23.07 5 mld PLN straty Orlenu w Możejkach

10 punktów bazowych, czyli spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 stracił 0,36 procent i zleciał do 2402,9 punktów.

Polski rynek obligacji skarbowych - dziś bardzo wyraźne wzrosty i spadek rentowności:

rentowność dwuletnich spadła z 2,46 procent do 2,37 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,92 procent do 2,76 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,33 procent do 3,21 procent

Kolejny rekord wszechczasów w USA. S&P500 już powyżej 1989 punktów.

Apple drożeje o ponad 3 procent, Microsoft o ponad 1 procent, Facebook też idzie w górę o ponad 1 procent. Spółka technologiczna Biogen po świetnych wynikach drożeje o ponad 10 procent. Delta Air Lines też po wynikach, drożeje o ponad 4 procent.

Puma Biotechnology - tak nazywa się spółka, której akcje dziś drożeją w USA o 286 procent. Wczoraj były po 59 USD, a dziś już kosztują 228 USD.

Taki skok to reakcja na przekazanie tej spółce przez Pfizera dość zaawansowanego projektu badań nad lekiem na pewne specyficzne odmiany raka piersi. Wg umowy Puma będzie musiała płacić Pfizerowi stałą opłatę licencyjną. Najwyraźniej zdaniem inwestorów Puma i tak zarobi na tym dealu sporo pieniędzy.

Pod względem obrotów Puma jest dziś na drugim miejscu na Wall Street, tuż za Applem.

Polskie obligacje trzymają się mocno

Na GPW wciąż najważniejszy jest dziś Orlen, który traci ponad 5 procent i jako pierwszy przekroczył 100 mln PLN obrotów. Spadek niby duży, ale z drugiej strony Orlen jest dziś na poziomie na którym ostatni raz był zaledwie 2 tygodnie temu. Natomiast obrót na tych akcjach już teraz jest największy od czerwca ubiegłego roku, a przed nami jeszcze blisko godzina sesji.

Większość walut rynków wschodzących zyskuje dziś do dolara, wyjątkiem jest real brazylijski:

- lira turecka zyskuje 0,7 procent

- rand RPA i rubel rosyjski zyskują 0,6 procent

- forint węgierski zyskuje 0,3 procent

- złoty polski i korona czeska zyskują 0,2 procent

- meksykańskie peso i juan chiński zyskują 0,1 procent

- real brazylijski traci 0,3 procent

Pragnienie ulokowania kapitału w czymś przynoszącym przyzwoite procenty jest w Europie tak duże, że swoje obligacje bez problemu sprzedał dziś nawet Senegal. Obligacje są dziesięcioletnie, roczne oprocentowanie to 6,25 procent. Popyt przekroczył 4 mld EUR.

Tymczasem w biznesie piłkarskim...

Amerykanie zaczęli dziś sesję efektownie - od wzrostu i nowego rekordu wszechczasów na S&P500 (1987,5 pkt), ale teraz już wzrost zdecydowanie zmalał. Teraz S&P500 rośnie zaledwie o 0,03 procent.

Reuters podaje, że w Polsce pojawił się pierwszy przypadek afrykańskiej świńskiej grypy na farmie koło Białegostoku.

Giełdy europejskie. Błyszczy rynek w Kijowie.

Londyn +0,1%, Paryż +0,5%, Frankfurt +0,5%, Zurych +0,03%, Madryt +0,4%, Mediolan +0,5%

Moskwa -0,5%, Stambuł +0,3%, Warszawa -0,5%, Praga -0,04%, Budapeszt -0,7%, Kijów +1,6%

Notowania przedsesyjne spółek USA po wynikach:

- Apple +0,5 procent

- Microsoft +1,8 procent

- Pepsico +2,0 procent

- Boeing -0,4 procent

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,22 procent

Można to chyba traktować jako swego rodzaju rekomendację. Jeśli oczywiście ktoś ma zaufanie do męża pani Anny Fotygi :)

Na warszawskiej giełdzie dziś spadki. Może po części także dlatego, że po wczorajszym wzroście WIG20 odrobił dokładnie połowę strat poniesionych w fali od 9 czerwca do 10 lipca. Punkt, w którym odrabia się 50 procent wcześniejszego ruchu często bywa punktem trudnym do przejścia.

Doradca kremlowski Andriej Biełousow mówi, że Gazprom powinien utrzymać monopol w eksporcie gazu rurociągami i że konkurencja pomiędzy rosyjskimi producentami tylko pogorszy warunki kontraktów w Azji.

To ciekawe stwierdzenie, bo wczoraj Putin sygnalizował, że Gazprom swój monopol straci. A wtajemniczeni w rosyjskie realia gazowe od dawna twierdzą, że faworytem Putina od pewnego czasu nie jest już Gazprom, ale Novatek, który podobnie jak Gazprom ma duży kontrakt gazowy z Chinami.

Raport dzienny z zapisów do OFE

Padł kolejny rekord - wczoraj zapisało się do OFE 42 190 osób

Łącznie zapisało się już 802 408 osób.

Dobicie do 100.000 zajęło 32 dni

do 100 tys. do 200 tys. - 16 dni

od 200 tys. do 300 tys. - 9 dni

od 300 tys. do 400 tys. - 6 dni

od 400 tys. do 500 tys. - 6 dni

od 500 tys. do 600 tys. - 4 dni

od 600 tys. do 700 tys. - 3 dni

od 700 tys. do 800 tys. - 2 dni

Do końca zapisów pozostało 7 dni. W tempie z wczoraj na koniec lipca w OFE powinno być 1 097 738 osób.

Boeing zarobił w drugim kwartale 2,24 USD na akcję, przy oczekiwaniach na poziomie 2,01 USD na akcję.

Przychody wzrosły o 1,1 procent do 22,05 mld USD, oczekiwano 22,23 mld USD.

Spółka oczekuje, że zbuduje 36 tysięcy nowych samolotów w ciągu najbliższych 20 lat, a popyt na nie będzie pochodzić głównie z Azji i ze strony przewoźników lowcostowych.

Akcje Boeinga drożeją w notowaniach przedsesyjnych o 1,6 procent.

Pepsico zarobiło w drugim kwartale 1,98 mld USD, o 2 procent mniej niż rok temu.

Przychody wzrosły o 0,5 procent do 16,89 mld USD.

Zysk na akcję wyniósł 1,32 USD, oczekiwano 1,23 USD.

Akcje Pepsico w notowaniach przedsesyjnych rosną o 2,2 procent

Komentarze ekonomistów bankowych do dzisiejszej sprzedaży detalicznej i stronniczo wybrany przez nas wątek deflacyjny, związany także z nastrojami konsumentów:

Deutsche Bank ma problemy. Fed ma istotne zastrzeżenia, co do zachowania się oddziałów Deutsche Banku w USA. WSJ opublikował listy, które nowojorski Fed (nadzorujący działalność banków zagranicznych w USA) wysłał do zarządu Deutsche Banku, w których pisze, że sprawozdania amerykańskich oddziałów Deutsche są niskiej jakości, niedokładne i niewiarygodne.

Nie wiadomo czy to się skończy, ale inwestorzy na wszelki wypadek sprzedają dziś akcje Deutsche Banku, które tanieją o 2,9 procent.

Po słabych danych o sprzedaży, wskazujących na spowolnienie gospodarcze drożeją polskie obligacje. Na tyle mocno, że ich rentowność spadła do poziomu najniższego od maja 2013.

Do rekordu wszechczasów na poziomie 3,00% dla obligacji dziesięcioletnich wciąż jednak dość daleko

Kolejne komentarze z RPP w sprawie dzisiejszych słabych danych o sprzedaży detalicznej

Ministerstwo finansów, które dziś sprzedało nowe obligacje za 6 mld PLN już w piątek będzie musiało wykupić z rynku zapadające obligacje dwuletnie o wartości 8,145 mld PLN. Ale to nie wszystko, bo w piątek przypada też termin zapłaty odsetek od ośmiu różnych serii obligacji - te odsetki to łącznie 2,42 mld PLN.

Czyli do końca tego tygodnia resort wyda na obsługę długu ponad 10,5 mld PLN

Kolejna duża płatność odsetek w październiku, natomiast do wykupu w tym roku pozostaną już tylko niewielkie emisje zagraniczne - w CHF we wrześniu i w JPY w październiku - łącznie za około 3,3 mld PLN.

Szef banku centralnego Szwajcarii powiedział, że bariera 1,20 nałożona w 2011 na kurs franka do euro pozostanie utrzymana w dającej się przewidzieć przyszłości. To dobre wieści dla zadłużonych w CHF, bo bez tej bariery frank mógł bardziej drożeć.

Najbardziej "łagodnie" nastawiony członek RPP przewiduje spowolnienie gospodarcze nie tylko w drugim, ale też i w trzecim kwartale

Polska własnie sprzedała obligacje za 6 mld PLN.

Pięcioletnie o stałym oprocentowaniu za 4,78 mld PLN, przy popycie 14,76 mld PLN

Pięcioletnie o zmiennym oprocentowaniu za 1,22 mld PLN, przy popycie 5,25 mld PLN.

Łącznie popyt wyniósł 20,01 mld PLN. To największy popyt na polskie obligacje na aukcji od kwietnia 2013 (wtedy było 25,5 mld PLN)

14,76 mld PLN popytu na obligacje pięcioletnie o stałym oprocentowaniu to siódmy najlepszy wynik w historii. Największy popyt na pojedyńczą serię obligacji na przetargu zanotowano w lutym 2007 - 16,63 mld PLN - na obligacje o zmiennym oprocentowaniu zapadające w styczniu 2018.

Analitycy Erste rekomendują kupowanie akcji Stalproduktu, które wyceniają na 253,20 PLN. To o 22,9 procent powyżej ceny rynkowej.

mBank oczekuje, że rentowność polskich obligacji dziesięcioletnich spadnie do 3 procent.

Dzisiaj na razie mamy 3,33 procent.

Polska sprzedaż detaliczna po słabiutkim wzroście w czerwcu wygląda coraz bardziej groźnie. Przydałby się jakiś większy wzrost w kolejnych miesiącach, aby nie złamać utrzymującego się od lat trendu wzrostowego

Wbrew niektórym oczekiwaniom sprawozdanie z ostatniego posiedzenia Bank of England nie pokazało żadnych podziałów jeśli chodzi o kwestię podwyżek stóp procentowych. Wszystkie decyzje dotyczące stóp i programu skupu aktywów zostały podjęte jednogłośnie.

Członkowie Bank of England z jednej strony mówili o tym, że lepiej zacząć podwyżki wcześniej, żeby proces podnoszenia był łagodniejszy i bardziej powolny. Z drugiej strony w sprawozdaniu można wyczytać, że na świecie widać pierwsze sygnały spowolnienia, a w takiej sytuacji podwyżka stóp tylko osłabiłaby Wielką Brytanię

Wygląda na to, że Marek Belka zalicza się obecnie do tej części Rady, która chce utrzymywać stopę procentową realnie dodatnią, czyli powyżej poziomu oczekiwanej inflacji

Marek Belka w Sejmie o ryzyku związanym z bardzo niskimi stopami procentowymi:

Hiszpania się rozkręca. Bank of Spain wylicza, że w drugim kwartale PKB Hiszpanii wzrosło o 1,1 procent rok do roku i o 0,5 procent kwartał do kwartału. W obydwu przypadkach to najlepsze osiągnięcia od kilku lat

Stopa bezrobocia w czerwca spadła wg GUS do 12 procent. Wcześniej minister pracy zapowiadał spadek do 12,1 procent.

12 procent to najniższa stopa bezrobocia od października 2011.

W ciągu ostatniego roku stopa bezrobocia spadła o 1,2 punkty procentowe (rok temu stopa wynosiła 13,2%) - to najszybszy spadek stopy bezrobocia od grudnia 2008

Kolejne bardzo słabe dane z polskiej gospodarki: sprzedaż detaliczna w czerwcu wzrosła zaledwie o 1,2 procent rok do roku, oczekiwano wzrostu o 4,1 procent. W maju wzrost wynosił 3,8 procent.

To już ostatnie dane pochodzące jeszcze z drugiego kwartału. Za 3 tygodnie będziemy mieć wstępny odczyt PKB za drugi kwartał i niewykluczone, że tempo wzrostu będzie niższe niż 3 procent.

Po godzinie handlu na GPW mamy podział rynku na Orlen i całą resztę. Obroty na Orlenie to połowa całych obrotów na rynku.

Orlen spada o ponad 2 procent, a WIG20 spada o 0,19 procent. Gdyby Orlen był na poziomie wczorajszego zamknięcia, to WIG20 spadałby tylko o 0,04 procent.

Prezes NBP przedstawia dziś w Sejmie sprawozdanie z działalności NBP w 2013.

Sprawozdanie ma prawie 90 stron, ale już na samym jego początku można znaleźć ciekawe fragmenty:

Minister finansów Mateusz Szczurek mówi, że rząd nadal będzie pracować nad projektem nowelizacji ustawy o NBP, biorąc pod uwagę ostatnie uwagi do tego projektu ze strony RPP.

Orlen o Możejkach:

Początek notowań w Europie taki sobie:

Londyn -0,03%, Paryż -0,04%, Frankfurt +0,3%, Zurych -0,1%, Madryt +0,02%, Mediolan -0,4%

Moskwa +0,6%, Stambuł +0,4%, Warszawa -0,1%, Budapeszt +0,1%, Bukareszt +0,2%

WIG20 rozpoczyna dzień od minimalnego spadku - teraz traci 0,03 procent.

PKN Orlen w nowej strategii na lata 2014-2017 zakłada jako cel wypłacanie dywidend na poziomie do 5 procent średniej rocznej kapitalizacji spółki.

Ponadto Orlen zakłada średnio 400 mln PLN zysku operacyjnego z segmentu wydobycia, który na razie nie zarabia i wzrost udziału w polskim rynku hurtowym z 60% obecnie do 66%

Akcje Orlenu na początku sesji na GPW spadły o 3,5 procent.

Vectra podnosi cenę w wezwaniu na akcje Netii z 5,31 PLN do 5,41 PLN. Ale wyższa cena będzie obowiązywać tylko przez tydzień - do 29 lipca.

Od 30 lipca do końca wezwania cena będzie wynosić już tylko 5,11 PLN.

Vectra chce skupić w wezwaniu 33 procent akcji Netii.

Microsoft podał wczoraj wyniki poniżej oczekiwań. Zysk na akcję 0,55 USD, przy oczekiwaniach na poziomie 0,60 USD. Jednk przychody wzrosły o 17 procent do 23,38 mld USD, a co najważniejsze - spółka zapowiedziała, że koszty związane z przejętą częścią Nokii zostaną tak mocno ścięte, że ta część biznesu Microsoftu przestanie przynosić straty już w roku fiskalnym 2016, który w Microsofcie zacznie się w lipcu 2015.

Po tej zapowiedzi akcje Microsoftu podrożały o 1,4 procent

Wczoraj po sesji w USA swoje wyniki podał Apple.

W notowaniach posesyjnych akcje Apple spadły o 0,6 procent.

Spółka sprzedała zgodnie z oczekiwaniami 35,2 mln iPhonów, ale przychody wzrosły tylko o 6 procent - poniżej oczekiwań. Co gorsze, spółka zapowiedziała, że w kolejnym kwartale będzie mieć tylko 37-40 mld USD przychodu, podczas gdy rynek już wcześniej nastawiała się na wielkość powyżej 40 mld USD. Zawiodła też sprzedaż iPadów - 13,3 mln sztuk, inwestorzy oczekiwali ponad 14 mln.

Netto Apple zarobił w jeden kwartał 7,75 mld USD, czyli 1,28 USD na akcję. Oczekiwano 1,23 USD, czyli tu było lepiej od oczekiwań.

PKN Orlen miał w drugim kwartale aż 5,2 mld PLN straty netto. Strata na poziomie operacyjnym wyniosła 4,15 mld PLN. Przychody ze sprzedaży wzrosły o 1,5 procent.

Strata bierze się z odpisów wartości niektórych aktywów Orlenu - przede wszystkim rafinerii w Możejkach. Zarząd Orlenu uznał, że od jej wartości należy odjąć aż 4,19 mld PLN. Dodatkowo o 811 mln PLN obniżono wartość czeskiego Unipetrolu, rafinerii Jedlicze i części Anwilu

Nie uwzględniając odpisów zysk EBITDA Orlenu wynosiłby 856 mln PLN - o 4,5 procent więcej niż rok temu.

Odpisy to czynność tylko księgowa, bez wpływu na przepływy gotówkowe - te w drugim kwartale w Orlenie były w normie. Z działalności operacyjnej spółka miała 4,06 mld PLN - o 5,5 procent mniej niż rok temu

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś Europa może zacząć sesję od spadków. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,19 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,38 procent.

W USA mieliśmy wzrosty i otarliśmy się o nowy rekord wszechczasów. S&P500 zyskał na wartości 0,50 procent i zakończył dzień na poziomie 1983,5 punktu - półtora punktu poniżej rekordu. Największe obroty: Apple (+0,8%), Netflix (-4,6%), Facebook (-0,2%)

Dziś w Azji przeważały wzrosty: Chiny +0,2%, Hong Kong +0,6%, Japonia -0,1%, Australia +0,5%, Korea -0,1%, Indie +0,3%, Singapur +0,6%, Indonezja +0,5%

Za euro płacimy 4,13, za franka 3,40, za dolara 3,07, za funta 5,24. EUR/USD=1,3466

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 22 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch