10.10 Duże spadki na giełdach

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 1,33 procent do 2392,62 punktów. To spadek do poziomu najniższego od 13 sierpnia.

Marek Belka w Waszyngotnie na szczycie MFW / Banku Światowego mówi, aby nie oczekiwać odsunięcia kolejnych obniżek stóp w czasie do przyszłego roku.

Polski rynek obligacji skarbowych. Dziś lekka korekta po wczorajszych rekordach

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,77 procent do 1,78 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,11 procent do 2,12 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,73 procent do 2,74 procent

Rośnie ryzyko bankructwa Ukrainy. CDS, czyli ubezpieczenie od takiego bankructwa dla posiadaczy obligacji kosztuje już 13,97 procent (czyli ubezpieczenie obligacji ukraińskich za 100 USD kosztuje 13,97 USD) - to poziom najwyższy od grudnia 2009

Dolar zaczął odrabiać straty z ostatnich dni, znów zbliża się do 1,26 USD za euro, a w efekcie u nas kosztuje już znów ponad 3,31 PLN. Złoty dziś na tle innych walut wschodzących zupełnie nie błyszczy. Gdyby nie czeska korona byłby najgorszy.

W stosunkud o dolara dziś:

- chiński juan stoi w miejscu

- meksykańskie peso traci 0,1 procent

- rand RPA traci 0,5 procent

- rubel rosyjski i lira turecka tracą 0,6 procent

- lej rumuński, real brazylijski i forint węgierski tracą 0,7 procent

- polski złoty traci 0,8 procent

- korona czeska traci 0,9 procent

Po paru godzinach odpoczynku giełdy europejskie wracają na minima dzisiejszych notowań. Kijów jak zwykle na odwrót niż wszyscy.

Londyn -1,2%, Paryż -1,3%, Frankfurt -2,2%, Zurych -1,2%, Madryt -0,6%, Mediolan -0,3%

Moskwa -1,5%, Stambuł -1,7%, Warszawa -1,2%, Wiedeń -1,5%, Budapeszt -0,5%, Kijów +1,8%

Ujemną rentowność w Europie mają już obligacje warte łącznie 900 mld EUR. doliczając do tego bony skarbowe wychodzi 1,3 bln EUR.

Poziom produkcji przemysłowej w stosunku do czasów przed kryzysem w krajach strefy euro. Nikt nie odrobił strat w całości, nawet Niemcy.

WIBOR 3M kolejny raz spadł dziś do rekordowo niskiego poziomu: 2,06 procent. Wczoraj było 2,09%, w środę, jeszcze przed obniżką stóp w NBP było 2,23%.

WIG20 spada teraz o 0,9 procent.

83 spółki drożeją, 244 spółki tanieją. Głównym winowajcą jest Pekao SA, które tanieje o 2,5 procent, ale dodatkowo sytuację pogarszają KGHM (-1,7%) i PKO BP (-0,8%). Na tych spółkach, a także na PZU (+0,2%) mamy największe obroty.

Jeśli chodzi o spółki nie groszowe i takie, na których mamy sensowną liczbę transakcji (ponad 40), to wśród nich:

- najbardziej drożeją: Komputronik (+3,3%), Resbud (+2,4%), TVN (+2,3%)

- najbardziej tanieją: Sobieski (-8,8%), Rank Progress (-6,5%), Bioton (-6,1%)

Kolejna przyczyna spadku cen ropy: produkcja ropy w krajach OPEC we wrześniu wzrosła do poziomu najwyższego od ponad roku.

Produkcja wzrosła o 402 tysiące baryłek dziennie z 30,07 mln baryłek do 30,47 mln baryłek dziennie - czyli o 1,3 procent.

Co ciekawe kraje OPEC zwiększyły wydobycie w momencie, w którym cena już spadała, co pokazuje, że nie ma obecnie w śród nich żadnego porozumienia, aby spadek cen powstrzymywać.

Wystartowały notowania w USA. S&P500 spada o 0,14 procent. Jest na poziomie najniższym od dwóch miesięcy.

Kontrakt terminowy na S&P500 rośnie o 0,34 procent. Czyli po:

- wtorkowym spadku o blisko dwa procent

- środowym wzroście o blisko dwa procent

- czwartkowym spadku o ponad dwa procent

dziś szykuje się wzrostowe otwartcie na Wall Street. Kto wie, może sesja znów zakończy się wzrostem o 2 procent...

Można to chyba traktować jak zapowiedź dobrych wyników za trzeci kwartał :)

Najważniejsi partnerzy handlowi Polski w okresie styczeń - sierpień 2014:

1. Niemcy 211,2 mld PLN

2. Rosja 70,5 mld PLN

3. Chiny 44,9 mld PLN (to tylko import, GUS nie podał wartości eksport do Chin)

4. Włochy 43,3 mld PLN

5. Czechy 42,6 mld PLN

6. Francja 42,0 mld PLN

7. Wielka Brytania 39,5 mld PLN

8. Holandia 34,8 mld PLN

Polski eksport na Ukrainę spadł w okresie od stycznia do sierpnia o 28,6 procent rok do roku - podał GUS

W tym samym czasie eksport do Rosji spadł o 12,3 procent.Pomimo tego spadku Rosja pozostaje naszym drugim najwazniejszym partnerem handlowym, zaraz po Niemcach.

Deficyt handlowy Polski w tym okresie wyniósł 990 mln EUR. Eksport wzrósł o 4,4 procent, a import wzrósł o 4,2 procent

Eksport do Niemiec wzrósł o 7,6 procent, do Włoch o 7,3 procent, do Holandii o 7,5 procent, na Węgry o 8,2 procent, a do Szwecji o 8,8 procent

Sąd w Luksemburgu ogłosił upadłość Espirito Santo Financial Group, czyli spółki matki portugalskiego banku Espirito Santo.

Akcje nie reagują, bo handel nimi na giełdzie w Lizbonie od 1 sierpnia się nie odbywa.

Fitch Ratings pisze, że marże rafineryjne wzrosły w Europie to poziomu najwyższego od blisko dwóch lat. Dotyczy to zwłaszcza rafinerii w Europie Środkowej, które kupują rolę Ural z Rosji. W tym kontekście Fitch wspomina o Orlenie i tureckiej firmie TPR.

Zdaniem Fitcha sytuacja nie zmini się w czwartym kwartale i sprawi, że rok 2014 generalnie będzie lepszy dla rafinerii środkowoeuropejskich niż 2013.

Jednak w dłuższym terminie, kiedy spadające ceny ropy się ustabilizują, marże rafineryjne znów spadną i stare problemy powrócą.

Akcje PKN Orlen dziś tanieją o 1 procent, ale od początku miesiąca notują wzrost o 2 procent, przy spadku w tym czasie WIG20 o blisko 4 procent.

Rentowność dziesięcioletnich obligacji ukraińskich wzrosła powyżej 11 procent

Nowy samochód raczej nie pomaga notowaniom Tesli. Przed sesją akcje tracą 2,8 procent

Warto dziś zwrócić uwagę na norweskie korony. ruch na rynku może niezbyt duży, ale za to jakie ładne!

Słaby radzi sobie dziś na rynku brytyjski funt. Traci do dolara pół procent. Spora część rynku wiąże to osłabienie z wynikiem wyborów uzupełnisających w małym Clapham w Anglii. wybory wygrał z ogromną przewagą kandydat antyunijnej partii UKIP Nigela Farage'a. Tym samym UKIP ma pierwszego posła w parlamencie.

Ciekawostka z Londynu. Ze sprawozdania z wrześniowego posiedzenia Bank of England wynika, że bank był przygotowany i miał opracowany plan działania w razie ogłoszenia przez Szkocję niepodległości po referendum.

Gdyby tak się stało Bank of England udostępniłby brytyjskim bankom pożyczki płynnościowe, które zapobiegłyby powikłaniom, gdyby z banków tych zaczęły uciekać depozyty.

Oczywiście, jak wiemy, Szkoci w referendum opowiedzieli się za pozostaniem w Wielkiej Brytanii.

Brent teraz po 89,42 USD

Europejskie bankowe stress-testy zostaną opublikowane 26 października. Będzie to ważne wydarzenie, bo dowiemy się, czy banki w europie potrzebują nowego kapitału. Jeśli okaże się że tak, to będzie to mogło dodatkowo pogorszyć nastroje w europejskich gospodarkach

Sytuacja na giełdach europejskich jest bardzo niedobra.W największych opałach są te największe rynki (oraz ten w Wiedniu)

FTSE w Londynie spada o 1,3 procent i jest najniżej od października 2013. Od szczytu w sierpniu indeks spadł już o 8 procent

CAC40 w Paryżu spada o 1,4 procent i jest najniżej od grudnia 2013. Od szczytu w sierpniu indeks spadł o 9,5 procent

DAX we Frankfurcie spada o 2 procent i jest najniżej od października 2013. Od szczytu w sierpniu indeks spadł o 10,8 procent

ATX w Wiedniu spada o 2,3 procent i jest najniżej od września 2012. Od szczytu w sierpniu indeks spadł o 12,6 procent

WIG spada o 1,1 procent i tym samym schodzi poniżej dołka z przedwczoraj. Jest najniżej od 3 września, ale też coraz bliżej mu do linii, która powinna zadziałać jak wsparcie.

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich wzrosła z 1,77 procent do 1,78 procent

rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,11 procent do 2,14 procent

rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,73 procent do 2,74 procent

Złe czasy dla niemieckich inwestorów. DAX najniżej od października 2013

Thomson Reuters informuje, że we wrześniu na jego platformie rynku walutowego średnio zawierano transakcje warte 417,5 mld USD dziennie. To o 33 procent więcej niż rok temu

Grecy mieli w 2013 nieco mniejszą recesję niż mysleliśmy. Właśnie podali ostateczne dane za 2013 i okazuje się, że spadek PKB wyniósł wtedy -3,3 procent, a nie -3,9 procent jak dotychczas podawano.

Rosyjskie telewizyjne Viedomosti informowały wczoraj wieczorem o tym, że w moskiewskich kantorach wynmiany walut zaczyna brakować dolarów.

Dziś dolar w Rosji znów jest rekordowo drogi. Kosztuje już 40,35 rubli.Od początku lipca dolary w Rosji podrożały o blisko 20 procent

Dane z Wielkiej Brytanii:

- produkcja budowlana w sierpniu spadła o 0,3 procent - spore rozczarowanie, bo oczekiwano wzrostu o 2,9 procent. W lipcu był wzrost o 4,3 procent.

- deficyt handlowy w sierpniu spadł do 1,92 mld GBP z 3,08 mld GBP w lipcu, oczekiwano 3 mld GBP

Według rosyjskich danych Polska to wciąż dziesiąty największy partner handlowy Rosji. Tak to wyglądało w sierpniu:

Produkcja przemysłowa we Włoszech w sierpniu spadła o 0,7 procent. Oczekiwano spadku o 0,1 procent, ale w lipcu spadek wynosił aż -1,6 procent.

Zdjęcie z wczorajszego szczytu MFW. Główni rozgrywający i jednocześnie przeciwnicy w strefie euro: szef ECB Mario Draghi i niemiecki minister finansów Wolfgang Schaeuble. Niemiec tutaj jakiś taki trochę niezadowolony

Wicepremier Janusz Piechociński nie spodziewa się nas w strefie euro przed 2020 rokiem

Reuters donosi, że niemiecki rząd ma w przyszłym tygodni obciąć prognozę wzrostu gospodarczego dla Niemiec na 2015 do 1,25 procent. Obecna oficjalna prognoza rządu, opublikowana w kwietniu mówi o wzroście o 2 procent. nikt w nią już jednak nie wierzy.

Pogłębia się deflacja na Węgrzech. W ciągu roku ceny spadły tam średnio o 0,5 procent. Oczekiwano spadku do -0,3 procent. W sierpniu Węgrzy mieli inflację na poziomie 0,2 procent.

Roczny spadek cen o 0,5 procent to najgłębsza deflacja na Węgrzech od lat sześćdziesiątych.

Inflacja bazowa to 1,4 procent, ale to poziom najniższy od lipca 2010, a dodatkowo mamy tu bardzo szybki spadek. Jeszcze w sierpniu wynosiła ona 2,4 procent.

Rosja na interwencje walutowe w ciągu ostatniego roku wydała już 53,1 mld USD, z czego blisko połowę w marcu tego roku, kiedy wojska rosyjskie zajmowały Krym

Baryłka ropy Brent tanieje dziś o 1,3 procent i kosztuje już tylko 88,87 USD. Kilka godzin temu kurs spadł do 88,10 USD i wtedy był najniżej od grudnia 2010.

Od początku 2014 Brent potaniał już o 19,8 procent

W środę na obronę rubla bank centralny Rosji wydał 1,5 mld USD. Łączne koszty interwencji w tym miesiącu to już 3,35 mld USD:

- w piątek tydzień temu 980 mln USD

- w poniedziałek 420 mln USD

- we wtorek 442 mln USD

- w środę 1501 mln USD

Otwarcie notowań w Europie - zgodnie z oczekiwaniami, same spadki i to dość duże:

Londyn -0,8%, Paryż -0,7%, Frankfurt -0,9%, Zurych -0,6%, Madryt -0,9%, Mediolan -0,8%

Moskwa -1,0%, Stambuł -1,4%, Warszawa -0,8%, Wiedeń -0,8%, Praga -0,4%, Budapeszt -1,3%

Na giełdach nie jest dobrze.

Wczoraj w USA S&P500 spadł aż o 2,1 procent.

Dziś w Azji japoński Nikkei spadł o 1,2 procent, giełda w Szanghaju spadła o 0,7 procent, a w Hongkongu o 1,7 procent. Mieliśmy dwuprocentowy spadek w Australii, Seul spadł o 1,2 procent.

W Europie też będą spadki.

CZYTAJ, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 9 PAŹDZIERNIKA

Autor: Rafał Hirsch