17.07 Rubel i rosyjskie spółki w dół po sankcjach

Spis treści dnia na rynkach:

Pojawiają się doniesienia Interfaxu o katastrofie malezyjskiego samolotu pasażerskiego na terytorium Ukrainy, blisko granicy z Rosją.

Giełdy w Moskwie, Kijowie, a także nasza już nieczynne, ale na przykład niemiecka jest jeszcze czynna i reaguje pogłębieniem spadków.

Europa Zachodnia teraz:

Londyn -0,5%, Paryż -0,7%, Frankfurt -0,6%, Zurych -0,7%, Madryt -1,1%, Mediolan -1,6%

Bardzo ciekawie nam się sesja na GPW zakończyła. Od samego początku aż do końca notowań ciągłych byliśmy pod kreską, a na końcowym fixingu znaleźli się więksi kupujący i mamy jednak wzrost. WIG20 zyskał dziś 0,26 procent i wzrósł do poziomu 2403,1 punktów. Czyli mamy za sobą piąty wzrost indeksu z rzędu.

Ostatni raz pięć sesji wzrostowych mieliśmy między 2 a 6 czerwca. Wtedy kolejnego dnia został zrobiony szczyt, z którego potem WIG20 spadał przez miesiąc o 7,5 procent.

Polski rynek obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian, na poziomie 2,46 procent

rentowność pięcioletnich spadła z 2,95 procent do 2,93 procent

rentowność dziesięcioletnich spadła z 3,40 procent do 3,36 procent

Na GPW dywidendę rozdziela dziś jedna spółka: Elektrobudowa.

Chodzi o 2 PLN na akcję. Wypłata będzie 5 sierpnia. Stopa dywidendy to 2,52 procent.

Bank centralny Ukrainy obniżył stopę rezerw obowiązkowych z 20 procent do 0 procent.

Rezerwa obowiązkowa to część aktywów banków, która jest trzymana na rachunku w banku centralnym. Jest ona liczona jako odsetek zgromadzonych depozytów i służy regulacji płynności na rynku międzybankowym. Bank centralny likwidując rezerwę do zera chce zapewne poprawić płynność na rynku ukraińskim po ostatnich podwyżkach głównych stóp, w sytuacji grożącego odpływu kapitału z kraju.

Indeks aktywności gospodarczej w okręgu filadelfijskim, Philly Fed wzrósł do 23,9 punktów z 17,8 punktów poprzednio. Oczekiwano spadku do 16 punktów.

Wskaźnik nowych zamówień, który wchodzi w skład indeksu wzrósł do poziomu najwyższego od lipca 2004.

Bardzo ładne dane. Zacierają złe wrażenie po wcześniejszych słabych danych z rynku nieruchomości.

Rynek walutowy po decyzjach o stopach w Turcji i w RPA. Zmiany do dolara:

- czeska korona i chiński juan - bez zmian

- południowoafrykański rand traci 0,1 proent

- turecka lira, polski złoty i meksykańskie peso tracą 0,2 procent

- węgierski forint traci 0,3 procent

- brazylijski real traci 0,7 procent

- rosyjski rubel traci 1,2 procent

Amerykanie wystartowali. S&P 500 spada o 0,2 procent.

W Dow Jonesie najbardziej traci Intel - spada o 1,2 procent po wczorajszym wzroście o ponad 8 procent. Ale większy negatywny wpływ na indeks ma taniejąca o 0,5 procent Visa. Być może to wpływ obaw o biznes Visy po nowych sankcjach nałożonych na Rosję.

Z drugiej strony akcje Microsoftu drożeją o 3,1 procent po komunikacie o zwolnieniu 18 tysięcy ludzi. United Health po dobrych wynikach drożeje o 2,2 procent.

Turcja dziś obniżyła stopy procentowe, w teraz RPA je podnosi. O 25 punktów bazowych do 5,75 procent.

W ZUS naprawili już excela i jest nowy rekord. Wczoraj do OFE zapisało się 29 929 osób

Łącznie w OFE jest już 654 116 osób.

Do końca zapisów 11 dni. W tempie z wczoraj na koniec lipca w OFE będzie 983 335 osób.

Fiat zaprzeczył że toczą się rozmowy w sprawie przejęcia firmy przez Volkswagena.

Akcje Fiata drożeją teraz, ale tylko o 0,9 procent, czyli wróciły do poziomu sprzed plotki z niemieckiej prasy.

Akcje Volkswagena tracą 1,9 procent. Tu mamy ruch odwrotny do Fiata. Po doniesieniach o kupowaniu Fiata VW poszedł w dół o kilka procent, teraz odrabia straty.

mBank oczekuje, że polskie obligacje 10letnie będą drożeć

Nowe dane z USA

Nowe wnioski o zasiłek w USA:

- w tym tygodniu 302 tysiące

- tydzień temu było 305 tysięcy

- oczekiwano 310 tysięcy

Nowo rozpoczęte budowy domów w USA:

- spadek o 9,3 procent miesiąc do miesiąca

- 893 tysiące w ujęciu zannualizowanym - najmniej od września 2013

- oczekiwano wzrostu o 1,9 procent

Pozwolenia na budowę

- spadek o 4,2 procent miesiąc do miesiąca

- 963 tysiące w ujęciu zannualizowanym - najmniej od stycznia 2014

- oczekiwano wzrostu o 3 procent

A propos Microsoftu. I jego najlepszych produktów.

Microsoft ogłasza zwolnienia 18 tysięcy pracowników. Koszty związane ze zwolnieniami mają sięgnąć 1,1 - 1,6 mld USD.

Restrukturyzacja ma na celu dopasowanie przejętej niedawno Nokia Devices & Services do struktury firmy. Z tej części Microsoftu odejdzie 12,5 tysiąca ludzi.

Produkcja przemysłowa w Polsce w czerwcu wzrosła tylko o 1,7 procent. Oczekiwano wzrostu o 3,4 procent. W maju wzrost wynosił 4,4 procent.

Duże rozczarowanie i spora zachęta dla RPP do powrotu do obniżek stóp procentowych.

Brazylia, Rosja, Indie, Chiny i RPA, czyli BRICS założyły w końcu bank, który zapowiadały od miesięcy

Co ciekawe MFW pochwalił pomysł powołania banku i wyraził gotowość współpracy przy największych projektach inwestycyjnych.

Wyniki kwartalne Morgan Stanley:

- zysk na akcję 0,60 USD, oczekiwano 0,56 USD

- przychody 8,6 mld USD, oczekiwano 8,19 mld USD

- zysk na akcję uwzględniając jednorazowe korzyści podatkowe i rynkową wycenę długu wyniósł 0,94 USD

Chiny robią konkurencję Międzynarodowemu Funduszowi Walutowemu i wykorzystują kłopoty innych państw, do tego, aby uzależniać je od swojej pomocy finansowej. Właśnie udostępniły Argentynie linie kredytowe w peso i w juanie o wartości 12 mld USD.

Jutro wizytę w Argentynie rozpoczyna prezydent Chin.

Turcja obniżyła stopy procentowe - zgodnie z oczekiwaniami. Główna wynosi 8,25 procent (wcześniej 8,75 procent)

Walka o najgorszą spółkę dnia w Europie nadal nie jest rozstrzygnięta:

Novatek -8,8 procent

Banco Espirito Santo -7,8 procent

Analitycy Wood & Company wyliczyli, że OFE w czerwcu sprzedały na GPW akcje za 1,2 mld PLN.

Z 900 mln PLN które dostały z ZUS w czerwcu 300 mln PLN poszło na obligacje korporacyjne, 107 mln PLN na akcje zagraniczne, a reszta pozostała w OFE w formie gotówki, którą fundusze zbierają, aby mieć co przekazać do ZUS w ramach suwaka w listopadzie tego roku.

Rekomendacje giełdowe:

Magellan - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 88 PLN, 33,3 procent powyżej ceny rynkowej

Lotos - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 50,2 PLN, 31,9 procent powyżej ceny rynkowej

Work Service - kupuj od Unicreditu, cena docelowa 16,5 PLN, 16,1 procent powyżej ceny rynkowej

PKN Orlen - kupuj od DM BOŚ, cena docelowa 49,2 PLN, 14,8 procent powyżej ceny rynkowej

PKP Cargo - trzymaj od Unicreditu, cena docelowa 81 PLN, 8 procent powyżej ceny rynkowej

Akcje Banco Espirito Santo tracą dziś 7,9 procent (chociaż wciąż są o 18 procent powyżej dołka z przedwczoraj). Agencja Moody's właśnie obniżyła rating właściciela banku - Espirito Santo Financial Group - z Caa2 do Ca

Moody's zauważa m.in. że w razie nasilenia kłopotów grupa Espirito Santo nie uratuje się sprzedając akcje banku Espirito Santo na giełdzie ponieważ praktycznie cały pakiet akcji, jakie posiada jest zastawiony w bankach.

Na GPW mamy dziś spadki, ale akcje tanieją przy tak niewielkich obrotach, że na razie możemy uznać te spadki za zupełnie nieistotne.

Dobrym przykładem na to, jak mało dziś się dzieje na GPW jest to, że najwięcej transakcji jak do tej pory zawarto na akcjach małej spekulacyjnej spółki Investment Friends Mariusza Patrowicza, która tanieje o ponad 8 procent. Dopiero potem mamy "peleton" z PKO BP, KGHM, Orlenem, PGE i Pekao SA.

Waluty rynków wschodzących do dolara dzisiaj:

- rand południowoafrykański umacnia się o 0,1 procent

- real brazylijski, juan chiński, korona czeska, forint węgierski - bez zmian

- peso meksykańskie, złoty polski tracą 0,1 procent

- lira turecka traci 0,2 procent

- rubel rosyjski traci 1,3 procent

Rentowności obligacji dziesięcioletnich w Europie, prawie wszędzie w dół, Niemcy blisko rekordów, a Rosja wyraźnie czuje sankcje

"core Europe"

Niemcy 1,17%, spadek o 3 punkty bazowe

Holandia 1,38%, spadek o 3 p.b.

Francja 1,58%, spadek o 4 p.b.

Anglia 2,62%, spadek o 3 p.b.

PIGS

Hiszpania 2,63%, spadek o 2 p.b.

Włochy 2,79%, spadek o 3 p.b.

Portugalia 3,68%, spadek o 7 p.b.

Grecja 6,23%, bez zmian

"Emerging Europe"

Czechy 1,48%, spadek o 1 p.b.

Polska 3,43%, spadek o 2 p.b.

Węgry 4,50%, bez zmian

Rosja 8,98%, wzrost o 30 p.b.

Turcja 8,62%, spadek o 2 p.b.

Produkcja budowlana w strefie euro w maju wzrosła o 3,5 procent rok do roku. Ale, jak widać, odbicie po spadku 2007-2012 jest wciąż słabiutkie

Inflacja w strefie euro w czerwcu to 0,5 procent - zgodnie z oczekiwaniami. Inflacja bazowa to 0,8 procent - też zgodnie z oczekiwaniami.

Deflację mamy w pięciu krajach unijnych, to Bułgaria, Grecja, Węgry, Słowacja i Portugalia. Z drugiej strony tylko w czterech krajach inflacja przekracza 1 procent - to Wielka Brytania, Austria, Luksemburg i Finlandia

.

Rosyjski bank centralny mówi, że może wesprzeć rosyjskie banki, jeśli zajdzie taka potrzeba.

A premier Rosji Miedwiediew mówi, że amerykańskie sankcje w ogóle nie pomogą Ukrainie.

Spółki rosyjskiej dziś i od początku roku. Widać, że najbardziej na napaści na Ukrainę tracą banki:

- Novatek: dziś -6,1 procent, od początku roku -5,9 procent

- Rosnieft: dziś -4,9 procent, od początku roku -7,7 procent

- VTB: dziś -2,9 procent, od początku roku -19,3 procent

- Sbierbank: dziś -2,7 procent, od początku roku -19,5 procent

- Gazprom: dziś -2,0 procent, od początku roku +0,6 procent

- Łukoil: dziś -1,7 procent, od początku roku -1,1 procent

Unia nie chce więcej van Rompuyów znikąd. Kolejnym szefem Rady Europejskiej ma być jeden z europejskich liderów - tak przynajmniej chce prezydent Francji. I wszystko mu jedno, czy będzie ze strefy euro czy nie

153 lata temu do obiegu weszły amerykańskie banknoty. Takie, jak na załączonym obrazku

Niemiecki Manager Magazin donosi, że właściciele Fiata i Volkswagena rozmawiają o pomyśle połączenia.

Volkswagen miałby przejąć Fiata, a obecni właściciele Fiata skupiliby się na marce Ferrari, którą by sobie zostawili. Zdaniem Magazynu jest jeszcze daleko do ustalenia ceny w przejęciu.

Volkswagen odmówił komentarza w tej sprawie.

Fiat w Mediolanie drożeje dziś o 3,9 procent. Volkswagen we Frankfurcie tanieje o 1,5 procent.

Rentowność dziesięcioletnich obligacji francuskich spadła do rekordowo niskiego poziomu 1,597 procent.

Obligacje strefy euro wciąż drożeją, bo płynie na ten rynek kapitał, który boi się bardziej ryzykownych inwestycji i boi się nadchodzącej deflacji (bo jeśli nadejdzie to nawet te 1,6 procent to będzie niemały zysk)

Donald Tusk na briefingu po szczycie unijnym przedstawił jak wygląda sytuacja:

- z czterech najważniejszych stanowisk (szef Komisji, szef Parlamentu, szef Rady Europejskiej i Wysoki Reprezentant d.s. zagranicznych) jedno musi dostać Europa Środkowa

- jeśli szefem Komisji jest przedstawiciel prawicy, to logiczne jest, że jego zastępcą (czyli Wysokim Reprezentantem) będzie przedstawiciel lewicy (to argument za Włoszką, przeciw Sikorskiemu)

- Polska jest zainteresowana jedną z trzech komisji: energetyka, konkurencja, handel wewnętrzny

- hierarchia celów dla Polski: jedna z trzech komisji, jeśli nie, to sprawy zagraniczne, jeśli nie, to szef Rady Europejskiej

- w przypadku wszystkich tych stanowisk kandydat który jest kobietą ma większe szanse

Andrzej Kaźmierczak z RPP dla Bloomberga:

- stopy procentowe powinny się nie zmienić do końca 2016, są na optymalnym poziomie

- jeśli dane pokażą trwałe spowolnienie gospodarcze, obniżka stóp najwcześniej na początku 2015

Zgodnie z zapowiedziami Europa rozpoczęła notowania od spadków

Londyn -0,3%, Paryż -0,6%, Frankfurt -0,4%, Zurych -0,3%, Madryt -0,7%, Mediolan -0,9%

Moskwa -2,2%, Stambuł -0,03%, Warszawa -0,4%, Praga -0,3%, Budapeszt -0,8%

Dziś na GPW ciekawa rocznica :)

Wczorajszy szczyt unijny zakończył się fiaskiem - nie obsadzono żadnych unijnych stanowisk. Kolejne podejście na kolejnym zjeździe - 30 sierpnia.

Liczba samochodów zarejestrowamnych w Polsce w czerwcu wzrosła o 2,2 procent - podało stowarzyszenie ACEA

Rubel traci dziś do dolara blisko 1 procent, choć i tak ma dość daleko do poziomów z początku marca, kiedy był najsłabszy w tym roku. Wtedy za dolara płacono ponad 36,80 RUB, dziś "tylko" niecałe 35 RUB

Giełda w Rosji już ruszyła. Indeks MICEX spada o 1,7 procent.

Po nałożeniu nowych sankcji Rosnieft traci 4,6 procent, a Novatek 5,3 procent.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa na rynkach:

Dziś Europa zapewne wystartuje od spadków. Kontrakt na DAX spada teraz o 0,26 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,47 procent.

W USA Dow Jones pobił rekord wszechczasów i wzrósł o 0,45 procent. Indeksowi S&P500, który wzrósł o 0,42 procent, do rekordu zabrakło niecałych dwóch punktów. Największe obroty: Time Warner (+17,1%), Apple (-0,6%), Intel (+9,3%)

Dziś w Azji przeważały spadki: Chiny -0,8%, Hong Kong -0,2%, Japonia -0,1%, Australia +0,1%, Korea +0,4%, Indie +0,1%, Singapur -0,1%, Indonezja -0,3%

Za euro płacimy 4,13, za franka 3,40, za dolara 3,05, za funta 5,24. EUR/USD=1,3526

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH WE ŚRODĘ, 16 LIPCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch