25.06 Fatalne dane z USA, duże spadki w Europie

Spis treści dnia na rynkach:

Rynki po siedemnastej:

WIG20 spadł o 1,57 procent do 2421,1 punktów

S&P500 rośnie o 0,33 procent do 1956,3 punktów

Euro jest po 4,1400 PLN. Godzinę temu było po 4,1498 PLN

Dolar jest po 3,0364 PLN. Godzinę temu był po 3,0427 PLN

Euro jest po 1,3634 USD. Godzinę temu był po 1,3639 USD

Akcjonariusze Erbudu zdecydowali o wypłacie 0,7 zł na akcję, stopa dywidendy wobec dzisiejszego kursu to 2,6 procent.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła z 2,52 procent do 2,47 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 3,06 procent do 3,00 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,50 procent do 3,42 procent

Możliwe, że dzisiejsze spadki na giełdach (zwłaszcza tych na rynkach wschodzących) mają coś wspólnego z rozdzielaniem dzisiaj prawa do dywidendy przez największy na świecie fundusz ETF inwestujący na rynkach wschodzących - iShares MSCI Emerging Markets ETF.

Możliwe, że niektórzy inwestorzy, którym na dywidendzie nie zależy, a którzy obawiają się że po jej rozdzieleniu inni gracze będą wychodzić z funduszu chcą ich wyprzedzić i sprzedają już teraz. Jeśli tak jest, to sam ETF też musi sprzedawać akcje, które posiada.

Największy udział w aktywach tego ETF ma koreański Samsung, który spadł dziś o 1,9 procent. Gazprom właśnie traci 2,6 procent. Naspers w RPA spada o 0,9 procent. Akcje polskie to tylko 1,7 procent tego funduszu, ale posiada on aktywa o wartości 39,7 mld USD, czyli w Warszawie ma zaangażowane ponad 670 mln USD. Nawet niewielki ruch takiego gracza może być widoczny na sesji, na której obroty to 650 mln PLN. Ale to oczywiście tylko luźna hipoteza.

Złoty dziś na tle innych walut emerging markets wygląda nie najgorzej. W stosunku do dolara:

- brazylijski real zyskuje 0,7 procent

- południowoafrykański rand zyskuje 0,6 procent

- turecka lira zyskuje 0,5 procent

- polski złoty zyskuje 0,4 procent

- korona czeka i meksykańskie peso zyskują 0,3 procent

- rosyjski rubel zyskuje 0,1 procent

- chiński juan i węgierski forint tracą 0,1 procent

Tymczasem na giełdzie przygotowania do jutrzejszego walnego zgromadzenia akcjonariuszy, kamery GPW, budka tłumacza, czuć nerwowość i wielkie wyczekiwanie na decyzje, jedna z nich najprawdopodobniej zmieni rozgrywającego na tym parkiecie :)

Kompletnie z innej beczki. Statystycznej.

Spadki w Warszawie i w Europie Zachodniej:

- DAX -0,7%

- FTSE 100 -0,9%

- CAC40 -1,4%

- IBEX -1,6%

Rynki po szesnastej:

WIG20 spada o 1,41 procent do 2425,2 punktów

S&P500 rośnie o 0,04 procent do 1950,8 punktów

Euro jest po 4,1498 PLN. Godzinę temu było po 4,1466 PLN

Dolar jest po 3,0427 PLN. Godzinę temu był po 3,0411 PLN

Euro jest po 1,3639 USD. Godzinę temu był po 1,3636 USD

Wstępny odczyt indeksu aktywności PMI dla sektora usług w USA w czerwcu to 61,2 punkty - najwyżej w historii. Miesiąc temu było 58 punktów, prognozowano wzrost gdo 58,1 pkt.

PSL poprze wniosek premiera o udzieleniu wotum zaufania.

Przypomnijmy: premier w wotum zaufania potrzebuje większości głosów, a na sali musi być co najmniej połowa składu Izby. PO i PSL mają łącznie 235 posłów.

WIG20 spada już o prawie 1,5 procent, a tymczasem w bardzo trudnej sytuacji technicznej jest indeks WIG.

Na początku czerwca udało mu się wybić z półrocznego trendu spadkowego, wydawało się wtedy, że są spore szanse na nową falę wzrostową, ale trwało to ledwie kilka dni. Już w ubiegłym tygodniu indeks przebił w dół linię starego trendu, ale zdołał do końca dnia nieco się podnieść. Dziś mamy podobną sytuację. Jeśli WIG nie podniesie się do końca dnia tak aby zakończyć notowania powyżej tej czerwonej linii, powstanie spore ryzyko powrotu do trendu spadkowego.

Głosowanie dziś, najwcześniej około 21:00

Istotna rzecz z Sejmu

Kwestia poparcia dla Junckera:

premier Szwecji powiedział, że jak większość państw go poprze, to on wtedy też.

Dziś aż sześć spółek giełdowych rozdziela dywidendy:

ABC Data: 0,36 PLN na akcję, wypłata 14 lipca, stopa dywidendy 8,41 procent

Atrem: 0,16 PLN na akcję, wypłata 17 lipca, stopa dywidendy 2,77 procent

Selena FM: 0,28 PLN na akcję, wypłata 16 lipca, stopa dywidendy 1,30 procent

Intercars: 0,71 PLN na akcję , wypłata 14 lipca, stopa dywidendy 0,41 procent

na New Connect:

ICPGroup: 0,13 PLN na akcję, wypłata 27 sierpnia, stopa dywidendy 2,65 procent

Caspar AM: 0,42 PLN na akcję, wypłata 14 lipca, stopa dywidendy 0,94 procent

Donald Tusk zaczął przemawiać w Sejmie. Inwestorzy chyba nie zakładają, żeby wpłynął na zmianę postrzegania ryzyka politycznego Polski przez rynki, ale jeśli powie coś wstrząsającego to damy znać.

Rynki po piętnastej:

WIG20 spada o 1,12 procent do 2432,2 punktów

Kontrakt na S&P500 spada o 0,13 procent do 1939,7 punktów

Euro jest po 4,1466 PLN. Godzinę temu było po 4,1460 PLN

Dolar jest po 3,0411 PLN. Godzinę temu był po 3,0463 PLN

Euro jest po 1,3636 USD. Godzinę temu był po 1,3611 USD

Jeszcze Marek Belka dla Bloomberga:

- jest "niemal pewny", że komunikat po posiedzeniu w lipcu nie będzie odbiegał od tego, co RPP mówiła i myslałsa wcześniej

- nie oczekuje by teraz bank centralny stał się bardziej jastrzębi

Ponad 3-procentowy zjazd rentowności na niemieckich bundach, czyli niemieckich obligacje 10-letnie mocno w cenie. Rentowność 1,27% była ostatnio na tych papierach w maju 2013 roku.

Zaniepokojonych stanem amerykańskiej gospodarki uspokajamy. Licząc po amerykańsku PKB w pierwszym kwartale spadło o 2,9 procent, ale licząc po europejsku, czyli bez annualizowania i rok do roku USA wciąż mają wzrost. O 1,5 procent. To wynik najgorszy od roku. W czwartym kwartale 2013 rośli o 2,6 procent rok do roku.

Szef Rady Polityki Pieniężnej na temat najbliższego posiedzenia w wywiadzie dla Bloomberg:

Reakcja na dane jest, ale nie można mówić o jakimś popłochu, czy panice, choć to dane najgorsze od lat. Dlaczego rynek nie boi się danych z USA? Bo są za kwartał, który skończył się trzy miesiące temu, a kwartał drugi będzie znacznie lepszy.

Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy też negatywnie zareagowały na słaby odczyt o PKB, kontrakty tracą już ponad 0,2 procent.

Tak słabego kwartału Amerykanie nie mieli od początku 2009 roku

Zamówienia na dobra trwałe w USA w maju spadły o 1 procent, oczekiwano, że będzie bez zmian. W kwietniu był wzrost o 0,8 procent.

Słabsze dane o amerykańskim PKB przekładają się na spadek wartości dolara, kurs EUR/USD w górę.

PKB Stanów Zjednoczonych w pierwszym kwartale spadło aż o 2,9 procent. To rewizja danych sprzed miesiąca, które mówiły o spadku tylko 1 procent.

To wprawdzie dane zannualizowane, liczone inaczej niż w Europie, ale -2,9 procent i tak robi ogromne wrażenie. Oczekiwano, że rewizja będzie do poziomu -1,8 procent.

Węgierski parlament 4 lipca będzie głosować nad ustawą wprowadzającą rekompensaty dla zadłużonych w walutach obcych. Banki będą musiały zwrócić kredytobiorcom każdą korzyść wynikającą z jednostronnej zmiany umowy (głównie chodzi o jednostronne podnoszenie oprocentowania przez bank) oraz ze spreadu między kursem kupna i sprzedaży przy przeliczaniu raty na forinty.

Regulacja ma dotyczyć każdego trwającego kredytu, oraz tych które spłacono w ciągu ostatnich pięciu lat.

W Europie trwają ostatnie polityczne negocjacje przed uzgodnieniami dotyczącymi nowego szefa Komisji Europejskiej. Reuters powołuje się na przedstawiciela niemieckiej delegacji na szczyt unijny, który twierdzi, że Brytyjczycy upierają się przy pomyśle głosowania nad kandydaturą Junckera.

Niemcy są przekonani, że Juncker to głosowanie wygra, ale wcześniej chcieli, aby wygrano go jednogłośnie, bez zorganizowanego głosowania.

Giełda spada czekając na dane z USA

Rynki po czternastej:

WIG20 spada o 0,86 procent do 2438,5 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,07 procent do 1943,4 punktów

Euro jest po 4,1460 PLN. Godzinę temu było po 4,1443 PLN

Dolar jest po 3,0463 PLN. Godzinę temu był po 3,0462 PLN

Euro jest po 1,3611 USD. Godzinę temu był po 1,3605 USD

Brzydko, bardzo brzydko. WIG20 osuwa się na minima sesji i traci 0,85%. Dziś o poranku otworzyliśmy się luką w dół, znacznie poniżej wczorajszego zamknięcia, powinna być chociaż próba zamknięcia luki, a tu proszę płaskość i o 14:00 minima sesji.

Oczywiście mówiąc że WIG20 wygląda słabo to mamy na myśli obserwatorów pro wzrostowych, bo są na rynku osoby które grają np. sprzedając kontrakty terminowe na WIG20, dla tych inwestorów indeks jest śliczny :)

Hawe w końcu zeszło z pozycji lidera jeśli chodzi o liczbę transakcji na dzisiejszej sesji. Na pierwszym miejscu jest już lider tradycyjny, czyli PKO BP, którego akcje spadają o 1 procent. Hawe na drugim miejscu ze spadkiem o 2,4 procent - czyli też nic wielkiego.

Waluty w stosunku do dolara, od początku roku. Złoty blisko średniej i lepiej niż euro, rubel i forint

Zestawienie stóp zwrotu indeksów MSCI dla poszczególnych państw tzw. frontier, czyli we wstępnej fazie rozwoju, o dużej zmienności ale też sporym potencjale.

Jutro Ghana zagra z Portugalią w Mistrzostwach Świata w Brazylii. Na razie radzi sobie tak sobie. Zajmuje trzecie miejsce w grupie G. Jak wygra wysoko z Portugalią a USA przegrają z Niemcami wyjdzie z grupy.

Sam mecz z Portugalią był zagrożony, bo piłkarze domagali się wypłaty startowego za udział w mundialu, 75 tys. dolarów na piłkarza, ale Ghana wysłała właśnie samolot do Brazylii z 3 milionami dolarów na pokładzie, zobaczymy czy to uspokoi nastroje.

Znacznie lepiej radzi sobie gospodarka Ghany, w pierwszym kwartale wzrost PKB w ujęciu rocznym to 6,7 procent.

Rynki po trzynastej:

WIG20 spada o 0,51 procent do 2447,3 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,10 procent do 1944,1 punktów

Euro jest po 4,1443 PLN. Godzinę temu było po 4,1435 PLN

Dolar jest po 3,0462 PLN. Godzinę temu był po 3,0451 PLN

Euro jest po 1,3605 USD. Godzinę temu był po 1,3607 USD

Akcjonariusze ZE PAK zdecydowali, że spółka wypłaci dywidendę na poziomie 0,68 zł na akcję, stopa dywidendy 2,6 procent.

Agencja Fitch potwierdza rating Turcji na poziomie BBB-, perspektywa stabilna.

Zdaniem Fitch gospodarka Turcji nadal będzie zmienna, a warunki makroekonomiczne mogą być w najbliższym czasie nieco gorsze.

Wczoraj osoba blisko związana z członkiem RN PKN Orlen:

- kupiła 1000 akcji Orlenu po 42,15 zł = 42150 zł

- sprzedała 1000 akcji Orlenu po 42 zł = 42000 zł

Na tej samej sesji. Dziwny ruch.

I kolejne 15 tysięcy ludzi do OFE

Przypominamy, dziś o 14:30 dane o amerykańskim PKB za pierwszy kwartał. Rynek oczekuje rewizji wstępnego odczytu na -1,8 procent z -1,7 procent wcześniejszego odczytu.

Goldman Sachs mówi, że będzie rewizja do -2 procent, ale zaznacza w raporcie, że po tym roku, USA wejdą na ścieżkę wyraźnego wzrostu, powyżej trendu.

Najbardziej niedźwiedzi jest Societe Generale, który prognozuje, że PKB w pierwszym kwartale spadło o 2,4 procent. Oczywiście to jest metodologia amerykańska.

Nowa bańka na nieruchomościach ? Ceny domów w Dublinie, stolicy Irlandii, wzrosły w ciągu roku o 22 procent. W całej Irlandii wzrost cen domów wynosi 10,6 procent rok do roku.

PKO BP otworzy oddziały banku dla klientów korporacyjnych w Niemczech. Rozważa to samo w Czechach, Francji i Wielkiej Brytanii

NBP prognozuje wzrost konsumpcji

Rynki o dwunastej:

WIG20 spada o 0,48 procent do 2447,9 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,08 procent do 1943,6 punktów

Euro jest po 4,1435 PLN. Godzinę temu było po 4,1420 PLN

Dolar jest po 3,0451 PLN. Godzinę temu był po 3,0445 PLN

Euro jest po 1,3607 USD. Godzinę temu był po 1,3607 USD

Dziś ruszają zapisy na akcje Torpolu w ofercie publicznej. Torpol firma z branży budownictwa kolejowego, należąca do grupy Polimexu Mostostal.

Akcje Torpolu w ofercie są po 8 PLN. Wcześniej nieoficjalnie mówiło się na rynku, że widełki wstępne dla ceny emisyjnej wynoszą 6,75 PLN - 8 PLN, ustalenie ceny na górnej granicy przedziału może świadczyć o dużym zainteresowaniu inwestorów instytucjonalnych.

Zapisy trwają do piątku, wartość oferty to 183,8 mln PLN

Rosyjska gospodarka rosła w pierwszych pięciu miesiącach tego roku w tempie 1,1 procent, wzrost w cały roku 2014 może być na podobnym poziomie - Minister Gospodarki Rosji

Konkurenci KGHM też rozwijają swój biznes. Australijski Glencore zapowiedział inwestycje w kopalnię Henry Mining w stanie Queensland w Australii. Kwota inwestycji 589 mln dolarów australijskich. Spowoduje to podwojenie wydobycia miedzi oraz złota w kolejnych latach. Tym samym okres użytkowania kopalni zostanie wydłużony do 2026 roku.

Rainbow Tours, jedna z lepiej zachowujących się małych spółek w ubiegłym roku prezentuje wyniki sprzedażowe za maj.

Przychody ze sprzedaży w maju 74 mln zł. Wzrost rok do roku o 14 procent.

Nastroje włoskich konsumentów w czerwcu nieco gorsze, ale po trzech silnych wzrostach w poprzednich miesiącach:

Izba wyższa rosyjskiego parlamentu zagłosowała za odwołaniem prawa do użycia sił zbrojnych na Ukrainie przez prezydenta Putina.

Decyzja była oczekiwana. Dziś akcje w Moskwie tracą ok. 0,8 procent, ale wczoraj były silne wzrosty, bo Putin powiedział, żeby Rada Federacji właśnie prawo do użycia wojsk odwołała.

Rynki o jedenastej:

WIG20 spada o 0,44 procent do 2448,9 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,03 procent do 1942,6 punktów

Euro jest po 4,1420 PLN

Dolar jest po 3,0445 PLN

Euro jest po 1,3607 USD

Ciężko dziś zarobić na wzrostach cen akcji. WIG20 traci 0,5 procent.

Hawe zabiera głos ws. zatrzymania wiceprezesa Krzysztofa Rybki:

Szef Banku Centralnego Cypru mówi, że prognoza "trojki" o skurczeniu się gospodarki Cypru w tym roku o 4,2 procent jest pesymistyczna.

Duża transakcja na europejskim rynku lotniczym. Etihad Airways kupuje pakiet 49 procent akcji w Alitalii.

Złoty ma się coraz lepiej, waluty coraz tańsze, za euro płacimy już poniżej 4,15.

Angela Merkel mówi:

- jeśli wybór Junckera na szefa Komisji Europejskiej będzie przez większość w głosowaniu, a nie jednogłośnie, to nie będzie dramatu (głosowania żąda Cameron)

- ważne, aby niektóre kraje strefy euro szły do przodu z reformami, bo sytuacja w strefie jest delikatna

Rynki po dziesiątej:

WIG20 spada o 0,47 procent do 2449,0 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,04 procent do 1942,9 punktów

Euro jest po 4,1465 PLN. Godzinę temu było po 4,1504 PLN

Dolar jest po 3,0458 PLN. Godzinę temu był po 3,0483 PLN

Euro jest po 1,3613 USD. Godzinę temu było po 1,3615 PLN

Sprzedaż detaliczna we Włoszech wzrosła w kwietniu w ujęciu miesięcznym o 0,4 procent, oczekiwano wzrostu o 0,2 procent. Odczyt może cieszyć bo w marcu był spadek sprzedaży o 0,2 procent.

Już wczoraj Hawe było wśród kilku najaktywniejszych spółek na sesji, ale dziś jest już niekwestionowanym liderem jeśli chodzi o liczbę transakcji i spółką, która spada najbardziej (nie licząc Trans Polonii na której jest jednak tylko jedna transakcja).

Dla notowań kluczowe jest, czy kurs przebije się przez majowy dołek 2,70 PLN, czy nie. Na razie jesteśmy lekko powyżej.

Na rynku obligacji afera podsłuchowa jest już przeszłością

A tymczasem w tematach wschodnich takie rzeczy

Rynki po dziewiątej:

WIG20 spada o 0,64 procent do 2444,1 punktów

Kontrakt na S&P500 rośnie o 0,03 procent do 1942,6 punktów

Euro jest po 4,1504 PLN

Dolar jest po 3,0483 PLN

Euro jest po 1,3615 USD

PCC Rokita, dzisiejszy debiutant, wystartował na GPW od wzrostu o 9,1 procent. Spółka zajmuje się produkcją i handlem produktami chemicznymi.

To 458 spółka notowana na GPW, 13 debiut w tym roku.

Odgłosy z Fed:

- William Dudley nie przykładałby zbyt dużej wagi do prognoz rynku dotyczących pierwszej podwyżki stóp w połowie 2015

- John Williams mówi, że USA są dwa lata od stanu pełnego zatrudnienia i że gdy przyjdzie odpowiedni moment, to nic nie powstrzyma Fed przed podwyżką stóp

Societe Generale pisze, że w przyszłym tygodniu stopa pożyczek jednodniowych na rynku międzybankowym w strefie euro (EONIA) może pierwszy raz w historii spaść poniżej zera.

Dziś jesteśmy na poziomie 0,031%, rekordowo niska na poziomie 0,01% była kilka dni temu.

Agora wyda 50,9 mln PLN na skup swoich akcji z rynku. Skup będzie prowadzony po cenach w widełkach 12 PLN - 16 PLN. Ma dotyczyć 10 procent akcji.

Skup odbędzie się w formie oferty skierowanej do wszystkich akcjonariuszy. Zostanie ona zgłoszona do 29 sierpnia. Kolejna oferta pojawi się do 30 czerwca 2015.

Wczoraj na zamknięciu akcje Agory kosztowały 9,33 PLN. Do minimalnej ceny skupu brakuje wzrostu o 28,6 procent.

Indeks zaufania konsumentów w Niemczech wzrósł do 8,9 punktów z 8,6 pkt poprzednio. Prognozowano spadek do 8,5 punktów.

Poziom 8,9 pkt jest najwyższy od 2006 roku.

UBS i dwie rekomendacje dla sektora mediowego:

- "sprzedaj" TVN, cena docelowa 14 zł, to o 9,1 procent poniżej ceny rynkowej

- "kupuj" Cyfrowy Polsat, cena docelowa 27 zł, to o 23 procent powyżej ceny rynkowej

Na początku dnia na rynkach największy wpływ na sytuację w Europie ma to, co się zdarzyło wczoraj na Wall Street

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Takiego pesymizmu o poranku w Europie już dawno nie było. Idą spadki. Kontrakt na DAX spada o 0,70 procent, a kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,64 procent.

Na Wall Street wczoraj rynek wpadł w większą korektę. S&P500 spadł o 0,64 procent. Największe obroty: Facebook (+0,5%), Apple (-0,6%), Vertex (+40,4%)

Giełdy w Azji dziś przeważają wzrosty: Chiny -0,5%, Hong Kong -0,1%, Japonia -0,7%, Indie -0,2%, Australia -0,4%, Korea -0,6%, Singapur +0,1%, Indonezja -0,2%

Za euro płacimy 4,15, za franka 3,42, za dolara 3,05, za funta 5,18. EUR/USD=1,3610

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK, 24 CZERWCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak