09.07 Trudna sesja na giełdzie, WIG20 najniżej od marca

Spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,74 procent do 2343,4 pkt, czyli do poziomu z 14 marca (okolice referendum na Krymie)

Sytuacja w Europie:

Londyn -0,4%, Paryż +0,3%, Frankfurt +0,3%, Zurych -0,3%, Madryt +0,6%, Mediolan +1,1%

Moskwa -0,4%, Stambuł +0,2%, Warszawa -0,9%, Praga +1,6%, Budapeszt -1,9%, Kijów +1,3%

To miała być trudna sesja, z walką o bronione od trzech dni 2360 pkt i to jest bardzo trudna sesja, której rezultat jest już chyba przesądzony. 2360 pkt pękło w sposób spektakularny. WIG20 z rozpędu przedarł się też przez linię wsparcia opartą o dołki z lutego i z marca. Wygląda to tak, jakbyśmy teraz zmierzali prostą drogą w okolice 2300 pkt.

Rynek polskich obligacji skarbowych zaliczył dziś spadek cen i wzrost rentowności, podobnie jak większość rynków w Europie. Inwestorzy sprzedawali te baardziej ryzykowne obligacje wystraszeni historią banku Espirito Santo, ale rentowność papierów niemieckich i amerykańskich także wzrosła. U nas wyglądało to tak:

rentowność dwuletnich wzrosła z 2,41 procent do 2,43 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,89 procent do 2,94 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,34 procent do 3,38 procent

Bohaterem sesji w Europie pozostaje portugalski bank Espirito Santo, którego właściciel - spółka Espirito Santo Financial Group ma problemy ze spłatą zadłużenia. Agencja ratingowa Moody's właśnie obniżyła w związku z tym rating grupy Espirito Santo do Caa2 z B2 i nie wyklucza kolejnej obniżki w przyszłości.

Akcje banku Espirito Santo tanieją w Lizbonie o 4 procent, natomiast Espirito Santo Financial Group traci 7,5 procent. Indeks giełdy portugalskiej spada o 2 procent.

Z Rosji w drugim kwartale odpłynęło 25,8 mld USD. W pierwszym kwartale odpływ wynosił 48,8 mld USD.

Minima sesji w Warszawie. WIG20 traci 0,74 procent. Banki ciągną indeks w dół. Pekao SA i PKO BP tracą odpowiednio 2,4 procent i 1,3 procent.

Najnowsza ankieta Reutera pokazuje, że stopy procentowe w Polsce pójdą w górę dopiero w trzecim kwartale przyszłego roku (o 25 pb), a w czwartym kwartale wzrosną do 3 procent.

Dziś po sesji dywidendę rozdaje sześć spółek

Silvano: 0,10 EUR, wypłata 15 lipca, stopa dywidendy 4,97 procent

Atende: 0,15 PLN, wypłata 29 lipca, stopa dywidendy 4,32 procent

Kino Polska: 0,45 PLN, wypłata 14 sierpnia, stopa dywidendy 2,76 procent

Radpol: 0,28 PLN, wypłata 1 sierpnia, stopa dywidendy 2,81 procent

na rynku New Connect:

Makolab: 0,06 PLN, wypłata 4 sierpnia, stopa dywidendy 3,19 procent

Verbicom: 0,02 PLN, wypłata 24 lipca, stopa dywidendy 1,05 procent

Amerykanie rozpoczęli notowania od wzrostów. S&P500 zyskuje teraz 0,28 procent.

W Dow Jonesie najbardziej - o ponad 1 procent - drożeją Cisco i Amerucan Express. Największy pozytywny wpływ na indeks ma drożejący o 0,6 procent IBM.

Na giełdzie jednak pogłębiają się spadki

Wracając jeszcze do Brazylii, irlandzki bukmacher Paddy's poinformował, że wynik 7:1 obstawiły cztery osoby.

Dziewięć sesji z rzędu spadku na ropie naftowej. Dziś schodzimy poniżej 103 dolarów za baryłkę na ropie WTI. Pomaga porozumienie z rebeliantami w Libii, uruchomienie dwóch terminali jak również potencjalne zwiększenie produkcji. Z Iraku tez nie docierają informacje o zajęciu kolejnej części terytorium przez islamistów.

Proszę nie szukać dziś notowań giełdy brazylijskiej. Jest nieczynna, bo dziś w Brazylii święto - rocznica przewrotu z 1932 roku. Może to i lepiej, że nieczynna.

Wśród spółek wchodzących do Dow Jonesa najlepiej w tej chwili wygląda Boeing, który powinien zacząć sesję od wzrostu o ponad 1 procent.

To zapewne reakcja na informację o kontrakcie z Emirates Airlines na dostawę 150 samolotów za 56 mld USD.

Największy polski koncern naftowy na temat swoich aktywów w Czechach:

Inflacja w Rosji nieco zwolniła w ostatnim tygodniu do 7,6 procent, podaje rosyjski bank VTB. Tydzień wcześniej roczne tempo inflacji było na poziomie 7,8 procent.

Za pół godziny startują Amerykanie, którym ostatnio wzrosty zupełnie nie wychodzą. Dziś szansę na wzrost ma Alcoa, która wczoraj wieczorem pokazała bardzo dobre wyniki finansowe. W notowaniach przedsesyjnych akcje tej spółki drożeją o 2,5 procent.

W USA inwestorzy chyba już całkiem serio czekają na przyspieszenie inflacji i sprzedają obligacje. Rentowność tych trzyletnich wróciła powyżej 1 procenta pierwszy raz od maja 2011

Właśnie nam wyszło, że giełda w Ghanie jest najgorsza na świecie w tym roku, aż tu nagle bank centralny w Ghanie podnosi stopy procentowe

Ewidentnie mamy dziś dzień z Ghaną na rynkach, bo wcześniej już przyglądaliśmy się inflacji w Ghanie.

Półrocze minęło nam już jakiś czas temu, najwyższy czas rzucić okiem na ranking najlepszych i najgorszych rynków giełdowych w tym roku ( według indeksów MSCI)

Najlepsi:

Argentyna +31,6%

Zjednoczone Emiraty Arabskie +28,8%

Indonezja +27,5%

Indie +21,9%

Filipiny +21,3%

Turcja +19,9%

Najgorsi:

Ghana -19,2%

Estonia -15,2%

Austria -11,6%

Bahrain -10,9%

Węgry -9,5%

Chorwacja -9,5%

Drugi ( po Elżbiecie Chojnej Duch) głos z RPP za obniżką stóp procentowych. Ale raczej nie zaskakujący, bo pogląd profesora Osiatyńskiego o tym, że stopy są za wysoko jest znany od dawna.

Lentex kupił 7 lipca 739 652 akcji Novity po średniej cenie 35 zł. Łącznie ma już 66% głosów na WZA.

Wpływ porażki Brazylii 1:7 z Niemcami zdaniem głównego stratega rynków wschodzących banku UBS będzie bardzo duży:

- przegrana Brazylii obniża szansę na reelekcję prezydent Dilmy Rousseff w październikowych wyborach

- spadek zaufania konsumentów przełoży się na niższy popyt

- niższy wzrost PKB i słabe perspektywy gospodarcze wpłyną na spadki na giełdzie. Przypomnijmy, że Bovespa od dołka 14 marca do dziś giełda wzrosła o prawie 20 procent.

Pogłębia się spadek w Lizbonie. Indeks PSI20 traci 2,4 procent. Bank Espirito Santo traci już 9 procent. Akcje najtańsze od czerwca zeszłego roku.

Kolejne badania nastrojów konsumentów w Brazylii zapewne pokażą duży spadek

WIG20 w drugiej połowie handlu wygląda remisowo. Poniżej tabelka z poszczególną siłą na WIG20 podczas dzisiejszej sesji. WIG20 traciłby więcej niż 0,2 gdyby nie rosnące PGE, Tauron i PZU.

CI Games drożeje o ponad 8 procent. Dziś poznaliśmy datę premiery gry "Lords of the Fallen". 28 października w USA i Ameryce Południowej i na 31 października w Europie. To świetny czas na debiut, bo jak wiadomo listopad i grudzień to czas przedświątecznych zakupów.

Rzut oka na giełdę po trzynastej:

Z piłkarskiej frontu, Robert Lewandowski od dziś oficjalnie w koszulce Bayernu:

Wycena polityki Europejskiego Banku Centralnego i amerykańskiego FED przejawia się w rosnącej różnicy w rentownościach między amerykańskimi obligacjami a niemieckimi.

PGE oficjalnie potwierdził, że po ostatnich transakcjach Skarbu Państwa i Polskich Inwestycji Rozwojowych zaangażowanie Skarbu Państwa w spółce spadło z 61,89 procent do 58,39 procent.

Premier spodziewa się, że wzrost gospodarczy będzie w 2014 i w 2015 wyższy od planowanego.

Ministerstwo finansów prognozuje wzrost w 2014 o 3,3 procent i w 2015 o 3,8 procent.

Analitycy BZ WBK rekomendują kupowanie aż siedmniu polskich banków, przy tylko jednej rekomendacji "trzymaj". Oto szczegóły:

- kupuj:

PKO BP, cena docelowa 57,20 PLN - 51,2 procent powyżej ceny rynkowej

Alior Bank, cena docelowa 113,10 PLN - 38,5 procent powyżej ceny rynkowej

Getin Noble Bank, cena docelowa 4,02 PLN - 33,1 procent powyżej ceny rynkowej

ING Bank Śląski, cena docelowa 166,10 PLN - 30,8 procent powyżej ceny rynkowej

Millennium Bank, cena docelowa 9,87 PLN - 25,1 procent powyżej ceny rynkowej

Pekao SA, cena docelowa 205,90 PLN - 21,5 procent powyżej ceny rynkowej

mBank, cena docelowa 569,60 PLN - 17,0 procent powyżej ceny rynkowej

- trzymaj:

Bank Handlowy, cena docelowa 117,90 PLN - 9,2 procent powyżej ceny rynkowej

Poprawny politycznie chiński minister finansów mówi:

- chińska gospodarka jest stabilna, reformy strukturalne przynoszą efekty

- Chiny polegają na reformach a nie na krótkoterminowych "stymulusach"

- USA powinny mieć na uwadze efekty ich luźnej polityki monetarnej

- ma nadzieję, że USA podtrzymają wzrostowe "momentum" w gospodarce

Z inflacyjnego przeglądu Afryki dziś Ghana.

- ceny w Ghanie w czerwcu rosły w tempie 15 procent w ujęciu rocznym. Ceny przyspieszyły względem maja, kiedy inflacja była na poziomie 14,8 procent

WIG20 dzielnie walczy o utrzymanie się ponad poziomem 2360 punktów. Obrona tego poziomu trwa już czwarty dzień, dlatego robi się ona coraz ważniejsza od strony psychologicznej (im dłużej rynek trzyma się na danym poziomie, tym głębiej może spaść, jak ten poziom w końce pęknie).

Dziś wprawdzie w pierwszej godzinie handlu wydawało się, że wszystko stracone, a WIG20 spadł do 2353 pkt, ale teraz wytrwale odrabia straty i znów mamy 2360 pkt, przy spadku o zaledwie 0,02 procent.

Do końca sesji jeszcze blisko 5 godzin i wszystko jest możliwe.

Deweloper Orco traci w Pradze prawie 8 procent po ogłoszeniu, że spółka chce wycofać się z czeskiej giełdy. W Warszawie akcje tracą 5 procent ale przy obrotach tylko 15 tys. zł.

Średnie dzienne zapisy do OFE:

kwiecień - 2841

maj - 4429

czerwiec - 11623

lipiec - 18925

Wczoraj do OFE zapisało się 20490 osób. To nowy rekord - pierwszy powyżej 20 tysięcy.

Credit Agricole mówi, że wzrost PKB strefy euro w tym roku nie przekroczy 1,1 procent a w 2015 roku 1,5 procent.

Jest pół miliona w OFE

Bank centralny robiący interwencyjne zakupy na giełdzie? Czemu nie.

Bank of Japan powiedział, że widzi w przyszłości możliwość skupu jednostek funduszy ETF na indeks Nikkei jako jedną z opcji w ramach polityki luzowania ilościowego, która ma doprowadzić do wzrostu inflacji w Japonii do poziomu 2 procent.

Holenderska prasa donosi, że Air France-KLM prowadzą negocjacje w sprawie przejęcia linii WizzAir.

Gdyby do tego doszło, mogłoby to oznaczać duże zmiany także na polskim niebie.

Eurostoxx 50, indeks grupujący największe spółki ze strefy euro jest blisko wsparcia długoterminowej linii trendu wzrostowego.

Ci Games, producent gier komputerowych ustalił datę premiery gry "Lords of the Fallen" na 28 października w USA i Ameryce Południowej i na 31 października w Europie.

Cena gry to 59,90 euro w Europie i 59,9 dolarów w USA. Gra ukaże się na PC, PlayStation 4 i XboxOne.

Ci Games drożeje o 3 procent. 8,2 zł za jedną akcję.

W rolę złego charakteru na rynkach wciela się dziś Portugalia. Rentowność jej obligacji dziesięcioletnich urosła już o 25 punktów bazowych do 3,92 procent.

Rynek boi się o duży portugalski bank - Espirito Santo, który ma problemy z obsługą swojego zadłużenia. Dwie portugalskie gazety donoszą, że właściciele obligacji banku dostali propozycję zamiany ich na akcje banku. Bank podobno proponuje przesunięcie w czasie spłaty długów. Zadłużenie Espirito Santo to 7 mld EUR.

Akcje Espirito Santo spadają o ponad 6 procent, a indeks giełdy w Lizbonie traci 1,6 procent.

Sprzedaż samochodów Bentley wzrosła w pierwszej połowie roku o 23 procent rok do roku do 5254 sztuk. Wynik ciągnie w górę rosnący popyt w Chinach i na bliskim wschodzie.

Z podziałem geograficznym:

- Europa, wzrost o 11 procent rok do roku

- Bliski wschód, wzrost o 27 procent

- Azja/Pacyfik, wzrost o 47 procent

Jeśli w Polsce ma się pojawić inflacja, to na pewno nie od strony cen gazu i energii

Rynek polskich obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,41 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,89 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,34 procent do 3,33 procent

Deflacja w Grecji: w czerwcu ceny były średnio o 1,5 procent niżej niż rok temu. W maju spadek cen wynosił 2 procent. Teraz oczekiwano spadku o 1,8 procent.

Zdaniem organizacji World Gold Council w ciągu najbliższych czterech lat popyt na złoto w Chinach wzrośnie o 25 procent (głównym motorem ma być klasa średnia). Warto dodać, że Chiny już teraz są największym "konsumentem" złota na świecie. W ubiegłym roku wyprzedziły Indie.

Dziś uncja drożeje w sierpniowych kontraktach o 0,6 procent, 1324 USD. Od początku roku złoto dało zarobić 10 procent.

Stopę bezrobocia na poziomie 12,1 procent mieliśmy ostatni raz w listopadzie 2011 roku.

Bezrobocie w czerwcu w ostatnich latach wyglądało tak:

12,3% w 2007

9,4% w 2008

10,6% w 2009

11,7% w 2010

11,9% w 2011

12,4% w 2012

13,2% w 2013

Premier o sytuacji na rynku pracy:

Drugą najmocniej przecenioną spółką w WIG20 jest drugi największy bank w Polsce czyli Pekao SA. Akcje tanieją dziś o 1,4 procent, wczoraj kurs zjechał o 3 procent. Kurs jest najniżej od września ubiegłego roku. Po odcięciu wysokiej dywidendy w połowie czerwca stracił już ponad 8 procent.

Z innej beczki. Jeśli ktoś buduje dom, to warto zestawić swoją zaplanowaną przestrzeń do średnich z innych państw:

Rentowność polskich obligacji dwuletnich zeszła do poziomu 2,40 procent. To polski rekord wszechczasów, zeszliśmy poniżej dołka z maja ubiegłego roku.

Jednocześnie pierwszy raz od maja 2013 rentowność obligacji dwuletnich jest poniżej poziomu głównej stopy procentowej w NBP

Orco wycofuje akcje z giełdy w Pradze. Spółka tłumaczy, że to przez niski wolumen obrotów i chęć zmniejszenia kosztów związanych z notowaniami i obowiązkami informacyjnymi.

To kolejny krok wychodzenia z giełd europejskich. W 2011 Orco wyszło z giełdy w Budapeszcie. Spółka nie planuje wycofania akcji z giełd w Paryżu i Warszawy.

Na rynkach akurat teraz dzieje się niewiele, jest więc trochę czasu, aby zatroskać się o Czerwoną Torebkę, która dzień po dniu bije kolejne rekordy słabości. Spadła już o 32 procent od początku roku, w tym o blisko 13 procent tylko w lipcu

Interwencja banku centralnego na rynku walutowym. Bank centralny Ugandy sprzedaje dolary, żeby powstrzymać osłabiającego się ugandyjskiego szylinga.

Bank Japonii może obciąć prognozy dla japońskiej gospodarki na ten rok ze względu na słabszy eksport i niższe od oczekiwań wydatki gospodarstw domowych - podają źródła agencji Reutera.

Analitycy Espirito Santo rekomendują "sprzedaj" akcje Getin Holding. Cena docelowa 2,45 zł, to o 13 procent poniżej ceny rynkowej.

Gant po wczorajszym spadku o 25 procent dziś traci 10 procent przy obrotach 442 tys. zł.

Otwarcie sesji z rynkowymi ekspertami:

WIG20 w pierwszych minutach handlu wygląda remisowo:

Giełdy w Europie zachodniej na starcie notowań z lekkimi plusami:

- DAX +0,1%

- CAC 40 +0,3%

- FTSE 100 +0,03%

- FTSE MIB +0,5%

- IBEX +0,6%

Giełdy południa Europy odbijają mocniej, bo wczoraj też mocniej traciły.

Ceny w Czechach stoją w miejscu. Inflacja w czerwcu bez zmian względem maja i bez zmian względem czerwca ubiegłego roku.

To najniższy poziom od października 2009 roku.

Mateusz Szczurek, w wywiadzie dla DGP mówi też o prawdopodobnej zmianie założeń budżetowych dotyczących inflacji

Minister finansów Mateusz Szczurek w wywiadzie dla Dziennika Gazety Prawnej mówi, że także widzi sygnały spowolnienia

Marek Belka powiedział wczoraj wieczorem w Tok FM, że tempo wzrostu gospodarczego w Polsce nie będzie na razie szybsze

Spada inflacja w Chinach. W czerwcu wyniosła 2,3 procent, po tym jak w maju było 2,5 procent. Rynek oczekiwał spadku inflacji do 2,4 procent.

Ceny producentów w Chinach spadły o 1,1 procent rok do roku. W maju mieliśmy spadek o 1,4 procent. Teraz oczekiwano spadku PPI o 1 procent.

Alcoa rozpoczęła sezon publikacji wyników kwartalnych w USA w świetnym stylu. Przychody wzrosły do 5,8 mld USD, przy oczekiwaniach na poziomie 5,66 mld USD. zysk na akcję wyniósł 0,18 USD. Oczekiwano 0,12 USD. W notowaniach po sesji akcje Alcoa podrożały o 1,1 procent

Alcoa tradycyjnie rozpoczyna sezon publikacji wyników, bo kiedyś podawała je jako pierwsza spółka z indeksu Dow Jones. Od pewnego czasu nie ma jej już w tym indeksie, ale inwestorzy nadal, raczej z przyzwyczajenia, przykładają sporo uwagi akurat do jej wyników.

Amerykanie wczoraj znów zaliczyli głębokie spadki na giełdzie. Nasdaq spadł nawet o 1,3 procent, a grupujący małe spółki Russell 2000 spadł o 1,2 procent.

Możliwe, że inwestorzy przestraszyli się kolejnych świetnych danych z rynku pracy, które zwiększają prawdopodobieństwo odbicia inflacji w górę, a co za tym idzie szybszego od oczekiwań podniesienia stóp procentowych przez Fed. To że inflacja będzie teraz rosnąć sugerował wczoraj wieczorem Jeffrey Lacker, prezydent oddziału Fed w Richmond.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa:

Europa dziś ma szanse na lekkie wzrosty na otwarciu. Chociaż trzeba pamiętać, że wczoraj też rano było optymistycznie, a potem na giełdach królowały jednak spadki. Kontrakt na DAX rośnie teraz o 0,14 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,19 procent.

W USA znów mieliśmy spadki. S&P500 spadł o 0,7 procent. Największe obroty: Apple (-0,7%), Facebook (-3,9%), CBS (-0,4%).

Giełdy w Azji dziś raczej w dół: Chiny -0,3%, Hong Kong -1,4%, Japonia -0,2%, Australia -1,2%, Korea -0,3%, Indie +0,1%, Singapur -0,4%

Za euro płacimy 4,12, za franka 3,39, za dolara 3,03, za funta 5,19. EUR/USD=1,3614

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 8 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak