21.11 Entuzjazm po słowach Draghiego i obniżce stóp w Chinach

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 wzrósł o 0,9 procent do 2418,26 punktów. WIG wzrósł o 0,84 procent. Obroty przekroczyły 668 mln PLN.

KGHM podrożał o 3,4 procent, a Orlen o 2,9 procent. Najbardziej w WIG20, bo aż o 4,6 procent poszedł w górę Lotos.

Dolar dziś u nas drożał, ale franki i euro wyraźnie potaniały.

Euro jest najtańsze od miesiąca - kosztuje 4,1944 PLN

Frank jest najtańszy od końca października - kosztuje 3,4910 PLN

Polskie obligacje dziesięcioletnie bardzo blisko rekordów - drugi raz w historii zeszły z rentownością poniżej 2,50 procent.

rentowność dwuletnich spadła z 1,82 procent do 1,73 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,12 procent do 2,03 procent

rentownośc dziesięcioletnich spadła z 2,57 procent do 2,48 procent

WIG20 rośnie teraz o 1,11 procent, WIG rośnie o 0,83 procent, obroty przekroczyły 610 mln PLN

Na szerokim rynku 161 spółek drożeje, a 146 tanieje.

Wśród spółek nie groszowych, z przyzwoitą liczbą transakcji (ponad 40):

- najbardziej drożeją Orbis (+5,5%), Orange PL (+4,2%) i Skotan (+4,0%)

- najbardziej tanieją Lubawa (-9,5%), ZE PAK (-3,5%) i Black Lion (-2,6%)

S&P500 sięga już 2070 punktów - indeks rośnie o 0,9 procent i oczywiście jest to nowy rekord wszechczasów.

W Europie też nadal świetne nastroje:

Londyn +1,2%, Paryż +2,7%, Frankfurt +2,4%, Zurych +1,0%, Madryt +3,0%, Mediolan +2,9%

Moskwa +0,4%, Stambuł +0,6%, Warszawa +1,0%, Wiedeń +2,4%, Budapeszt -0,1%, Praga +0,9%

Amerykanie, którzy wczoraj znów pobili rekordy wszechczasów dziś zaczną sesję zapewne od kolejnych rekordów. Wskazują na to notowania kontraktów terminowych na S&P500. Rosną teraz o 0,9 procent. Oczywiście dzięki Draghiemu i chińskiej obniżce stóp procentowych:

Złoty próbował dziś zejść poniżej 4,20 za euro. Na razie się nie udaje, ale sam fakt próby jest godny odnotowania

Do Kanady zaglądamy rzadko, ale warto odnotować, że inflacja w Kanadzie właśnie wzrosła z 2 procent do 2,4 procent. To jedna z najwyższych stóp inflacji wśród najbardziej rozwiniętych gospodarek świata.

Dokładnie rok temu Ukraina wycofała się z podpisania porozumienia z Unią Europejską i się zaczęło...

Nastroje polskich konsumentów mierzone przez GUS nieco się pogorszyły w listopadzie. Na wykresie zaczyna to wyglądać nieco niepokojąco

Europejski Bank Centralny informuje, że rozpoczął skup z rynku ABSów. Więcej o ABSach i o tym po co ECB je będzie skupować na blogu:

Według ankiety przeprowadzonej przez Fed wśród banków z którymi współpracuje na rynku (primary dealers) w momencie w którym Fed zacznie podnosić stopy procentowe:

- stopa bezrobocia będzie na poziomie 5,6 procent

- zatrudnienie będzie wynosić 141,5 mln osób

- inflacja liczona wskaźnikiem PCE będzie sięgać 1,6 procent

Dziś te wskaźniki są nieco niżej:

- stopa bezrobocia to 5,8 procent

- zatrudnienie to 139,7 mln osób

- PCE to 1,4 procent (i ostatnio spada, a nie rośnie)

Stopa bezrobocia w Rosji wzrosła z 4,9 procent do 5,1 procent. Rok temu w październiku wynosiła 5,5 procent.

Sprzedaż detaliczna w Rosji w październiku wzrosła o 1,7 procent rok do roku, inwestycje spadły o 2,9 procent rok do roku

WIG20 rośnie o 1,2 procent. WIG rośnie o 0,8 procent. Obroty sa całkiem spore i wynoszą 422 mln PLN

Dziś segment surowcowy wygląda znacznie lepiej niż banki - KGHM drożeje o 3,5%, Orlen o 3,4%, PGE o 2 procent. Do tego Lotos idzie w górę o 3,8%, Bogdanka o 2,1%, a JSW o 1,8%.

Brent już drożeje o 2,7 procent i kosztuje 81,47 USD za baryłkę. Ruch w górę przyspieszył po obniżce stóp w Chinach, ale warto pamiętać, że wcześniej:

- Rosja sugerowała, że może ograniczyć wydobycie

- Bank of America napisał, że OPEC obetnie w przyszłym tygodniu produkcję ropy o 0,5 mln baryłek dziennie, co powinno podnieść jej cenę do 90 USD

PAP donosi, że NBP w 2015, podobnie jak w tym roku, nie dołoży się finansowo do budżetu państwa. Cały swój zysk przeznaczy na zwiększenie rezerwy rewaluacyjnej.

Niemiecki minister finansów Wolfgang Schaeuble mówi, że w Unii Europejskiej są pilnie potrzebne zmiany traktatowe. Nie precyzuje jednak jakie.

Celnie też zauważa, że bankierzy centralni są publicznie zbyt rozgadani.

Nowe rekomendacje:

Orange PL - trzymaj od Deutsche Banku, cena docelowa 10 PLN, 6,0% powyżej rynku

Netia - trzymaj od Deutsche Banku, cena docelowa 5,55 PLN, 1,4% poniżej rynku

Dom Development - redukuj od DM BDM, cena docelowa 41,78 PLN, 11,1% poniżej rynku

Ropa Brent drożeje już o 1,7 procent i kosztuje 80,73 USD. Jest najdroższa od 12 listopada.

Powiązany z ropą rubel umacnia się do dolara już o 1,2 procent. Dolar kosztuje 45,61 RUB

Kopalnie węgla też reagują pozytywnie na obniżkę stóp w Chinach. Przede wszystkim australijski Glencore - największy producent węgla na świecie - drożeje o 2,9 procent

U nas Bogdanka i JSW też pozytywnie zareagowały na wieści z Pekinu. JSW podskoczyła w kilka minut o 7,9 procent do góry, a Bogdanka o 1,2 procent.

WIG20 rośnie teraz o 0,85 procent i wraca powyżej poziomu 2400 punktów, od którego zaczynaliśmy rok 2014.

Liderem sesji po obniżce stóp w Chinach stał się KGHM. Skoro drożeją główne produkty KGHMu, czyli miedź - o 1,2 procent i srebro - o 0,7 procent to i sama spółka idzie w górę o 3 procent. Chociaż do przebicia się ponad linię trendu spadkowego jeszcze trochę brakuje

Zdaniem analityków banku Danske obniżka stóp w Chinach bardzo może notowaniom na rynkach emerging markets, zwłaszcza tych, które są eksporterami surowców (Rosja, Brazylia, RPA)

Chińczycy zatrzęśli dziś też surowcami. Miedź w tym momencie drożeje już o 1,4 procent

Zaskakująca, pierwsza od ponad dwóch lat obniżka stóp w Chinach wlewa na rynki europejskie jeszcze więcej optymizmu. Mamy coraz większe wzrosty:

Londyn +0,8%, Paryż +1,6%, Frankfurt +1,8%, Zurych +0,8%, Madryt +2,4%, Mediolan +2,0%

Moskwa -0,6%, Stambuł +0,6%, Warszawa +0,6%, Wiedeń +1,3%, Budapeszt +0,2%, Praga +0,4%

Chiny obniżają stopy procentowe. Depozytowa idzie w dół o 25 punktów bazowych do 2,75 procent, a pożyczkowa o 40 punktów bazowych do 5,60 procent.

Po Draghi przyszła pora na jego głównego oponenta - Jensa Weidmanna z Bundesbanku.

Weidmann mówi, że bardziej niż taniego pieniądza potrzebujemy reform strukturalnych

Szwajcarscy traderzy walutowi twierdzą, że w trakcie silnego ruchu w dół na EUR/USD w czasie przemówienia Mario Draghiego na rynku EUR/CHF pojawił się szwajcarski bank centralny sprzedając franki.

Domniemana interwencja wywindowała kurs EUR/CHF do poziomu 1,2033, ale była nietrwała, bo teraz kurs ponownie wraca niżej do poziomu 1,2023.

Sytuacja w Europie po Draghim znacząco się poprawiła. Moskwa wczoraj była najwyżej w tym roku, dziś więc mają tam realizację zysków:

Londyn +0,6%, Paryż +0,9%, Frankfurt +1,3%, Zurych +0,6%, Madryt +1,6%, Mediolan +1,2%

Moskwa -0,8%, Stambuł +0,5%, Warszawa +0,2%, Wiedeń +1,0%, Praga +0,4%, Budapeszt -0,1%

Złoty nam się nieco umacnia do euro i do franka. Dolar drożeje, bo w tej chwili drożeje na całym świecie.

Frank szwajcarski pierwszy raz od tygodnia spadł poniżej 3,50 PLN

Euro jest po 4,2055 PLN (wczoraj o 17:00 4,2130 PLN)

Dolar jest po 3,3782 PLN (wczoraj 3,3595 PLN)

Frank jest po 3,4991 PLN (wczoraj 3,5082 PLN)

Rosyjski minister ds energetyki mówi, że rząd rosyjski zastanawia się nad ograniczeniem wydobycia ropy, ale nie ma jeszcze żadnych decyzji.

Ograniczenie produkcji miałoby oczywiście wpłynąć na wzrost ceny ropy na rynku. Udaje się to tak sobie - Brent drożeje, ale tylko o 0,4 procent. Baryłka kosztuje dziś 79,64 USD.

Euro wyraźnie traci po słowach Draghiego. Kurs EUR/USD spadł z poziomu 1,2540 do 1,2475 i leci dalej

Po słowach Draghiego rentowność włoskich obligacji dziesięcioletnich spada do rekordowo niskiego poziomu 2,25 procent.

Inwestorzy kupują włoskie obligacje ponieważ po pierwsze jest szansa, że skup ECB podbije ich cenę i da się na tym zarobić, a po drugie jest to dobry instrument do przeczekania deflacji. A Draghi mówił i o skupie i o deflacji właśnie.

Draghi: ECB rozszerzy swój program skupu aktywów z rynku, jeśli ryzyka związane z inflacją się zmaterializują.

Czyli zapewne mówi o tym, że jak już w całej strefie euro będzie deflacja, to wtedy ECB zacznie skup obligacji rządowych

Mario Draghi mówi na Europejskim Kongresie Bankowym

- sytuacja w strefie euro jest wciąż trudna

- stopy procentowe ECB sięgnęły już dolnego limitu

- sytuacja z inflacją robi się coraz bardziej wymagająca

- oczekiwania inflacyjne są zbyt nisko

- mało prawdopodobne aby w nadchodzących miesiącach gospodarka strefy euro się odbiła

Chiński bank centralny ogłosił, że będzie dostarczał bankom płynność, kiedy będzie taka potrzeba. Teraz wszyscy się zastanawiają, dlaczego akurat teraz to ogłosił i czy to oznacza, że sytuacja w chińskim sektorze bankowym się pogarsza.

Rubel dziś się umacnia do dolara - dolar pierwszy raz od 12 listopada kosztuje mniej niż 45,80 RUB

Minister finansów Japonii, Taro Aso, powiedział, że jen ostatnio słabnie zbyt szybko. To zaskakujące stwierdzenie, bo wszyscy wiedzą, że Japonia celowo prowadzi politykę osłabiania waluty. Jednak zdaniem ich ministra finansów to słabnięcie powinno przebiegać w odpowiednim tempie.

Po jego słowach jen oczywiście się umocnił.

Alibaba wczoraj późnym wieczorem sprzedał swoją pierwszą emisję obligacji za 8 mld USD. Popyt na obligacje chińskiego giganta handlu internetowego sięgnął aż 57 mld USD.

To największa dolarowa emisja obligacji w historii Azji. Rekord na całym świecie należy do telekomunikacyjnego Verizona, który we wrześniu 2013 sprzedał obligacje za 49 mld USD.

Jerzy Osiatyński z RPP powiedział, że nadal uważa, że jest przestrzeń do obniżek stóp procentowych w Polsce. Nie ma w tym nic zaskakującego, wcześniej prezentował ten sam pogląd.

Otwarcie notowań w Europie:

Londyn +0,2%, Paryż +0,2%, Frankfurt +0,3%, Zurych +0,2%, Madryt +0,2%, Mediolan +0,3%

Moskwa -0,3%, Stambuł +0,7%, Warszawa +0,4%, Wiedeń +0,4%, Praga +0,4%, Budapeszt -0,2%

WSZYSTKO, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK 20 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch