06.11 Draghi trzęsie walutami, euro słabnie, dolar po 3,40 PLN

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach:

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,34 procent do poziomu 2435,38 pkt.

Rynki europejskie kończą dzień tak trochę w kratkę, bez wyraźnego trendu:

Londyn +0,1%, Paryż +0,6%, Frankfurt +0,5%, Zurych +0,1%, Madryt -0,3%, Mediolan -0,8%

Moskwa +0,2%, Stambuł -1,7%, Warszawa -0,3%, Wiedeń +0,1%, Budapeszt -0,6%, Praga +0,01%

Polski obligacje zaczęły tanieć po wczorajszej decyzji RPP i na razie to się nie zmienia

Dziś rentowność dwuletnich wzrosła z 1,76 proent do 1,81 procent

Rentowność pięcioletnich wzrosła z 2,06 procent do 2,07 procent

Rentowność dziesięcioletnich wzrosła z 2,60 procent do 2,62 procent

Rubel kończy dzień przyspieszoną wyprzedażą po doniesieniach o wznowieniu ukraińskiej ofensywy w Donbasie.

Dolar jest teraz już po 46,55 RUB - rubel stracił dziś do dolara 3,7 procent

Euro jest teraz po 57,92 RUB - rubel stracił dziś do euro 3,3 procent

Agencje informacyjne donoszą o nowej ofensywie armii ukraińskiej w Donbasie. Akcje rosyjskich spółek reagują na te doniesienia szybkim spadkiem. Indeks Micex, który wcześniej szedł w górę o ponad 1 procent teraz już spada o 0,3 procent.

W USA mamy lekkie spadki. S&P500 spada o 0,16 procent. Natomiast parę minut temu mieliśmy nowy rekord wszechczasów - 2025 punktów. Teraz mamy 2020 pkt.

Największe obroty: Alibaba (-0,6%), Apple (-0,5%), Facebook (+0,2%)

OPEC przedstawił swoje nowe, niższe prognozy popytu na ropę naftową.

Zdaniem OPEC do 2019 roku popyt będzie rósł każdego roku o 1 mln baryłek na dzień dochodząc w 2019 do 96 mln baryłek na dzień.

Z drugiej strony podaż ze strony krajów niezrzeszonych w OPEC ma w tym czasie wzrosnąc aż o 6,4 mln baryłek na dzień do poziomu 60,6 mln baryłek w 2019.

To oznacza, że zapotrzebowanie na ropę z OPEC spadnie z 30 mln baryłek dziennie w 2013 do 28,2 mln baryłek dziennie w 2017.

Efekt: ropa Brent tanieje o 0,7 procent, a ropa WTI tanieje o 1,5 procent

Koniec konferencji Mario Draghiego. Tak odważnie jak dziś nie mówił już dawno.

Euro przed konferencją było w okolicach 1,2520 USD, teraz jest na poziomie 1,2420 USD.

W Polsce euro potaniało z poziomu 4,2220 PLN do 4,2120 PLN

Inflacja na Ukrainie w październiku wzrosła do 19,8 procent rok do roku

Mario Draghi: wszystko, co nie jest finansowaniem budżetów państwowych leży w zakresie naszego mandatu.

Przez chwilkę, pierwszy raz od lipca 2012 dolar był po 3,40 PLN

Mario Draghi: w grudniu dyskusja o tym, czy ECB będzie publikować po posiedzeniach sprawozdania z przebiegu posiedzeń (tak zwane minutki, publikowane np. przez Fed, czy NBP)

Draghi na temat ostatnich sensacji medialnych o konflikcie w ECB:

- nie ma podziału północ - południe i nie ma żadnych koalicji, każdy członek Rady ECB pochodzący z innego kraju jest niezależny

Dzięki ruchowi na EUR/USD mamy tez oczywiście zmiany na naszym rynku:

- euro tanieje i kosztuje już tylko 4,21 PLN - ale na tym poziomie byliśmy ledwie tydzień temu

- dolar drożeje i jest powyżej 3,39 PLN - bardzo blisko wczorajszego maksimum

- frank szwajcarski tanieje i kosztuje 3,4960 PLN - najmniej od tygodnia

Euro dalej się osłabia. Pierwszy raz od sierpnia 2012 jesteśmy na parze EUR/USD poniżej poziomu 1,24

Mario Draghi osłabił euro - wprawdzie tylko powtórzył z naciskiem to wszystko co miesiąc temu, ale rynek tym razem oczekiwał nieco bardziej wstrzemięźliwego podejścia, po tym jak media ostatnio donosiły o narastającym konflikcie w ECB.

wychodzi na to, że albo konfliktu nie ma, albo jeśli jest, to w niczym on Draghiemu nie przeszkadza.

Euro jest teraz najsłabsze do dolara od ponad dwóch lat

Mario Draghi podkreślił, że ECB jest gotowy do podjęcia dodatkowych, niestandardowych operacji, jeśli będzie taka potrzeba. W związku z już podjętymi decyzjami bilans ECB ma ponownie wzrosnąć do poziomu z początku 2012 czyli o blisko 1 bilion euro.

W USA w ubiegłym tygodniu zgłoszono 278 tysięcy nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych. Oczekiwano 285 tysięcy. Tydzień temu było 288 tysięcy.

Jutro znacznie ważniejsze, bo comiesięczne dane.

Coraz słabszy rubel chroni rosyjski budżet przez spadkiem wpływów ze sprzedaży ropy - bo ropa przeliczana na ruble wcale dzięki temu nie tanieje.

widoczne na wykresie waluty Kazachstanu i Nigerii nie osłabiają się, co natychmiast przekłada się na cenę ropy w tych krajach i na niższe wpływy z eksportu. W Rosji tego problemu nie ma.

Kompania Węglowa sprzedaje euroobligacje - donosi Bloomberg. Obligacje są pięcioletnie, a ich rentowność jest w okolicach 9 procent - czyli bardzo wysoko. Tak wysokie oprocentowanie to odzwierciedlenie słabej kondycji Kompanii i wysokiego ryzyka, jakie wiąże się z inwestowaniem w polską, mocno zadłużoną spółkę w czasach, w których węgiel tanieje.

Emisja jest ciekawa także z tego względu, że kilka dni temu z podobnej emisji z powodu słabego zainteresowania zrezygnowała Jastrzębska Spółka Węglowa.

Sytuacja na giełdach europejskich:

Londyn -0,1%, Paryż -0,3%, Frankfurt -0,2%, Zurych -0,4%, Madryt -0,5%, Mediolan -0,6%

Moskwa +1,4%, Stambuł -0,3%, Warszawa -0,1%, Wiedeń -0,1%, Praga -0,2%, Budapeszt -0,4%

Informacja o spadku rosyjskich rezerw walutowych o ponad 10 mld USD w tydzień spowodowała kolejną przecenę rubla.

Do dolara traci on dziś już 2,5 procent - dolary kosztują ponad 46 RUB.

Do euro rubel traci 2,6 procent - euro jest po 57,54 RUB.

Po odejściu od wcześniejszej polityki interwencji walutowych rubel stracił 5,5 procent w dwa dni. Czyli w dwa dni stracił tyle ile wcześniej w dwa tygodnie.

Minister Schetyna: w 2020 roku PKB na głowę mieszkańca ma sięgać 75 procent średniej unijnej.

Europejski Bank Centralny nie zmienił stóp procentowych. Co raczej nie jest niespodzianką. Konferencja Draghiego o 14:30

Minister spraw zagranicznych Grzegorz Schetyna powiedział w trakcie swojego expose, że okreslenie daty przyjęcia euro jest obecnie przedwczesne.

Rezerwy walutowe Rosji spadły w poprzednim tygodniu aż o 10,5 mld USD do 428,6 mld USD.

To oznacza, że w całym październiku rezerwy Rosji zmalały o 28,2 mld USD (interwencje walutowe pochłonęły w tym miesiącu 29,3 mld USD), czyli o 6,2 procent.

Od początku roku rezerwy walutowe Rosji zmalały już o 16,2 procent, czyli o 83 mld USD

Bank of England nie zmienił stóp procentowych, ani skali skupu obligacji z rynków. Czyli w Londynie nic się nie wydarzyło.

W Pradze też nic - czeski bank cntralny zostawił stopy bez zmian i nadal będzie bronił korony przed nadmiernym umocnieniem (nie może spaść poniżej 27 CZK za euro)

Rosyjski rubel niczym przed laty słynny radziecki tyczkarz Siergiej Bubka

Złoty się zaczął umacniać. Zapewne wszyscy zagraniczni inwestorzy doczytali już poranne newslettery od swoich analityków o tym, że RPP nie obniżyła stóp i zajęli się "odkręcaniem" swoich wcześniejszych pozysji ustawionych na dalsze osłabienie złotego. wychodzenie z tych pozycji skutkuje umocnieniem naszej waluty

W efekcie euro tanieje z 4,23 PLN do 4,2150 PLN, dolar tanieje z 3,3950 PLN do 3,3690 PLN, a frank szwajcarski zszedł właśnie poniżej 3,50 PLN

Ministerstwo Finansów sprzedało za 4,5 mld PLN obligacje 15letnie i 10letnie o oprocentowaniu zmiennym i stałym.

Obligacje dziesięcioletnie o oprocentowaniu stałym, zapadające w lipcu 2025 sprzedano za 2,81 mld PLN z rentownością 2,668 procent. Popyt na te obligacje sięgnął 3,87 mld PLN (na przetargu we wrześniu sięgał 3,67 mld PLN, a rentowność wyniosła 3,11 procent)

Obligacje dziesięcioletnie o oprocentowaniu zmiennym, uzależnionym od stawki WIBOR 6M, zapadające w styczniu 2024 sprzedano za 1,65 mld PLN. Popyt sięgnął 1,93 mld PLN (na przetargu we wrześniu sięgał 1,99 mld PLN)

Obligacje 15letnie, zapadające w kwietniu 2028 w ogóle nie cieszyły się zainteresowaniem - sprzedano je tylko za 35 mln PLN, przy popycie sięgającym ledwie 55 mln PLN. Rentowność to 2,78 procent.

Roczne odsetki od obligacji 15letnich to 2,75 procent, a od dziesięcioletnich to 3,25 procent. Odsetki od obligacji dziesięcioletnich z oprocentowaniem zmiennym to obecnie 2,69 procent

Euro wczoraj kosztowało 1,2032 CHF, dziś już kosztuje 1,2054 CHF - czyli frank osłabia się do euro. Dzięki temu także u nas jest nieco tańszy

Największy producent ropy na świecie, Saudyjski Aramco informuje, że wczorajszy wybuch rurociągu wcale nie był wybuchem - po prostu pracownicy remontujący pobliską autostradę niechcący zrobili w rurze dziurę, po czym nastapił wyciek płynącego nią oleju napędowego. Następni olej się zapalił, ale ogień nie sięgnął na szczęście samego rurociągu.

W związku z tym nic się nie stało, produkcja ropy,a także jej eksport odbywają się normalnie.

A ropa na rynkach światowych dziś kosztuje mniej więcej tyle samo, co wczoraj: 82,96 USD za baryłkę Brent i 78,50 USD za amerykańską ropę WTI

Anders Svendsen z Nordei, jeden z zaledwie czterech ekonomistów (w kilkudziesięcioosobowym sondazu Bloomberga), który przewidział wczorajszą decyzję RPP o nie obniżeniu stóp, pisze dziś, że euro w ciągu trzech miesięcy powinno kosztować 4,20 PLN.

W połowie przyszłego roku kurs może dojść do 4,30 PLN, natomiast potem złoty powinien się umacniać, dochodząc w stronę 4 PLN za euro pod koniec 2016 roku.

Zdaniem Svendsena głównymi czynnikami osłabiającymi złotego mogą być: wzrost rentowności obligacji USA i generalna wyprzedaż walut z rynków wschodzących. Z kolei umacniać złotego może ewentualne uruchomienie przez ECB skupu obligacji rzadowych w strefie euro.

OECD apeluje do ECB, aby ten uruchomił program skupu obligacji rządowych z rynku. Zdaniem OECD PKB strefy euro wzrośnie w tym roku o 0,8 procent, a w 2015 o 1,1 procent

Chińskie PKB zdaniem OECD wzrośnie w tym roku o 7,3 procent, a w 2015 o 7,1 procent.

Rosyjskie PKB wg OECD wzrośnie w tym roku o 0,7 procent, a w 2015 stanie w miejscu (0%)

Jeśli ktoś marzy o tym, żeby zostać maszynistą w lokomotywie, to nadarza się okazja. PKP Cargo w styczniu wznowi rekrutacje maszynistów. W tym roku spółka zatrudniła 466 maszynistów.

Hiszpanie sprzedali nowe obligacje za 3,25 mld EUR przy bardzo dużym popycie ze strony inwestorów - był on blisko 3 razy większy niż oferta rządu. to znacząca poprawa, bo na poprzedniej aukcji w październiku popyt był dwa razy mniejszy.

Hiszpanie sprzedali papiery trzyletnie z rentownością 0,69 procent i dziesięcioletnie z rentownością 1,93 procent.

Chiński bank centralny ostrzega, że tempo wzrostu gospodarczego w Chinach może dalej maleć, choć w trzecim kwartale było w rozsądnych granicach. Kurs juana ma być utrzymywany na "rozsądnym poziomie"

Produkcja przemysłowa w Wielkiej Brytanii we wrześniu wzrosła o 1,5 procent rok do roku. Miesiąc do miesiąca wzrost wynosi 0,6 procent, oczekiwano wzrostu o 0,4 procent.

68 procent zapytanych przez CBOS nie chce wprowadzenia euro w Polsce. w tym 41 procent (najwięcej w historii) nie chce tego zdecydowanie

Popiera takie rozwiązane 24 procent, w tym 9 procent popiera zdecydowanie.

Odsetek przeciwników wejścia do strefy euro przekracza w Polsce 50 procent od 2010 roku

Wśród najważniejszych skutków ewentualnego wprowadzenia euro w Polsce respondenci wskazywali:

- wzrost cen (64%)

- utratę możliwości prowadzenia samodzielnej polityki pieniężnej (27%)

Rubel dziś znów jest rekordowo słaby, choć oczywiście od wczoraj taka okolicznośc nie wiąże się już z dużymi wydatkami Rosji na obronę waluty (wczoraj rosja odeszła od polityki zakładającej aktywną obronę rubla na rynku).

Dziś dolar w Moskwie kosztuje 45,39 RUB (wczoraj poniżej 45 RUB)

Euro w Moskwie kosztuje 56,80 RUB (wczoraj 56,10 RUB)

Juan chiński w Moskwie kosztuje 7,40 RUB (wczoraj 7,30 RUB)

Zamówienia w niemieckim przemyśle we wrześniu wzrosły o 0,8 procent miesiąc do miesiąca, ale w ujęciu rok do roku spadają o 1 procent, co nie wróży dobrze niemieckiej gospodarce

Rosyjski sektor usługowy znów w kryzysie - PMI usługowy spadł do 47,4 punktów

T-Mobile Polska pokazał nieco słabsze wyniki za trzeci kwartał. Tak właściwie, to pokazał je właściciel t-Mobile Polska czyli Deutsche Telekom.

Przychody T-Mobile Polska spadły o 1 procent do 388 mln EUR, ale przychody dla klientów detalicznych spadły aż o 6,2 procent do 227 mln EUR.

Po trzech kwartałach przychody są o 6,8 procent niższe niż rok wczesniej i wynoszą 1,1 mld EUR, a zysk EBITDA jest o 1,9 procent niższy i wynosi 424 mln EUR. Marża EBITDA to 38,5 procent.

Liczba klientów abonamentowych firmy spadła o 0,6 procent do 6,89 mln osób. Średni przychód miesięczny na użytkownika to 6 euro.

Jeśli chodzi o spółki z WIG30, które pokazały wyniki to:

- PKO BP drożeje o 0,1 procent

- Alior Bank drożeje o 1 procent

- Bogdanka drożeje o 0,7 procent

- CCC drożeje o 1,1 procent

- TVN drożeje o 1 procent

WIG20 spada o 0,06 procent, WIG rośnie o 0,07 procent

Na warszawskiej giełdzie wyniki kwartalne przed sesją pokazało 29 spółek

Najlepiej reagują: Netia (+4,0%) i Fortuna (+3,4%), z drugiej strony Qumak traci 5,4 procent, a Asbis i Otmuchów spadają o ponad 2,5 procent. Erbud tanieje o 2,3 procent.

Otwarcie notowań w Europie: na zachodzie spadki, na wschodzie w kratkę

Londyn -0,4%, Paryż -0,5%, Frankfurt -0,2%, Zurych -0,2%, Madryt -0,5%, Mediolan -0,4%

Moskwa +1,1%, Stambuł +0,7%, Warszawa -0,1%, Wiedeń +0,5%, Budapeszt -0,4%, Praga +0,2%

Wyniki kwartalne spółek (zysk netto) z GPW vs. oczekiwania:

PKO BP: zysk netto 873,4 mln PLN vs 853,9 mln PLN

Bogdanka: zysk netto 80,2 mln PLN vs 74,3 mln PLN

Aliior Bank: zysk netto 70,1 mln PLN vs 65,3 mln PLN

CCC: zysk netto 40,2 mln PLN vs 29 mln PLN

Bank BPH: zysk netto 39,7 mln PLN vs 32,6 mln PLN

Netia: zysk EBITDA 109,5 mln PLN vs 116,9 mln PLN

TVN: zysk EBITDA 90,2 mln PLN vs 94,9 mln PLN

Trakcja: zysk netto 23,8 mln PLN vs 21,5 mln PLN

Erbud: zysk netto 7 mln PLN vs 7,5 mln PLN

Dla porządku: dziś oprócz ECB swoje decyzje dotyczące polityki monetarnej podejmują też banki centralne w Londynie i w Pradze, ale tu nikt nie oczekuje żadnych niespodzianek.

Dziś posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego, a po nim, jak zwykle o 14:30 konferencja prasowa Mario Draghiego. Tym razem Draghi będzie słuchany wyjątkowo precyzyjnie, bo media parę dni temu napisały o rosnącym konflikcie w łonie Rady ECB - Draghi podobno jest krytykowany przez coraz większą liczbę członków Rady za zbyt autorytarny styl zarządzania polityką monetarną, brak konsultacji i dyskusji.

Poza tym oczywiście pozostają bieżące kwestie, czyli to czy usłyszymy jakiś sygnał dotyczący możliwości wprowadzenia skupu obligacji, albo jakiś komentarz dotyczący kursu euro.

WSZYSTKO, CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W ŚRODĘ 5 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch