27.11 OPEC nie tnie wydobycia, ropa najtańsza od 2010 roku

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,32 procent do 2428,35 punktów.

Wzrost zawdzięczamy bankom: Pekao SA podrożał o 1,1 procent, a PKO BP o 0,8 procent, pomogły też LPP (+1,2%) i PGNiG +1,4%). Zdecydowanie nie pomogła PGE (-3,4%) i Tauron (-2,3%). PGE jest najtańsze od kwietnia.

WIG wzrósł o 0,33 procent, obroty wyniosły zaledwie 486 mln PLN.

Giełdy europejskie:

Londyn -0,02%, Paryż +0,3%, Frankfurt +0,6%, Zurych +0,7%, Madryt +0,7%, Mediolan +0,6%

Moskwa -0,4%, Stambuł +0,5%, Warszawa +0,3%, Wiedeń -0,6%, Budapeszt -0,4%, Praga +0,7%

Cena ropy spada piąty miesiąc z rzędu. Nie licząc nadzwyczajnej sytuacji po bankructwie Lehman Brothers to najdłuższy spadek cen ropy od 1990 roku

Polskie obligacje dziś znów biły rekordy, ale pod koniec dnia nieco potaniały i w sumie sesja wypadła remisowo:

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,70 procent do 1,72 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 1,96 procent do 1,97 procent

rentowność dziesięcioletnich bez zmian na poziomie 2,41 procent

Minister finansów Rosji mówi, że polityka budżetowa Rosji powinna zostać dostosowana do nowego poziomu cen ropy naftowej, który może być na niskim poziomie przez wiele lat. Jego zdaniem 80 USD za baryłkę to teraz "umiarkowanie optymistyczny" scenariusz.

Tymczasem Brent tanieje już o ponad 4 procent i kosztuje 74,64 USD

Dolar w Rosji kosztuje już 47,77 USD. Wszystko wskazuje na to, że rubel będzie dziś mieć najniższe w historii notowania na zamknięciu sesji.

Był raz słabszy, ale 7 listopada kiedy doszedł do 48,62 RUB za dolara, zdążył do wieczora odrobić sporą część strat i na koniec dnia kurs wynosił tylko 46,69 USD.

OPEC nie zmienił limitu produkcji. Zostaje 30 milionów baryłek dziennie - powiedział dziennikarzom minister do spraw ropy Arabii Saudyjskiej.

Brent leci poniżej 75 USD za baryłkę

Ruszyły notowania w USA...wrrrrróć. Nie ruszyły. Dziś Święto Dziękczynienia, Amerykanie zamiast grac na giełdzie dziś weselą się wspólnie, jedzą indyki i robią listy zakupowe na jutrzejszą orgię zakupową zwaną Black Friday.

Przewodniczący OPEC w swojej mowie powitalnej (upublicznionej właśnie na stronie OPEC) na szczycie organizacji powiedział między innymi, że jeśli ceny ropy będą dalej spadać, wtedy pojawi się ryzyko utraty opłacalności planowanych projektów inwestycyjnych, które mają zwiększać zdolności wydobywcze w krajach OPEC.

Dziesięcioletnie obligacje brytyjskie nie są jeszcze rekordowo drogie, ale za to te trzydziestoletnie są - ich rentownośc spadła do nigdy nie notowanego poziomu 2,687 procent.

Czyli rząd brytyjski może teraz pożyczyć z rynku dowolną kwotę funtów i płacić za tę pożyczkę mniej niż 2,7% rocznie przez 30 lat, bez ryzyka, że to oprocentowanie wzrośnie. Są na rynku inwestorzy, którzy zaakceptują tak niskie oprocentowanie.

Lista rekordowo niskich rentowności obligacji dziesięcioletnich objemuje dziś aż 15 państw:

- Portugalia 2,85%

- Polska 2,363%

- Slovenia 2,272%

- Włochy 2,081%

- Litwa 1,998%

- Hiszpania 1,889%

- Szwecja 1,02%

- Francja 0,998%

- Belgia 0,941%

- Austria 0,851%

- Holandia 0,820%

- Finlandia 0,784%

- Czechy 0,753%

- Niemcy 0,701%

- Szwajcaria 0,333%

Rekordów nie ma w: Wielkiej Brytanii, Danii, Norwegii, Rosji, Chorwacji, Grecji, Turcji, Rumunii, Bułgarii, Łotwie i na Węgrzech

Rentowność francuskich obligacji właśnie spadła do 0,999 procent. Pierwszy raz w historii Francja wchodzi do klubu państw z rentownościami poniżej 1 procenta.

Znajdująca się w tym klubie od dawna Szwajcaria bije swój własny rekord - tu rentowność obligacji dziesięcioletnich to już tylko 0,33 procent

Inflacja w Niemczech spadła w listopadzie do 0,5 procent (liczona wg metodologii Eurostatu, bo według metodologii lokalnej do 0,6%). Poprzednio była na poziomie 0,7 procent. To najniższa inflacja w Niemczech od lutego 2010 roku

Zdaniem wielu analityków na rynku to własnie coraz niższa inflacja w Niemczech przekona w końcu Bundesbank po poparcia uruchomienia skupu obligacji przez ECB

Skupiamy się dziś głównie na ropie (posiedzenie OPEC trwa), ale inne surowce też tanieją:

- złoto idzie w dół o 0,16 procent do 1195,9 USD

- srebro tanieje o 1,19 procent i jest po 16,41 USD

- miedź spada o 0,07 procent do 2,954 USD

No a Brent ciągle traci -1,7 procent i kosztuje 76,44 USD (dziś rano było 75,48 USD)

Rezerwy walutowe Rosji spadły w poprzednim tygodniu już tylko o 200 mln USD do 420,4 mld USD. Tp najmniej od października 2009, ale czasy, w których broniono rubla i przestało rezerwy topniały o kilka miliardów tygodniowo odeszły w przeszłość.

Nastroje konsumentów w Niemczech według GfK: leciutko w górę

Po czterech godzinach handlu obroty na GPW przekroczyły 200 mln PLN. WIG20 rośnie tylko o 0,04 procent. Wszystko psuje PGE, które traci już 3,3 procent.

Jeśli PGE się nie odbije, to zakończy sesję na poziomie najniższym od kwietnia

Mario Draghi mówi:

- polityka ECB nie może reagować na szoki tylko w jednym kraju

- integracja gospodarcza w Unii Europejskiej jest wciąż niekompletna

- Unia powinna wprowadzać rozwiązania ułatwiające moblinośc pracowników

Euronext w końcu naprawił swoje indeksy giełdowe, można więc w końcu spojrzeć na sytuację na rynkach europejskich. Mamy generalnie lekkie wzrosty, spadeki tylko w Moskwie i w Wiedniu:

Londyn +0,01%, Paryż +0,2%, Frankfurt +0,5%, Zurych +0,2%, Mediolan +0,4%, Madryt +0,5%

Moskwa -0,2%, Stambuł +0,2%, Warszawa +0,1%, Wiedeń -0,2%, Budapeszt +0,1%, Praga +0,7%

Juncker przetrwał votum nieufności w Parlamencie Europejskim. Za odwołaniem Komisji Europejskiej głosowało tylko 101 deputowanych, przeciwko było 461. Wniosek o wotum, w związku z aferą podatkową w Luksemburgu, gdzie Juncker był premierem, złożyli wspólnie Nigel Farage z Wielkiej Brytanii, Beppe Grillo z Włoch i Marine Le Pen z Francji

Inflacja w Niemczech w listopadzie mogła spaść nawet do 0,4 procent z 0,8 procent w październiku - wyliczają analitycy Capital Economics na bazie opublikowanych już danych z poszczególnych landów. W listopadzie tylko w Bawarii inflacja pozostała na poziomie 0,8 procent, w pozostałych landach tempo wzrostu cen wyraźnie osłabło.

Oficjalne dane o inflacji w Niemczech mają być o 14:00

Rzut oka na brytyjski rynek płytowy, bo dzieją się tam ciekawe rzeczy. Stowarzyszenie wydawców płyt BPI dziś podliczyło że:

- liczba sprzedanych w tym roku płyt winylowych przekroczyła w Wielkiej Brytanii milion sztuk. To wynik najlepszy od 1996 roku (w 2013 sprzedano 780 tys. winyli)

- wydana tydzień temu nowa płyta Pink Floyd sprzedała się na winylach w liczbie 6 tysięcy egzemplarzy, co jest najlepszym tygodniowym wynikiem od 1997

- w 2014 w największym stopniu za przebicie się przez 1 mln egzemplarzy odpowiada ostatnia płyta Arctic Monkeys

Rzut oka na rynki

Komisja Europejska uważa, że budżety Francji i Włoch oraz Belgii, a także Portugalii, Malty, Austrii i Hiszpanii niosą ze sobą ryzyko złamania unijnych reguł.

Przypadkami Francji, Włoch i Belgii Komisja zajmie się ponownie w marcu.

Niemcy dostają od Komisji sygnał, albo może delikatną sugestię, że mają możliwość zwiększenia wydatków na inwestycje publiczne.

Rumuni wyprzedzili Polaków w imigracji do Wielkiej Brytanii. Z publikacji ich biura statystycznego wynika, że w ciągu roku do końca września Wielka Brytania wydała numery ubezpieczenia (National Insurance Number) dla 98 tysięcy Polaków i 104 tysięcy Rumunów.

Łącznie w ciągu roku na Wyspy przybyło 668 tysięcy imigrantów, o 12 procent więcej niż rok wcześniej

Odhaczamy kolejny rekord - rentowność dziesięcioletnich obligacji niemieckich - 0,71 procent

Łukoil zawstydził Sbierbank, któremu zysk w trzecim kwartale spadł o 25 procent. Zysk Łukoila spadł o 48 procent. Ale to wciąż 1,62 mld USD.

Analitycy DI Investors rekomendują kupowanie akcji funduszy inwestycyjnych, oto ich dwie nowe rekomendacje:

- kupuj Altus TFI, cena docelowa 11,4 PLN, 22,6 procent powyżej rynku

- akumuluj Quercus TFI, cena docelowa 6,40 PLN, 11,7 procent powyżej rynku

ZUS przekazał do OFE 140,7 mln PLN, co daje już 232,2 mln PLN w listopadzie.

Średnia przekazana składka w tym transferze wyniosła 84,7 PLN, przy średniej dla 2014 roku w wysokości 53,76 PLN, co pokazuje, że po zmianach w OFE pozostali głównie ci z wyższymi zarobkami i tym samym wyższymi składkami.

Doniesienia ze szczytu OPEC:

- Algiera chce ciąć wydobycie

- Wenezuela też chce ciąć i mówi, że złoża łupkowe to katastrofa, cięcia powinny wynieść 5% dotychczasowej produkcji

- Irak mówi, że zagłosuje z większością, bo ma być jedność, a ropa nie spadnie niżej 65 USD

- Nigeria: cięcia w OPEC nic nie dadzą, jeśli nie przyłączą się inne kraje

- Arabia Saudyjska: no comments

Niemieckie obligacje dziesięcioletnie są o krok od nowego rekordu wszechczasów. Ich rentownośc spadła dziś do 0,719 procent. Rekord z 16 października to 0,716 procent.

Ciekawostka na temat OPEC. Rzadko kiedy przestrzegają swoich własnych ustaleń. Nagminie przekraczają narzucone sobie limity produkcji

Z ankiety Bloomberga wynika, że rynek spodziewa się w Polsce w czwartym kwartale wzrostu gospodarczego na poziomie 3 procent. Miesiąc wcześniej w tej samej ankiecie oczekiwano wzrostu o 2,8 procent.

Poprawiły się też oczekiwania dotyczące wzrostu na początku 2015. W pierwszym kwartale ma on wynieść 2,8 procent, a w drugim 3,1 procent.

Stopy procentowe mają pozostać bez zmian do końca roku.

W październiku za obniżką stóp procentowych w NBP głosowało 5 osób, przeciwko też było pięciu. Przesądził głos prezesa Belki, który przy remisie liczy się podwójnie.

Z publikacji w Monitorze Sądowym i Gospodarczym wynika, że:

- za obniżką byli Marek Belka, Andrzej Bratkowski, Elżbieta Chojna-Duch, Jerzy Osiatyński i Anna Zielińska-Głębocka

- przeciw obniżce byli Adam Glapiński, Jerzy Hausner, Andrzej Kaźmierczak, Andrzej Rzońca i Jan Winiecki

Obroty na GPW po godzinie handlu to zaledwie 77,5 mln PLN. Połowa obrotów koncentruje się na PGE, PKO BP, KGHM i Pekao SA.

WIG20 rośnie o 0,34 procent, głównie dzięki Pekao SA (+1,0%) i LPP (+1,3%)

Wartość kredytów udzielonych firmom i gospodarstwom domowym w strefie euro była w październiku o 1,1 procent mniejsza niż rok temu. To już trzydziesty miesiąc kurczenia się kredytu w Europie

Szef rosyjskiego departamentu długu publicznego mówi, że Rosja będzie teraz regularnie przeprowadzać aukcje obligacji i że odwoływanie aukcji całymi tygodniami było błędem.

Na aukcjach teraz mają być sprzedawane głównie obligacje oi krótszych terminach wykupu. Trudno się dziwić, bo rentowność obligacji dziesięcioletnich Rosji to teraz aż 10,5 procent - najwięcej od 2009 roku

Stopa bezrobocia w Niemczech spadła z 6,7 procent do rekordowo niskiego poziomu 6,6 procent. Liczba bezrobotnych w listopadzie spadła o 14 tysięcy.

Brent już poniżej 76 USD. Dokładnie teraz jest po 75,58 USD. Spadek od szczytu w czerwcu sięga już blisko 35 procent.

Produkcja przemysłowa w Szwajcarii w trzecim kwartale spadła o 0,4 procent rok do roku. W drugim kwartale mieli wzrost o 3,1 procent.

A frank pozostaje silny, dziś za euro płaci suę 1,2017 CHF. U nas franki po 3,4760 PLN

Rekomendacje giełdowe:

Mercor - trzymaj od DM BOŚ, cena docelowa 8,10 PLN, 24,6 procent ponad rynek

GPW - trzymaj od Wood & Company, cena docelowa 52,90 PLN, 14,1 procent ponad rynek

Im tańsza ropa, tym słabszy rubel - ta reguła wciąż obowiązuje. Teraz za dolara w Moskwie płaci się 47,75 RUB. Więcej płacono tylko w czasie krótkiej paniki o poranku 7 listopada, wtedy kurs doszedł do 48,62 RUB.

Pogłębia się deflacja w Hiszpanii. Wstępne dane za listopad pokazują roczny spadek cen o 0,4 procent. W październiku spadek wynosił -0,1 procent

Europa zaczyna dzień od problemów z indeksami. Giełda Euronext informuje, że nie wyliczają jej się indeksy giełdowe, a ta giełda to rynki w Paryżu, Amsterdamie, Lizbonie i Brukseli.

Cena ropy przeliczana na PLN jest najniższa od 2011 roku. Baryłka kosztuje 243,48 PLN. Co ciekawe tyle samo ropa kosztowała przez pewien czas w 2006 roku, czyli ponad 8 lat temu. Tyle, że wtedy była to cena rekordowo wysoka, a dziś taką mamy po spadku o kilkadziesiąt procent od szczytu.

To będzie dziś wydarzenie dnia i już z samego rana jest na co popatrzeć. Cena baryłki ropy Brent przebiła się przez dołek z ubiegłego tygodnia i jest najtańsza od czerwca 2010. Kosztuje 76,46 USD

WSZYSTKO, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ 26 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch