14.07 Pomundialowa hossa w Niemczech

Spis treści dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,35 procent do 2380,4 punktów. Odbicie zapoczątkowane w piątek trwa.

Najlepsze i najgorsze rynki na świecie w tej chwili

Grecja +2,0 procent

Brazylia +1,6 procent

Turcja +1,6 procent

Finlandia +1,6 procent

Norwegia +1,4 procent

Bułgaria -3,1 procent

Rosja -1,0 procent

Cypr -0,5 procent

Kolumbia -0,3 procent

Argentyna -0,2 procent

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła z 2,44 procent do 2,42 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 2,95 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,40 procent do 3,39 procent

MFW radzi strefie euro:

- ewentualne przykre niespodzianki z niższym od oczekiwań wzrostem, albo recesją nie powinny wywoływać kolejnych rund zaciskania pasa

- strefa euro powinna wspierać popyt, zakończyć budowę unii bankowej i przeprowadzić reformy strukturalne

Zrobiło się głośniej o dzisiejszym liderze DAX - Adidasie i od razu pojawiają się rekomendacje:

DZ Bank rekomenduje "kupuj", cena docelowa 88 euro, potencjał wzrostu kursu wobec dzisiejszej wyceny ponad 20-procentowy.

Prezes Citigroup mówi na spotkaniu z analitykami, że w drugim półroczu oczekuje znacznej poprawy przychodów.

Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA w maju wzrosła o 4,9 procent w stosunku do kwietnia, natomiast średnia cena domu jest o 5,1 procent wyższa niż rok temu i wynosi 213 400 USD. Domy w USA drożeją coraz wolniej.

Adidas we Frankfurcie wciąż drożeje - teraz o 2,9 procent. pomaga nie tylko Mundial, ale też nowy kontrakt z Manchesterem United

Ameryka Południowa po Mundialu wraca dziś do codzienności:

Brazylia +1,4%, Chile +0,3%, Peru +0,02%.

Argentyna startuje za 10 minut.

Akcje Citigroup po publikacji wyników finansowych drożeją o 3,6 procent i są dziś najlepsze w indeksie S&P500. Sam indeks rośnie o 0,54 procent.

S&P 500 jest 0,4 procent od rekordu z początku lipca (1985,44 pkt.). Dziś Goldman Sachs podwyższył prognozę dla S&P 500 na koniec roku do 2050 pkt. z wcześniej zakładanych 1900 pkt.

Amerykanie wystartowali od wzrostów ok. 0,4 procent na indeksach Dow Jones i S&P 500. Nasdaq rośnie o 0,6 procent.

Wracając do raportu NBP o bilansie płatniczym w maju - licząc za ostatnie 12 miesięcy mamy rekordowo wysoką nadwyżkę handlową i rekordowo niski deficyt na rachunku obrotów bieżących

Złoto dziś wygląda nas rynkach fatalnie. Traci już 2,3 procent, jest najniżej od 19 czerwca - za uncję płaci się 1306,30 USD.

Srebro też spada o 2,3 procent i jest najtańsze od tygodnia.

Dynamika kredytów Citigroup w podziale geograficznym. Imponuje Polska. Wzrost biznesu jest większy jedynie w Chinach.

Citigroup drożeje w handlu przed sesją o 3,7 procent. Dwie kluczowe informacje, bank dogadał się z rządem USA ws. feralnych kredytów dawanych przed kryzysem i zobowiązał się do zapłaty 7 mld USD.

Po drugie zysk netto za drugi kwartał powyżej oczekiwań analityków.

NBP ogłosił plan emisji monet kolekcjonerskich na 2015. W popularnej serii Zwierzęta Świata ma się pojawić moneta Pszczoła ! :)

Podaż pieniądza w Polsce była o 5,2 procent większa niż rok temu. W maju wzrost także wynosił 5,2 procent.

Łącznie w obrocie na koniec czerwca było 995 miliardów 474 milionów 700 tysięcy złotych - o 48,9 mld PLN więcej niż rok temu.

Pieniądz w obiegu składa się głównie z 120 mld PLN w gotówce (banknoty i monety) oraz 859 mld PLN w formie depozytów bankowych.

Gotówka w obiegu wzrosła w ciągu roku o 7,1 procent - najwolniej od maja ubiegłego roku

Rzut oka na giełdę

Polska w maju miała nadwyżkę 280 mln EUR na rachunku obrotów bieżących. Rynek oczekiwał większej nadwyżki, w wysokości 522 mln EUR.

Citigroup w ostatnim kwartale:

- zysk na akcję 1,24 USD (po wyłączeniu zdarzeń jednorazowych), oczekiwano 1,05 USD

- przychody 19,34 mld USD, rok wcześniej było 20,49 mld USD, oczekiwano 18,8 mld USD

- współczynnik TIER 1 10,6%, na koniec pierwszego kwartału było 10,4%

- aktywa pod zarządzaniem 111 mld USD, o 15 procent mniej niż rok wcześniej

Sieć Home Depot zamierza pilotażowo, w kilkunastu sklepach w USA wprowadzić do sprzedaży drukarki 3D. Spółka tłumaczy, że chce być liderem na nowym rynku i nie obawia się, że straci klientów, którzy będą sobie drukować potrzebne rzeczy zamiast je kupować w sklepach. Zdaniem Home Depot wielu narzędzi nie da się wydrukować, a ponadto klienci nadal będą musieli kupować "wsad" do drukarek 3D.

Andrzej Bratkowski z RPP na razie nie zapisuje się do obozu zwolenników obniżek stóp:

Pasjonaci inwestowania w nieruchomości powinni w 2008 sprzedać wszystkie posiadane mieszkania w Polsce i całą uzyskaną gotówkę zainwestować w mieszkania w Berlinie. Tak to przynajmniej wygląda z dzisiejszej perspektywy

Citigroup doszło do porozumienia z amerykańskim rządem w sprawie przekrętów z produktami opartymi o rynek nieruchomości. W ramach ugody Citi zapłaci 7 mld USD.

Bohater ubiegłego tygodnia - portugalski Banco Espirito Santo - dziś znów o blisko 9 procent w dół, do poziomu 0,44 EUR za akcję. To o 93 procent mniej niż na szczycie 7 lat temu

W "sezonie" 2013/2014 z Polski do Wielkiej Brytanii wyjechało kolejnych 102 tysiące osób. Jesteśmy wciąż bezapelacyjnie liderami w imigracji na Wyspy

Wicepremier Janusz Piechociński:

- w drugim kwartale wzrost PKB może przekroczyć 3 procent, w trzecim i czwartym już niekoniecznie

- szkoda, że RPP nie podjęła śmielszych decyzji, bo tego rodzaju impuls byłby przydatny dla gospodarki

Rekomendacje globalne na drugie półrocze od Credit Suisse:

- przeważaj Japonię i Europę (ale Japonię bardziej, a Europę mniej niż poprzednio)

- emerging markets - neutralnie

- niedoważaj Stany Zjednoczone i Wielką Brytanię

Do tej pory, od początku roku:

- indeks MSCI World urósł o 4,6 procent

- MSCI Japan spadł o 0,9 procent, a MSCI Europe wzrósł, ale tylko o 1,3 procent

- MSCI Emerging Markets wzrósł o 5,6 procent

- MSCI USA wzrósł o 6,4 procent, a MSCI UK o 2,3 procent.

Czyli za wyjątkiem Wielkiej Brytanii Credit Suisse rekomenduje, żeby dokupić to co jest poniżej średniej dla świata i trochę sprzedać tego, co jest nieco poniżej średniej dla świata.

Rentowności obligacji dziesięcioletnich w Europie, prawie nic się nie dzieje

"core Europe"

Niemcy 1,21%, wzrost o 1 punkt bazowy

Holandia 1,43% - bez zmian

Francja 1,54% - bez zmian

Anglia 2,60% - bez zmian

PIGS

Hiszpania 2,79%, wzrost o 1 p.b.

Włochy 2,89%, bez zmian

Portugalia 3,81%, spadek o 5 p.b.

Grecja 6,23%, spadek o 4 p.b.

"Emerging Europe"

Czechy 1,51%, bez zmian

Polska 3,40%, spadek o 1 p.b.

Węgry 4,41%, bez zmian

Rosja 8,58%, bez zmian

Turcja 8,81%, spadek o 10 p.b.

Raport dzienny OFE:

- w piątek do OFE zapisało się 22 224 osób (już trzeci dzież z rzędu bez rekordu, który padł w ostatnią środę i wynosi 23 367 osób)

- w ciągu minionego tygodnia zapisało się do OFE 108 984 osób

- od początku zapisów do OFE zapisały się 567 347 osoby

Jutro kontynuacja walnego zgromadzenia akcjonariuszy GPW, zgody KNF wciąż brak...

Sytuacja w Europie:

- wzrost o ponad 1 procent w Budapeszcie i w Atenach

- spadek o ponad 1 procent w Sofii

- Euro Stoxx 50 rośnie o 0,56 procent

Londyn +0,6%, Paryż +0,5%, Frankfurt +0,7%, Zurych +1,0%, Madryt +0,02%, Mediolan -0,1%

Moskwa -0,7%, Stambuł +0,7%, Warszawa +0,6%, Praga +0,4%, Budapeszt +1,1%, Kijów +0,4%

To prognozy raczej zgodne z oczekiwaniami

Banco Espirito Santo, przez który było tyle strachu na rynku w ubiegłym tygodniu, w Lizbonie kontynuuje przecenę. W ubiegłym tygodniu stracił 36 procent, dziś tanieje o ponad 7 procent.

Dziś tylko jedna spółka na GPW rozdziela dywidendę. To Kęty. Wypłata wyniesie 10 PLN na akcję i nastąpi 6 sierpnia. Stopa dywidendy to 4,27 procent.

Produkcja przemysłowa w strefie euro wzrosła w maju w ujęciu rocznym o 0,5 procent, zgodnie z oczekiwaniami.

W ujęciu miesięcznym produkcja spadła o 1,1 procent, oczekiwano spadku o 1,2 procent.

Zderzenie dynamiki produkcji przemysłowej w strefie euro vs USA:

Po dwóch godzinach handlu rynek w Warszawie wygląda dość równo:

- WIG20 +0,55%

- mWIG40 +0,9%

- WIG250 +0,55%

- WIG +0,7%

Tymczasem w Wiedniu rozpoczyna się spotkanie szefa MSZ Iranu z Sekretarzem Stanu USA. Jest to kolejny dzień negocjacji pomiędzy 6 najpotężniejszymi państwami świata (5 stałych członków RB ONZ plus Niemcy) z Iranem ws. irańskiego programu nuklearnego.

Ubezpieczenie od bankructwa Izraela jako emitenta obligacji jest najdroższe od trzech miesięcy. Stawki CDS (credit default swaps) poszły w górę pięć punktów bazowych względem piątku do poziomu 87 punktów bazowych.

Czesi mieli w maju 8,9 mld koron czeskich nadwyżki na rachunku obrotów bieżących. To niespodzianka, bo oczekiwano 3,8 mld CZK deficytu. Polskie dane na ten temat dziś o 14:00.

Rzut oka na giełdę

Morgan Stanley rekomenduje "przeważaj" dla akcji Apple. Cena docelowa to 110 USD, to o 15 procent powyżej ceny rynkowej.

Espirito Santo Investment Bank pokazują swoje "silver bullets", spółki w które ich zdaniem warto inwestować w trzecim kwartale 2014 roku:

- rekomendacje "kupuj" dla Budmiex, Lotos, Kruk, PZU

ale są też potencjalni outsiderze:

- rekomendacja "sprzedaj" dla Eurocash

Tak wygląda wysoce nieudana kampania walcząca z nałogiem hazardu:

Produkcja przemysłowa na Węgrzech wzrosła w maju o 9,6 procent rok do roku. Sporo.

Prosto z anteny TVN24 BIŚ:

DAX rośnie dziś o 0,45 procent, a liderem w indeksie jest producent obuwia sportowego Adidas. Jego akcje drożeją o 2 procent.

Inwestorzy oczywiście liczą na to, że po pierwszym od zjednoczenia Niemiec zwycięstwie w Mundialu optymizm i radość kibiców przełożą się na zwiększone wydatki na sport, w tym także na sportowe buty.

Po ostatnich wzrostach cen złota dziś o poranku mocno w dół. Można to łączyć z większym apetytem na ryzykowne aktywa czyli na akcje.

Start sesji na rynkach akcyjnych:

Radosny WIG20 w pierwszych minutach handlu:

Analitycy badani przez agencję Bloomberg-a o PKB i inflacji w Grecji:

- PKB w tym roku wzrośnie o 0,2 procent, wcześniej prognozowano wzrost o 0,3 procent

- PKB w 2015 roku wzrośnie o 1,6 procent, tak samo jak wcześniejsza prognoza

- deflacja w tym roku 1,3 procent, wcześniej prognozowano 0,7 procent

Banco Espirito Santo będzie miał nowy zarząd. Bank Centralny Portugalii naciskał na zmianę. Będzie nowy prezes, wiceprezes i wiceprezes ds. finansowych. Dotychczasowi członkowie zarządu są członkami rodziny założycielskiej całej grupy Espirito Santo.

Przypomnijmy, że Bank Espirito Santo stracił na giełdzie w ubiegłym tygodniu 36 procent. Agencje S&P oraz Moody's obcięły rating banku w obawie o płynność finansową banku.

Dzień po zwycięskim dla Niemców finale MŚ w 1990 roku DAX wzrósł o 0,17%, dziś może być lepiej, kontrakt na DAX rośnie o 0,77%

DM BOŚ rekomenduje "kupuj" dla akcji Asseco Poland, cena docelowa 47,3 zł, to o 17 procent powyżej ceny rynkowej.

Agencja Moody's podtrzymuje negatywną opinię o hiszpańskim sektorze bankowym.

Moody's zauważa, że pozycja kapitałowa i płynność w hiszpańskich bankach się poprawia, ale z drugiej strony zła kondycja sektora nieruchomości będzie jeszcze długo wpływać na niskie ceny domów, a co za tym idzie także na wysoki poziom nieobsługiwanych kredytów na nieruchomości. Bardzo niskie stopy procentowe w strefie euro nie pozwolą hiszpańskim bankom zwiększyć zyskowności, a nowe regulacje prawne, czyli tak zwana unia bankowa, wcale nie poprawią ich sytuacji.

Z Japonii nadeszły informacje o tym, że ich produkcja przemysłowa wzrosła w maju o 1 procent rok do roku. W kwietniu mieli wzrost o 0,8 procent.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś są spore szanse na rozpoczęcie sesji w Europie od wzrostów. Kontrakt na DAX rośnie teraz aż o 0,71 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,73 procent.

W USA giełda zaliczyła lekki wzrost, głównie dzięki największym spółkom, bo indeks tych małych - Russell 2000 spadł o 0,17 procent. Ale za to S&P500 wzrósł o 0,15 procent. Największe obroty: Apple (+0,2%), Amazon (+5,6%), Facebook (+2,3%)

Giełdy w Azji dziś prawie wszędzie na wyraźnym plusie: Chiny +0,7%, Hong Kong +0,4%, Japonia +0,9%, Australia +0,4%, Korea +0,3%, Indie -0,1%, Singapur -0,1%, Indonezja -0,1%

Za euro płacimy 4,14, za franka 3,41, za dolara 3,04, za funta 5,21. EUR/USD=1,3603

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PIĄTEK, 11 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak