jutro będzie kontynuacja popytu to hiszpańskie obligacje będą najdroższe w historii.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich wzrosła z 2,71 procent do 2,72 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 3,25 procent do 3,26 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,67 procent do 3,68 procent

Techniczne spojrzenie na rynek złota, wybicie z trójkąta dołem nie jest dobrym sygnałem dla inwestorów liczących na wzrost cen kruszcu, a dziś do tego doszło. Złoto tanieje o 1,4 procent, uncja to teraz 1273 USD.

Mario Draghi zapowiada, że w piątek ECB i Bank of England opublikują wspólny dokument w sprawie tzw. asset backed securities (ABS), czyli instrumentów finansowych emitowanych z zabezpieczeniem na kredytach dla małych i średnich firm.

Wczesniejsze doniesienia z ECB mówiły o tym, że ECB mógłby za pomocą skupu takich instrumentów z rynku wspierać udzielanie kredytów małym firmom.

Indeks zaufania konsumentów w USA Conference Board w maju wyniósł 83 pkt., zgodnie z oczekiwaniami. odczyt majowy jest lepszy od kwietniowego kiedy było 81,7 pkt. po rewizji.

Mario Draghi zaczął przemawiać na forum bankowym w Sintrze w Portugalii:

- zdajemy sobie sprawę z zagrożeń płynących z uporczywie niskiej inflacji

- rządy powinny robić więcej aby pobudzać wzrost i tworzenie miejsc pracy

- nie widzimy zagrożenia deflacją w strefie euro

Amerykanie wrócili po dniu przerwy i w ciągu pierwszych pięciu minut sesji osiągnęli nowy rekord wszechczasów. Indeks S&P500 pojawił się na poziomie 1908,77. Poprzedni rekord przetrwał dwa tygodnie.

Warszawska giełda zeszła nam do poziomów dziś minimalnych, ale oznacza to spadek ciągle tylko o 0,7 procent.

Najwięcej transakcji mamy na ukraińskim Kernelu, który jednak dziś już nie rośnie tak mocno jak wczoraj, zyskuje ledwie 0,1 procent.

Komisarz Oettinger mówi, że jest optymistą i że wszystkie problemy w rozmowach ukraińsko-rosyjskich o gazie można rozwiązać w ciągu kilku dni. Przypomnijmy - wczoraj rosyjski minister mówił, że jeśli Ukraina spłaci część długu do piątku, to będzie mógł porozmawiać o niższej cenie za gaz.

Ceny domów w 20 największych metropoliach w USA wzrosły w ujęciu rocznym w marcu o 12,4 procent, oczekiwano wzrostu o 11,8 procent, w lutym domy drożały w tempie 12,9 procent (indeks S&P/Case-Shiller).

Lentex ma zgodę Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na przejęcie producenta włóknin Novity.

Wolfgang Schaeuble mówi, że projekt europejski jest niewykonalny bez Francji. Wynik Frontu Narodowego w wyborach europejskich nazywa "katastrofą".

Marine Le Pen chyba go trochę nastraszyła.

Podwyżek stóp nie będzie, obniżek stóp też nie będzie.

Kontrakty na amerykańskie indeksy zapowiadają kolejne rekordy na rynku kasowym. Wszystkie trzy główne kontrakty rosną o 0,4 procent.

Szansę na kolejny rekord ma Dow Jones, brakuje 0,6 procent, S&P 500 jest już na szczycie, każdy ruch w górę będzie rekordem, Nasdaq natomiast jest najwyżej od 3 kwietnia, odrabia marcową korektę. Dohistorycznego szczytu brakuje prawie 20 procent.

Kwietniowe zamówienia na dobra kapitałowe, nie licząc wojska i samolotów (dane utożsamiane często z wydatkami inwestycyjnymi prywatnych firm) spadły w USA o 1,2 procent. Oczekiwano spadku o 0,3 procent, miesiąc temu byół wzrost o 4,7 procent.

Tu więc akurat dane są gorsze od oczekiwań.

Zamówienia na dobra trwałego użytku w USA w kwietniu wzrosły o 0,8 procent, oczekiwano spadku o 0,5 procent. W marcu był wzrost o 3,6 procent (rewizja z 2,5 procent).

Po wyłączeniu środków transportu zamówienia wzrosły o skromne 0,1 procent, oczekiwano bez mian. Dane za marzec zrewidowano w górę do 2,9 procent z 2,1 procent.

Spadek na GPW się pogłębia

Brytyjska prasa donosi, że Nigel Farage zamierza zaproponować na stanowisko szefa Komisji Europejskiej samego siebie.

Niska inflacja, ale chyba szansa na obniżkę zerowa:

Bank Węgier obniżył stopy procentowe o 10 punktów bazowych, teraz główna stopa wynosi 2,4 procent.

Enea i Energa chcą zmian taryf obowiązujących na sprzedaż energii elektrycznej dla gospodarstw domowych. Przypomnijmy, URE obniżyło taryfy na ten rok czego skutkiem był spadek cen rachunków za energię dla gospodarstw domowych o 2,5 procent.

Przedstawiciele PGE rozmawiali dziś z inwestorami w Paryżu, jutro i w czwartek będą w Londynie - wszystko w związku z planowaną pierwszą emisją euroobligacji PGE. Informacje o popycie na obligacje mogą być znane już w czwartek po południu.

Minister Finansów Wolfgang Schaeuble powiedział, że Europa nie może chować się za polityką monetarną. Odnosząc się do polityki monetarnej mówi, że obecnie są "duże ryzyka" a reformy wprowadzane w niektórych europejskich krajach są niewystarczające.

3,5 h do końca handlu na GPW, lekkie spadki przy obrotach 330 mln zł na szerokim WIG:

- WIG -0,36%

- WIG20 -0,4%

- MWIG40 -0,6%

- WIG250 -0,14%

Spadek na GPW nie przekracza pół procent

Wśród mniejszych spółek jest kilka ciekawych historii, jedną z nich jest dzisiejszy popyt na akcje Arctic Paper. Akcje jednego z największych producentów papieru w Europie drożeją o 6 procent. Kurs wybija się powyżej lokalnych szczytów i jest najwyżej od końca grudnia. Spółka zakończyła cały 2013 rok stratą na poziomie 132 mln zł, ale uwaga, za pierwszy kwartał spółka na czysto, na poziomie zysku netto zarobiła 5,7 mln zł, w pierwszym kwartale 2013 była strata 4,13 mln zł. Spółka zapowiadała, że kolejne kwartały mają być już zdecydowanie lepsze. Częśc inwestorów widać z optymizmem patrzy w przyszłość.

Akcje sieci hoteli Intercontinental drożeją o prawie 5 procent i są najdroższe w historii. Lider wzrostów w Londynie jak również w indeksie Eurofirts 300. Media na Wyspach Brytyjskich donosiły już w weekend, że Amerykanie są zainteresowani przejęciem spółki za 6 mld funtów, ale Intercontinental odrzucił ofertę. Inwestorzy reagują dopiero dziś, wczoraj giełda była nieczynna.

Coś co jest celem przejęcie, zawsze rozpala marzenia inwestorów o podbijaniu ceny i wysokich zyskach.

Ekonomiści banku ING piszą:

- rośnie prawdopodobieństwo pozostawienia stóp procentowych bez zmian przez cały 2015

- lipcowa projekcja inflacyjna pokaże niższą prognozę na 2015 - poniżej dotychczasowych 1,8%

- lipcowa projekcja inflacyjna NBP pokaże prognozę tegorocznej inflacji obniżoną do poziomu 0,6-0,8 procent (w projekcji marcowej jest 1,1 procent)

Premier Turcji powtarza, że zeszłotygodniowa obniżka stóp procentowych przez Bank Turcji nie jest wystarczająca. Kolejne decyzje muszą być bardziej odważne. Dodaje też, że Bank Centralny dotychczas nie osiągnął celu inflacyjnego właśnie przez wysokie stopy.

Zdaniem Erdogana wysokie stopy procentowe powodują wzrost inflacji (a nie odwrotnie, jak myśli reszta świata)

31 procent badanych inwestorów wskazuje Polskę jako najatrakcyjniejsze miejsce do inwestowania w Europie Środkowej - wynika z raportu przygotowanego przez E&Y.

Na drugim miejscu są Czechy - 11 procent, a na trzecim Rumunia - 9 procent głosów.

W swoich ocenach badani brali pod uwagę wizerunek, poziom zaufania, postrzeganie danego kraju i jego możliwości w zakresie zapewnienia korzystnych warunków dla rozwoju bezpośrednich inwestycji zagranicznych.

MFW na temat Hiszpanii:

- kluczowe dla ożywienia w kraju jest osiągnięcie trendu spadkowego jeśli chodzi o zadłużenie państwa

- Hiszpania powinna zwiększyć przychody podatkowe, jest jeszcze sporo miejsca na podwyżki podatków pośrednich

Głos od szefa rady Nadzorczej Bakallandu ws. przejęcie Delecty w wywiadzie dla PAP:

Rzut oka na giełdy

W kwietniu było 13 procent bezrobocia, w maju ma być 12,5 procent

Gospodarka RPA skurczyła się w pierwszym kwartale o 0,6 procent (ujecie kwartalne), oczekiwano spadku o 0,1 procent. Dane są annualizowane i wyrównane sezonowo.

Rok do roku wzrost PKB był na poziomie 1,6 procent, oczekiwano 1,9 procent.

Dane rozczarowały więc od razu rand stracił ok. 1 procent do amerykańskiego dolara. Nie przełamujemy żadnych kluczowych poziomów bo od końca stycznia rand silnie umacniał się do dolara.

Ewald Novotny (przedstawiciel Austrii w ECB):

- inflacja będzie wyraźnie poniżej 2 procent w 2014 i 2015

- inflacja osiągnie cel na poziomie 2 procent w średnim terminie

- kryzys ukraiński może stanowić czynnik ryzyka dla austriackiego sektora finansowego

Wczoraj po sesji Sąd rejonowy we Wrocławiu ogłosił upadłość likwidacyjną spółki zależnej Gant Development (chodzi o Gant PM Odra Tower). Sąd wyznaczył syndyka masy upadłościowej. Gant odpowiedział, że złoży zażalenie na to postanowienie, bo to może mieć negatywny wpływ na wykonanie ewentualnego układu w postępowaniu upadłościowym.

Akcje dziś, co nie jest zaskoczeniem, mocno w dół, o 10 procent.

Dijsselbloem mówi dalej i momentami brzmi interesująco:

- wysokie opodatkowanie pracy jest przeszkodą dla wzrostu w Europie, obniżki podatków w państwach UE powinny być skoordynowane

- podstawą dla modernizacji gospodarki musi być stabilność fiskalna

- wyniki wyborów utwierdzają w przekonaniu, że Europa musi się skupić na tworzeniu miejsc pracy

Marek Rogalski z DM BOŚ o tym, co dziś jest najważniejsze na rynku walutowym:

Die Welt pisze, że socjaliści w europarlamencie zażądali od centroprawicowej EPP usunięcia ze swoich szeregów partii Berlusconiego i Viktora Orbana.

Szanse na to, że EPP się zgodzi są znikome, bo w takim wypadku EPP zostałoby z mniejsza liczbą posłów niż socjaliści.

Interesująco wygląda dziś MWIG40. Indeks spada o 0,6 procent, ale rośnie mocno Ciech. Po rynku chodzą plotki, że spółka Jana Kuczyka może podnieść cenę w wezwaniu na akcje Ciechu. Przypomnijmy, cena w wezwaniu to 29,5 zł za akcję, termin zapisów to najbliższy piątek (30 maja).

Szef eurogrupy, holenderski minister finansów Jeroem Dijsselbloem mówi, że Europa musi tworzyć miejsca pracy.

Brawo! Świetny pomysł :)

Rynki w Europie doniesienia o wynikach wyborów do Parlamentu Europejskiego przyjęły początkowo optymistycznie. W nowym parlamencie nadal będą dominować dwie główne siły proeuropejskie, a udział eurosceptyków wprawdzie wzrósł, ale nie na tyle, aby mogli oni mieć wpływ na decyzje parlamentu. Co równie istotne nie udało im się wygrać wyborów w dwóch najbardziej "wrażliwych" politycznie krajach: we Włoszech i w Grecji (w Grecji Syriza wprawdzie minimalnie wygrała, ale dostała mniej głosów niż dwie partie koalicji rządzącej łącznie).

Dziś jednak rynek może stanąć przed nowym rodzajem ryzyka politycznego. Dziś mamy spotkanie europejskich liderów, które będzie pierwsza okazją do wysondowania tego, kto może zostać nowym szefem Komisji Europejskiej. Przed wyborami kandydatem socjalistów był Martin Schulz, a prawicy Jean Claude Juncker, wybory wygrała prawica, ale to nie oznacza, że Juncker stanowisko ma w kieszeni. Dziś po południu może się okazać, że liderzy się kłócą, a to może oznaczać dla rynku nowe, nie zdyskontowane jeszcze ryzyko.

Europa Zachodnia dziś dość płasko:

- DAX +0,03%

- FTSE 100 +0,4% (Londyn reaguje na wybory z opóźnieniem, wczoraj było wolne)

- CAC40 -0,2%

- IBEX -0,07%

JJ Auto, chińska spółka, która wybiera się na GPW, wydłużyła okres zapisów na akcje. Pierwotnie dziś miał być ostatni dzień zapisów, teraz inwestorzy mają czas do 3 czerwca. Zmianie uleł też przedział cenowy akcji, teraz to 28,23-31,37 zł. Data debiutu na razie bez zmian - 16 czerwca.

JJ Auto to producent śróbek, nakrętek, tulejek, ogólnie złączy wykorzystywanych przy produkcji aut.

Wyniki za 2013:

- przychody 108,5 mln euro, rok do roku wzrost o 17,3 procent

- zysk netto 17,1 mln euro, wzrost rok do roku o 15,7 procent

Po sześciu sesjach wzrostowych z rzędu dziś czas na mały spadek

Spojrzenie na Wschód:

- RTS -2%

- Micex -1,8%

- Kijów -0,95%

Same zmiany procentowe mówią niewiele, ale dziś następuje realizacja zysków. Od połowy marca giełda w Moskwie jak i rubel wyraźnie odzyskują siły.

Premier Jaceniuk: Gazprom musi zwrócić Ukrainie 2,2 mld metrów sześciennych gazu, skradzionych w związku z aneksją Krymu.

Niemiecka Izba Gospodarcza i jej nowe prognozy:

- inwestycje kapitałowe wzrosną w tym roku o 5,5 procent, wcześniej prognozowano 4,1 procent

- eksport Niemiec wzrośnie w tym roku o 4 procent, wcześniej mówiono o 4,5 procent, ze względu na silne euro

- wzrost gospodarczy Niemiec w tym roku będzie na poziomie 2 procent

- wzrost PKB Niemiec z 2014 będzie trudny do utrzymania w 2015 roku

Dziś popołudniu wystąpienie publiczne Mario Draghiego, jeśli będą jakieś wyraźne sygnały o działaniach na najbliższym posiedzeniu EBC, możliwe będzie dalsze osłabienie euro.

Erste rekomenduje "trzymaj" dla akcji Vistuli, cena docelowa 1,6 zł. To o prawie 2 procent powyżej ceny rynkowej.

Szwajcaria miała w kwietniu 2,43 mld CHF nadwyżki handlowej, eksport wzrósł o 0,6 procent, import spadł o 0,5 procent.

Wiceprezes NBP, Andrzej Raczko dla PAP:

- nie ma w Polsce ryzyka deflacji rozumianej jako długotrwały i nieprzerwany spadek cen

- można oczekiwać powolnego wzrostu cen

- inflacja może spaść w lecie z powodu taniejącej żywności

Bakalland, wczorajsza perła na sesji, wzrost kursu o 38 procent po informacji o przejęciu właściciela marki Delecta za 100 mln zł. Dziś rośnie o 18 procent.

Od piątkowego zamknięcia do teraz akcje Bakallandu zdrożały już o 54 procent.

WIG20 w pierwszych minutach handlu. Przewaga spadków, ale ukraiński Kernel kontynuuje wzrosty.

Rosja i Ukrainy mają wstępne porozumienie w sprawie płatności za gaz - twierdzi unijny komisarz ds energii Guenther Oettinger. Ukraiński Naftohaz ma zapłacić 2 mld USD do 30 maja (czyli do piątku) i kolejne 0,5 mld USD do 7 czerwca.

Wg Oettingera strony wciąż jednak nie porozumiały się w sprawie ceny gazu w okresie od 1 kwietnia. Rosyjski minister ds energii Aleksander Nowak powiedział, że może rozmawiać o cenach, jeśli dostanie zapowiedzianą wpłatę do piątku.

Z kolei według ukraińskiego Naftohazu wydał oświadczenie w którym ubolewa z powodu braku realnego postępu w rozmowach z Gazpromem, co stoi w sprzeczności z wersją unijnego komisarza.

Nocne wiadomości z zagranicy:

Pfizer ostatecznie zrezygnował z prób przejęcia Astry Zeneki

Premier Turcji powiedział, że ostatnia obniżka stóp procentowych przez turecki bank centralny to "żart" i dodał, że bank centralny ma się wziąć w garść (i obniżyć stopy bardziej)

Deficyt na rachunku obrotów bieżących w Indiach w pierwszym kwartale spadł do 1,2 mld USD z 18,1 mld USD rok temu

Kontrakt na S&P500 sięgnął rekordowo wysokiego poziomu 1906,9 pkt

PKB Peru wzrosło w pierwszym kwartale o 4,8 procent, w poprzednim wzrost sięgał 6,9 procent

Chiński okręt zatopił wietnamską łódź rybacką na Morzu Południowochińskim

Moody's: zamach stanu w Tajlandii jest negatywny dla systemu bankowego, nie zwiększa zaufania inwestorów i nie pomaga gospodarce

Analitycy DM PKO BP rekomendują kupno akcji Lotosu. Cena docelowa to 42,2 PLN. To o 8,3 procent powyżej ceny rynkowej.

Ważniejsze informacje ze spółek:

- sprzedaż Rainbow Tours w kwietniu wzrosła o 61,7 procent rdr

- Coal Energy miał w ostatnim kwartale 18 mln USD straty netto (6,7 mln USD straty rok temu)

- Nokaut - 5 procent akcji w spółce przekroczyła firma Sui Generis Investments

- Global Energy - Polish American Investment Fund zszedł w spółce poniżej 10 procent

- ABC Data chce skupu akcji za 20 mln PLN, po cenach od 1 PLN do 6 PLN

- Comp chce skupu 1,18 mln akcji za 100 mln PLN

- OT Logistics wypłaci 7 PLN dywidendy na akcję. Stopa dywidendy 3,1 procent

- Inter Cars wypłaci 0,71 PLN dywidendy na akcję. Stopa dywidendy 0,4 procent

- Kofola chce wypłacić 0,65 PLN dywidendy na akcję, stopa dywidendy to 1,8 procent

Witamy serdecznie. Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie dzień remisowo. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,1 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,03 procent.

Na Wall Street wczoraj notowań nie było, bo Amerykanie obchodzili Memorial Day.

Inne rynki amerykańskie raczej szły w górę: Kanada +0,1%, Brazylia +0,6%, Meksyk +0,2%, Chile -0,03%, Kolumbia -0,1%, Peru -0,03%, Argentyna +1,2%

Giełdy w Azji dziś w górę: Chiny -0,1%, Japonia +0,3%, Australia -0,02%, Indie -0,7%, Korea -0,6%, Hong Kong -0,2%, Singapur -0,2%, Tajlandia +0,2%

Indeks Micex w Moskwie wystartował od spadku o 0,6 procent.

Za euro płacimy 4,16, za franka 3,40, za dolara 3,05, za funta 5,14, EUR/USD=1,3653

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PONIEDZIAŁEK, 26 MAJA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak