20.05 WIG20 w górę, Gazprom bez kontraktu w Chinach

Oto podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 159 spółek w górę, 165 w dół

- WIG20 +0,4%, WIG +0,3%, WIG50 +0,4%, WIG250 +0,5%

- obroty 633,9 mln PLN (w piątek 620,3 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,4 tys. PLN (w piątek 15,9 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (+0,5%) 100 mln zł

- najwięcej transakcji: KGHM (+0,9%) 3.250 transakcji

- największe wzrosty: Paged +11,9%, Hygienika +7,9%, Asbis +7,8%

- największe spadki: Grupa Azoty -6,9%, Bioton -4,0%, Mostostal Warszawa -2,4%

- Energa jest najdroższa w historii, PGE jest najdroższe od sierpnia 2011, Enea jest najdroższa od października 2012, Kruk jest najdroższy od grudnia / Asseco Poland jest najtańsze od marca 2013, Emperia jest najtańsza od lipca

Giełdy w Europie:

Londyn -0,6%, Paryż -0,4%, Frankfurt -0,2%, Zurich -0,2%, Madryt +0,3%, Amsterdam -0,03%

Moskwa +0,8%, Stambuł +0,3%, Ateny +5,0%, Praga +0,4%, Budapeszt +0,9%, Kijów +0,2%

W USA S&P 500 spada o 0,4 procent. Największe obroty: Apple +0,3%, Facebook +0,4%, Home Depot +2,8%

Giełdy w Ameryce:

Kanada +0,3%, Brazylia +0,6%, Meksyk +0,3%, Chile -0,9%, Kolumbia -0,5%, Peru -0,1%,

Euro jest po 4,19, dolar po 3,05, frank po 3,42, funt po 5,13, EUR/USD = 1,3714

Ropa Brent podrożała o 0,4 procent i kosztuje 109,81 USD za baryłkę

Złoto podrożało o 0,1 procent i kosztuje 1295,6 USD za uncję

Miedź potaniała o 0,6 procent i kosztuje 3,147 USD za uncję

Rentowności obligacji 10-letnich: Polska 3,93%, USA 2,53%, Niemcy 1,35%

Miłego wieczoru!

Microsoft rozpoczął prezentację nowej wersji swojego tableta Surface. Akcje Microsoftu tanieją o 0,2 procent.

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 w końcówce podskoczył nieco wyżej i mamy wzrost o 0,4 procent.

Zespół elektrowni Pątnów, Adamów, Konin zalicza dziś siódmą z rzędu wzrostową sesję. Spółka ma się z czego odbijać, bo 9 maja akcje były najtańsze w historii.

Już trzeci dziś komunikat o aktywności OFE na giełdzie. Tym razem chodzi o akcje spółki Libet. Próg 5 procent w spółce przekroczył ING OFE.

Na naszym rynku obligacji dziś raczej spadki cen i wzrost rentowności

rentowność dwuletnich wzrosła z 2,77 procent do 2,78 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 3,39 procent do 3,47 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,79 procent do 3,89 procent

Dług Skarbu Państwa na koniec marca to 738,15 mld PLN - o 4,7 mld PLN więcej niż na koniec lutego. To jednak o 100 mld PLN mniej niż na początku, ale ten ubytek wynika wyłącznie z umorzenia obligacji zabranych z OFE.

Nie licząc umorzenia dług od początku roku urósł o 30,3 mld PLN.

WIG20 na niecałe pół godziny przed końcem handlu rośnie o 0,15 procent, utrzymuje poziom 2400 pkt.

Z życia insiderów:

- główny akcjonariusz informatycznego Simple czyli Cron, dokupił akcji spółki i tym samym zwiększył zaangażowanie do 33 procent.

Przedsiębiorstwa mogą coraz taniej pożyczać pieniądze od inwestorów emitując obligacje. Średnia rentowność ryzykownych obligacji korporacyjnych zbliża się do rekordowo niskiego poziomu tuż poniżej 5 procent.

Premier Jaceniuk:

- Ukraina nie będzie płacić za gaz z góry, jeśli Rosja nie obniży ceny

- Ukraina chce płacić 268 USD za tysiąc metrów sześciennych

Minimalny wzrost na giełdzie, na której dziś widoczne są OFE

PKO BP uważa, że stopy procentowe nie zmienią się w Polsce nie tylko przez cały 2014, ale także przez cały 2015

Z braku nowych, dzisiejszych bohaterów inwestorzy w USA na początku sesji nadal zajmują się bohaterami z ostatnich dni, wciąż spore obroty mamy na akcjach Astry Zeneki, DirecTV i AT&T.

Liderzy obrotów w USA: Apple -0,03%, AT&T -0,6%, DirecTV -0,7%, Facebook +1,2%, AstraZeneca +2,1%

Akcje Home Depot drożeją po wynikach o 2,1 procent, ale pod względem obrotów są dopiero w trzeciej dziesiątce.

Aviva OFE zmniejszyło zaangażowanie w spółce Ferro do 14,91 procent. Wcześniej Aviva miała ponad 15 procent akcji producenta armatury łazienkowej.

W celu przypomnienia, tak edukacyjnie, trzy spółki o zbliżonej nazwie, ale z różnych branż:

- Ferro - producent armatury łazienkowej, grzejników

- Feerum - producent elewatorów zbożowych

- Ferrum - producent rur stalowych, m.in. do przesyłu mediów

Przy przecenionej Europie zachodniej warto spojrzeć na wschód. W Moskwie indeks RTS był przez chwilę powyżej 13 tys. punktów pierwszy raz od 26 lutego. Wzrosty teraz to ok. 0,5 procent.

Amerykanie rozpoczynają dzień od lekkich spadków. Zgodnie z oczekiwaniami.

W Europie utrzymuje się lekka przewaga spadków:

Londyn -0,6%, Paryż -0,4%, Frankfurt -0,3%, Zurich -0,1%, Madryt +0,2%, Amsterdam -0,1%

Moskwa +0,6%, Stambuł -0,02%, Ateny +5,1%, Praga -0,1%, Budapeszt +0,6%, Kijów +0,1%

Ministerstwo Gospodarki Rosji prognozuje, że PKB w 2015 roku wzrośnie o 2 procent, a w 2016 roku o 2,5 procent.

Uwaga, urzędnicy mówią, że prognoza wzrostu PKB na ten rok (0,5 procent) może zostać... podniesiona.

Analitycy twierdzą, że kilkunastoprocentowy spadek realnego popytu na złoto w pierwszym kwartale u dwóch największych "konsumentów" złota Chinach i Indii może powodować presję na spadki cen złota. Dziś złoto tanieje o 0,5 procent. Uncja kosztuje 1288 USD.

Rząd dziś potwierdził oficjalnie to, o czym mówiło się już wcześniej. Fiat zainwestuje w Tychach i Bieruniu 2,36 mld PLN i uruchomi tam produkcję nowego samochodu.

PGE rośnie o prawie 1 procent. Akcje najdroższe od 4 stycznia 2012 roku. Od dołka w styczniu do dziś akcje zdrożały o 37 procent.

Dla osób, które ignorują wolumeny polecamy spojrzenie na wykres PGE i wysoki wolumen z czerwca zeszłego roku. Dziwnie akurat wtedy wypada dołek :)

Wracając do produkcji w Polsce, wygląda na to, że to całkiem niezły wynik

Produkcja przemysłowa w Rosji w kwietniu wzrosła o 2,4 procent rok do roku. Oczekiwano wzrostu o 0,9 procent.

Coraz ciekawiej wygląda sytuacja w Doniecku. Najpierw separatyści zablokowali ruch kolejowy w regionie paraliżując pracę w zakładach najbogatszego mieszkańca Ukrainy Rinata Achmetowa. Potem Achmetow wezwał swoich pracowników do strajków (i tak chwilowo nie mają co robić), a teraz separatyści ogłosili nacjonalizację firm Achmetowa i zorganizowali "mityng obronny" w Doniecku. Ciekawe, co dalej?

Kontrakty terminowe w Stanach Zjednoczonych dość płasko. Przypomnijmy, wobec wczorajszego zamknięcia indeksowi S&P 500 brakuje do historycznego szczytu tylko 0,6 procent.

Vodafone, notowany również w Nowym Jorku traci w handlu przed sesją 3,7 procent. Wszystko przez perspektywy niższych zysków w 2015 roku. Spółka wprowadza 2-letni program inwestycyjny na kwotę 19 mld funtów.

Po czternastej na GPW nadal niewielkie zmiany

Produkcja przemysłowa w Polsce wzrosła w kwietniu o 5,4 procent rok do roku czyli fabryki pracowały w tym samym tempie co w marcu. Oczekiwano wzrostu o 5 procent.

Nie ma reakcji na złotym oraz rynku akcyjnym. Za euro płacimy 4,1880.

Niemiecki nadzór finansowy Bafin na tropie manipulacji na rynku walutowym.

Bafin twierdzi, że dowody jakie zebrał do tej pory są "disturbing" i wskazują na wyraźne próby manipulacji. Bafin dodał, że prośby o przeanalizowanie aktywności swoich działów forex zostały wysłane do "wielu niemieckich banków".

Po kilku dobrych pod względem obrotów sesjach z zeszłego tygodnia dziś nie jest już tak dobrze. Po połowie sesji mamy na szerokim WIG tylko 250 mln zł. Oczywiście popołudniowy handel z pewnością przyniesie większy ruch, ale ciężko będzie dobić do miliarda złotych.

- WIG +0,3%

- WIG20 +0,2%

- MWIG40 +0,3%

- WIG250 +0,45%

Rosyjski bank centralny poinformował, że w kwietniu dokupił 900 tysięcy uncji złota. Ma ich teraz 34,4 milionów.

Na GPW utrzymują się lekkie wzrosty

W Gospodarczych Mistrzostwach Świata Kolumbia gra z Grecją

Home Depot w USA podał wyniki w miarę zgodnę z oczekiwaniami. Przychody to 19,7 mld USD przy oczekiwaniach na poziomie 19,96 mld USD, zysk na akcję to 1 USD, oczekiwano 0,99 USD.

Co ważne, spółka podniosła prognozę zysku na akcję do poziomu 4,42 USD - zgodnego z wcześniejszymi oczekiwaniami na rynku.

Rzut oka na gospodarki o największym potencjale wzrostu PKB w tym roku. Oczywiście, większość to biedne kraje i efekt niskiej bazy, ale ważne, że 4/10 to państwa afrykańskie.

Global City Holdings (wcześniej pod nazwą Cinema City) zbuduje park rozrywki w okolicach Mszczonowa w woj. Mazowieckim. Pierwszym krokiem jest budowa aquaparku i dziś doszło do podpisania umowy z WUND Industriebau na budowę i zarządzanie obiektem w okresie 20 lat.

Global City dziś lekko rośnie. Od początku roku akcje zdrożały o 16 procent.

Wczoraj po trzech godzinach handlu było na GPW 150 mln PLN obrotu, dziś było ponad 200 mln PLN. Trochę lepiej, ale także bez rewelacji.

Wśród najaktywniejszych stały zestaw plus Eurocash i Groclin:

PKO BP (+0,6%), PGE (+0,4%), KGHM (-0,2%), Eurocash (+2,2%), Pekao SA (0%), Groclin (+7,3%)

Eurocash rośnie chyba głównie z przyczyn technicznych - kurs jest najwyżej od lutego. Groclin to zapewne ciąg dalszy wczorajszego komunikatu o dużej umowie z Volskwagenem.

Rzut oka na giełdę:

Stopa bezrobocia na Słowacji spadła w kwietniu do 13 procent z 13,3 procent w marcu.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na pozizomie 2,77 procent

rentowność pięcioletnich rośnie z 3,39 procent do 3,42 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,79 procent do 3,0 procent

Z Pekinu wciąż nie ma doniesień o porozumieniu Chiny-Rosja.

Największym spadkowiczem na giełdzie w Londynie jest Vodafone, drugi największy operator telefonii komórkowej na świecie. Vodafone ostrzegł dziś przed spadkiem zysków w 2015 roku ze względu na 2-letni program inwestycyjny na kwotę 19 mld funtów. Akcje tracą ponad 4 procent i sa najtańsze od września ubiegłego roku.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Energi atwierdziło 1 PLN dywidendy na akcję.

Przy okazji spółki nie zachowała się zbyt elegancko, bo aby dywidendę dostać trzeba mieć akcje Energii na koniec sesji już w czwartek, czyli pojutrze. Zgodnie z dobrymi praktykami giełdowymi pomiędzy uchwaleniem dywidendy, a jej rozdzieleniem powinno mijać co najmniej 2 tygodnie.

Wypłata dywidendy nastąpi 10 czerwca, stopa dywidendy to 5,19 procent. Jeśli ktoś kupi Energę w ofercie publicznej po 17 PLN i trzyma do dziś, to w jego przypadku stopa dywidendy wyniesie 5,9 procent.

Societe Generale prognozuje, że EB w czerwcu ogłosi obniżkę stóp procentowych, nowe tanie pożyczki dla banków i skup aktywów z rynku za 300 mld EUR.

Kolejny dzień osłabienie obligacji krajów południa Europy. Jednym z czynników wpływających na przecenę długu państw takich jak Hiszpania, Włochy, Portugalia czy Grecja są oczekiwania na wybory do parlamentu europejskiego.

Plotki, plotki! Okropne plotki, choć z drugiej strony kto jeszcze w dzisiejszych czasach przejmuje się agencjami ratingowymi...

Ładne porównanie: gaz na Ukrainie jest trzy razy droższy niż w USA

Na Ukrainie dziś chyba pierwszy historii strajk zainspirowany wezwaniem właściciela zakładu - Rinat Achmetowa. Strajk to oczywiście jednocześnie manifestacja polityczna

Trigon z rekomendacją dla spółki Paged mocno podniósł wycenę spółki. Akcje zdrożały o 10 procent i wpadły w widełki. Teraz trwa równoważenie kursu.

Przedstawiciel banku centralnego Węgier powiedział, że kilka banków zagranicznych zamierza i jest gotowych, aby wycofać się z węgierskiego rynku. To oczywiście efekt narzuconych na banki rozwiązań prawnych związanych z podatkami i kredytami w CHF.

Inflacja w Wielkiej Brytanii w kwietniu była na poziomie 1,8 procent rok do roku., oczekiwano 1,7 procent. W marcu wzrost cen był na poziomie 1,6 procent. Kwietniowy wzrost to pierwszy taki przypadek od czerwca ubiegłego roku.

W ujęciu miesięcznym ceny wzrosły o 0,4 procent, zgodnie z oczekiwaniami.

Prosto z parkietu GPW. Handel na akcjach IDM został zawieszony do odwołania na wniosek Komisji Nadzoru Finansowego.

Eksport Niemiec do Rosji spadł w pierwszym kwartale o 13 procent rok do roku. Głównie ucierpiały produkcja maszyn i samochodów.

Eksport maszyn z Niemiec do Rosji spadł o 19 procent. Eksport samochodów z Niemiec do Rosji spadł o 18 procent rok do roku. Osłabienie rubla do historycznych poziomów spowodowało obniżenie konkurencyjności niemieckich produktów i wzrost kosztów dla rosyjskich importerów.

Eksport Niemiec na Ukrainę spadł w pierwszym kwartale o 26 procent rok do roku.

OFE to nie tylko sprzedaż akcji na GPW. Niektóre dokonują zakupów. ING OFE zwiększyło zaangażowanie w BBI Development do 5,18 procent. Wcześniej ING OFE miało poniżej 5 procent akcji BBI.

Funt jest dziś najsłabszy do euro od 16 miesięcy. Czekamy na dane o inflacji w Wielkiej Brytanii. To już o 10:30.

Po godzinie handlu lekkie wzrosty na giełdzie

Dziś na koniec sesji dywidendę rozdzielają: ZPUE, Procad i Aiton Caldwell z New Connect.

ZPUE: 12,38 PLN, wypłata 13 czerwca, stopa dywidendy 3,43 procent

Procad: 0,07 PLN wypłata 9 czerwca, stopa dywidendy 5,69 procent

Aiton Caldwell: 0,09 PLN, wypłata 27 czerwca, stopa dywidendy 7,03 procent

Jutro dywidendy rozdają Police, EkoExport i Energoinstal.

PKB Norwegii urosło w pierwszym kwartale tylko o 0,3 procent. Oczekiwano wzrostu o 1 procent. Ożywienie w Europie chyba będzie krótkotrwałe, tak to przynajmniej teraz wygląda.

Zamówienia fabryczne we Włoszech w marcu wzrosły o 2,8 procent rok do roku. Poniżej oczekiwań, które były na poziomie 3,5 procent.

Minister finansów Szwajcarii po ugodzie Credit Suisse z USA powiedział, że spodziewa się zawarcia podobnych porozumień przez inne szwajcarskie banki.

Kolejna paczka rekomendacji, od analityków DM Trigon, którzy wzięli pod lupę przemysł drzewny:

- kupuj Paged, cena docelowa 65 PLN, o 86,7 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Forte, cena docelowa 62 PLN, o 33,8 procent powyżej ceny rynkowej

- kupuj Grajewo, cena docelowa 33 PLN, o 26,9 procent powyżej ceny rynkowej

Wczoraj jeszcze nie, dziś już tak. 46,35 zł to najdrożej w historii za jedną akcję producenta mebli Forte. Ostatnie raporty pokazują znaczną poprawę wyników w ostatnich kwartałach. Inwestorzy widzą i kupują. W 5 lat stopa zwrotu to 560 procent.

Nowe rekomendacje:

Farmacol - kupuj od Erste, cena docelowa 55 PLN, 14,6 procent powyżej ceny rynkowej

Kino Polska - sprzedaj od Unicredit, cena docelowa 17,70 PLN, 5,8 procent powyżej ceny rynkowej

Spokojne rozpocęcie handlu w Warszawie i w Europie zachodniej. WIG20 kilka punktów powyżej 2400 pkt.

Wygląda na to, że się w Pekinie nie dogadali jednak...

Początek notowań na giełdzie

Europa wystartowała w kratkę, z lekką przewagą jednak wzrostów:

Londyn -0,04%, Paryż -0,1%, Frankfurt +0,1%, Zurich +0,3%, Madryt +0,2%, Amsterdam +0,1%

Moskwa -0,3%, Stambuł +0,3%, Warszawa +0,2%, Budapeszt +0,1%, Bukareszt -0,1%

Ciekawostki natury polityczno-gospodarczej

Lewicowy sojusz europejski S&D ma zupełnie realne szanse wyprzedzić chadeckie EPP i wygrac wybory europejskie. Z powyższych wypowiedzi polskich polityków wynika, że jeśli wygra S&D to będziemy mieć komisarza Kołodko, a jak wygra EPP (PO i PSL) to może będziemy mieć bardzo ważnego dla naszego kraju komisarza do spraw energetyki.

Wprowadzenie stanu wojennego w Tajlandii nie wpływa negatywnie na reakcje inwestorów. Rynek akcji jest przeceniony o 0,9 procent. Tajski bat traci do dolara, ale tylko o 0,2 procent.

Przypomnijmy, stan wojenny został wprowadzony po wielomiesięcznych antyrządowych protestach w wyniku których zginęło 28 osób.

Będziemy mieć fuzję na polskim rynku producentów masztyn górniczych. Bumech przejmie spółkę ZWG. Inwestorzy giełdowi za jedną dotychczasową akcję ZWG dostaną dwie nowe akcje Bumechu.

Wczoraj na zamknięciu akcje Bumechu kosztowały 3,05 PLN, czyli dwie takie akcje są warte 6,10 PLN. Tymczasem akcje ZWG są po 6,31 PLN. Z tego wynika, że dziś albo Bumech powinien podrożeć o 3,4 procent, albo ZWG potanieć o 3,3 procent.

Po zakończeniu wczorajszej sesji w Europie wydarzyło się:

- Ewald Nowotny z ECB powiedział, ze wciąż trwa dyskusja o tym, czy ujemne stopy procentowe w ECB mają jakikolwiek sens

- MFW napisał, że Niemcy mogłyby pomóc całej strefie euro zwiększając wydatki na infrastrukturę. Zdaniem funduszu Niemcy są w stanie zwiększać inwestycje o 0,5 procent PKB rocznie bez naruszania reguł fiskalnych. Muszą tylko chcieć.

- Credit Suisse pokornie przyjmuje karę od USA za pomaganie Amerykanom w unikaniu płacenia podatków

- John Willams - szef Fed z San Francisco powiedział, że pierwszej podwyżki stóp procentowych w USA oczekuje w drugiej połowie 2015

- W Tajlandii wprowadzono stan wojenny. Armia wprowadziła cenzurę i wyłącyła ponad 10 stacji telewizyjnych. Agencja Fitch napisała, że stan wojenny nie jest negatywny dla ratingu Tajlandii, bo stanowi wyjście z politycznego pata

- chiński minister handlu powiedział, że okres szybkiego wzrostu dla chińskiego handlu już się skończył

- dyrektor finansowy Yahoo powiedział, ze skup własnych akcji z rynku to dobry pomysł na wykorzystanie gotówki

- Moody's napisał, że konflikt ukraińsko-rosyjski ma tylko ograniczony wpływ na wiarygodność finansową państw bałtyckich

- produkcja przemysłowa Ukrainy spadła w kwietniu o 6 procent rok do roku

- popyt na złoto z Chin spadł w pierwszym kwartale o 18 procent rok do roku

Newsem dnia dziś może okazać się długofalowe porozumienie pomiędzy Chinami, a Rosją o dostawach gazu do Chin. Dziś do Pekinu przyjeżdża Władimir Putin. Na razie jednak porozumienia wciąż nie ma (a skoro Putin przyjeżdża dzisiaj, to chyba już powinno być...)

Więcej na temat wizyty Putina tutaj:

Witamy bardzo serdecznie. Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa może zacząć dzień od minimalnych spadków. Kontrakt na DAX spada w tej chwili o 0,06 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,03 procent.

Na Wall Street wczoraj mieliśmy dość wyraźne wzrosty. S&P500 wzrósł o 0,4 procent. Indeks małych spółek Russell 2000 urósł o ponad 1 procent. Akcje AstryZeneki spadły o ponad 12 procent po odrzuceniu przez nią oferty przejęcia od Pfizera.

Inne rynki amerykańskie jednak głównie spadały: Brazylia -1,2%, Meksyk -0,1%, Chile -0,9%, Kolumbia -0,2%, Peru -0,5%, Argentyna +4,0%

Giełdy w Azji w większości rosły, ale bez przekonania: Chiny +0,02%, Japonia +0,4%, Australia +0,3%, Indie +0,03%, Korea -0,2%, Hong Kong +0,6%, Malezja -0,1%, Singapur +0,1%, Indonezja -2,2%, Tajlandia -0,8%

Indeks Micex w Moskwie wystartował od wzrostu o 0,5 procent.

Za euro płacimy 4,19, za franka 3,42, za dolara 3,05, za funta 5,13, EUR/USD=1,3708

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PONIEDZIAŁEK, 19 MAJA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak