17.01. Dzień na rynkach: spadkowy koniec dobrego tygodnia

Podsumowanie sesji w Warszawie

- 158 spółek w górę, 194 w dół

- WIG20 -1,1%, WIG -0,7%, mWIG40 -0,3%, sWIG80 -0,4%

- WIG budownictwo +0,4% / WIG informatyka -1,2%

- obroty 793,9 mln PLN (wczoraj 684,4 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,9 tys. PLN (wczoraj 13,8 tys. PLN)

- największe obroty: PZU (-2,6%) - 130 mln PLN

- najwięcej transkacji: PKO BP (-1,5%) - 3.305

W Europie lekkie wzrosty. Londyn +0,2%, Frankfurt +0,3%, Paryż +0,2%, Mediolan +0,5%, Madryt +0,04%.

W USA S&P 500 spada o 0,1%. Największe obroty: Apple(-1,0%), Google (+0,2%), Microsoft (-1,7%)

Euro jest po 4,16 PLN, dolar po 3,07 PLN, frank po 3,37 PLN. EUR/USD=1,3561

Rentowność obligacji 10letnich: Polska 4,35%, USA 2,84%, Niemcy 1,76%

Miłego wieczoru!

Po pięciu sesjach wzrostowych przyszedł czas na realizację zysków i sprzedawanie akcji. Dziś na giełdzie spadek. WIG20 stracił 1,1 procent i spadł mniej do poziomu na którym kończyliśmy notowania we wtorek.

W skali całego tygodnia WIG20 wzrósł jednak o 2 procent. WIG przez tydzień zyskał na wartości 2,3 procent. Tyle samo zyskał mWIG40, a notowania sWIG80 od ostatniego piątku poszły w górę aż o 3,4 procent.

Pół godziny do końca sesji. Wśród spółek z WIG30 nie ma ani jednej, która bije jakieś pozytywne rekordy. Za to Asseco Poland może skończyć sesję najniżej od września, Grupa Azoty najniżej od kwietnia, a Eurocash najniżej od listopada 2012.

Produkcja przemysłowa na Ukrainie spadła w 2013 o 4,7 procent. W 2012 mieli spadek o pół procent. Czyli recesja im się pogłębia.

Nastroje Amerykanów się pogorszyły. Wskaźnik Uniwersytetu Michigan mierzący nastroje konsumentów spadł z 82,5 miesiąc temu do 80,4 punktów. A oczekiwano wzrostu do 83,5. Może ta zima ich tak zirytowała ?

KNF zatwierdził prospekt emisyjny obligacji Energi. A akcje Energi dziś drożeją o 2%, kosztują 16,78 PLN i mają szansę na najwyższe zamknięcie w swojej historii. Do poziomu 17 PLN z oferty publicznej już niedaleko.

Amerykanie wystartowali. S&P500 traci 0,2%. Zgodnie z oczekiwaniami American Express ciągnie w górę rosnąć o 4,2%, a Intel ciągnie w dół, spadając o 4,3%.

Na wykresie wykorzystania mocy produkcyjnych w USA pięknie widać głębokość kryzysu w Stanach w 2008/2009

Produkcja przemysłowa w USA w grudniu wzrosła o 0,3 procent - zgodnie z oczekiwaniami.

Wykorzystanie mocy produkcyjnych wyniosło 79,2 procent - najwięcej od czerwca 2008 (to jeszcze przed upadkiem Lehman Brothers)

Za 20 minut startuje sesja na Wall Street. Kontrakt na S&P 500 jest prawie dokładnie na poziomie wczorajszego zamknięcia, więc start będzie na remis.

Jeśli chodzi o spółki, które pokazały wyniki, to tracić będą akcje Intela (-4,4% w notowaniach przedsesyjnych) i General Electric (-1,8%), zyskiwać będą American Express (+2,7%) i Morgan Stanley (+1,7%).

Nowa porcja rekomendacji:

- Paged - "kupuj" od BM BGŻ, cena docelowa 48,60 PLN. 33,2% powyżej ceny rynkowej.

- Bogdanka - "trzymaj" od Societe Generale, cena docelowa 127 PLN. 1,2% powyżej ceny rynkowej.

WIG20 chyba ostatecznie żegna się z poziomem 2385, o który walczył kilka godzin. Walka została przegrana, zeszliśmy już poniżej 2380, indeks traci już 0,9 procent. Szykuje się spadkowy koniec wzrostowego tygodnia.

984 mln EUR - taki mieliśmy deficyt na rachunku obrotów bieżących w listopadzie - podał NBP. Jeśli chodzi o samą wymianę towarową, to mieliśmy mini-nadwyżkę, dokładnie 7 mln EUR. Eksport wzrósł o 1,2 procent rok do roku, a import spadł o 0,8 procent. Złoty raczej nie zareagował.

W Europie utrzymują się lekkie wzrosty, kontrakt na S&P 500 na minimalnym plusie, a WIG20 spada o 0,7% i ciągle walczy o utrzymanie się powyżej dołków ze środy i czwartku, czyli ponad poziomem 2385. Byliśmy dziś krótko poniżej, doszliśmy do 2381, ale teraz nadal mamy 2385, czyli wynik starcia kupujących ze sprzedającymi nadal jest nierozstrzygnięty.

W Irlandii podliczyli dług publiczny. Minister finansów powiedział, że na koniec 2013 stosunek długu publicznego do PKB był na poziomie 120 procent. To sukces, to pierwotnie planowano 124 procent.

Przypomnijmy, Irlandia niedawno wróciła na rynki emitując nowe obligacje. Cieszyły się one ogromnym powodzeniem. Wygląda na to, że rynkowi już nie przeszkadza 120% długu do PKB.

Wyniki banku Morgan Stanley:

- zysk na akcję 0,07 USD, oczekiwano 0,45 USD

- ale nie licząc rozliczeń podatkowych zysk na akcję to 0,50 USD

- przychody 7,8 mld USD, oczekiwano 8 mld USD

- akcje banku w notowaniach przedsesyjnych rosną o 1%

Wyniki General Electric:

- zysk na akcję 0,53 USD, dokładnie tyle, ile miało być

- przychody 40,4 mld USD, oczekiwano 40,22 mld USD

- zysk operacyjny wzrósł o 20 procent, portfel zamówień to rekordowe 244 mld USD

- prezes mówi, że warunki na rynkach wschodzących są dobre, w USA też jest dobrze, a w Europie warunki są "mieszane".

WIG20 zszedł do 2381 punktów. Wygląda to coraz słabiej. Indeks traci już 0,7%. W dół ciągną indeks taniejące o około 2% PZU i Orlen. Byłoby jeszcze gorzej, gdyby nie utrzymujący się na lekkim plusie PKO BP.

To może być wykres dnia. Proszę spojrzeć jak szybko w Wielkiej Brytanii rośnie liczba osób, które 65-e urodziny mają już za sobą, ale nadal pracują.

Czekaliśmy na prognozę z czwórką z przodu i się doczekaliśmy. Profesor Jerzy Hausner powiedział, że tempo wzrostu gospodarczego w Polsce w trzecim kwartale 2014 sięgnie 4 procent.

Po pozytywnej rekomendacji ze strony Raiffeisena, akcje PKP Cargo są rekordowo drogie

Kurs PKP Cargo jest już o 30% powyżej ceny emisyjnej z październikowej oferty publicznej

Tajwański producent komputerów Acer zanotował 254 mln USD straty netto w czwartym kwartale. Acer to obecnie czwarty gracz na światowym rynku komputerów, ale z drugiej strony ro spółka, która od dwóch lat co kwartał ciągle przynosi straty, albo tylko minimalne zyski.

Acer poinformował, że w ramach ponoszenia odpowiedzialności za złe wyniki firmy płace kadry zarządzającej zostaną obniżone o 30 procent.

Na warszawskiej giełdzie spadek, ale sytuacja nie wygląda najgorzej, bo przecena się nie pogłębia, a indeks odbił się mniej więcej od tego samego poziomu co wczoraj i przedwczoraj. W środę dołek notowań był na poziomie 2387 punktów, w czwartek 2386, a dzisiaj 2385. Czyli to ważny poziom, dopóki nie zejdziemy niżej, nic groźnego się nie dzieje.

Kolejne rekomendacje:

- PKP Cargo - "kupuj" od Raiffeisena, cena docelowa 103 PLN. 18,7% powyżej ceny rynkowej.

- Pekao SA - "poniżej rynku" od Bank of America Merill Lynch, cena docelowa 180 PLN. 0,4% poniżej ceny rynkowej

Tymczasem w Pekinie smog jest tak duży, że zachód słońca można zobaczyć tylko na dużym ekranie na ulicy

Ależ się handel w Anglii ożywił na święta. Brytyjska sprzedaz detaliczna w grudniu wzrosła o 5,3% rok do roku. To największy wzrost od października 2004. Gdyby nie liczyć samochodów, to sprzedaż rośnie o 6,1%. Sprzedaż w małych sklepach wzrosła aż o 8,1%.

Złe kredyty w bankach hiszpańskich sięgnęły 13,08% całego portfela. To rekordowo dużo. A przy okazji prosze spojrzeć jak podobnie wyglądają wykresy złycvh kredytów w bankach i stopy bezrobocia w Hiszpanii. Im więcej ludzi nie ma pracy, tym gorzej spłacają się kredyty

Dwie nowe rekomendacje:

- Eurocash - "neutralnie" od UBS, cena docelowa 44 PLN, 8% powyżej ceny rynkowej

- Forte - "kupuj" od DM BOŚ, cena docelowa 43,47 PLN, 14,5% powyżej ceny rynkowej

Styczniowy szał obligacyjny w Europie trwa. Electricite de France ogłosiło, że wypuszcza na rynek obligacje...stuletnie. Denominowane w funcie brytyjskim. Francuska firma jest obecna także w Polsce - posiada elektrociepłownie w Gdańsku, Krakowie, Wrocławiu i Zielonej Górze, a do tego elektrownie w Rybniku.

A na giełdzie Energa powoli zbliża się do poziomu 17 PLN z oferty publicznej. Dziś jest szansa na najwyższe zamknięcie w historii notowań

Rzecznik PSL broni na twitterze pomysłu przewalutowania kredytów z CHF na PLN. Na przykład po kursie 2,75 PLN za franka

Na razie szanse na szóstą sesję wzrostową z rzędu na GPW wyglądają słabo

WIG20 -0,2%, a na Zachodzie minimalne wzrosty: Londyn +0,1%, Frankfurt +0,1%, Paryż +0,2%, Mediolan +0,2%, Madryt +0,2%

Fitch obniżył rating Serbii z BB- do B+. Perspektywa stabilna.

Andrzej Stefaniak z DMK mówi, co dziś będzie ważne dla notowań złotego:

Kontrakt terminowy na WIG20 zaczyna sesję od spadku o 0,3%. W Europie Zachodniej też właśnie wpadają pod kreskę.

Ktoś, kto nazywa się PARR/PIBA, zrobił w Polsce sondaż przed wyborami do Parlamentu Europejskiego

Polska nie planuje już w tym roku emisji obligacji w EUR i w USD - informuje wiceminister finansów Wojciech Kowalczyk

Te "mniejsze projekty docierające do nowych inwestorów" brzmią bardzo intrygująco. Może MF szykuje emisję w juanach ? A może w koronach szwedzkich ? Albo czeskich ? :)

Przewalutowanie wszystkich kredytów hipotecznych w CHF na PLN kosztowałoby sektor bankowy 44,4 mld PLN - informuje ministerstwo finansów, na podstawie wyliczeń Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego. Obliczeń dokonano na podstawie danych na 30 czerwca 2013.

Taka strata oznaczałaby, że cały sektor miałby 36,2 mld PLN łącznej straty, zamiast 8,2 mld PLN zysku. Fundusze własne banków spadłyby z 135,9 mld PLN do 93,6 mld PLN, czyli o 31,1%. Straty byłyby rozłożone między bankami nierówno, przez co trzy banki najprawdopodobniej musiałyby ogłosić upadłość.

Przewalutowanie kredytów musiałoby też doprowadzić do osłabienia złotego, co dodatkowo pogłębiłoby straty banków. Wg KNF konieczne byłoby dokapitalizowanie banków na łączną kwotę 24,2 mld PLN, a część tych pieniędzy musiałaby pochodzić ze środków publicznych.

Po słabych wynikach Citigroup, Intela, American Express i Nintendo ostrzeżenie o swoich wynikach ujawnia właśnie Royal Dutch Shell. Dane za czwarty kwartał mają być znacząco gorsze od tych publikowanych w ostatnich kwartałach. Zysk netto ma spaść z 6,7 mld USD rok temu do 1,8 mld USD.

Tim Cook, szef Apple jest dziś w Pekinie. Rozdał tam kilka iPhonów z autografem. To z okazji rozpoczęcia dziś współpracy z China Mobile - największą firmą telekomunikacyjną na świecie. Od dziś produkty Apple są w ofercie China Mobile dla blisko 800 milionów abonentów tej firmy. Udział Apple w chińskim rynku smartfonów to zaledwie 6 procent. Zdecydowanym liderem jest tamm Samsung.

W ciągu tygodnia, który zakończył się w ostatnią środę z funduszy globalnych inwestujących na rynkach wschodzących na świecie odpłynęło łącznie 1,3 mld USD - informuje EPFR Global. Jedynym na świecie regionem, który mimo to zanotował napływ kapitału do funduszy jest "EMEA", czyli "Europe, Middle East, Africa". tutaj mamy niecałe 100 mln USD napływu.

Nintendo - producent gier i konsol do gier zmienił prognozy finansowe na gorsze. Oczekuje, że w roku finansowym, który kończy się w marcu będzie mieć 25 mld JPY straty. Nintendo ma coraz większe problemy, ponieważ szybko rośnie popularność gier i grania na smartfonach i tabletach. Japońska firma jak do tej pory nie przestawiła się na te produkty, ciągle robiąc gry na swoje konsole - a te sprzedają się coraz gorzej.

Dziś mamy sporą aktywność agencji ratingowych - Fitch podtrzymał najwyższy rating Holandii, S&P obniżył perspektywę Portugalii, rynek natomiast trzęsie się od plotek, że wkrótce Moody's podniesie rating Irlandii i przywróci ją do grona krajów z ratingiem inwestycyjnym. Poczekamy, zobaczymy.

Witamy bardzo serdecznie. Oto pozycja wyjściowa:

W USA nowych rekordów nie było. S&P500 spadł o 0,13%. Citigroup po publikacji słabych wyników stracił 4,4%.

Po sesji w USA swoje wyniki podały: American Express, Intel i Capital One. Cała trójka podała wyniki gorsze od oczekiwań, przez co akcje w notowaniach posesyjnych taniały. Intel spadł o 4,7%, american Express o 0,4%, a Capital One o 1,9%.

Wskaźnik nastrojów konsumentów w Japonii spadł do 41,3 punktów, czyli poniżej oczekiwań. To poziom prawie, że najgorszy od roku.

Agencja Fitch podtrzymała najwyższy możliwy rating dla Holandii (S&P w listopadzie obniżyła rating Holandii).

Agencja Standard & Poors obniżyła perspektywę ratingu Portugalii (BB) do negatywnej.

W Azji spadki. Wyjątkiem jest rosnący o 0,8% Hong Kong. Poza tym: Japonia -0,1%, Chiny -1%, Korea -0,7%, Australia -0,1%, Indonezja -0,02%, Indie -0,6%.

Kontrakty terminowe na europejskie indeksy są w tej chwili na lekkich plusach.

Na rynku walutowym: dolar po 3,06, euro po 4,16, frank po 3,38. EUR/USD = 1,3613

Wszystko, co się działo w czwartek na rynkach europejskich - TUTAJ

Autor: Rafał Hirsch