16.05 Uspokojenie po spadkach, zachmurzenie nadal duże

Sesja zakończona, a nowej oceny Moody's dla Polski wciąż nie ma. No ale w Nowym Jorku jest jeszcze przed południem. Oto podsumowanie dnia na rynkach. Na początek GPW:

- 155 spółek w górę, 179 w dół

- WIG20 -0,1%, WIG -0,2%, WIG50 -0,9%, WIG250 -0,5%

- obroty 915,4 mln PLN (w piątek 946,0 mln PLN)

- średnia wartość transakcji 15,5 tys. PLN (w piątek 15,6 tys. PLN)

- największe obroty: PKO BP (-2,8%) 297 mln zł

- największe wzrosty: Cognor +15,8%, Mostostal Warszawa +13,3%, Sfinks +6,8%

- największe spadki: Eurotel -14,8%, Kino Polska -14,0%, Alma -11,0%

- Energa jest najdroższa w historii, PGE jest najdroższe od stycznia 2012, Grupa Azoty jest najdroższa od listopada, Kruk jest najdroższy od grudnia / PKP Cargo jest najtańsze w historii, Wawel jest najtańszy od października, Apator jest najtańszy od września, BZ WBK jest najtańszy od października

Giełdy w Europie: Londyn +0,2%, Frankfurt -0,3%, Paryż +0,3%, Mediolan +1,1%, Madryt +1,1%, Stambuł -0,3%, Warszawa -0,1%, Budapeszt +1,1%, Moskwa +0,8%, Kijów +0,7%

W USA S&P 500 rośnie o 0,03 procent. Największe obroty: Apple -0,3%, Facebook -0,4%, Verizon +2,4%

Euro jest po 4,18, dolar po 3,05, frank po 3,43, funt po 5,14, EUR/USD = 1,3704

Ropa Brent podrożała o 0,8 procent i kosztuje 109,92 USD za baryłkę

Złoto potaniało o 0,02 procent i kosztuje 1293,4 USD za uncję

Miedź potaniała o 0,1 procent i kosztuje 3,141 USD za uncję

Rentowności obligacji 10-letnich: Polska 3,81%, USA 2,51%, Niemcy 1,34%

Miłego wieczoru!

Koniec sesji w Warszawie, WIG20 spadł o 0,11 procent. Przez większość sesji tracił nieco bardziej, ostatnie minuty sesji upłynęły pod znakiem odrabiania strat.

W skali tygodnia WIG20 zyskał 0,2 procent.

Raport wschodni:

giełda w Moskwie +0,8 procent

giełda w Kijowie +0,7 procent

Rubel minimalnie się umocnił, 34,75 RUB za dolara, wczoraj było 34,77 RUB

Hrywna praktycznie stoi w miejscu, 11,95 UAH za dolara, wczoraj było 11,94 UAH

Na polskim rynku obligacji skarbowych dziś najpierw rentowności wyraźnie wzrosły, potem mieliśmy delikatny ruch w drugą stronę, ale generalnie dzień kończymy z rentownościami wyższymi niż wczoraj, chociaż dwulatki w drugiej części dnia zanotowały mocniejsze odbicie.

rentowność dwuletnich spadła z 2,77 procent do 2,75 procent

rentowność pięcioletnich rośnie z 3,32 procent do 3,37 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,71 procent do 3,78 procent

Najlepsi i najgorsi w mijającym tygodniu w indeksie mWIG40:

Grupa Azoty +22,0%, Stomil Sanok +19,4%, Boryszew +7,5%, Kruk +6,8%, Enea +6,0%

Midas -14,5%, Millennium Bank -6,3%, Emperia -5,3%, Apator -4,8%, PKP Cargo -4,7%

Sam mWIG40 zyskuje w ciągu tygodnia 1,8 procent.

Do końca sesji w Warszawie jeszcze godzina. W tym tygodniu WIG20 na razie zyskuje ledwie 0,1 procent, a WIG 0,6 procent.

Najlepsi i najgorsi w WIG20 w tym tygodniu:

JSW +8,8%, PGE +4,0%, Tauron +3,5%, PKN Orlen +3,0%, KGHM +2,9%

Kernel -9,4%, Pekao SA -5,3%, PKO BP -3,8%, BZ WBK -3,5%, Synthos -1,1%

Czyli surowce i energia kontra banki i Ukraina.

Z ankiety przeprowadzonej przez Fed okręgu Filadelfii wynika, że badani ekonomiści oczekują wzrostu gospodarczego w USA w drugim kwartale na poziomie 3,3 procent. W poprzedniej ankiecie obstawiali 3,0 procent.

Nastroje konsumentów w USA nieco się pogorszyły. Mierzący je wskaźnik Uniwersytetu Michigan spadł do 81,8 punktów z 84,1 pkt miesiąc temu. Oczekiwano wzrostu do 84,5 pkt.

Ciekawie musiało wyglądać Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy PKP Cargo. Główny właściciel, czyli PKP, a do tego EBOiR i... Norwedzy

PKP Cargo dziś na giełdzie traci 5 procent i jeśli do 17:00 nic się nie zmieni zaliczy najniższe zamknięcie w swojej historii.

Eksport wieprzowiny z Polski w pierwszym kwartale spadł o 7 procent rok do roku - podaje Agencja Rynku Rolnego. Jak na kwartał z blokadą na granicach Rosji i Białorusi chyba całkiem nie najgorzej.

Amerykanie zaczęli sesję ostrożnie. S&P500 spada tylko o 0,05 procent. Minimalnie tanieją też drożejące wczoraj obligacje. Rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,49% do 2,52%.

Raport o globalnych przepływach kapitału w ciągu tygodnia liczonego od środy do środy za EPFR Global:

- napływ 11 mld USD do funduszy akcji - największy od 5 tygodni

- napływ 6 mld USD do funduszy akcji USA

- napływ 500 mln USD do funduszy akcji rynków wschodzących

- napływ 500 mln USD do funduszy akcji japońskich

- napływ 6,8 mld USD do funduszy obligacji

- napływ 1,2 mld USD do funduszy obligacji bardziej ryzykownych (high yield)

- napływ 1,1 mld USD do funduszy obligacji rynków wschodzących

Mała niespodzianka z Kijowa: sprzedaż detaliczna na Ukrainie w okresie od stycznia do kwietnia wzrosła o 5,6 procent rok do roku.

Agencja Standard & Poors opublikowała raport o zmianach klimatycznych i ich wpływie na poszczególne gospodarki. Najbardziej narażone na powikłania związane ze zmianą klimatu (podniesienie poziomu mórz, straty w rolnictwie) sa kraje azjatyckie i afrykańskie. Czołówka listy to Wietnam, Bangladesz, Senegal, Mozambik, Fidżi, Filipiny, Nigeria, Kamerun, Papua Nowa Gwinea i Indonezja.

Polska na tej liście jest 11 od końca. Najmniej narażone na negatywne skutki związane ze zmianami klimatu są: Luksemburg, Szwajcaria, Austria, Czechy, Słowacja, Węgry, Słowenia, Niemcy, Francja, USA i Polska.

Sesja w USA startuje za kwadrans. Dziś przebojem mogą być akcje sieci detalicznej JC Penney, które w notowaniach przedsesyjnych drożeją o 16,7 procent.

Sieć wczoraj po sesji pokazało zaskakująco dobre wyniki finansowe. Sprzedaż w sklepach otwartych co najmniej rok wzrosła w ostatnim kwartale o ponad 6 procent, podczas gdy rok temu JC Penney notowało spadek sprzedaży o 16 procent. Spółka w pierwszym kwartale tego roku wprawdzie nadal ma stratę netto, ale wyraźnie mniejszą niż oczekiwano na rynku.

JPMorgan zakłada też, że ECB może w czerwcu ogłosić nową rundę tanich, długoterminowych pożyczek dla banków i skup od banków pakietów kredytów dla małych i średnich firm. Natomiast skup obligacji rządowych jest zdaniem tego banku bardzo mało prawdopodobny.

JP Morgan precyzuje swoje oczekiwania wobec Europejskiego Banku Centralnego. Stopy procentowe w czerwcu pójdą w dół o 15 punktów bazowych. To pewne na 80 procent.

Największy na świecie fundusz obligacji Pimco nazywa wynik wyborów w Indiach "game changer". To dziś już kolejna tego typu euforyczna reakcja ze strony rynku finansowego. Giełda w Bombaju już parę dni temu biła rekordy wszechczasów, dziś urosła o ponad 3 procent. Najbliższe tygodnie też mogą być bardzo ciekawe na tym rynku. I na rupii też.

Kontrakt terminowy na amerykański indeks S&P 500 przed danymi z rynku nieruchomości spadał o 0,2 procent, teraz jest praktycznie na zero.

Amerykański rynek nieruchomości w kwietniu:

- 1,07 mln nowych budów domów, oczekiwano 980 tysięcy

- 1,08 mln nowych pozwoleń na budowę - najwięcej od czerwca 2008, oczekiwano 1,01 mln

To w obydwu przypadkach tak zwane dane zannualizowane, czyli "gdyby cały rok był taki jak kwiecień, to w całym roku byłoby 1,07 mln nowych budów i 1,08 mln nowych pozwoleń". Najważniejsze, że dane są dobre i lepsze od oczekiwań jednocześnie.

W USA trwa serial fuzji i przejęć. Tym razem fundusz Golden Gate Capital kupuje za 2,1 mld USD sieć restauracji Red Lobster z owocami morza w menu.

Często tego typu newsy poprawiają humory na giełdzie, ale nie wiadomo czy będzie tak także tym razem, bo po pierwsze deal nie jest szokująco wielki, a po drugie sprzedający, czyli spółka Darden Restaurants spada w notowaniach przedsesyjnych o 1,2 procent.

Już po czternastej, a nowej oceny ratingowej dla Polski ze strony agencji Moody's ciągle nie ma. Możliwe, że będzie dopiero wieczorem.

Zgodnie z obowiązującym od paru lat prawem unijnym agencje ratingowe muszą z wyprzedzeniem publikować terminarz przyznawania nowych ocen poszczególnym krajom. Dziś obok Polski nową ocenę dostaną m.in. Czesi. Rano S&P podniósł rating Rumunii.

Dom Maklerski BOŚ rekomenduje kupno akcji spółki Introl, które wycenia na 9,68 PLN. To o 19,5 procent powyżej ceny rynkowej

Już w najbliższą niedzielę Szwajcarzy głosują w referendum na temat płacy minimalnej. Propozycja referendalna to 22 CHF na godzinę, czyli około 4000 CHF miesięcznie. To równowartość około 13000 PLN. Jeśli propozycja przejdzie Szwajcarzy będą mieć najwyższą na świecie płacę minimalną, ponad dwa razy wyższą od niemieckiej.

Większe ruchy na rentownościach obligacji dziesięcioletnich w Europie:

Grecja 6,935%, wczoraj 6,82%, wzrost o 11 punktów bazowych

Portugalia 3,808%, wczoraj 3,706%, wzrost o 10 punktów bazowych

Słowenia 3,586%, wczoraj 3,417%, wzrost o 17 punktów bazowych

Na giełdach europejskich wciąż utrzymuje się niepewna sytuacja remisowa:

Londyn -0,2%, Frankfurt -0,3%, Paryż -0,1%, Mediolan +0,4%, Madryt +0,1%

Stambuł -0,6%, Moskwa -0,03%, Warszawa -0,5%, Budapeszt +0,3%, Kijów +0,2%

WIG20 -0,8 procent. Temperatura powietrza 10 stopni Celsjusza. Zachmurzenie całkowite.

Rosyjski minister do spraw energii powiedział, że Rosja jest gotowa do negocjacji z Ukrainą w sprawie ceny gazu, jeśli Ukraina spłaci 2,237 mld USD długu za gaz.

Analitycy DM Millennium rekomendują akumulowanie akcji Banku Handlowego, które wyceniają na 115,20 PLN. To jednak tylko o 1 procent powyżej ceny rynkowej.

W lipcu 2012 Mario Draghi zahamował rozwój kryzysu finansowego w strefie euro słowami, że zrobi "wszystko co trzeba" ("whatever it takes"), aby utrzymać istnienie strefy euro. Na szczęście rynek mu uwierzył na słowo i Draghi nie musiał swojego stwierdzenia udowadniać.

Teraz dokładnie tego samego zwrotu używa szef NATO, A.F.Rasmussen. Ciekawe, czy on też nie będzie musiał tego udowadniać...

Na giełdzie mamy ponad 400 spółek, ale dziś największym pechowcem jest ta największa - PKO BP. Kurs spada o ponad 2 procent, zszedł już wyraźnie poniżej dołków z marca i z końca stycznia, a długoterminowa linia trwającego od 2011 trendu wzrostowego jest dopiero gdzieś poniżej 36 PLN, czyli jakieś 9 procent poniżej dzisiejszego poziomu.

Dołek z 10 stycznia - 37,62 PLN - jest o ponad 3 procent poniżej obecnego poziomu

Mamy kolejny dzień sporej niepewności związanej z planami opodatkowania w Grecji zysków z inwestycji w obligacje. W efekcie greckie obligacje dość mocno tanieją, a przy okazji traci tez euro w stosunku do dolara. Na wykresie rentowność greckich obligacji dziesięcioletnich

Nastroje na "peryferiach" Strefy Euro psują obraz rynków akcji w całej Europie.

- Ateny -1,4%

- Lizbona -2,2%

W ciągu ostatnich dwóch lat strefa euro miała tylko jeden miesiąc bez nadwyżki handlowej

WIG20 spada już o 0,6 procent i jest na poziomie 2381 pkt, a przed chwilą był na 2379 pkt. To oznacza, że zszedł już poniżej dołka z wczoraj (2385) i z poniedziałku (2381). Do pokonania został dołek ze środy z poprzedniego tygodnia - 2371 pkt. Jeśli to się uda, znajdziemy się najniżej od marca i będziemy mieć potwierdzenie trendu spadkowego.

Od ostatniego szczytu z 10 kwietnia WIG20 spadł na razie o 4,3 procent.

Prezes Krajowej Federacji Producentów Zbóż Rafał Mładanowicz mówi dla PAP, że zbiory zbóż i ceny zbóż będą w tym roku bardzo podobne do ubiegłorocznych. Czyli ze strony produktów zbożowych inflacji w tym roku raczej nie zobaczymy.

Europa Zachodnia powiększyła przecenę, DAX traci 0,5 procent. W Warszawie indeksy idą w tym samym kierunku. WIG20 na minimach sesji 0,6 procent. Słabość Warszawy widać po tym, że jak Frankfurt szedł do góry na ostatnich sesjach i wybijał rekordy my praktycznie nie reagowaliśmy. Ruch spadkowy na zachodzie jest naśladowany bardzo wyraźnie.

Profesor Jerzy Hausner z RPP powiedział, że Polska może utrzymać obecne tempo wzrostu gospodarczego przez rok 2015, ale w drugiej połowie 2016 mogą pokazać się sygnały spowolnienia gospodarczego

Komentarz ws. zachowania EUR/USD, czyli osłabienia euro i umocniania dolara z poziomów blisko 1,40 w czwartek tydzień temu do 1,36 wczoraj.

Na polskim rynku obligacji skarbowych mamy dziś spadki cen i wzrost rentowności:

rentowność dwuletnich rośnie z 2,77 procent do 2,79 procent

rentowność pięcioletnich rośnie z 3,32 procent do 3,39 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,71 procent do 3,78 procent

UOKiK zgodził się na przejęcie Ciechu przez KI Chemistry należące do Jana Kulczyka. Wezwanie spółki Kulczyka na 66 procent akcji Ciechu po 29,50 PLN za sztukę trwa do 30 maja.

Dziś Ciech kosztuje na giełdzie 31,50 PLN, czyli rynek wciąż jest przekonany, że Kulczyk oferuje za mało.

W kwietniu w Polsce zarejestrowano 28.045 nowych samochodów - o 16,8 procent więcej niż rok temu - podaje stowarzyszenie ACEA. W całej Unii Europejskiej wzrost rejestracji w kwietniu wyniósł tylko 4,6 procent.

Rośnie nadwyżka handlowa strefy euro. W marcu wyniosła 17,1 mld EUR, przy oczekiwaniach na poziomie 15,5 mld EUR. Miesiąc wcześniej nadwyżka wyniosła 14,2 mld EUR.

Eksport ze strefy euro spadł w marcu o 1 procent rok do roku, import do strefy euro wzrósł o 2 procent rok do roku.

Rzut oka na lekko spadającą giełdę:

Kolejny odcinek pt: Ekspozycja na wschód i jej konsekwencje dla wyników spółek.

Rovese (dawny Cersanit) w pierwszym kwartale zanotował stratę netto na poziomie 197,77 mln zł. Rok temu był zysk netto na poziomie 7 mln zł.

Spółka od początku roku straciła 40 procent kapitalizacji.

Noble Bank traci dziś prawie 3 procent. Wyniki za pierwszy kwartał:

- wynik odsetkowy 363,7 mln zł, oczekiwano 367 mln zł, wzrost rok do roku o 14,5 procent

- wynik prowizyjny 112,8 mln zł, oczekiwano 117,8 mln zł, wzrost rok do roku o 16,4 procent

- koszty operacyjne 234,7 mln zł, oczekiwano 229,4 mln zł, wzrost rok do roku o 12,7 procent

- zysk netto 130,1 mln zł, oczekiwano 128,3 mln zł, wzrost rok do roku o 158,3 procent

Rosja i Ukraina nie są już dla rynków finansowych czynnikiem pierwszoplanowym, ale jeśli zostaną wprowadzone kolejne sankcje na Rosję, wtedy rynek może sobie o temacie przypomnieć, bo trzeba będzie to uwzględnić w wycenach spółek

Societe Generale rekomenduje kupowanie akcje PKO BP, które wycenia na 46 PLN,czyli o 16 procent powyżej rynku.

Relpol rekomenduje wypłatę 0,25 zł na akcję. Stopa dywidendy wobec dzisiejszej wyceny spółki to 3,4 procent.

Bardzo ładne zestawienie z The Economist: wzrost gospodarczy w krajach europejskich, z podziałem na strefę euro i na kraje z własną walutą.

WIG20 po nieco godzinie handlu. Liderami spadków dwie spółki wydobywcze. KGHM podał wczoraj wyniki, dziś z negatywną rekomendacją. JSW dziś podał wyniki za pierwszy kwartał ale przypomnijmy wczoraj kurs wzrósł o prawie 6 procent.

Wood&Company rekomenduje "sprzedaj" dla akcji KGHM. Cena docelowa 91 zł. To o prawie 21 procent poniżej ceny rynkowej.

Hawe - branża telekomunikacyjna, buduje m.in. sieci światłowodowe w pierwszym kwartale:

- przychody 49 mln zł, bez zmian rok do roku

- zysk netto 6,8 mln zł, rok wcześniej zysk był na poziomie 25,2 mln zł, spadek o 73 procent rok do roku

- (!) ujemne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej na poziomie 7,4 mln zł

Hawe to jedna ze spółek, która jest bardzo popularna wśród inwestorów. Duża zmienność cen akcji to świetna szkoła dla inwestorów, tych o bardziej ryzykownym zacięciu. Wystarczy spojrzeć na wykres z 5 ostatnich lat.

Szwajcarski Bank Centralny sprzedaje amerykańskie akcje. To nie pomyłka - bank centralny Szwajcarii aż 15 procent swoich rezerw walutowych ma ulokowanych w akcjach spółek giełdowych. Ale według ostatniego raportu w minionych tygodniach raczej je sprzedawał. Zaangażowanie SNB w akcjach Apple, Exxon Mobil i Johnson & Johnson spadło o kilka procent w stosunku do poprzedniego poziomu.

Nadal jednak portfel akcji wchodzący w skład szwajcarskich rezerw wart jest ponad 25 mld USD, co oznacza, że bank jest jednym z największych w Europie zarządzających aktywami.

Inne banki centralne też próbują lokować niewielkie ułamki rezerw walutowych w akcjach, ale nikt na świecie nie robi tego tak odważnie jak Szwajcarzy.

Internetowy serwis Pinterest zwiększył swój kapitał o 200 mln USD. Nowe akcje zostały sprzedane inwestorom po cenie, przy której wartość całej spółki to 5 mld USD.

Pinterest to jeden z najmłodszych i najmodniejszych serwisów społecznościowych. Sęk w tym, że nie tylko jeszcze nie zarabia, ale nie ma jeszcze nawet żadnych przychodów. Oczywiście kupujący jego akcje wierzą, że przychody i zyski to tylko kwestia czasu.

Standard & Poors podniosła rating Rumunii do poziomu inwestycyjnego, czyli BBplus. Wcześniej Rumunia miała rating śmieciowy BBBminus. Perspektywa ratingu jest stabilna

Znany amerykański inwestor Carl Icahn zwiększył swoje zaangażowanie w akcjach największej spółki świata - Apple. Icahn ma już pakiet akcji Apple wart 4,4 mld USD.

Przypomnijmy, że Apple na początku czerwca przeprowadzi split swoich akcji w stosunku 1:7.

Analitycy BM BGŻ rekomendują kupno akcji Amiki Wronki i wyceniają je na 142,88 PLN. To o 42,5 procent powyżej ceny rynkowej

Po wczorajszej sesji i dziś rano swoje wyniki kwartalne podało ponad 150 spółek. Gdybyśmy na każda poświęcili 5 minut, to zajęłoby nam to blisko 13 godzin, więc nie będziemy tego robić.

Natomiast jeśli chodzi o informacje pozawynikowe, to ciekawie wygląda ta o tym, że fundusz MCI ma ponad 5 procent akcji Netii. Większość akcji z tego pakietu MCI kupił po 5,43 PLN.

Z kolei w Cyfrowym Polsacie pojawił się Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju, który ma 7,39 procent akcji.

Europa rozpoczęła dzień na remis, trochę wzrostów, trochę spadków:

Londyn +0,1%, Frankfurt -0,01%, Paryż +0,2%, Mediolan +0,4%, Madryt -0,03%

Stambuł -0,4%, Moskwa +0,1%, Warszawa -0,2%, Budapeszt -0,1%

Poranny rzut oka na giełdę:

Jedyna chińska spółka na GPW - Peixin - w pierwszym kwartale:

- przychody 12,4 mln euro, spadek o 17 procent rok do roku

- zysk netto 3,2 mln euro, wzrost o 23 procent

Giełda w Bombaju na historycznych maksimach. Wykres pokazuje euforię inwestorów po wstępnych oficjalnych wynikach wyborów. Narendra Modi, kandydat opozycji zostanie premierem Indii. Kierowana przez 63-letniego Modiego prawicowa Indyjska Partia Ludowa zdobyła 325 miejsc w parlamencie, to o 53 więcej niż wymagana większość. To najlepszy wynik tej partii od 30 lat.

Przypomnijmy wybory w Indiach trwały pięć tygodni. Uprawnionych było 814 mln ludzi, do urn wyborczych poszło 550 mln.

Jastrzębska Spółka Węglowa i jej dokonania w pierwszym kwartale:

- skonsolidowane przychody 1,664 mld zł, spadek o 23,7 procent rok do roku

- EBITDA 210,3 mln zł, spadek rok do roku o 57,2 procent

- strata netto 88,5 mln zł wobec zysku 145,4 mln zł rok wcześniej

- wydobycie węgla koksowego spadło 6,8 procent

- sprzedaż zewnętrzna spadła o 18,2 procent do 1,2 mln ton

- wydobycie węgla energetycznego spadło o 29,1 procent rok do roku

- sprzedaż spadła do najniższych poziomów w giełdowej historii spółki, do 0,66 mln ton czyli o 35,8 procent

Witamy bardzo serdecznie. Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa może zacząć dzień od odbicia po wczorajszych spadkach. Kontrakt na DAX rośnie o 0,3 procent, kontrakt na Euro Stoxx 50 też rośnie o 0,3 procent.

Za oceanem wczoraj spore spadki. S&P500 stracił prawie 1 procent, Dow Jones spadł o 1,01 procent. Spadkom na giełdzie towarzyszyła ucieczka kapitału w stronę obligacji - rentowność dziesięcioletnich spadła poniżej 2,50 procent.

Giełdy w Azji: Japonia -1,4%, Chiny -0,4%, Hong Kong -0,3%, Australia -0,6%, Indie +3,5%, Indonezja +0,4%, Korea +0,2%, Singapur -0,3%. Rosja +0,1%

Za euro płacimy 4,19, za franka 3,43, za dolara 3,05, za funta 5,13, EUR/USD=1,3717

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH 15 MAJA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak