24.09 ropa najtańsza od ponad dwóch lat

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,44 procent do 2474,33 punktów.

Sytuacja na giełdach:

WIG20 spada o 0,4 procent

S&P500 rośnie o 0,13 procent

Europa:

Londyn +0,02%, Paryż +0,7%, Frankfurt +0,4%, Zurych +0,2%, Madryt -0,03%, Mediolan +1,1%

Moskwa +0,9%, Stambuł -0,5%, Warszawa -0,4%, Praga -0,6%, Budapeszt -1,0%, Kijów -0,1%

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich spadła z 1,97 procent do 1,93 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,38 procent do 2,28 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,06 procent do 2,95 procent

ING w nocie do klientów pisze, że dolar umacnia się do euro głównie z powodu dzisiejszego słabszego odczytu niemieckiego IFO, które zwiększa szanse na to, że Niemcy przestaną blokować skup obligacji rządowych z rynku przez ECB.

Większa reakcja dolara nastąpiła dopiero po 14:00, bo wtedy na rynek weszli inwestorzy amerykańscy.

Umocnienie dolara na świecie czuć także na naszym rynku

Prezydent Chin rozważa wymianę szefa chińskiego banku centralnego - donosi Wall Street Journal. Obecny szef, Zhou Xiaochuan cieszy się bardzo dobrą opinią i jest uważany za jednego z najważniejszych bankierów centralnych świata obok Janet Yellen, Mario Draghiego i Haruhiko Kurody.

Następcą ma być Guo Shuqing, obecny gubernator prowincji Shandong, były bankier.

Sprzedaż nowych domów w USA wzrosła w sierpniu aż o 18 procent. Oczekiwano wzrostu o 4,4 procent, w lipcu wzrost wynosił zaledwie 1,9 procent.

Świetne dane. Tymczasem S&P500 spada o 0,01 procent.

W następstwie znacznego umocnienia dolara tanieją wyceniane w dolarze surowce. Baryłka ropy Brent jest w tej chwili najtańsza od lipca 2012. Kosztuje 95,88 USD. O ponad 17 procent mniej niż na szczycie w połowie czerwca.

Trwa rajd dolara. EUR/USD spadł już do 1,2789

Przyczyny?

- co najmniej kilka rekomendacji bankowych opublikowanych ostatnio, jednoznacznie zapowiadających umacnianie się dolara

- coraz większa dysproporcja oczekiwań wobec tego co będzie robić w 2015 Fed (podwyżki stóp) i ECB (ewentualne łagodzenie polityki, skup obligacji)

- większy popyt na dolara pod koniec kwartału

- psychologiczny efekt przebicia się przez 1,28

Startują notowania w USA. S&P500 rośnie o 0,07 procent.

Złoty w lidze dziesięciu walut rynków wschodzących dopiero na dziewiątym miejscu.

W stosunku do dolara:

- rubel rosyjski zyskuje 0,9 procent

- rand RPA zyskuje 0,4 procent

- real brazylijski i peso meksykańskie zyskują 0,2 procent

- lira turecka zyskuje 0,1 procent

- forint węgierski i chiński juan bez zmian

- korona czeska i polski złoty traci 0,2 procent

- lej rumuński traci 0,3 procent

Dolar najmocniejszy do euro od lipca 2013. W tej chwili na parze EUR/USD mamy 1,2810

Były minister spraw zagranicznych, Radosław Sikorski został nowym Marszałkiem Sejmu.

Ministerstwo finansów Ukrainy zapewnia, że Naftogaz spłaci 30 września 1,67 mld USD z tytułu wykupu wyemitowanych przez siebie euroobligacji.

Wielu inwestorów na rynku obawiało się do tej pory, że Naftogaz nie wykupi obligacji, a w związku z tym, że to firma państwowa, w praktyce będzie to oznaczać bankructwo Ukrainy.

Według przyjętej przez rząd strategii zarządzania długiem relacja długu publicznego do PKB na koniec roku 2014 spadnie do 47,7 procent

Wall Street Journal donosi, że rentowność zapadających w październiku bonów skarbowych USA spadła poniżej zera. Odpowiedzialne są za to podobno banki, które rzuciły się na te bony, aby mieć je ma koniec kwartału. 30 września to moment, kiedy amerykańskie banki będą prześwietlane przez nadzór bankowy, kierujący się surowymi zasadami. Banki więc tolerują niewielkie straty na inwestycji w bony, aby tylko dobrze wypaść przed nadzorem.

Rząd przyjął projekt budżetu na 2015. budżet zakłada wzrost gospodarczy na poziomie 3,4 procent i średnioroczną inflację na poziomie 1,2 procent.

Barclays prognozuje znaczące osłabienie złotego, ale na razie złoty ma się nieźle. Euro właśnie zeszło poniżej 4,17 PLN

Sytuacja na GPW:

- 149 spółek w górę, 168 spółek w dół

- WIG20 +0,16 procent

- największy obrót: PKO BP (+1,3%), KGHM (0%), Energa (-0,4%)

- największy wzrost (spółki niegroszowe z seonsowną liczbą transakcji): Ciech (+3,6%), Serinus (+3,4%), Skotan (+2,6%)

- największy spadek (spółki niegroszowe z seonsowną liczbą transakcji): Rank Progress (-5,6%), Elzab (-4,7%), Mostostal Warszawa (-4,2%)

Prognozy Barclaysa dla złotego:

Euro ma kosztować:

4,22 PLN za miesiąc

4,25 PLN za 3 miesiące

4,30 PLN za 6 miesięcy

4,30 PLN za 12 miesięcy

Dolar ma kosztować:

3,32 PLN za miesiąc

3,48 PLN za 3 miesiące

3,68 PLN za 6 miesięcy

3,91 PLN za 12 miesięcy

Frank szwajcarski za 3 miesiące ma być po 3,51 PLN, a za pół roku po 3,55 PLN

Agencja Standard & Poors o Polsce:

- PKB wzrośnie o 3,1 procent w 2014 i o 3,3 procent w 2015

- wzrost będzie podtrzymywany przez poprawę na rynku pracy, bardzo niską inflację i łagodną politykę pieniężną

- główne ryzyka to wpływ sytuacji na Ukrainie oraz osłabienie wzrostu w strefie euro

- nowy rząd będzie kontynuować politykę rządu poprzedniego, choć odejście Donald a Tuska z pewnością wprowadza trochę niepewności jeśli chodzi o sposób prowadzenia polityki

Barclays wśród swoich pięciu rekomendacji walutowych umieszcza granie na osłabianie się złotego wobec dolara.

Zdaniem Barclaysa za graniem na osłabienie złotego przemawia:

- prognoza osłabiania się euro

- osłabienie tempa wzrostu w Europie Środkowej

- bardzo niska inflacja w Polsce i duże prawdopodobieństwo kolejnych obniżek stóp

- atrakcyjność takiego ruchu jako zabezpieczenia na wypadek odpływu kapitału z emerging markets po podwyżkach stóp w USA i ponownego zwiększenia ryzyka związanego z Rosją i Ukrainą

mBank oczekuje dalszego wzrostu cen i spadku rentowności polskich obligacji. Z okolic 3 procent obecnie aż do 2,5 procent.

Cytowany przez Financial Times Reanaissance Capital o aukcji rosyjskich obligacji:

rentownośc na poziomie 9,37 procent jest powyżej dotychczasowych poziomów na aukcjach, Rosja nie będzie raczej tolerować tak wysokich rentowności w przyszłości, bo sytuacja budżetu jest wyższa dzięki wyższym przychodom z eksportu ropy.

WIBOR trzymiesięczny dziś znów rekordowo nisko. Spadł do 2,36 procent z 2,38 procent wczoraj.

Jeszcze na początku września ta stopa była na poziomie 2,58 procent, czyli w ciągu niecałego miesiąca "wykonała" ruch równy prawie jednej obniżce stóp w NBP.

Commerzbank uważa, że dzisiejszy wskaźnik IFO z Niemiec zwiększa szanse na ogłoszenie przez ECB skupu obligacji skarbowych z rynku.

W Irlandii rośnie kolejna bańka nieruchomościowa. Ceny domów w sierpniu poszły w górę o 2,3 procent w stosunku do lipca i aż o 14,9 procent rok do roku.

Rosja sprzedała obligacje dziesięcioletnie za 10 mld rubli, z rentownością 9,37 procent.

Popyt na obligacje wyniósł 47,5 mld rubli.

Hiszpania w ostatnich miesiącach wyrózniała się w strefie euro pozytywnie, na pewno wypadała lepiej niż Włochy i Francja. ale teraz to się może skończyć. Bank of Spain ostrzega, że popyt wewnętrzny w Hiszpanii słabnie.

Bank Światowy obciął swoją prognozę wzrostu PKB dla Rosji do 0,5 procent z 1,1 procent poprzednio. Według Bank Światowego z Rosji może w tym roku odpłynąć 113 mld USD kapitału, a w przyszłym kolejne 60 mld USD.

W 2015 PKB Rosji ma wzrosnąć tylko o 0,3 procent, a w 2016 o 0,4 procent.

Rząd Ewy Kopacz pracuje dziś nad przyszłorocznym budżetem

Sytuacja na giełdach w Europie od pewnego czasu jest bardzo spokojna. WIG20 teraz rośnie o znikome 0,07 procent.

Londyn -0,2%, Paryż +0,2%, Frankfurt -0,1%, Zurych +0,2%, Madryt -0,7%, Mediolan +0,4%

Moskwa +0,8%, Stambuł +0,3%, Warszawa +0,1%, Praga -0,5%, Budapeszt -0,6%, Kijów -0,7%

Austriacki Raiffeisen, który wczoraj spadł o blisko 10 procent i pociągnął za sobą inne duże banki w Europie Środkowej dziś nadal spada, ale zaledwie o 0,2 procent, a więc sytuacja wróciła do normy.

U nas z kolei PKO BP po wczorajszym spadku o 2,8 procent dziś odrabia straty i rośnie o 1,3 procent

Goldman Sachs obniża prognozę wzrostu gospodarczego dla Chin na 2015 roku. Ma być 7,1 procent, po wzroście o 7,6 procent w tym roku.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 1,97 procent

rentowność pięcioletnich spada z 2,38 procent do 2,37 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,06 procent do 3,03 procent

Tak Jan Kulczyk zarabia na Ciechu

Unicredit rekomenduje kupowanie akcji ZE PAK i jednocześnie zajęcie krótkiej pozycji, czyli zagranie na spadek akcji PGE.

Inwestor detaliczny może zagrać na spadek PGE tylko na kontraktach terminowych na te akcje. Problem w tym, że jest na nich otwartych zaledwie 236 pozycji. Czyli to bardzo mało płynny rynek.

Na giełdzie dziś zarówno akcje PGE, jak i ZE PAK są na poziomie z wczorajszego zamknięcia

Powiązanie pomiędzy IFO, a PKB w Niemczech wygląda dość jasno

Dziennikarz Die Welt uspokaja, że słaby odczyt IFO nadal nie zapowiada w Niemczech recesji. Aż tak źle jeszcze nie jest

Wskaźnik nastrojów w biznesie w Niemczech - IFO - spada z 106,3 punktów do 104,7 punktu. Oczekiwano spadku do 105,8 pkt.Dzisiejszy odczyt jest najgorszy od kwietnia 2013.

Widać, że rosyjskiej sankcje bardzo źle wpływają na oczekiwania niemieckich przedsiębiorców. Wskaźnik oczekiwań spadł poniżej 100 punktów pierwszy raz od grudnia 2012. Niemiecka gospodarka jest w coraz gorszej kondycji.

Wyraźnie tracą dziś na wartości obligacje greckie. Rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 6,08 procent do 6,23 procent. To obawa rynku o zapowiedzi rychłego wyjścia Grecji z programu pomocowego MFW.

Analitycy BZ WBK rekomendują kupowanie akcji Ciechu, które wyceniają na 51 PLN. To o 25,2 procent powyżej ceny rynkowej.

Andrzej Bratkowski uważa, że październikowa obniżka stóp powinna być początkiem nowego cyklu, a nie jednorazowym wydarzeniem

Kolejny głos z RPP za obniżką stóp w październiku. Może nawet za obniżką o 50 punktów bazowych

Analitycy PKO BP rekomendują kupowanie akcji PZU i wyceniają je na 520 PLN, o 9,3 procent powyżej ceny rynkowej

Rubel przestał słabnąć, a Admiral Markets sugerują dalsze umocnienie rosyjskiej waluty

Mario Draghi w wywiadzie dla radia French Europe 1 powiedział, że polityka ECB pozostanie bardzo łagodna dopóki inflacja w strefie euro nie powróci w okolice 2 procent. Draghi dodał, że nie widzi ryzyka deflacji w Europie.

Surowce dziś lekko drożeją:

ropa Brent w górę o 0,1 procent

miedź w górę o 0,6 procent

złoto w górę o 0,3 procent

srebro w górę o 0,3 procent

Na rynku walutowym EUR/USD jest na poziomie 1,2849

Euro jest po 4,1708 PLN

Dolar jest po 3,2459 PLN

Frank jest po 3,4537 PLN

WIG20 zaczyna sesję od wzrostu o 0,18 procent

Początek notowań w Europie:

Londyn -0,2%, Paryż +0,01%, Frankfurt +0,04%, Zurych +0,1%, Madryt +0,02%, Mediolan +0,1%

Moskwa +0,9%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,2%, Praga -0,1%, Budapeszt -0,4%

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE WTOREK

Autor: Rafał Hirsch / Źródło: tvn24bis.pl