27.10 Spadki w Europie, przez włoskie banki i niemieckie dane

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,47 procent do 2437,22 punktów.

Kernel podrożał o 7,1 procent, a JSW o 2,5 procent. PZU i PKO BP podrożały o ponad 1 procent

Getin Noble Bank podrożał o 6,3 procent.

PGE potaniało o 1,2 procent

Tuż przed końcem sesji w Warszawie kolejny rekord słabości rubla i ósme dziś przebicie widełek, co zwiększa kwotę interwencji banku centralnego do 2,8 mld USD.

Euro jest po 53,69 RUB, a dolar po 42,25 USD.

Na GPW dziś:

- Asseco Poland może mieć zamknięcie najwyższe od lutego

- Lotos może mieć zamknięcie najniższe od września 2012

Francuzi uginają się po unijną presją i zapowiadają słowami ministra finansów Sapina cięcia w przyszłorocznym budżecie o dodatkowe 3,6-3,7 mld EUR. Zdaniem Sapina to powinno wystarczyć, aby francuski budżet zmieścił się w unijnych limitach, jeśli chodzi o deficyt.

Polskie obligacje dziś rano nieco drożały, potem nieco potaniały

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,70 procent do 1,68 procent

rentowność pięcioletnich została bez zmian na poziomie 2,07 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,64 procent do 2,65 procent

Waluty rynków wschodzących dziś raczej lekko tracą do dolara:

- won koreański zyskuje 0,4 procent

- chiński juan i węgierski forint bez zmian

- korona czeska i polski złoty tracą 0,1 procent

- lira turecka, peso meksykańskie, rupia indyjska i rand RPA tracą 0,3 procent

- rubel rosyjski traci 0,8 procent

- real brazylijski traci 3,3 procent

Brazylijski rynek finansowy dramatyzuje i rozpacza po porażce ich ulubieńca w drugiej turze wyborów prezydenckich. Indeks Bovespa traci właśnie 4,7 procent. Jest najniżej od marca tego roku.

Spadek od ostatniego szczytu z początku września przekracza już 20 procent

Europejski Bank Centralny w pierwszym tygodniu obowiązywania nowego programu skupu bankowych listów zastawnych z rynku wydał na ten cel 1,7 mld EUR

Sytuacja w Europie:

Londyn -0,6%, Paryż -1,0%, Frankfurt -1,2%, Zurych -0,3%, Madryt -1,7%, Mediolan -2,1%

Moskwa +0,8%, Stambuł -0,6%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +0,6%, Budapeszt -0,5%, Praga +1,3%

W Pradze austriacki Erste drożeje o 5 procent, z kolei w Mediolanie Banca Monte Paschi Siena tanieje o 21,3 procent, a trzy inne banki tracą około 5 procent.

Bank centralny Izraela nie zmienił stóp procentowych - zgodnie z oczekiwaniami.

W tym tygodniu o stopach procentowych będą decydować jeszcze banki centralne:

- Szwecji i Węgier we wtorek

- USA i Brazylii w środę

- Nowej Zelandii w czwartek

- Rosji i Meksyku w piątek

Wstępny odczyt indeksu PMI dla sektora usług w USA to 57,3 pkt. To spadek z poziomu 58,9 pkt miesiąc temu. Oczekiwano spadku do 57,8 pkt. Czyli jest gorzej, ale też wciąż bardzo dobrze, bo odczyt wciąż jest wyraźnie powyżej 50 punktów.

Z kolei indeks podpisanych umów sprzedaży domów wzrósł o 0,3 procent rok do roku po spadku o 1 procent miesiąc temu. Teraz oczekiwano wzrostu o 1 procent.

Zdaniem rosyjskiego ministerstwa gospodarki rosyjskie PKB wzrosło we wrześniu o 1,1 procent rok do roku po tym jak w sierpniu było na zero.

Amerykanie ruszyli od spadków. S&P500 spada już o 0,42 procent.

Prosze pamiętać, że Amerykanie nie zmienili czasu na zimowy, więc w tym tygodniu sesja giełdowa na Wall Street zaczyna się o 14:30 polskiego czasu, a nie o 15:30 jak zwykle.

Wszystko wróci do normy za tydzień, kiedy oni tez przejdą na czas zimowy.

Frank szwajcarski albo podrożeje, albo potanieje :)

Ropa tanieje już o 1,5 procent - zarówno Brent jak i ta amerykańska WTI.

Baryłka WTI kosztuje 79,76 USD (dołek z 16 października to 76,10 USD)

Baryłka Brent kosztuje 84,87 USD (dołek z 16 października to 82,93 USD)

Indeks europejskiego sektora bankowego mimo dobrego początku dnia jest już na głębokim minusie. Od rana spadł o 5 procent

Gazprom ma się nie upierać przy cenie 485 USD za tysiąc metrów sześciennych w rozmowach z Ukrainą i pozwolić spłacić Naftogazowi część długu wg ceny 268 USD za 1000 m3. Tak powiedział Gazpromowi Władimir Putin, który ujawnił to na spotkaniu Klubu Valdai w Soczi. O wszystkim donosi dziś Interfax.

Zdaniem cytowanego przez Interfax analityka chodzi o to, żeby teraz wziąć od Naftogazu tyle, ile jest on w stanie zapłacić, a o reszcie należności Gazprom ma z Naftogazem rozmawiać po zimie, prawdopodobnie jak będzie orzeczenie Trybunału Arbitrażowego ze Sztokholmu.

Chodzi o zaległe kwoty za dostawy gazu z 2013 i początków 2014 roku. Cena w nowych dostawach na najbliższa zimę już wczesniej została uzgodniona na 385 USD za 1000 m3.

Rubel siódmy raz dziś przebija widełki dopuszczalnego ruchu. To oznacza, że rosyjski bank centralny już siedem razy musiał dziś interweniować i musiał wydać na te cel 2,45 mld USD.

W czwartek rubel wylatywał z widełek 8 razy, w piątek podobnie jak dzisiaj 7 razy. Tyle, że dzisiaj sesja nadal trwa.

euro w Moskwie jest teraz po 53,60 RUB, dolar po 42,24 RUB.

Najważniejsze wydarzenie tego tygodnia dla rynków finansowych to oczywiście środowy komunikat po posiedzeniu amerykańskiego Fed - zobaczymy, czy bank zgodnie z dotychczasowymi zapowiedziami wygasi program skupu obligacji z rynku, czy może ulegnie namowom niektórym analityków na rynków i zetnie tempo skupu z 15 mld USD do 5 mld USD, przesuwając moment wygaśnięciu skupu na kolejne posiedzenie w grudniu.

Ci, którzy obstawiają wygaszenie QE już w tym miesiącu mogą dziś świętować ostatni akt skupu obligacji z rynku.

Fed dziś pomiędzy 15:15, a 16:00 naszego czasu skupi z rynku obligacje o terminie zapadalności od 22 do 30 lat i wyda na ten cel od 850 mld USD do 1,05 mld USD.

Tutaj jest cały terminarz. Dzisiejsza operacja jest ostatnia na liście

WIG20 znów pod kreską - traci 0,04 procent. Duże banki już nie drożeją, tak jak wcześniej, Pekao SA jest wręcz na zero. Z drugiej strony PGE spada znów o ponad 1,5 procent.

To wciąz dobra sesja dla Kernela (+4,3%) i Getin Noble Banku (+3,8%) i wciąż niedobra dla spadających o ponad 1,5 procent CCC, Banku Millennium i Eurocashu.

Farmaceutyczny Merck zarobił w trzecim kwartale 0,90 USD na akcję. Miał zarobić 0,88 USD.

Dziś po sesji wyniki podaje Twitter

Jutro swoje wyniki podaje du Pont, Pfizer a po sesji Facebook, Electronic Arts

W środę wyniki podają między innymi Hershey, Kraft Foods, chińskie Baidu i Visa

Kurs rubla w stosunku do koszyka walut przekroczył 47,30 RUB, co oznacza piątą dziś interwencję za 350 mln USD. Łączny wydatek rosyjskiego banku centralnego dziś rośnie więc do 1,75 mld USD.

Euro jest po 53,5 RUB, dolar jest po 42,23 RUB.

Prezes Banku Millennium zapowiedział, że dywidenda za ten rok może być zbliżona do 50 procent zysku.

Dziś bank podał, że po trzech kwartałach zarobił 493 mln PLN. Zysk w trzecim kwartale sięgnął 221 mln PLN, oczekiwano 167 mln PLN, czyli wyniki były znacznie lepsze od oczekiwań.

Ropa znów tanieje - baryłka Brent poszła dziś w dół o 1 procent i kosztuje 85,27 USD.

Ostatni dołek to 82,93 USD 16 października.

Dzisiejszy ruch w dół jest tłumaczony nowymi niższymi prognozami Goldman Sachs dla rynku ropy. Zdaniem banku w pierwszym kwartale 2015 średnia cena baryłki Brent wyniesie 85 USD, a nie 100 USD jak prognozowali dotychczas. W drugim kwartale średnia cena ma spaść do 80 USD.

Nie tylko rubel jest rekordowo słaby. Brazylijski real po wyborach traci do dolara 2,8 procent. To największy jednodniowy spadek brazylijskiej waluty od 2011 roku. Rynek cierpi, bo nie udało się zmienić nielubianej pani prezydent Dilmy Roussneff.

Rubel jest rekordowo tani także w stosunku do złotego. Za jednego dziś trzeba płacić zaledwie niecałe 8 groszy. Dokładny średni kurs w NBP to 0,0792 PLN.

Od początku roku rubel potaniał o 13,3 procent. To wciąż niewiele w porównaniu do ukraińskiej hrywny, która od początku roku potaniała o 30,8 procent, ale hrywna traciła na wartości głównie w lutym, marcu i kwietniu. Rubel z kolei traci systematycznie od końca czerwca.

Rubel dziś nadal traci. Euro w Moskwie jest już po 53,42 RUB, a dolat po 42,14 RUB.

Kurs rubla wobec koszyka walut wyleciał już poza widełki o ponad 20 kopiejek, co oznacza, że mamy dziś już za sobą 4 interwencje po 350 mln USD. Czyli łącznie Rosjanie wydali dziś na obronę rubla jakieś 1,4 mld USD. To by dawało prawie równe 20 mld USD w październiku.

WIG20 na chwilkę wpadł pod kreskę - tracił już 0,11 procent, teraz minimalnie rośnie - o 0,07 procent.

Najbardziej tanieje PGE - o 1,4 procent.

We Włoszech po porannym optymizmie nie ma już żadnego śladu:

- indeks giełdy w Mediolanie spada o 1,8 procent

- nadzór zakazał krótkiej sprzedaży na akcjach banku Monte Paschi przez dwa najbliższe dni

- Monte Paschi spada o 17,6 procent

- Banca di Milano spada o 4,9 procent

- UBI, Banca Popolare Emilia Romagna i Mediobanca tracą ponad 3 procent

Unicredit trzyma się dzielnie i traci tylko 1,3 procent

Rosyjski Transnieft informuje, że zawiesza eksport ropy przez port morski w Noworosyjsku tłumacząc to warunkami pogodowymi w porcie. Noworosyjsk to port nad Morzem Czarnym, niedaleko Krymu.

JP Morgan obciął prognozę dla wzrostu gospodarczego w Polsce w 2015 do 2,8 procent. Wcześniej amerykański bank prognozował wzrost o 3,2 procent.

Klaus Wohlrabe z instytutu Ifo mówi, że w niemieckiej gospodarce nie ma obecnie żadnych jasnych punktów, a w czwartym kwartale wzrost gospodarczy wyniesie zero.

Zależność między wskaźnikiem Ifo, a niemieckim PKB. Czyli dzisiejsze, najgorsze od końca 2012 Ifo zapowiada nam dalsze spowolnienie wzrostu w Niemczech

Podaż pieniądza w strefie euro wzrosła o 2,5 procent. Oczekiwano wzrostu o 2,2 procent.

Kredyty dla firm o gospodarstw domowych były we wrześniu już tylko o 0,6 procent mniejsze niż rok temu. W sierpniu były o 0,9 procent mniejsze. W tym pożyczki tylko dla gospodarstw domowych już rosną - o 0,6 procent rok do roku. Kredyty dla firm wciąż maleją - we wrześniu o 1,8 procent rok do roku.

Generalnie w obiegu w strefie euro jest 10,108 bilionów EUR. Z tego tylko 948 mld EUR to gotówka w banknotach i monetach, reszta to pieniądz elektroniczny, czyli depozyty.

Wszystkie te dane pokazują, że sytuacja od strony monetarnej delikatnie się w strefie euro poprawia.

Dokładnie 4 minuty po publikacji IfO indeks DAX spada pod kreskę. Koniec porannego optymizmu w Europie Zachodniej

Londyn -0,1%, Paryż -0,4%, Frankfurt -0,1%, Zurych +0,3%, Madryt -0,7%, Mediolan -1,1%

Moskwa +1,7%, Stambuł +0,2%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +1,1%, Budapeszt +0,7%, Praga +1,9%

Niemiecki indeks IfO spadł do 103,2 punktów ze 104,7 pkt poprzednio. Oczekiwano spadku do 104,5 pkt.

Wskaźnik oczekiwań na przyszłość spadł do 98,3 pkt z 99,3 pkt poprzednio. Oczekiwano spadku do 99,2 pkt.

Bardzo słabe dane. IfO to indeks mierzący nastroje w niemieckim handlu i przemyśle, obliczany na podstawie sondażu w 7000 niemieckich firm.

Rekomendacje giełdowe:

PGNiG - kupuj od Goldman Sachs

SMT - kupuj od Dr. Kalliwoda, cena docelowa 40 PLN, 142,7 procent powyżej ceny rynkowej

Bogdanka - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 127,10 PLN, 13,1 procent powyżej ceny rynkowej

JSW - trzymaj od DM BOŚ, cena docelowa 34,80 PLN, 21,4 procent powyżej ceny rynkowej

LPP - sprzedaj od DM BOŚ, cena docelowa 8055 PLN, 17,0 procent poniżej ceny rynkowej

Trzecim najsłabszym bankiem w Europie wg wyników stress testów jest portugalski Banco Comercial Portugues, który powinien uzupełnić swoje kapitały o 1,15 mld EUR.

To wzbudziło spekulacje, czy BCP będzie musiał sprzedać wszystkie, albo część akcji w kontrolowanym przez siebie polskim Banku Millennium. Portugalczycy już wczoraj jednak zapewnili, że nie będą sprzedawać Millennium, a kwestie kapitałowe załatwią w inny sposób.

Akcje BCP w Lizbonie tanieją teraz o 5,3 procent. Bank Millennium w Warszawie (który elegancko zdał stress test) taniej o 0,1 procent

Elżbieta Chojna-Duch sugeruje w rozmowie z PAP, żeby nie nastawiać się na kolejną obniżkę stóp o 50 punktów bazowych w listopadzie.

W Warszawie o 5,5 procent w górę idą akcje Getin Noble Banku, który wprawdzie jako jedyny w Polsce nie zdał stress testu wg danych na 31 grudnia 2013, ale KNF zgodził się zaliczyć do jego kapitałów zysk za pierwsze półrocze, co pokryło prawie cały niedobór kapitału w banku.

KNF wprawdzie nakazał Getinowi podniesienie kapitałów tak, aby współczynnik wypłacalności CET1 podrósł do 8,5 procent, ale bank odpowiedział, że gdyby uwzględnić w kapitale cały zysk aż do października, to wszystkie wskaźniki wyglądają już tak jak powinny.

Ceną za wyciągnięcie Getinu ponad poprzeczkę ustawioną w stress testach jest zakaz wypłaty dywidendy z zysku za 2014. ale tego akurat rynek spodziewał się już wcześniej, dlatego dziś Getin bardzo ładnie rośnie.

Stress testy generalnie wypadły świetnie, ale ten bank, który wygląda w nich najgorzej - włoski Banco de Monte Paschi z Sieny - traci właśnie na giełdzie 14,8 procent.

Te banki, które testy zdały dziś raczej drożeją:

Unicredit rośnie o 1,9 procent

Commerzbank rośnie o 5,6 procent

Deutsche Bank rośnie o 2,2 procent

Societe Generale rośnie o 1,5 procent

Bankia drożeje o 1,9 procent

Inne banki drożeją w mniejszym zakresie. Ciekawe jest to, że tanieją brytyjskie HSBC i Lloyds - inwestorzy są zaniepokojeni, że banki wprawdzie zdały stress test, ale ledwo ledwo.

Bank centralny Rosji podał oficjalne dane o interwencjach w ostatni czwartek. Wydał wtedy na obronę rubla aż 2,74 mld USD - to największa jednodniowa kwota od marca, kiedy Rosjanie napadali na Krym.

W piątek interwencja najprawdopodobniej sięgnęła 2,45 mld USD, ale tu oficjalne potwierdzenie będziemy mieć dopiero jutro.

Otwarcie w Europie. Nastroje po stress testach dość entuzjastyczne :

Londyn +0,8%, Paryż +0,9%, Frankfurt +1,0%, Zurych +0,7%, Madryt +1,0%, Mediolan +1,1%

Moskwa +1,4%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,6%, Wiedeń +1,2%, Budapeszt +1,1%, Praga -0,3%

Najważniejsze wydarzenia z weekendu:

- po stress testach łącznie 13 banków musi uzupełnić 9,47 mld EUR

- Standard & Poor's wbrew oczekiwaniom nie obniżył ratingu Rosji

- Fitch podtrzymał ratingi Hiszpanii i Włoch

- MFW ogłosił, że oprocentowanie SDRów oparte jak dotąd na koszyku 3miesięcznych stóp USD, EUR, JPY i GBP, nie może spaść poniżej 0,05%

- w Iraku siły Państwa Islamskiego są 12 mil od Bagdadu

WSZYSTKO, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PIĄTEK, 24 PAŹDZIERNIKA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch