13.06 W piątki trzynastego giełda najczęściej spada

Spis treści dnia na rynkach:

1. W kwietniu mieliśmy największą nadwyżkę handlową w historii – 856 mln EUR. 2. Inflacja w Polsce spadła w maju do 0,2 procent rocznie, rynek oczekuje obniżki stóp jeszcze w tym roku 3. Ropa naftowa najdroższa od września – przez Irak 4. Wyraźne umocnienie funta po słowach szefa Bank of England, o tym że podwyżka stóp może być szybciej niż się rynek spodziewa 5. Stawka pożyczek jednodniowych (Eonia) na rynku międzybankowym strefy euro spadła do rekordowo niskiego poziomu 0,043 procent 6. Zatrudnienie w Polsce w pierwszym kwartale wzrosło o 1,7 procent rok do roku – to dane Eurostatu. To siódmy najlepszy wynik w UE 7. Rosja nie chce już rozmawiać o gazie z Ukrainą i po prostu czeka na pieniądze do poniedziałku 8. Iran deklaruje gotowość współpracy z USA w przywracaniu porządku w Iraku 9. KNF zatwierdziła prospekt emisyjny Torpolu z grupy Polimex Mostostal 10. Dług publiczny w Hiszpanii wzrósł do 96,8 procent

Najlepsi i najgorsi z WIG20 w tym tygodniu:

- Kernel +8%

- PGE +3,1%

- PGNIG +1,6%

- BZ WBK -6,4%

- MBANK -6,7%

- PKN ORLEN -4%

WIG20 kończy notowania ciągłe spadkiem o 0,18 procent, ale poziom 2470 pkt. został utrzymany.

Bank BPH chce wyemitować w ciągu pięciu najbliższych lat papiery wartościowe na kwotę do 2 mld zł. W komunikacie czytamy: Pieniądze z emisji przeznaczone byłyby na prowadzenie działalności statutowej banku.

Akcjonariusze Wasko zdecydowali o wypłacie 0,01 zł dywidendy na akcję, stopa dywidendy przy dzisiejszej wycenie to 0,5 procent, więc bardzo skromna.

JP Morgan po dzisiejszych danych o inflacji mówi, że cięcie stóp procentowych w Polsce nie jest wykluczone. Wskazuje też, że możliwa jest obniżka nawet o 50 punktów bazowych, ale dopiero we wrześniu.

Rosjanie czekają na pieniądze za gaz do poniedziałku, a premier Ukrainy wezwał rząd i lokalne władze do przygotowania sektora energetycznego na odcięcie dostaw gazu z Rosji. Gazowy pat.

Rynek o szesnastej: uspokojenie na walutach, odrabianie strat na giełdzie

WIG20 2470,5 -0,24 procent

S&P500 1930,4 +0,02 procent

EUR/PLN 4,1193 (godzinę temu 4,1231)

USD/PLN 3,0424 (godzinę temu 3,0457)

EUR/USD 1,3540 (godzinę temu 1,3538)

Ważne zmiany z punktu widzenia zwłaszcza rynku obligacji

Nastroje konsumentów w USA nieco się pogorszyły. Wskaźnik Uniwersytetu Michigan spadł do 81,2 punktów z 81,9 pkt w maju.

S&P500 po 10 minutach sesji w USA zyskuje 0,15 procent.

O Intelu już wspominaliśmy, ale głównym hitem sesji jest spółka Open Table - internetowy system rezerwacji w restauracjach. Firma Priceline złożyła ofertę przejęcia za 2,6 mld USD, co przekłada się na 103 USD za akcję. Kurs oczywiście natychmiast podskoczył do tego poziomu co oznacza wzrost o 47 procent.

Co ciekawe, inwestorzy fantazjują, jakie jeszcze serwisy internetowe mogą stać się obiektem przejęcia wkrótce i w efekcie na przykład Groupon drożeje dziś o 5,6 procent, a Yelp o 12,5 procent

Intel na starcie notowań za oceanem drożeje o 7 procent po podwyżce prognoz przychodów na drugi kwartał.

Wcześniej spółka mówiła o 13,4 mld USD, teraz Intel mówi o 14 mld USD.

W kwietniu:

- odpłynęło z Polski 989 mln EUR inwestycji bezpośrednich

- napłynęło do Polski 569 mln EUR kapitału portfelowego

- Polacy ściągnęli do kraju 232 mln EUR swojego kapitału z inwestycji bezpośrednich

- Polacy zainwestowali za granicą 586 mln EUR kapitału portfelowego

Sumując to wszystko w kwietniu mieliśmy netto (napływy minus odpływy) 774 mln EUR odpływu kapitału z Polski. Natomiast w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy odpłynęło z Polski łącznie netto 4,04 mld EUR, co jest zjawiskiem dotąd niespotykanym, bo przez wiele lat notowaliśmy nieustanny napływ kapitału. Odpływy notujemy od listopada ubiegłego roku

Wracamy jeszcze do danych z NBP o bilansie płatniczym za kwiecień, bo są bardzo ciekawe:

- nadwyżka na rachubnku obrotów bieżących na poziomie 4,3 mld PLN jest najwyższa w historii

- dwunastomiesięczny deficyt na tym rachunku spadł do 12,6 mld PLN, czyli 0,8 procent PKB - jeszcze rok temu to było 45,2 mld PLN, czyli prawie 3 procent PKB

- eksport w kwietniu wzrósł o 7,9 procent, a import o 6,5 procent

- nadwyżka handlowa na poziomie 3,6 mld PLN jest najwyższa w historii

- dwunastomiesięczna nadwyżka handlowa sięga 16,3 mld PLN, czyli blisko 1 procenta PKB, rok temu jeszcze było blisko 9 mld PLN deficytu

Rynek o piętnastej: uspokojenie na walutach, odrabianie strat na giełdzie

WIG20 2470,7 -0,23 procent

S&P500 kontrakt 1931,6 +0,03 procent

EUR/PLN 4,1231 (godzinę temu 4,1229)

USD/PLN 3,0457 (godzinę temu 3,0458)

EUR/USD 1,3538 (godzinę temu 1,3536)

Protektor sygnalizuje, że może wypłacić 0,27 PLN dywidendy na akcję. To sporo, bo dawałoby to stopę dywidendy na poziomie aż 7,7 procent.

Ale o wszystkim jak zwykle zdecydują akcjonariusze na walnym zgromadzeniu 27 czerwca.

Na giełdzie: Ekoexport pozyskał amerykańskiego partnera biznesowego, który dofinansuje spółkę na 30 mln PLN i pomoże znaleźć w USA inwestora strategicznego w zakresie ropy i gazu.

Akcje Ekoexportu drożeją po tej informacji o 4 procent.

WIG20 na dwie godziny przed końcem sesji traci 0,3 procent. Obraz w WIG20 dość remisowy. Bardzo słabo wyglądają obroty, teraz na WIG20 tylko 300 mln zł.

Torpol należący do Polimexu Mostostalu może wejść na giełdę. Komisja Nadzoru Finansowego właśnie zatwierdziła prospekt emisyjny Torpolu.

Torpol to jedna z większych w kraju firm z rynku usług budowlanych dla transportu kolejowego. W ostatnich latach spółka modernizowała dla PKP PLK sporo odcinków kolejowych.

Inflacja producencka w USA wyhamowała w maju w ujęciu rocznym do 2 procent z 2,1 procent w kwietniu, oczekiwano wzrostu do 2,4 procent.

W ujęciu miesięcznym jest spadek cen o 0,1 procent, oczekiwano wzrostu o 0,1 procent.

Skala umocnienia funta jest imponująca. Za jednego funta płącimy już ponad 5,17 zł.

Po zaskakująco niskiej inflacji rynek międzybankowy dyskontuje już obniżkę stóp procentowych w grudniu tego roku

FRA to forward rate agreement, czyli zakłady / umowy rozliczane wg tego na jakim poziomie będzie w przyszłości stawka WIBOR, czyli stopa procentowa na rynku międzybankowym (która zwykle porusza się tak samo jak stopy procentowe w NBP). W tym momencie rynek zakłada, że WIBOR trzymiesięczny będzie za pół roku o 26 punktów bazowych niżej niż dziś. Tak jakby oczekiwał obniżki stóp procentowych.

Inflacja w maju spadła w Polsce do 0,2 procent. W kwietniu było 0,3 procent, oczekiwano teraz wzrostu do 0,5 procent.

RPP będzie miała coraz trudniejsze zadanie z tłumaczeniem dlaczego nie obniża stóp procentowych.

Mamy najwyższą nadwyżkę handlową w historii: 856 mln EUR w kwietniu. Oczekiwania były na poziomie 560 mln EUR.

Nadwyżka na rachunku obrotów bieżących to aż 1,03 mld EUR, oczekiwano 526 mln EUR, w marcu było 517 mln USD

Wyrastamy na eksportową potęgę ;)

Rynek o czternastej: spadki na giełdzie i na złotym wyhamowują

WIG20 2469,4 -0,28 procent

S&P500 kontrakt 1929,6 -0,08 procent

EUR/PLN 4,1229 (godzinę temu 4,1255)

USD/PLN 3,0458 (godzinę temu 3,0478)

EUR/USD 1,3536 (godzinę temu 1,3536)

Tesla informuje, że jej szef spotkał się przedwczoraj z szefem BMW. Komunikat nie podaje szczegółów, ale wiadomo, że panowie rozmawiali o sposobach promocji samochodów elektrycznych w Europie i o tym jak przyjąć w branży motoryzacyjnej jeden standard baterii, tak aby wszystkie samochody mogły korzystać z tego samego rodzaju stacji dokujących.

Tesla to producent samochodów elektrycznych, ale to także od pewnego czasu producent baterii do samochodów elektrycznych, więc prezes BMW to dla nich bardziej klient niż konkurent.

Europejski komisarz do spraw zatrudnienia Laszlo Andor zaapelował w swoim przemówieniu w Berlinie o wprowadzenie w strefie euro transferów fiskalnych między państwami. Jego zdaniem to jedyny sposób na na wyjście z pułapki strefy euro, w której państwa nie mogą samodzielnie regulować polityki monetarnej i kursu walutowego zgodnie ze swoimi potrzebami.

Wczoraj wieczorem szef Bank of England zasugerował, że podwyżki stóp procentowych mogą przyjść szybciej od oczekiwań. Dzisiaj rynek zmienia więc oczekiwania

Warszawska giełda spada coraz niżej

Rynek o trzynastej: giełda bardziej w dół, złoty też traci

WIG20 2467,8 -0,35 procent

S&P500 kontrakt 1927,4 -0,19 procent

EUR/PLN 4,1255 (godzinę temu 4,1205)

USD/PLN 3,0478 (godzinę temu 3,0361)

EUR/USD 1,3536 (godzinę temu 1,3572)

Nomura prognozuje, że chiński PKB wzrośnie o 7,5 procent w trzecim kwartale i 7,6 procent w czwartym kwartale.

Sytuacja na giełdach europejskich wygląda spadkowo:

Londyn -1,1%, Paryż -0,8%, Frankfurt -0,9%, Zurych -0,8%, Madryt -0,5%, Mediolan -0,9%

Stambuł -0,4%, Warszawa -0,4%, Ateny -2,5%, Praga -0,3%, Budapeszt -0,7%, Kijów -0,7%

Ciekawa propozycja od analityków DM Trigon. Kupić KGHM i jednocześnie zagrać na spadek cen miedzi.

Czyli analitycy oczekują dalszej zwyżki notowań KGHM, a w tym czasie spadku notowań miedzi. Wydaje się dziwne, bo pierwsze skojarzenie to to, że KGHM chodzi podobnie, jak cena miedzi. Ale ostatnie czasy, o czym też pisaliśmy, miedź zniżkowała, a KGHM rósł.

Niemiecki DAX jeszcze niedawno walczył o trwałe przebicie 10000 punktów. Dziś widać, że na razie walka jest przegrana. Dziś DAX spada o 1 procent i jest już blisko 9800 pkt

Mapa rurociągów naftowych w Iraku. Może być przydatna

A ropa wciąż drogą, chociaż teraz nieco poniżej dzisiejszych maksimów.

Brent kosztuje 112,87 USD (114,06 USD 3 godziny temu)

Głos z Rady Polityki Pieniężnej ws. stóp procentowych:

Rynek o dwunastej: giełda bardziej w dół

WIG20 2469,6 -0,28 procent

S&P500 kontrakt 1928,9 -0,11 procent

EUR/PLN 4,1205 (godzinę temu 4,1205)

USD/PLN 3,0361 (godzinę temu 3,0362)

EUR/USD 1,3572 (godzinę temu 1,3570)

Mała sensacja polityczna: Iran deklaruje gotowość do współpracy z USA przy ewentualnym "porządkowaniu" sytuacji w Iraku.

Ukraina precyzuje swoje stanowisko w kwestii gazu:

- jest gotowa kompromisowo płacić Rosji 326 USD za 1000 m3 gazu przez 18 miesięcy, a potem się dogadają na przyszłość

WIG20 zszedł na minima sesji, na razie nie jest to duży spadek, bo tylko 0,3 procent, ale poziom 2469 pkt. jest poniżej ostatnich wsparć więc może to być niepokojące.

Największy polski bank PKO BP teraz najmocniej tracącą spółka w WIG20, ale na wykresie widać niewielka zmienność w ostatnich sesjach. W zasięgu 39-41 zł krążymy już dłuższy czas, wybicie w formacji może pokazać dalszy kierunek cen akcji.

Rzecznik rosyjskiego ministerstwa energetyki mówi, że strona rosyjska nie zamierza się spotykać ze stroną ukraińską, ani unijną przed terminem wygaśnięcia gazowego ultimatum, czyli 16 czerwca.

Przypomnijmy, Rosja czeka na spłatę ukraińskich długów do najbliższego poniedziałku, 10 rano. Jak twierdzi, potem przenosi Ukrainę do systemu pre-paid, czyli wstrzymuje dostawy gazu i uruchomi je ponownie dopiero kiedy Ukraina zapłaci.

Rynek polskich obligacji skarbowych:

rentowność dwuletnich bez zmian na poziomie 2,53 procent

rentowność pięcioletnich bez zmian na poziomie 3,06 procent

rentowność dziesięcioletnich rośnie z 3,51 procent do 3,52 procent

Na GPW pogłębiają się spadki

Zatrudnienie w strefie euro w pierwszym kwartale wzrosło o 0,2 procent rok do roku - podał Eurostat. W całej UE to wzrost o 0,7 procent. Polska na siódmym miejscu ze wzrostem o 1,7 procent. Przed nami: Węgry, Malta, Wielka Brytania, Litwa, Irlandia i Portugalia.

W ujęciu kwartał do kwartału mamy wzrost o 0,1 procent w strefie euro i o 0,2 procent w całej Unii. Polska na czwartym miejscu ze wzrostem o 0,5 procent. Przed nami: Węgry, Łotwa i Wielka Brytania

Rynek o jedenastej: giełda trochę w dół

WIG20 2471,9 -0,18 procent

S&P500 kontrakt 1931,6 +0,03 procent

EUR/PLN 4,1205 (godzinę temu 4,1206)

USD/PLN 3,0362 (godzinę temu 3,0348)

EUR/USD 1,3570 (godzinę temu 1,3578)

Jeśli ktoś stosuje w swoim inwestowaniu metody niekonwencjonalne, to przypominamy, że dziś rzadkie połączenie piątku trzynastego i pełni księżyca. Ostatni raz tak było 14 lat temu.

Natomiast na 10 ostatnich piątków trzynastego, WIG 8 razy kończył sesję na minusie.

Produkcja budowlana w Wielkiej Brytanii w kwietniu wzrosła o 4,6 procent rok do roku. Oczekiwano wzrostu o 2,9 procent.

Dług publiczny w zderzeniu z PKB w Hiszpanii wzrósł w pierwszym kwartale do 96,8 procent z 93,9 procent w czwartym kwartale.

Inflacja we Włoszech w maju 0,5 procent, wyhamowanie z 0,6 procent w kwietniu (rok do roku).

Rzut oka na giełdę

Międzynarodowa Agencja Energii (IEA) mówi, że dostawy ropy z Iraku na rynek nie są zagrożone.

Ale też podnosi prognozy popytu na ropę w drugim półroczu to 30,9 mln baryłek dziennie.

Czyli i tak mamy czynnik sprzyjający wzrostowi ceny - jeśli nie ograniczenie podaży, to wzrost popytu.

Rynek o dziesiątej: złoty trochę słabnie

WIG20 2476,8 +0,02 procent

S&P500 kontrakt 1929,6 -0,08 procent

EUR/PLN 4,1206 (godzinę temu 4,1138)

USD/PLN 3,0348 (godzinę temu 3,0318)

EUR/USD 1,3578 (godzinę temu 1,3568)

Stopa bezrobocia w Szwecji spadła do 8 procent, znacznie poniżej oczekiwań na poziomie 8,4 procent.

Natychmiast umocniła się korona szwedzka względem euro.

Zużycie paliw w Polsce w kwietniu było o 0,5 procent mniejsze niż rok temu. W tym zużycie oleju napędowego spadło o 1 procent, a gazu LPG wzrosło o 1 procent.

Licząc od początku roku zużycie paliw wzrosło o 1,4 procent, głównie dzięki wzrostowi w LPG o 7 procent.

Dane pochodzą z Polskiej Organizacji Przemysłu i Handlu Naftowego.

Dziś kolejny dzień osłabienia złotego. Oczywiście scenariusz wszystkich analityków jest taki, że złoty dalej będzie sie umacniać a teraz to tylko korekta. Ale fakt wart zauważenia, że w poniedziałek byliśmy nawet na poziomie 4,0880, dziś mamy piątek i za euro płacimy 4,1220.

Ministerstwo Skarbu Państwa odpowiada na interpelację poselską:

Funt szterling jest najmocniejszy do koszyka głównych walut od 5 lat. Zdaniem analityków to wynik z jednej strony danych makro pokazujących dobra kondycję gospodarki Wielkiej Brytanii, a z drugiej wczorajszego wystąpienia Marka Carneya, szefa Bank of England, który wyraźnie zasygnalizował, że pierwsza podwyżka stóp przez Bank Anglii może nastąpić szybciej niż się rynek spodziewał do tej pory

Ropa ciągle drożeje. Brent jest już po 113,70 USD, a WTI po 107,50 USD. W obydwu przypadkach to ceny najwyższe od września 2013.

Dorota Sierakowska z DM BOŚ o przyczynach wzrostu:

Rentowności na rynkach międzybankowych (dwuletnie kontrakty IRS na stopę procentową w dolarach i w euro):

IRS na dolara: 0,5980 procent ( wczoraj 0,5570 procent)

IRS na euro: 0,3296 procent (wczoraj 0,3030 procent)

Oprocentowanie dolara jest o 27 punktów bazowych większe (wczoraj o 26 p.b.). Powiększenie tego spreadu może sprzyjać umacnianiu dolara względem euro na rynku walutowym.

Rynek o dziewiątej:

WIG20 2475,7 -0,03 procent

S&P500 kontrakt 1933,1 +0,10 procent

EUR/PLN 4,1138

USD/PLN 3,0318

EUR/USD 1,3568

Finalny odczyt inflacji w Hiszpanii wskazuje na wzrost cen w maju tylko o 0,2 procent, zgodnie z oczekiwaniami, w kwietniu ceny rosły w tempie 0,3 procent.

Miesiąc do miesiąca ceny bez zmian, w kwietniu był wzrost o 0,9 procent.

Zdaniem analityków domu maklerskiego mBanku szybkie tempo wzrostu gospodarczego poprawi zyski firm giełdowych i tym samym zwiększy atrakcyjność ich wycen. Z drugiej strony nad rynkeim ciągle wiszą zmiany w OFE, a inwestorzy zagraniczni wstrzymują się z zakupami czekając na wymuszoną zmianami prawnymi podaż akcji ze strony funduszy emerytalnych.

Analitycy obniżyli rekomendacje dla sześciu spółek:

- dla Cyfrowego Polsatu, GTC i Kernela do "akumuluj" z "kupuj"

- dla Astarty do "trzymaj" z "kupuj"

- dla Agory i Banku Handlowego do "redukuj" z "trzymaj"

Dane makroekonomiczne z poranka:

Niemcy

- inflacja w maju rok do roku 0,6%, zgodnie z oczekiwaniem, w kwietniu było 1,1%

- deflacja w maju miesiąc do miesiąca -0,3%, zgodnie z oczekiwaniami, w kwietniu -0,3%

Chiny

- produkcja przemysłowa w maju rok do roku +8,8%, zgodnie z oczekiwaniami, w kwietniu +8,7%

- sprzedaż detaliczna w maju rok do roku +12,5%, oczek. +12,1%, w kwietniu było +11,9%

- inwestycje w miastach w maju rok do roku +17,2%, oczek. +17,1%, w kwietniu było +17,3%

Japonia

- produkcja przemysłowa w kwietniu rok do roku +3,8%, oczek. +4,1%, w marcu było +7,4%

Stawka EONIA schodzi coraz niżej i jest rekordowo nisko. EONIA przypomnijmy, to stopa międzybankowa dla operacji depozytowych w strefie euro. Stawkę publikuje codziennie Europejski Bank Centralny.

Mirbud przeprowadził wczoraj emisję nowych akcji, stanowiących około 10 procent kapitału. Akcje objął główny akcjonariusz spółki Jerzy Mirgos, za jedną płacił 1,45 PLN - to o 2 procent poniżej ceny rynkowej. Spółka dostała 10,86 mln PLN nowego kapitału

Co ciekawe, z komunikatów spółki wynika, że zanim Jerzy Mirgos kupił 7,49 mln nowych akcji, jego spółki zależne sprzedały na giełdzie 7,35 mln akcji będących w obrocie wtórnym. Też po 1,45 PLN.

Akcje sprzedawane przez spółkę zależną Mirgosavkupiło ING OFE, które ma teraz blisko 10 procent w Mirbudzie.

O poranku wyraźnie do dolara osłabia się rand, bo agencja Fitch zmieniła perspektywę ratingu RPA do negatywnej ze stabilnej.

Świeży sondaż Wall St. Journal, kiedy FED zacznie podwyższać stopy procentowe w USA. Nadal większość badanych ekonomistów wskazuje drugi kwartał przyszłego roku, ale względem ostatniego sondażu z maja w czerwcu wzrosła liczba głosów, że będzie to trzeci kwartał przyszłego roku.

Dzień dobry. Oto pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Po wyraźnych spadkach w USA wieczorem, Europa zacznie dzień też od spadków. Kontrakt na DAX spada o 0,13 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 spada o 0,15 procent.

Na Wall Street mieliśmy dość wyraźny spadek. S&P500 spadł o 0,71 procent. Największe obroty: Apple (-1,7%), Facebook (-2,3%), Twitter (+3,5%)

Giełdy w Azji dziś przeważają wzrosty: Chiny +0,9%, Hong Kong +0,6%, Japonia +0,7%, Indie +0,1%, Australia -0,4%, Korea -1,0%, Singapur +0,02%, Indonezja -0,2%

Za euro płacimy 4,12, za franka 3,38, za dolara 3,04, za funta 5,15. EUR/USD=1,3557

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W CZWARTEK, 12 CZERWCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak