24.07 Świetne dane z Chin i z Niemiec, gorsze z Francji i Włoch

Dziesięć punktów bazowych, czyli spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 zaliczył wzrost o 0,26 procent i zatrzymał się na poziomie 2409,2 pkt.

Rynek polskich obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,37 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,76 procent do 2,79 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 3,21 procent do 3,26 procent

Pieniądze, rosyjscy miliarderzy i Tour de France:

Oleg Tinkov, właściciel teamu, w którym jeździ Rafał Majka, który wygrał już dwa etapy, powiedział, że jeśli Majka wygra jeszcze jeden etap, to kupi mu Aston Martina.

Domyślamy się, że nie chodzi o auto używane, z komisu.

Sytuacja na GPW trochę się popsuła. Nadal mamy wzrosty, ale mniejsze niż chociażby godzinę temu. WIG20 rośnie o 0,11 procent, ale WIG30 już spada o 0,05 procent.

Najwięcej transakcji dziś na akcjach PKO BP (-0,3%) i PKN Orlen (-1,9%). Największe obroty na PKO BP, KGHM (-0,04%), Pekao SA (+0,8%)

Sprzedaż nowych domów w USA w czerwcu spadła o 8,1 procent w stosunku do maja. Oczekiwano spadku o 5,8 procent. Miesiąc temu był wzrost o 8,3 procent.

Wstępny PMI dla amerykańskiego przemysłu lekko spadł do 56,3 punktu, z 57,3 pkt miesiąc temu. Ale miesiąc temu był na poziomie najwyższym od ponad dwóch lat, więc dzisiejsze lekkie osunięcie absolutnie nie zmienia pozytywnego trendu.

Jeśli ktoś koniecznie chce się czymś w tych danych zmartwić, to najlepiej do tego się nadaje wskaźnik nowych miejsc pracy, który spadł do poziomu najniższego od września 2013.

A tymczasem S&P500 śrubuje rekord - właśnie pokonał 1990 punktów.

Teraz już były prezes GPW. Trochę zagadkowy:

Amerykanie znów zaczęli sesję od nowego rekordu wszechczasów na S&P500 - indeks dotarł już do 1989,65 punktów.

Facebook drożeje o 7,5 procent.

Gdyby sesja na GPW kończyła się teraz WIG20 zakończyłby ją najwyżej od miesiąca.

KGHM przy drożejącej miedzi jest najwyżej od lipca 2013. Z drugiej strony Orlen po słabych wynikach traci już drugi dzień i jest najniżej od marca.

Giełdy w Europie zapomniały już o porannych spadkach. Po lepszych od oczekiwań odczytach PMI dla Niemiec i strefy euro nastroje wyraźnie się poprawiły. To, że dziś znów nie ogłoszono żadnych sankcji dla Rosji też zapewne pomogło:

Londyn +0,1%, Paryż +0,8%, Frankfurt +0,5%, Zurych +0,6%, Madryt +1,8%, Mediolan +1,6%

Moskwa +0,03%, Stambuł +1,1%, Warszawa +0,3%, Praga +0,2%, Budapeszt -0,4%, Kijów -0,6%

Obligacje na Zachodzie dziś tanieją, duży skok ceny w górę notuje Turcja i Grecja. Polska stabilnie:

"core Europe"

Niemcy 1,17%, wzrost o 2 punkty bazowe

Holandia 1,37%, wzrost o 2 p.b.

Francja 1,57%, wzrost o 3 p.b.

Anglia 2,60%, wzrost o 4 p.b.

PIGS

Hiszpania 2,57%, wzrost o 2 p.b.

Włochy 2,74%, bez zmian

Portugalia 3,70%, wzrost o 1 p.b.

Grecja 6,16%, spadek o 14 p.b.

"Emerging Europe"

Czechy 1,46%, spadek o 7 p.b.

Polska 3,22%, bez zmian

Węgry 4,32%, wzrost o 7 p.b.

Rosja 9,06%, wzrost o 3 p.b.

Turcja 8,54%, spadek o 15 p.b.

W USA w ubiegłym tygodniu złożono najmniej nowych wniosków o zasiłek od lutego 2006. Było ich tylko 284 tysiące. Oczekiwano 307 tysięcy.

Średnia za cztery ostatnie tygodnie jest najniżej od maja 2007.

Zwana "Ameryką w pigułce" spółka 3M zarobiła w ostatnim kwartale 1,91 USD na akcję. Zgodnie z oczekiwaniami.

A oto notowania przedsesyjne wszystkich najwazniejszych spółek, które podały wyniki po wczorajszej sesji w USA:

Facebook rośnie o 8,9 procent

Ford rośnie o 1,6 procent

3M rośnie o 0,9 procent

AT&T spada o 1,6 procent

Caterpillar spada o 1,8 procent

General Motors spada o 2,2 procent

Qualcomm spada o 4,9 procent

Trip Advisor spada o 11,5 procent

Sezon wyników w USA w pełni:

Caterpillar zarobił 1,69 USD na akcję, oczekiwano 1,52 USD

General Motors zarobił 0,58 USD na akcję, oczekiwano 0,59 USD

Europejski Bank Centralny ma kolejny problem. Nie dośc, że gospodarka europejska słabo rośnie, firmy nie chcą pożyczać pieniędzy z banków i inwestować, a konsumenci nie chcą konsumować coraz więcej, to do tego jeszcze przyplątali się jacyś hakerzy

DM BOŚ rekomenduje sprzedawanie Grupy Azoty. Cena docelowa to 52,30 PLN. To aż o 31,2 procent poniżej ceny rynkowej.

Z kolei Puławy dostały rekomendację "kupuj" i wycenę 179,50 PLN. To o 26,1 procent powyżej ceny rynkowej.

Bogusław Grabowski z Rady Gospodarczej przy Premierze o wczorajszych złych danych o sprzedaży detalicznej i o potencjalnej obniżce stóp procentowych:

Minister pracy zapowiada dalszy spadek stopy bezrobocia

Gdyby faktycznie stopa spadła do 11,8 procent z 12 procent w czerwcu, to byłby najniższy poziom bezrobocia od października 2011. Natomiast roczne tempo spadku sięgnęłoby 1,3 punktu procentowego (rok temu w lipcu stopa bezrobocia wynosiła 13,1 procent) - to by oznaczało najszybszy spadek bezrobocia od grudnia 2008.

W ciągu ostatnich siedmiu lat stopa bezrobocia w lipcu spadała w stosunku do czerwca o 0,1 punktu procentowego (2011, 2012, 2013), albo o 0,2 punktu procentowego (2007, 2008, 2010). W 2009 w lipcu stopa bezrobocia wzrosła o 0,1 punktu procentowego.

Pojawiła się nowa oferta na światowym rynku obligacji korporacyjnych. Swoje obligacje za 3,5 mld USD chce sprzedać eBay. Dług jest w kilku transzach, od obligacje trzyletnich po dziesięcioletnie. Finalizacja transakcji ma nastąpić w poniedziałek.

eBay zarobił w drugim kwartale 450 mln USD, jego zysk rośnie ostatnio dzięki rosnącemu biznesowi Paypala, który należy do eBaya.

Minister finansów nie zmienia optymistycznych prognoz i nadal zakłada, że PKB Polski w tym roku wzrośnie o 3,3 procent.

Decyzja w sprawie sankcji unijnych na Rosję będzie dopiero w przyszłym tygodniu

Po dobrych danych o chińskim przemyśle, które nadeszły w nocy, bardzo ładnie radzą sobie dziś notowania miedzi. Miedź drożeje o 1,3 procent. Do szczytu sprzed dwóch tygodni brakuje jeszcze wzrostu o 1,4 procent.

Wyniki kwartalne Forda:

zysk na akcję 0,40 USD, oczekiwano 0,35 USD

przychody 325,3 mld USD, oczekiwano 36,25 mld USD

KNF zgodził się na powołanie Pawła Tamborskiego na stanowisko prezesa zarządu GPW. Tamborski wcześniej był wiceministrem skarbu państwa. GPW to spółka wciąż kontrolowana przez rząd.

Tamborski jest czwartym prezesem w 23letniej historii giełdy. Przed nim funkcję tę pełnili Wiesław Rozłucki, Ludwik Sobolewski i Adam Maciejewski.

Raport dzienny z OFE:

jest kolejny rekord - wczoraj do OFE zapisało się 48.982 osoby

łącznie w OFE jest już 851 390 osób

pozostało 6 dni na wybór. W tempie z wczoraj liczba zapisanych dojdzie do 1 145 282 osób

Kolejny pomysł na sankcje wobec Rosji to zakaz notowania rosyjskich spółek na giełdach w Unii Europejskiej. To akurat oznaczałoby, że największe rosyjskie koncerny musiałyby się wynieść z giełdy w Londynie. Ale na razie to tylko pomysły, żadnych decyzji jak dotąd nie podjęto.

Interfax donosi, że dwie partie opuściły koalicję rządową na Ukrainie. Niewykluczone są nowe wybory parlamentarne.

Przecieki z Brukseli: wśród propozycji nowych sankcji, które miałyby zostać nałożone na Rosję jest zakaz kupowania akcji i długu emitowanego przez rosyjskie banki. Zakaz nie ma dotyczyć obligacji rządowych.

Jak forint podrożeje, to złoty może też przy okazji?

Dziś forint traci do euro 0,2 procent, a złoty traci do euro 0,1 procent

Sprzedaż detaliczna w Wielkiej Brytanii wzrosła w czerwcu o 3,6 procent rok do roku. Znacznie lepiej niż np. we Włoszech, czy chociażby w Polsce, ale poniżej oczekiwań, które były na poziomie 3,9 procent.

Drożeją ukraińskie obligacje. Rentowność dziesięcioletnich obligacji dolarowych spadła do 8,31 procent - poziomu najniższego od czerwca 2013.

Rekomendacje giełdowe:

Action - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 58,70 PLN, o 39,1 procent powyżej ceny rynkowej

Tarczyński - kupuj od DM mBank, cena docelowa 12,20 PLN, o 20,3 procent powyżej ceny rynkowej

Asbis - trzymaj od DM BOŚ, cena docelowa 3 PLN, o 17,6 procent powyżej ceny rynkowej

Zależność pomiędzy PMI a PKB w strefie euro

Sprzedaż detaliczna we Włoszech w maju spadła o 0,5 procent rok do roku. Jeszcze w kwietniu był spory wzrost o 2,7 procent, w maju oczekiwano wzrostu o 1 procent. Dość duże rozczarowanie.

Wstępny PMI w strefie euro:

wskaźnik dla przemysłu rośnie do 51,9 punktu z 51,8 pkt w czerwcu, oczekiwano 51,7 pkt

wskaźnik dla usług rośnie do 54,4 punktu z 52,8 pkt w czerwcu, oczekiwano 52,7 pkt. Odczyt dla usług jest najlepszy od maja 2011.

Rynki w Europie:

Londyn -0,3%, Paryż -0,2%, Frankfurt -0,4%, Zurych -0,04%, Madryt +0,4%, Mediolan +0,4%

Moskwa -0,1%, Stambuł +0,8%, Warszawa -0,1%, Praga -0,1%, Budapeszt -0,4%, Kijów +0,04%

Świetne dane z Niemiec troche pomagają walucie euro. Kurs EUR/USD wrócił z okolic 1,3440 dziś rano do 1,3470 teraz.

Wstępne PMI dla Niemiec. Znacznie lepsze niż we Francji:

wskaźnik dla przemysłu: wzrost do 52,9 punktów, miesiąc temu 52 pkt, oczekiwano 51,9 pkt

wskaźnik dla usług: wzrost do 56,6 punktów, miesiąc temu 54,6 pkt, oczekiwano 54,5 pkt

Stopa bezrobocia w Hiszpanii w drugim kwartale spadła do 24,5 procent z 25,9 procent kwartał wcześniej. Oczekiwano spadku do 24,9 procent.

To najszybszy spadek bezrobocia w Hiszpanii od ośmiu lat.

PMI dla Francji:

wskaźnik dla przemysłu: 47,6 punktu, spadek z 48,2 pkt - najniżej od 15 miesięcy

wskaźnik dla usług: 504, punktu, wzrost z 48,2 pkt - najwyżej od trzech miesięcy

Wskaźnik dla przemysłu jest na rynkach ważniejszy, więc dane raczej nie zostaną przyjęte gorąco.

Wczoraj po sesji swoje wyniki kwartalne podał Facebook.

Przychody wzrosły o 60,5 procent do 2,91 mld USD.

Marża operacyjna wzrosła z 31% do 48%

Zysk netto wzrósł o 137,5 procent do 791 mln USD

Zysk na akcję bez wydarzeń jednorazowych wzrósł o 121 procent do 0,42 USD, oczekiwano 0,32 USD.

Liczba aktywnych użytkowników wzrosła o 14 procent do 1,32 mld osób w czerwcu

Liczba użytkowników w aplikacjach mobilnych wzrosła o 31 procent do 1,07 mld osób

92 procent przychodów Facebooka to przychody z reklam, a 57 procent przychodów to przychody z reklam mobilnych

Notowania Facebooka po sesji wzrosły o 5,5 procent do rekordowo wysokiego poziomu 75,22 USD.

Dziś przed nami wstępne odczyty indeksów PMI, opisujących kondycję i aktywność największych gospodarek świata.

O 15:00 będą dane z USA, przed 11:00 ze strefy euro, a wcześniej z Niemiec i Francji.

Znamy już indeks chiński, który tym razem wygląda bardzo ładnie. Wzrósł do 52 punktów, czyli poziomu najwyższego od 18 miesięcy. Miesiąc temu był na poziomie 50,7 pkt, teraz oczekiwano wzrostu tylko do 51 pkt.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś Europa zacznie remisowo, możliwe, że od nieśmiałych wzrostów. Kontrakt na DAX rośnie teraz o 0,06 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 też rośnie o 0,06 procent.

W USA mieliśmy nowy rekord na S&P500, który wzrósł o 0,18 procent do 1987 punktów. Co ciekawe - Dow Jones w tym czasie spadł o 0,16 procent, przez tracącego ponad 2 procent Boeinga. Największe obroty: Apple (+2,6%), Facebook (+2,9%), Microsoft (+0,1%)

Dziś w Azji przeważały wzrosty: Chiny +1,3%, Hong Kong +0,5%, Japonia -0,3%, Australia +0,2%, Korea -0,1%, Indie -0,1%, Singapur +0,3%, Indonezja +0,2%

Za euro płacimy 4,13, za franka 3,40, za dolara 3,07, za funta 5,23. EUR/USD=1,3458

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ, 23 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch