17.10 Szczęśliwe zakończenie tygodnia

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,77 procent do 2401,13 punktów.

Coraz lepsze nastroje na giełdach przed weekendem:

S&P500 rośnie o 1,4 procent, WIG20 rośnie o 0,8 procent

Londyn +1,5%, Paryż +2,6%, Frankfurt +2,4%, Zurych +2,1%, Madryt +2,5%, Mediolan +2,9%

Moskwa +1,8%, Stambuł +1,7%, Warszawa +0,8%, Wiedeń +2,2%, Budapeszt +2,2%, Praga +2,8%

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła z 1,77 procent do 1,73 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,10 procent do 2,06 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 2,73 procent do 2,66 procent

W ciągu tygodnia:

rentowność dwulatek spadła o 5 punktów bazowych

rentowność pięciolatek spadła o 6 punktów bazowych

rentowność dziesięciolatek spadła o 8 punktów bazowych

Ciekawostką na marginesie tego co dzieje się na rynkach jest dziś artykuł w New york Timesie, z którego wynika, że redakcja posiada nieopublikowane nigdzie sprawozdania z posiedzeń ECB z lat 2012 i 2013.

Jeśli NYT opublikuje je wszystkie ciekawostka może mieć wpływ na rynek. Na razie jednak tego nie robi ograniczając się do jednego skromnego artykułu o tym jak Niemcy nie chciały ratować Cypru w 2013 (to akurat nikogo na rynku nie szokuje).

W końcu coś optymistycznego o złotym...

Rosja natychmiast dementuje to, co potwierdził Hollande - rozmowy gazowe z Ukrainą nie są zakończone i będą jeszcze trwały.

Prezydent Francji Francoise Hollande potwierdził, że Ukraina i Rosja doszły dziś do porozumienia sprawach gazowych.

Rosja oczywiście ma w tym roku bardzo długą listę porozumień, których nie przestrzegała, ale faktem jest, że rubel nieco się umocnił - kurs dolara spadł poniżej 41 USD, a indeks Micex rośnie o 2 procent

Po danych o lepszych nastrojach w USA pojawił się większy ruch na rynku walutowym. Dolar się umacnia.

EUR/USD spadł do 1,2755, czyli jest teraz najniżej od... 24 godzin

U nas dolar wzrósł powyżej 3,31 PLN.

Poprawiają się nastroje konsumentów w USA. Wskaźnik uniwersytetu Michigan wzrósł do 86,4 punktów z 84,6 punktów miesiąc temu. Oczekiwano spadku do 84,1 punktów.

Rentowność greckich obligacji dziś wraca z okolic 9 procent do 8 procent.

S&P500 rośnie o 1,1 procent, WIG20 rośnie o 0,4 procent, EUR/USD po 1,2770, euro po 4,23 PLN, dolar po 3,31 PLN.

Coraz łatwiej odnieść wrażenie, że wszyscy na rynku czekają już na weekend.

Ruszyli Amerykanie. S&P500 rośnie o 0,9 procent i wraca na poziom, na którym był we wtorek.

Sytuacja na giełdach w Europie jest świetna, a Warszawa wygląda stosunkowo najsłabiej:

Londyn +1,1%, Paryż +2,2%, Frankfurt +1,8%, Zurych +1,6%, Madryt +2,4%, Mediolan +2,5%

Moskwa +1,6%, Stambuł +1,7%, Warszawa +0,5%, Wiedeń +2,1%, Praga +1,9%, Budapeszt +2,0%

WIBOR3M po jednym dniu przerwy dziś powrócił do śrubowania rekordu i spadł z 2,03 procent do 2,02 procent.

Handelsblatt pisze, że cztery małe niemieckie banki mogą nie zdać europejskich stress testów, których wyniki poznamy za tydzień.

Najwięksi, czyli Deutsche Bank i Commerzbnka mają zdac test bez problemu

Janet Yellen przemawia w Bostonie na konferencji poświęconej nierównościom dochodowym i mówi, że skala i tempo wzrostu nierówności w USA jest powodem do wielkiego zmartwienia. Odniesień do bieżącej polityki monetarnej ma nie być.

O 6,3 procent wzrosła we wrześniu liczba rozpoczętych budów domów w USA. Oczekiwano wzrostu o 5,4 procent.

Liczba udzielonych pozwoleń na budowę wzrosła o 1,5 procent. Oczekiwano wzrostu o 2,7 procent.

Grecki premier Samaras mówi, że Grecja negocjuje z MFW udzielenie jej elastycznej linii kredytowej.

MFW do tej pory twierdził, że taką linię mogą dostać tylko najsolidniejsze państwa wschodzące na świecie, w tej chwili mają ją m.in. Meksyk i Polska. Ciekawe, czy Grecja spełni w ich oczach te warunki.

Dzięki zamieszaniu na rynkach europejskich triumfy święci słynny fundusz Eurogeddon Krzysztofa Rybińskiego.

Wartość jednostki uczestnictwa jest najwyżej od lutego - w tym tygodniu poszedł w górę o 6,8 procent, a w tym miesiącu o 12,7 procent.

Jednak mimo tych wzrostów, ktoś kto ma te jednostki od początku powstaniu funduszu stracił na razie 40,5 procent.

Na rynku są też tacy, którzy na lepszą od prognoz produkcję patrzą nieco sceptycznie

Na rynku mieszkaniowym nie widać spowolnienia. Deweloperzy rozpoczynają coraz większą liczbę budów mieszkań.

Lepsza od oczekiwań produkcja przemysłowa pokazuje, że obawy RPP o spowolnienie gospodarcze mogły być nieco przesadzone, a więc może ona nie zdecydować się na kolejną obniżkę stóp o 50 punktów bazowych

Skoro obniżka stóp ma być mniejsza, to teoretycznie rzecz biorąc powinno to umacniać złotego i faktycznie minimalnie umacnia.

Euro jest po 4,2276 PLN, frank jest po 3,5015 PLN, dolar jest po 3,2979 PLN

Produkcja przemysłowa we wrześniu wzrosła o 4,2 procent. Oczekiwano wzrostu o 2,5 procent.

Ceny produkcji spadły o 1,6 procent rok do roku. Rynek oczekiwał spadku o 1,5 procent.

W tej chwili wygląda na to, że WIG już czwarty kolejny tydzień zakończy na minusie. Ostatnią tak złą passę mieliśmy na warszawskiej giełdzie w listopadzie/grudniu 2013.

Eric Rosengren, szef bostońskiego oddziału Fed:

- jest zbyt wcześnie, aby zdecydować, czy na najbliższym posiedzeniu pozostawić skup obligacji z rynku

- pozostawienie skupu obligacji będzie można rozważyć tylko jeśli zmienią się prognozy dla gospodarki amerykańskiej

- Europa stoi przed poważnymi problemami, a dla Fed to też jest zmartwienie

- podwyżka stóp w połowie 2015 wciąż jest możliwa

Goldman Sachs jest bardzo sceptyczny, jeśli chodzi o ryzyko wybuchu epidemii Ebola na amerykańską gospodarkę. Bank twierdzi, że nic się nie stanie.

Morgan Stanley zarobił w trzecim kwartale 0,77 USD na akcję, oczekiwano 0,54 USD. Przychody to 8,9 mld USD, oczekiwano 8,1 mld USD.

W notowaniach przedsesyjnych akcje Morgana Stanleya drożeją o 3,3 procent

Giełdowy Lentex, kontrolowany przez Krzysztofa Moskę postanowił wydać 58,5 mln PLN na skup własnych akcji z rynku. Ogłosił właśnie, że kupi 10 procent wszystkich akcji i będzie płacić po 9,75 PLN za każdą. To o 17 procent powyżej ceny rynkowej.

9,75 PLN akcje Lentexu kosztowały ostatnio w sierpniu 2007.

Biuro Maklerskie Reflex wylicza, że ceny paliw w Polsce spadły do poziomu najniższego od października 2011.

W mijającym tygodniu za benzynę 95 płacono średnio 5,26 PLN, a za olej napędowy 5,15 PLN

Natomiast ropa Brent na rynkach światowych dziś odbija się w górę po ostatnich spadkach. Baryłka drożej o 1 procent i kosztuje 86,70 USD.

General Electric zarobił w trzecim kwartale 0,38 USD na akcję, oczekiwano 0,37 USD. Przychody to 36,2 mld USD, to poniżej oczekiwań, które były na poziomie 36,8 mld USD.

Nowe zamówienia w GE wzrosły o 25 procent w USA i o 34 procent w na rynkach wschodzących. Całość zamówień to obecnie 250 mld USD - rok temu było to 229 mld USD

W notowaniach przedsesyjnych akcje GE rosną o 1,7 procent

Rekomendacje:

Asseco SEE - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 9,50 PLN, o 26,7 procent powyżej ceny rynkowej

Alior Bank - trzymaj od Noble Securities, cena docelowa 83,90 PLN, o 14,6 procent powyżej ceny rynkowej

Asseco Poland - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 50,60 PLN, o 11,4 procent powyżej ceny rynkowej

PHN - trzymaj od DM PKO BP, cena docelowa 27,80 PLN, o 10,3 procent powyżej ceny rynkowej

Bardzo burzliwy tydzień kończy się w Europie całkiem sporym odbiciem w górę. Mamy same wzrosty.

Londyn +0,9%, Paryż +1,6%, Frankfurt +1,6%, Zurych +1,5%, Madryt +1,9%, Mediolan +1,6%

Moskwa +0,5%, Stambuł +0,7%, Warszawa +0,5%, Wiedeń +1,5%, Praga +1,8%, Budapeszt +1,8%

Ludwik Kotecki, główny ekonomista ministerstwa finansów mówi, że Polska ma bardzo duże szanse na zamknięcie unijnej procedury nadmiernego deficytu w 2016 roku.

Kotecki podkręslił, że ostatnie wytyczne Komisji Europejskiej dla nas z listopada 2013 były czynione w sytuacji, kiedy wszystko wskazywało na to, że polski deficyt za 2013 to aż 4,8 procent PKB. Dziś GUS sprecyzował, że deficyt sektora finansów publicznych w 2013 wyniósł tylko 4 procent PKB.

Z życia spółek luksusowych:

- LVMH (Louis Vitton) chce stworzyć swojego własnego smartwatcha - donosi WSJ

- Jimmy Choo wszedł na giełdę w Londynie. Na debiucie drożał zaledwie o 0,7 procent

Wśród drobnych inwestorów na GPW zaczęli przeważać pesymiści.

Z badania Stowarzyszenia Inwestorów Indywidualnych wynika, że w tym tygodniu wzrosty na giełdzie obstawia 36,6 procent badanych. tydzień temu było ich 38,4 pkt.

z kolei spadki przewiduje 39,8 pkt (tydzień temu 38,3 pkt)

Różnica między optymistami i pesymistami spadła do -3,2 pkt z 0,1 pkt tydzień temu.

Jens Weidmann, prezes Bundesbanku:

- ryzyko scenariusza deflacyjnego jest w strefie euro niskie

- skup instrumentów bankowych przez ECB przesuwa ryzyko w stronę podatników

- wpływ inwestycji publicznych w Niemczech na ożywienie na południu europy byłby nieistotny

- ostatnie dane z Niemiec rozczarowują, ale Niemcy nie potrzebują stymulacji fiskalnej finansowanej długiem

Gazprom Neftowi tańsza ropa nie straszna - tak przynajmniej twierdzi.

Rosyjska firma przekonuje, że jej plany biznesowe są oparte na założeniu, że ropa kosztuje 95 USD za baryłkę, ale niewygoda związana z tym, że cena jest teraz niżej jest rekompensowana przez coraz słabszego rubla - w efekcie cena ropy w rublach wcale nie spada tak szybko jak w dolarach.

Skąd ostatnie spadki na giełdach w Europie ? Wśród wielu powodów jest też ten: w ostatnim tygodniu z funduszy inwestujących w akcje europejskie odpłynęło rekordowe 5,7 mld USD

Ewald Nowotny z ECB wpisuje się w logikę wojen walutowych i mówi, że spadek kursu EUR/USD jest dobry dla gospodarki (oczywiście w USA wiedzą, że dla gospodarki amerykańskie spadek kursu EUR/USD jest zły)

Dziś EUR/USD raczej stoi w miejscu na poziomie 1,2790

Deficyt sektora finansów publicznych w 2013 sięgnął w Polsce 4 procent PKB - sprecyzował GUS. Wcześniejsze dane mówiły o deficycie na poziomie 4,3 procent PKB.

Licząc w pieniądzach deficyt w ubiegłym roku wyniósł 66,9 mld PLN. W 2012 deficyt sięgał 60,5 mld PLN.

Dług publiczny liczony według metodologii unijnej wzrósł na koniec 2013 do 55,7 procent PKB. Rok wcześniej wynosił on 54,4 procent PKB

Benoit Couere, członrk zarządu ECB:

- bank rozpocznie skup aktywów bankowych z rynku w ciągu najbliższych dni

- ostatnie dane ekonomiczne nie są dobre, ale jest zbyt wcześnie, aby wyciągać z nich jakieś wnioski

- ECB może podjąć dodatkowe działania, jeśli będzie taka potrzeba

Obligacje drożeją nie tylko w USA i w Europie. Rentowność dwuletnich obligacji japońskich spadła dziś do 0,005 procent

Andrzej Kaźmierczak dla PAP:

- jeśli niekorzystne tendencje w gospodarce będą narastać, niewykluczone są kolejne obniżki stóp

- nie należy się z obniżkami spieszyć, jest przeciwny obniżce w listopadzie

WIG20 rośnie o 0,23 procent. 107 spółek drożeje, 52 tanieją

Największe obroty: KGHM (+0,3%), Quercus TFI (+0,6%), PKO BP (+0,1%)

Największe wzrosty: Mercator (+4,5%), TVN (+4,1%), Medicalgorhitmics (+2,7%)

Największe spadki: Tarczyński (-4,5%), BGŻ (-4,4%), Bank BPH (-3,3%)

Akcje Google w notowaniach przedsesyjnych tanieją o 2 procent. To reakcja rynku na opublikowane wczoraj wieczorem wyniki finansowe

Dla zadłużonych w CHF to pewnie wiadomość dnia

W środę Bank of Russia wydał na obronę rubla 1,77 mld USD. To dziewiąty kolejny dzień interwencji.

Łącznie w październiku Rosjanie na obrone rubla wydali już 11,03 mld USD. Jednocześnie rubel od poczatku miesiąca stracił do dolara ponad 2 procent.

Otwarcie rynków europejskich:

Londyn +0,3%, Paryż +0,4%, Frankfurt +0,5%, Zurych +0,4%, Madryt +0,2%, Mediolan -0,2%

Moskwa +0,8%, Stambuł +0,4%, Warszawa +0,1%, Wiedeń +0,1%, Budapeszt +0,6%, Praga +0,7%

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 16 PAŹDZIERNIKA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch