12.06 Inwestorzy myślami w Brazylii, ropa najdroższa od września

Spis treści dnia na rynkach:

PKN Orlen zamierza skorzystać z dużego popytu na obligacje korporacyjne w Europie i chce wyemitować obligacje w euro. Maksymalna wartość emisji to 1 mld EUR. W poniedziałek władze spółki rozpoczynają tournee po Europie, w czasie którego będą spotykać się z zainteresowanymi inwestorami.

Tymczasem Orlen dziś był głównym odpowiedzialnym za spadek WIG20. Spółka była notowana pierwszy raz bez prawa do dywidendy, więc w stosunku do wczorajszego spadła aż o ponad 5 procent (choć w sporej części to efekt odcięcia dywidendy). Bez tego wpływu WIG20 skończyłby sesję tylko na minimalnym minusie.

Rynek o siedemnastej:

WIG20 2476,4 -0,45 procent - koniec sesji

S&P500 1936,0 -0,42 procent

EUR/USD 1,3552 godzinę temu było 1,3539

EUR/PLN 4,1092 godzinę temu było 4,1025

USD/PLN 3,0321 godzinę temu było 3,0299

WIG20 tuż przed końcem sesji traci 0,6 procent, najmocniejszy spadek dwóch banków MBANK i BZWBK, na wyraźnym plusie PZU +1,3 procent.

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich spada z 2,56 procent do 2,53 procent

rentowność pięcioletnich spada z 3,11 procent do 3,06 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,57 procent do 3,51 procent

Gazprom się przypomina ze swoimi oczekiwaniami: czeka na zaległe 1,951 mld USD od Ukrainy za gaz. Czeka do 10 rano w poniedziałek 16 czerwca. A potem przeniesie Ukrainę do systemu pre-paid, czyli de facto wstrzyma sprzedaż gazu, dopóki nie zapłacą.

Decora zawiadamia, że fundusz ING OFE ma w tej spółce ponad 5 procent akcji.

Dywidendy dziś po zakończeniu sesji rozdzielają:

Rainbow Tours - 0,35 PLN na akcję, wypłata 3 lipca, stopa dywidendy 2,16 procent

Śnieżka - 2,50 PLN na akcję, wypłata 1 lipca, stopa dywidendy 5,95 procent

Altus TFI, fundusz inwestycyjny który wybiera się na giełdę ma już zarys oferty. Maksymalna cena jednej akcji 10,5 zł, łącznie oferta będzie warta maksymalnie 193 mln zł. Jutro rusza budowa księgi popytu, a ostateczną cenę akcji poznamy 25 czerwca.

- zapisy w traszny detalicznej w dniach 26-30 czerwca

- zapisy dla inwestorów instytucjonalnych od 27 czerwca do 7 4 lipca

Rynek o szesnastej:

WIG20 2472,7 -0,60 procent

S&P500 1940,5 -0,17 procent

EUR/USD 1,3539 godzinę temu było 1,3541

EUR/PLN 4,1025 godzinę temu było 4,1044

USD/PLN 3,0299 godzinę temu było 3,0309

Giełda w Brazylii dziś oczywiście nieczynna.

Co więcej, władze giełdy opublikowały specjalną rozpiskę z godzinami pracy na czas mundialu :)

Jest TUTAJ

Energa Wytwarzanie, spółka zależna Energi sprzedała dzisiaj 3190 akcji za prawie 65 tys zł. po cenie 20,36 zł za akcję.

W sumie nie ma się co dziwić, Energa od początku roku zdrożała o prawie 35 procent.

Credit Suisse podliczył, że europejskim bankom grozi łącznie 66 mld USD różnych kar

Dyrektor finansowy Ciechu powiedział:

- należąca do Ciechu Organika Sarzyna może pozyskiwać energię od spółek Jana Kulczyka, to część redukcji kosztów.

- do końca lipca Ciech przedstawi plany ekspansji, nowa strategia zakłada też rewizję nakładów inwestycyjnych i planów finansowych.

- Jan Kulczyk chce zostawić Ciech jako spółkę giełdową

Unibep wypłaci 0,12 zł dywidendy na akcję, stopa dywidendy wobec dzisiejszej wyceny to 1,6 procent.

W tej chwili ropa WTI drożeje o 1,5 procent i kosztuje 105,98 USD. Jest najdroższa od września. Ale może być jeszcze droższa z powodów czysto technicznych

Akcjonariusze Pekao SA uchwalili dziś 9,96 PLN dywidendy na akcję. Stopa dywidendy to 5,2 procent

Akcjonariusze Bogdanki uchwalili dziś 5,80 PLN dywidendy na akcję. Stopa dywidendy to 4,7 procent

Rynek o piętnastej:

WIG20 2476,5 -0,44 procent

S&P500 kontrakt 1941,6 -0,14 procent

EUR/USD 1,3541 godzinę temu było 1,3525

EUR/PLN 4,1044 godzinę temu było 4,1002

USD/PLN 3,0309 godzinę temu było 3,0315

Z cyklu "dziś mundial", oto prawdopodobna reprezentacja strefy euro, gdyby ktoś organizował zawody nie do końca piłkarskie :)

Pokrzepiające dla zadłużonych we frankach

Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu wyniosły w USA 317 tysięcy, przy oczekiwaniach na poziomie 310 tysięcy. Tydzień wcześniej było 313 tysięcy.

Czterotygodniowa średnia wzrosła do 315,25 tysięcy z 310,5 tysiąca przed tygodniem. Wtedy był to wynik najlepszy od kilku lat.

Sprzedaż detaliczna w maju wzrosła w USA o 0,3 procent. Oczekiwano wzrostu o 0,6 procent. Trochę słabo.

Z kolei mocno, bo z 0,1 procent do 0,5 procent zrewidowano dane za kwiecień. Sumując więc słabszy maj z niespodzianką za kwiecień dane nie wyglądają już tak źle.

Rok do roku sprzedaż detaliczna w USA wzrosła w maju o 4,3 procent

Gino Rossi ustalił cenę nowej emisji akcji na 2,57 PLN. Nowe akcje będą bez prawa poboru, a całkowita liczba akcji po emisji wzrośnie o 4,8 procent.

Na giełdzie akcje Gino Rossi kosztują 2,64 PLN, czyli cena emisyjna jest o 2,7 procent poniżej ceny rynkowej.

Na liście spółek z największą liczbą transakcji na GPW bardzo wysokie, drugie miejsce zajmuje dziś bank BZ WBK. To duża firma, ale rzadko można ją znaleźć wśród najaktywniejszych na giełdzie.

Akcje BZ WBK dziś spadają o 1,7 procent, od początku roku przyniosły inwestorom 2,9 procent straty. A od początku tego tygodnia spadły już o 5,9 procent.

Produkcja przemysłowa w Indiach wzrosła w kwietniu o 3,4 procent rok do roku, oczekiwano wzrostu 1,9 procent

W Nowym Jorku już ósma rano, Amerykanie zaczynają handlować (ruszył własnie rynek obligacji). Wprawdzie mamy dziś tygodniowe dane z rynku pracy i sprzedaż detaliczną za maj, ale większość analityków wskazuje, że od wczoraj kluczowa dla rynków w USA jest sprawa porażki Erica Cantora w prawyborach.

Rynek obawia się, że porażka umiarkowanego przedstawiciela Republikanów z kandydatem Tea Party wpłynie na zaostrzenie kursu całej Partii Republikańskiej, co doprowadzi do ponownego paraliżu a Kongresie, a w październiku także do kolejnego government shutdown. Taki scenariusz oczywiście bardzo się rynkom nie podoba.

Rynek o czternastej:

WIG20 2479,1 -0,34 procent

S&P500 kontrakt 1944,7 +0,01 procent

EUR/USD 1,3525 godzinę temu było 1,3523

EUR/PLN 4,1002 godzinę temu było 4,1051

USD/PLN 3,0315 godzinę temu było 3,0361

Akcjonariusze Bogdanki zdecydowali o wypłacie dywidendy w wysokości 5,8 zł na akcję, stopa dywidendy to 4,8 procent.

Przydatna mapka konfliktu, przez który dziś drożeje ropa naftowa

Zapisy na nowe dziesięcioletnie obligacje Hiszpanii przekroczyły już 18 mld EUR.

Agencja Moody's pisze o Polsce generalnie miłe rzeczy, ale też wspomina, że podniesienie ratingu jest mało prawdopodobne przed 2016, bo dopiero wtedy Polska wyjdzie z procedury nadmiernego deficytu

Koniec strajku w kopalniach palladu w RPA. W efekcie pallad właśnie traci prawie 4 procent. Ale wcześniej, od początku lutego, podrożał o 24 procent.

Nie będzie podwyżek cen prądu:

Szef Urzędu Regulacji Energetyki powiedział, że nie widzi możliwości podwyższenia cen gazu i energii elektrycznej dla gospodarstw domowych w tym momencie.

Ukraiński producent zbóż i oleju jadalnego Kernel rośnie dziś już siódmą sesję z rzędu. Akcje są najdroższe od końca lutego. Wicelider wzrostów w WIG20, zyskuje 1,3 procent, WIG20 traci 0,36 procent.

Rzut oka na giełdę i na Grupę Azoty

DI Investors z rekomendacjami dla deweloperów komercyjnych:

- "neutralnie" dla GTC, cena docelowa 8,8 zł, to o 8,6 procent poniżej ceny rynkowej

- "kupuj" Echo Investment, cena docelowa 7,83 zł, to o 20 procent powyżej ceny rynkowej

Z cyklu "dziś Mundial": rozkład czasowy wszystkich bramek na mundialach w historii. Z The Economist.

Serbia obcięła stopy procentowe do 8,5 procent. Wcześniej mieli 9 procent.

Banki wycofują depozyty z ECB, bo od wczoraj są one oprocentowane ujemnie. W tej chwili na depozytach w ECB leży najmniej pieniędzy od 2011 roku

Pogłębia się deflacja w Portugalii. Ceny w maju były tym o 0,4 procent niższe niż rok temu. W kwietniu spadek wynosił -0,1 procent, teraz oczekiwano -0,2 procent.

Wieści z Parlamentu Europejskiego: antyunijna niemiecka partia Alternative fur Deutschland dołączyła do grupy ECR, w które znajdują się posłowie z partii Davida Camerona , a także z polskiego PiS

Rynek o dwunastej:

WIG20 2480,9 -0,26 procent

S&P500 kontrakt 1946,4 +0,10 procent

EUR/USD 1,3523 godzinę temu było 1,3528

EUR/PLN 4,1051 godzinę temu było 4,1063

USD/PLN 3,0361 godzinę temu było 3,0354

Polski rynek obligacji skarbowych

rentowność dwuletnich spada z 2,56 procent do 2,54 procent

rentowność pięcioletnich spada z 3,11 procent do 3,09 procent

rentowność dziesięcioletnich spada z 3,57 procent do 3,54 procent

Dziś na złotym jest bez większych zmian względem wczorajszych poziomów

Euro 4,1079

Dolar 3,0389

Frank 3,3723

Funt 5,1116

Wyraźny ruch jest natomiast na parze GBP/PLN, ale to wynik siły funta do głównych walut.

Do euro funt jest najmocniejszy od listopada 2012.

Dziś rusza oferta wtórna sprzedaży akcji jedynej chińskiej spółki notowanej na GPW czyli Peixin. Spółka oferuje 3,6 mln akcji. Do 17 czerwca trwają zapisy dla inwestorów indywidualnych. 20 czerwca ogłoszenie ceny akcji oraz ostatecznej liczby, przydział akcji do 26 czerwca, pierwsze notowanie 8 lipca.

Przypomnijmy, że w blokach startowych już druga chińska spółka, JJ Auto, producent komponentów do aut, debiut już 16 czerwca.

Włosi sprzedali obligacje za 8,5 mld EUR

rentowność trzyletnich: 0,89 procent

rentowność siedmioletnich: 2,12 procent

rentowność trzydziestoletnich: 4,05 procent

Bezrobocie w Grecji znów rośnie. Tym razem to 27,8 procent.

Szef Banku Centralnego Grecji George Provopoulos oczekuje, że PKB Grecji wzrośnie w tym roku o 0,5 procent.

Rzut oka na rynek

Produkcja przemysłowa w strefie euro w kwietniu wzrosła o 1,4 procent. Oczekiwano wzrostu o 0,9 procent, w marcu był wzrost o 0,2 procent.

Rynek o jedenastej:

WIG20 2478,2 -0,37 procent

S&P500 kontrakt 1945,6 +0,06 procent

EUR/USD 1,3528 godzinę temu było 1,3531

EUR/PLN 4,1063 godzinę temu było 4,1033

USD/PLN 3,0354 godzinę temu było 3,0325

Ropa naftowa jest nadroższa od września. Ta amerykańska, WTI kosztuje 105,31 USD za baryłkę.

Brent wprawdzie kosztował już w tym roku więcej niż dziś, ale tu też mamy wzrost o 1 procent - do poziomu 110,49 USD za baryłkę.

Minister finansów, Mateusz Szczurek:

- w tym roku MF może sfinansować do 30 procent przyszłorocznych potrzeb finansowych

- obecne umocnienie złotego nie jest powodem do niepokoju

Hiszpania sprzedaje dziś obligacje dziesięcioletnie. Kupującymi są banki, a nie inwestorzy na rynku. Popyt przekracza 12 mld EUR. Rentowność ustalono na poziomie o 118 punktów bazowych powyżej rentowności niemieckiej, czyli w okolicach 2,60 procent.

Na rynku wtórnym hiszpańskie dziesięciolatki mają teraz rentowność 2,67 procent

Dolar znów wyraźniej się umacnia wobec euro. Para EUR/USD schodzi do 1,3520 - poziomu najniższego od ubiegłego czwartku, kiedy to decyzje ECB na krótko sprowadziły kurs EUR/USD do poziomu 1,3503.

Ewentualne zejście niżej będzie oznaczać najniższy kurs euro wobec dolara od początku lutego.

Dla fanów stóp procentowych.

Bank Indonezji nie zmienił poziomów stóp procentowych. Główna nadal 7,5 procent.

Nowe kredyty w Chinach w maju to 870,8 mld CNY. W kwietniu było 774,7 mld CNY, teraz oczekiwano 750 mld CNY.

Chińska podaż pieniądza M2 wzrosła w maju o 13,4 procent rok do roku, oczekiwano 13,1 procent.

W tych danych żadnego hamowania w Chinach nie widać.

Elżbieta Chojna-Duch (RPP): Rada powinna rozważyć obniżenie stóp procentowych w lipcu.

No to jest chyba jednak dość skrajna opinia.

Akcje PKM DUDA będą zawieszone od 17 czerwca do 3 lipca w związku z ich scaleniem.

Wartość nominalna akcji zostanie podniesiona do 10 zł z 1 zł, liczba akcji zmniejszy się tym samym z 278 mln do 27,8 mln.

Rynek o dziesiątej:

WIG20 2478,9 -0,34 procent

S&P500 kontrakt 1945,1 +0,04 procent

EUR/USD 1,3531 godzinę temu było 1,3544

EUR/PLN 4,1033 godzinę temu było 4,1062

USD/PLN 3,0325 godzinę temu było 3,0318

Lekko spadkowy WIG20 po prawie godzinie handlu:

Związkowcy z Azotów chcą, aby Skarb Państwa miał w grupie ponad 50 procent akcji.

Da się zrobić, wystarczy ogłosić wezwanie i skupić z rynku 16,9 mln akcji, które dziś są warte 1,33 mld PLN. To tylko trochę więcej niż wzrost wydatków na armię.

Dziś Mundial. Włosi wygrywają z Anglikami na okulary i na brody

Agencja Standard & Poors podtrzymała rating AA dla Chin. Perspektywa stabilna.

Plusy Chin:

- świetna pozycja w handlu zagranicznym

- wysoki wzrost gospodarczy

Minusy Chin:

- niski dochód na głowę mieszkańca

- mała transparentność

Akcje Orlenu są dziś notowane pierwszy raz bez prawa do dywidendy, która wynosi 1,44 PLN na akcję.

Wczoraj na zamknięciu akcje kosztowały 43 PLN, dziś kursem odniesienia było więc 43 - 1,44 = 41,56 PLN. Orlen wystartował od poziomu 41,78 PLN, czyli podrożał o 0,5 procent na otwarciu względem kursu odniesienia.

Ale akcje są dziś o 2,8 procent tańsze niż wczoraj.

I teraz ciekawostka: WIG20 jest liczony tak, jakby Orlen spadał o 2,8 procent, a WIG jest liczony tak, jakby Orlen rósł o 0,5 procent.

Dziś duże aukcje obligacji w Hiszpanii i Włoszech.

Na razie na rynku wtórnym rentowności są dość stabilne. Włoska to 2,81 procent, a hiszpańska 2,66 procent. W obydwu przypadkach mamy wzrost rentowności o 2 punkty bazowe.

Zepsuła się giełda Euronext, czyli parkiety w Paryżu, Amsterdami, Brukseli i Lizbonie. Sesja na rynku kasowym ma wystartować o 9:30.

Szef banku centralnego Rumunii Constantin Isarescu mówi, że wejście do strefy euro jest strategicznym celem dla Rumunii, ale korzyści z wejścia do strefy nie są bezwarunkowe.

Rząd Wielkiej Brytanii planuje zmiany w prawie, zgodnie z którymi manipulacje na rynkach walutowych, surowcowych i obligacji będą przestępstwem, za które będzie grozić więzienie. Już obecnie manipulacja na rynku stopy procentowej (LIBOR) jest przestępstwem zagrożonym karą pozbawienia wolności do lat siedmiu.

Spadkowy początek sesji na giełdzie

Sytuacja wokół francuskiego Alstoma robi się coraz ciekawsza. Do powstałego wczoraj sojuszu Siemens - Mitsubishi dziś dopisuje się Hitachi. Z drugiej strony o Alstom walczą Amerykanie z General Electric.

DM BDM rekomenduje "akumuluj" akcje Libetu. Cena docelowa 3,8 zł, to o 18 procent powyżej ceny rynkowej.

Rynek o dziewiątej:

WIG20 2480,5 -0,28 procent

S&P500 kontrakt 1944,6 +0,01 procent

EUR/USD 1,3544

EUR/PLN 4,1062

USD/PLN 3,0318

Nocne opowieści:

- zamówienia fabryczne w Japonii w kwietniu wzrosły o 17,6 procent, po tym jak w marcu rosły o 16,1 procent

- pracownicy lotniska w Rio de Janeiro ogłosili 24godzinny strajk. Chcą podwyżek płac. Pracownicy metra w San Paolo postanowili nie strajkować.

- Morgan Stanley ściął swoje prognozy cen rudy żelaza do 105 USD w tym roku i 90 USD w 2015. To obniżka prognoz o 11 procent na 2014 i o 21 procent na 2015.

- bank centralny Nowej Zelandii podniósł stopę procentową do 3,25 procent z 3 procent i nikogo tym nie zaskoczył. W Korei stopy bez zmian - 2,5 procent.

- USA informują, że władze Iraku sygnalizują, że zgodziliby się na ewentualne bombardowanie pozycji rebeliantów

Inflacja we Francji w maju rok do roku 0,8 procent, zgodnie z oczekiwaniami, ta sama dynamika co w kwietniu.

W ujęciu miesięcznym ceny bez zmian, oczekiwano lekkiego wzrostu 0,1 procent.

CITIGroup rekomenduje "kupuj" dla akcji konkurenta polskiego LPP czyli Inditeksu (właściciela marki Zara). Cena docelowa 128 euro, to o 15 procent powyżej ceny rynkowej.

Chyba ma być dobrze bo po chwili Societe Generale wydał też rekomendację "kupuj" dla Inditeksu, cena docelowa 156, to o 40 procent powyżej ceny rynkowej.

Wątek działalności islamskich bojówkarzy na terenie północnego Iraku a rynki.

Wczoraj na zamknięciu rynku długu obligacje Turcji straciły na wartości. 10-latkom rentowność skoczyła do 9,25 procent z 9,12 procent po porwaniu tureckich dyplomatów.

Na razie analitycy nie wskazują zagrożeń dla cen ropy, bo na północy w okolicach Kirkuku jest jeden główny ropociąg, ale od dłuższego czasu nie płynie przez niego surowiec. Jeśli kolejna część kraju byłaby zagrożona z pewnością wpłynie to na rynek ropy naftowej.

Ciekawostki z USA:

Deficyt budżetu USA w maju to 130 mld USD. W kwietniu było 138,7 mld USD, oczekiwano 130,5 mld USD. Deficyt od początku roku fiskalnego to 436 mld USD – o 30 procent mniej niż rok temu

Republikański kongresmen Eric Cantor rezygnuje ze stanowiska szefa większości w Izbie Reprezentantów po tym jak przegrał prawybory w swoim stanie.

Guy Haselmanis ze Scotiabank: Fed w przyszłym tygodniu może przyspieszyć ograniczanie skupu obligacji do 15 mld USD miesięcznie

Caterpillar: podniesienie dywidendy do 0,70 USD z 0,60 USD. Stopa dywidendy to 2,6%

Pozycja wyjściowa dnia na rynkach:

Europa zacznie dzień remisowo, możliwe, że na minimalnym plusie. Kontrakt na DAX rośnie o 0,1 procent. Kontrakt na Euro Stoxx 50 rośnie o 0,09 procent.

Na Wall Street mieliśmy dość wyraźny spadek. S&P500 spadł o 0,35 procent. Największe obroty: Apple (-0,4%), Facebook (+0,02%), Micron (+5,0%)

Giełdy w Azji dziś raczej w dół: Chiny -0,1%, Hong Kong -0,5%, Japonia -0,6%, Indie +0,2%, Australia -0,3%, Korea -0,2%, Singapur +0,01%, Indonezja -0,8%

Za euro płacimy 4,11, za franka 3,37, za dolara 3,03, za funta 5,09. EUR/USD=1,3538

CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ, 11 CZERWCA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch, Mateusz Walczak