22.10 Inflacja w USA nie spada, dolar znów coraz mocniejszy

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji na GPW - WIG20 wzrósł o 0,24 procent do poziomu 2429,10 punktów

S&P500 rośnie o 0,24 procent

Londyn +0,4%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,5%, Zurych +1,0%, Madryt +0,7%, Mediolan +1,0%

Moskwa -0,7%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +0,3%, Budapeszt -1,1%, Praga +0,3%

Kanada to w tej chwili jedyny otwarty i duży rynek na minusie. Giełda w Toronto spada o 0,7 procent. W Nowym Jorku S&P500 rośnie o 0,2 procent, w Europie też umiarkowane wzrosty.

Polskie obligacje rano drożały, po południu taniały i kończą dzień praktycznie tam gdzie były wczoraj:

rentowność dwuletnich spadła z 1,70 procent do 1,69 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,04 procent

rentowność dziesięcioletnich bez zmian na poziomie 2,63 procent

Zapasy ropy w USA wzrosły o 7,1 mln baryłek, oczekiwano wzrostu o 3 mln.

W reakcji cena ropy WTI spadła z 82,52 USD do 81,64 USD za baryłkę. Do rekordów daleko - w ostatni czwartek baryłka kosztowała 79,10 USD

Ewald Nowotny z ECB:

- mógł poprzeć QE, gdyby było poważne ryzyko długoterminowej deflacji

- trzeba by przeanalizować kwestie prawne związane z QE

- oczekiwania inflacyjne wciąż są dość dobrze zakotwiczone

W Kanadzie:

- stopy bez zmian na poziomie 1 procent

- ktoś strzela w pobliżu budynku parlamentu

Giełda w Toronto spada o 0,2 procent. Trudno powiedzieć na co reaguje, bo obydwie rzeczy wydarzyły się w tym samym momencie

Jutro startuje unijny szczyt klimatyczny. Władze Unii chciałyby aby ograniczyć emisje dwutlenku węgla, a zezwolenia na emisję CO2 miały na rynku cenę 30 EUR. Tymczasem dziś te zezwolenia drożeją o ponad 1 procent i kosztują 6,24 EUR. W dłuższem terminie widać, że to bardzo niska cena

Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny Skarbiec Holding.

Analitycy wcześniej szacowali, że oferta publiczna akcji tego towarzystwa funduszy może mieć wartość od 170 do 210 mln PLN. Na koniec sierpnia Skarbiec zarządzał aktywami o wartości 15 mld PLN

Kalendarium wynikowe w Polsce:

- jeszcze dziś po sesji: Orange

- jutro: Wawel

- w piątek: Bank Millennium, Dom Development

- środa za tydzień: Lotos, Kęty, Budimex

- czwartek za tydzień: GPW, mBank

- piątek za tydzień: Kernel

Spółki po wynikach:

W Nowym Jorku Yahoo drożeje o 5 procent, a Boeing spada o 1,4 procent

W Warszawie Orlen drożeje o 0,5 procent, Żywiec tanieje o 2,3 procent, a Macrologic drożeje o 2,2 procent

WIG20 wpadł na chwilkę pod kreskę, teraz jest ledwie 0,08 procent ponad wczorajszym zamknięciem.

S&P500 rośnie tylko o 0,11 procent

Europa radzi sobie lepiej:

Londyn +0,3%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,5%, Zurych +1,0%, Madryt +0,5%, Mediolan +0,6%

Moskwa -0,5%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,08%, Wiedeń +0,5%, Budapeszt -0,5%, Praga +0,3%

WIG20 rósł już o pół procent, ale teraz - po danych o inflacji w USA - znów jest gorzej. Wzrost wynosi ledwie 0,17 procent. Pomaga PZU (+0,8%), przeszkadza KGHM (-1,0%) i PKO BP (-0,4%)

Na szerokim rynku 150 spółek drożeje, a 166 tanieje.

Wśród spółek niegroszowych, z przyzwoitą liczbą transakcji (co najmniej 40):

najbardziej drożeją Remak (+9,5%), Hygienika (+6,6%), Calatrava (+5,1%)

najbardziej tanieją DGA (-5,8%), Integer (-4,2%), Empik (-4,0%)

Rubel znów zaczął wyraźnie słabnąć. Jeszcze 0,2 procent i kurs wyleci z "widełek" co automatycznie wywoła interwencję walutową

Dane o tym, że inflacja w USA nie spadła dodatkowo umocniły dolara. Kurs EUR/USD spadł do 1,2666 - najniżej od tygodnia.

U nas dolar już powyżej 3,33 PLN

Kolejna ciekawostka z raportu GUS: wykorzystanie mocy produkcyjnych jest najwyższe od 2008. Wygląda to tak, jakbyśmy byli o krok od boomu inwestycyjnego

Ciekawostka z raportu GUS o nastrojach w firmach. Odsetek firm, które narzekają na brak wykwalifikowanych pracowników jest najwyższy od 2008

Inflacja w USA we wrześniu wzrosła o 0,08 procent miesiąc do miesiąca

Rok do roku inflacja w USA bez zmian: 1,7 procent

Inflacja bazowa wzrosła o 0,14 procent miesiąc do miesiąca

Stopa pożyczek na rynku międzybankowym WIBOR3M, według której oprocentowana jest spora część kredytów w bankach spadła dziś do równego poziomu 2 procent. To oczywiście rekordowo nisko.

Jeszcze na koniec września stopa ta wynosiła 2,28 procent

Mocniejszy dziś na świecie dolar osłabia nam znów złotego (bo jak euro traci, to złoty też traci najczęściej)

Sam dolar oczywiście wzrósł ponad 3,32 PLN, ale przy okazji frank szwajcarski wrócił ponad poziom 3,50 PLN, a euro znów jest powyżej 4,22 PLN

Były rosyjski minister finansów Kudrin:

- Rosja powinna być gotowa na ceny ropy w okolicach 80 USD przez 5 lat, albo dłużej

- zachodnie sankcje obniżą rosyjskie PKB w 2015 o 1-1,5 procent, czyli podobnie jak w tym roku

Boeing w trzecim kwartale zarobił 2,14 USD na akcję, oczekiwano 1,97 USD. Przychody też wypadły nieco lepiej od oczekiwań -23,78 mld USD vs 23,02 mld USD.

Portfel zamówień Boeinga wzrósł do rekordowo wysokich 490 mld USD. W ciągu ostatniego kwartału koncenr zdobył nowe zamówienia o wartości 73 mld USD

spółka podniosła też swoje prognozy całoroczne. Zysk na akcje ma być w okolicach 8,20 USD, wcześniej prognozowano 8 USD.

W notowaniach przedsesyjnych Boeing drożej o 1,8 procent

Kto się jak bardzo odbił, po październikowej przecenie? Nomura wyliczyła, że obligacje państw rozwijających się denominowane w dolarach odrobiły straty już wblisko w 80 procentach, świetnie radzą sobie też spółki amerykańskie. Natomiast zdecydowanie najgorzej radzą sobie akcje na rynkach wschodzących, które przeciętnie w ogóle nie zaczęły odrabiać strat. Na szczęście polska się w tej grupie wyróżnia, bo WIG po spadku o 6,9 procent ostatnio urósł o 3,1 procent - czyli odrobił straty w 45 procentach

Sytuacja na rynkach europejskich. Taka sobie.

Londyn +0,2%, Paryż +0,2%, Frankfurt +0,3%, Zurych +0,6%, Madryt -0,1%, Mediolan +0,4%

Moskwa -0,6%, Warszawa +0,5%, Wiedeń +0,3%, Budapeszt -0,4%, Praga +0,1%

Komisja Junckera dostało w Parlamencie Europejskim znacznie większe poparcie niż komisje Barroso. Więcej głosów poparcia i mniej głosów sprzeciwu

Parlament Europejski zaakceptował Komisję Europejską Junckera. "Za" głosowało 423 eurodeputowanych, a przeciw było 209 z nich.

Grupa Żywiec wypłaci jeszcze w tym roku dywidendę zaliczkową - 5 PLN na akcję.

Aby ją dostać trzeba będzie mieć akcje Żywca na koniec sesji 2 grudnia, wypłata nastąpi 11 grudnia.

Stopa dywidendy to 1,28 procent. akcje Żywca tanieją dziś o 0,06 procent.

Żywiec podał dziś też wyniki za trzeci kwartał - zysk netto spadł o 4,5 procent do 88,9 mln PLN, przychody spadły o 11,5 procent do 1,01 mld PLN

Agencja MNI powołując się na anonimowe źródła donosi, że Komisja Europejska skontaktowała się z Francją, Włochami, Austrią, Słowenią i Maltą w sprawie poprawek do budżetów na 2015. Państwa mają czas na wprowadzenie poprawek do 29 października.

Niemcom nie do końca wyszła dzisiejsza aukcja obligacji trzydziestoletnich.

Udało się znaleźć chętnych tylko na 1,43 mld EUR, a w ofercie były obligacje za 2 mld EUR.

Rentowność pierwszy raz w historii była poniżej 2 procent - wyniosła 1,77 procent.

Najwyraźniej dla większości inwestorów na rynku obligacji zamrożenie gotówki w instrumencie który daje mniej niż 2 procent rocznie w przeciągu aż 30 lat, to słaby interes.

Mamy nowy rekord rentowności na obligacjach dwuletnich. Pięcio- i dziesięcioletnim do rekordów brakuje kilku punktów bazowych

rentowność dwuletnich spada z 1,70 procent do 1,67 procent (wcześniejszy rekord to 1,69 procent)

rentowność pięcioletnich spada z 2,04 procent do 2,03 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 2,63 procent do 2,61 procent

Kołomyja wokół stress testów:

ECB: jakiekolwiek publikacje na temat stress testów przed ich oficjalnym opublikowaniem w niedziele są "wysoce spekulacyjne"

Austriacki bank Erste wymieniony przez hiszpańską agencję jako jeden z banków, który nie przejdzie stress testu: "nie mamy żadnego sygnału, że nie zdaliśmy testu"

Barclays o zbliżającym się referendum w sprawie rezerw złota w Szwajcarii: jeśli pomysł utrzymywania 20% rezerw w złocie przejdzie, wzrośnie ryzyko wprowadzenia w Szwajcarii ujemnych stóp procentowych.

Złoto dziś tanieje o 0,4 procent i kosztuje 1246,4 USD za uncję.

Z powodów rodzinnych do Unii emigrują głównie Marokańczycy, a kierują się głównie do Włoch i Hiszpanii

Uczyć się przyjeżdzają do Unii głównie Chińczycy, głównie do Wielkiej Brytanii

Pracować do Unii przyjeżdzają głównie Ukraińcy, najczęściej do Polski

W 2013 Polska wydała aż 141 tysięcy zezwoleń na pobyt w celach zarobkowych dla osób z poza Unii Europejskiej. Daje nam to pierwsze miejsce w Unii w zatrudnianiu osób nie będących członkami UE - podał Eurostat. Druga pod tym względem Wielka Brytania wydała 108,5 tysiąca takich pozwoleń, a trzecie Włochy 80,7 tysięcy.

Jeśli chodzi o Ukraińców, to w 2013 zezwolenia na pobyt w UE dostało ich 236,7 tysięcy, z tego aż 70 procent to wnioski złożone w Polsce, a 64 procent to wnioski związane z podjęciem pracy. Można więc zakładać, że ogromna większość tych 141 tysięcy zezwoleń na pracę u nas dotyczy właśnie Ukraińców.

Łącznie (nie tylko do pracy) w 2013 zezwolenia na pobyt w Polsce dostało 171,8 tys. obywateli Ukrainy i 70 tys. obywateli Białorusi.

Jesteśmy też na szóstym miejscu w UE pod względem zezwoleń na pobyt w celach edukacyjnych. W 2013 takie zezwolenia u nas dostało 23007 osób. W tej klasyfikacji bezapelacyjnym liderem jest Wielka Brytania (183,2 tys. zezwoleń), a potem Francja, Niemcy, Włochy i Hiszpania.

Na ostatnim posiedzeniu Bank of England padł wniosek o podwyżkę stóp procentowych. W głosowaniu uzyskał dwa głosy, a siedmiu członków BoE było przeciw. Ale sam fakt, że już teraz padł wniosek o podwyżkę jest dość zaskakujący.

Z drugiej strony widać, że w BoE dominuje argumentacja, że zagrożenie inflacją jest niewielkie, a przedwczesna podwyżka sprawiłaby, że gospodarka brytyjska stałaby się bardziej wrażliwa na wstrząsy z zewnątrz. Taka właśnie argumentacja powoduje, że funt brytyjski w tej chwili nieco się osłabia

Za funta dziś rano płacono 1,6130 USD, a teraz płaci się już tylko 1,6030 USD.

Rano funt był blisko 5,35 PLN, teraz kurs spadł do 5,33 PLN

Wygląda na to, że dolar powraca do trendu umacniania się względem euro. Po przebiciu tej czerwonej linii na wykresie, trwająca blisko trzy tygodnie korekta w górę wygląda na zakończoną

Hiszpańska agencje EFE donosi, że europejski stress test oblało aż 11 banków:

- 3 greckie

- 3 włoskie

- 2 austriacki

- po jednym z Cypru, Portugalii i Belgii

Oficjalne wyniki stress testów dopiero w niedzielę

Dziś Jean Claude Junkcer przedstawia swoją Komisję Europejską w Parlamencie. Właśnie przemawia. Mówi, że:

- ta komisja będzie "komisją ostatniej szansy"

- inwestycje, odpowiedzialność fiskalna i reformy strukturalne muszą współistnieć na poziomie unijnym i krajów członkowskich

- poziom inwestycji w Unii spadł po 2007 o 20 procent, czyli o blisko 500 mld EUR

- szczegóły pakietu inwestycyjnego na 300 mld EUR w grudniu przed świętami

- wiceszefem komisji do spraw Unii Energetycznej został Słowak Maros Sefcovic, który już w poprzedniej kadencji był wiceprzewodniczącym KE

- za sprawy związane z polityką lekową i koncernami farmaceutycznymi odpowiedzialni mają być wspólnie Litwin Vytentis Andriukaitis i Elżbieta Bieńkowska

Złoto dziś minimalnie tanieje i kosztuje 1249,40 USD za uncję, ale generalnie ostatnio wyraźnie idzie w górę i może iśc w górę jeszcze bardziej

Francuskie Les Echos donosi, że we wrześniu z francuskich kont oszczędnościowych Livret A (oprocentowanie wyznaczane przez rząd, rodzaj dobrowolnego trzeciego filara oszczędnościowego) odpłynęło aż 2,37 mld EUR - to największy odpływ od września 1989

Analitycy Citibanku oczekują dalszej ucieczki kapitału w Europie w stronę miejsc bezpiecznych i w związku z tym prognozują, że rentowność niemieckich obligacji spadnie do końca roku do 0,65 procent z obecnych 0,86 procent. Na koniec 2015 rentownośc ta ma być w przedziale 1-1,25 procent

Wczoraj były wyłącznie plotki medialne, dziś w końcu o pomyśle skupu przez ECB obligacji korporacyjnych mówi ktoś z zarządu samego banku

Luc Coene, członek Rady ECB powiedział, że "nie ma konkretnych propozycji" dotyczących skupu obligacji korporacyjnych

Sbierbank zostanie w grudniu dokapitalizowany przez bank centralny Rosji kwotą 340 mld rubli.

To wydarzenie nadzwyczajne, bo banki centralne raczej nie robią na świecie takich rzeczy. A w normalnych warunkach Sbierbank po pierwsze nie potrzebowałby dodatkowego kapitału,a po drugie gdyby potrzebował, to bez problemu ściągnąłby go z rynku.

Najnowszy sondaż w Brazylii przed niedzielnymi wyborami:

- obecna prezydent Rousseff: 52 procent

- kandydat opozycji Neves: 48 procent

Rynek trzyma kciuki za Nevesa, wybory w niedzielę.

Chiński minister handlu powiedział, że:

- bank centralny pracuje nad rozwiązaniami, które pozwolą osobom indywidualnym inwestować za granicą

- chińskie inwestycje zagraniczne są wciąż niewielkie, nadchodzi czas, kiedy Chiny będą dostarczać światu kapitał

Problem w tym, że świat już teraz cierpi na nadmiar kapitału, co przejawia się w coraz niżej opadających stopach procentowych, które miejscami są już nawet ujemne.

Rozpoczyna się sezon publikacji wyników kwartalnych w Polsce. Dziś swoje wyniki podały Żywiec, Macrologic i PKN Orlen.

Orlen pokazał dość dobre wyniki. Przychody wprawdzie spadły o 3,8 procent do 29,16 mld PLN, ale zysk operacyjny wzrósł o 67 procent do 1,001 mld PLN. Marża EBITDA sięgnęła 5,01 procent. Rok temu była na poziomie 3,71 procent

Zysk netto spadł o 18 procent do 538 mln PLN, ale dobrze, że w ogóle jest, bo poprzednio były straty. Do tego to znacznie powyżej oczekiwań, które nie przekraczały 400 mln PLN. Zysk netto spadł głównie przez ujemne różnice kursowe.

Dług netto Orlenu to 5,99 mld PLN (na koniec 2013 było to 4,88 mld PLN)

Akcje Orlenu drożeją po wynikach o ponad 2 procent

Otwarcie rynków w Europie:

Londyn -0,1%, Paryż +0,2%, Frankfurt +0,6%, Zurych +0,4%, Madryt -0,1%, Mediolan +0,03%

Moskwa +0,2%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +0,7%, Budapeszt -0,02%, Praga +0,4%

WSZYSTKO CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 21 PAŹDZIERNIKA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch