12.11 Nadzorcy na tropie oszustów na rynkach forex

10 punktów bazowych, czyli podsumowanie dnia na rynkach

Koniec sesji w Warszawie. WIG20 spadł o 0,21 procent do 2402,02 punktów. Tym samym wzrost indeksu liczony od początku roku spadł do zaledwie 0,08 procent.

Pekao SA spadł o 1 procent, PZU spadł o 0,9 procent. Z drugiej strony akcje Orlenu wzrosły o 1,2 procent.

Nieco pogłębił się spadek na GPW pod koniec notowań. WIG20 traci teraz 0,18 procent. Obroty to 674 mln PLN.

Orlen drożeje o 0,9 procent, LPP o 2 procent, a JSW nawet o 5,9 procent

Z drugiej strony PGE, PZU i PKO BP potaniały o 0,7%-0,9%.

Na polskim rynku obligacji skarbowych nieco drożeją te dłuższe, a te krótsze raczej stoją w miejscu

Rentowność dwuletnich spadła z 1,80 procent do 1,79 procent

Rentowność pięcioletnich spadła z 2,07 procent do 2,04 procent

Rentowność dziesięcioletnich spadła z 2,62 procent do 2,57 procent

Aktywa TFI spadły w październiku o 6,5 mld PLN, czyli o 3,1 procent i wynoszą 203,22 mld PLN.

Najlepiej bronią się fundusze o niskim profilu ryzyka: aktywa funduszy pieniężnych wzrosły w październiku o 4,1 procent.

Fundusze obligacji polskich wzrosły o 1,4 procent, a zagranicznych o 1,1 procent

Europejskie banki tracą przez doniesienia o sypiących się karach za przekręty na forexie. Tracą również banki wobec których żadne dochodzenie nie jest i nie było prowadzone:

We Włoszech Banca di Milano i Unicredit tracą ponad 5 procent, a Intesa Saopaolo i Monte Paschi tracą blisko 3 procent.

W Niemczech Commerzbank spada o 2,3 procent, a Deutsche Bank o 1,8 procent

We Francji Credit Agricole spada o 3,4 procent, Societe Generale o 3 procent, a BNP Paribas o 2,2 procent

W Wielkiej Brytanii Barclays traci 1,9 procent, a w Hiszpanii Bankia spada o 2,6 procent, BBVA o 2,1 procent, a Santander o 1,9 procent

Sytuacja na giełdach zachodnioeuropejskich wygląda coraz gorzej, na wschodzie jest nieco lepiej, zdecydowanie na plus zaskakuje giełda turecka

Londyn -0,1%, Paryż -1,2%, Frankfurt -1,3%, Zurych -0,2%, Madryt -1,4%, Mediolan -2,2%

Moskwa +0,03%, Stambuł +2,4%, Warszawa+0,01%, Wiedeń -0,6%, Budapeszt +0,6%, Praga -0,9%

Citigroup podsumował, że zapłaci trzem różnym instytucjom trzy rózne kary za to samo, czyli za oszustwa forexowe. a zapłaci łącznie 1,02 mld USD.

Akcje Citigroup teraz spadają o 0,7 procent.

JP Morgan zapłaci prawie dokładnie tyle samo: 1,01 mld USD. Akcje JP Morgana spadają teraz o 1 procent

Rubel, który jeszcze tydzień temu rozpalał nas do czerwoności nadal jest mocno chybotliwy. Teraz jest nawet ciekawiej, bo rosyjska waluta raz mocno słabnie, a raz się wyraźnie umacnia.

Dziś rubel rośnie do dolara o 1,4 procent - 1 USD kosztuje 45,82 RUB

W USA S&P500 spada o 0,17 procent.

Największe obroty: Alibaba (+0,04%), Apple (+0,6%), Comcast (+1,2%)

W kwestiach geopolitycznych, bo one też czasami wpływają na rynek: dziś o 20:30 zbiera się Rada Bezpieczeństwa ONZ w sprawie konfliktu na Ukrainie, który chyba za chwilę ponownie wkroczy w ostrzejszą fazę

A jednak się nie udało. Kompania Węglowa idzie w ślady JSW i przesuwa w nieokreśloną przyszłość emisję swoich euroobligacji.

Na europejskim rynku jest masa wolnego kapitału, szukającego okazji do inwestycji, ale to nie znaczy, że ktoś będzie chciał kupić nowy dług polskich i tak już mocno zadłużonych kopalni.

Mario Draghi przemawiając na uroczystości w Rzymie powiedział, że sama polityka monetarna nie wystarczy aby ożywić europejską gospodarkę - potrzebne są do tego także reformy strukturalne, a także więcej inwestycji i niższe podatki. Draghi wyliczył, że w strefie euro po 2007 inwestycje prywatne spadły o 15 procent, a publiczne o 12 procent.

Euro jest już po 1,2021 CHF - frank jest najmocniejszy do euro od września 2012.

Zdaniem Bundesbanku ceny mieszkań w niemieckich miastach są średnio zawyżone o 25 procent

Polski eksport do Niemiec we wrześniu wzrósł o 8,5 procent. Bardzo mocno wzrósł też eksport do Włoch i do Czech. Natomiast na kierunku wschodnim wciąż pogłębia się spadek - eksport na Ukrainę spadł o 22,2 procent, a do Rosji o 13,1 procent

Z badań prowadzonych przez ECB wynika, że prawie co czwarty przedsiębiorca ze strefy euro, niezależnie od jego wielkości, narzeka na trudności ze znalezieniem klientów na rynku. Problem ze zbyt małym popytem na rynku jest większy niż inne, takie jak nadmierna konkurencja na rynku, dostep do finansowania, czy koszty pracy

Interfax donosi, że Moskwa zawiesiła budowę metra z powodu spadku wartości rubla.

Nadzór finansowy w USA zarzuca bankowi JP Morgan między innymi takie manipulowanie rynkiem, aby ruch ceny zamykał pozycje klientów ze stratą (stoplossy).

JP Morgan znając pozycje swoich klientów dzielił się tą informacją z innymi dużymi bankami, po czym razem tak sterowali rynkiem, aby swoich klientów ograć dla własnej korzyści

Mamy ciąg dalszy tropienia foreksowych oszustów.

Amerykański Fed wszczął swoje własne dochodzenie w sprawie oszustw na rynku forex ze strony dużych banków. Fed współpracuje w tej sprawie z Departamentem Sprawiedliwości, a także z instytucjami zagranicznymi.

Przypominamy: dziś rano Royal Bank of Scotland, UBS, Citigroup i HSBC dostały od nadzorów w USA, Wielkiej Brytanii i Szwajcarii łącznie 3,4 mld USD kary za manipulacje i zmowy na rynku walutowym.

WIG20 zszedł pod kreskę i traci 0,03 procent. Cała piątka największych firm - PKO BP, Pekao SA, PZU, KGHM i PGE - tanieje. w tym dwa największe banki tracą ponad 0,5 procent.

Na szerokim rynku drożeje 121 firm, a tanieje 177.

Wśród spółek nie groszowych, z przyzwoitą liczbą transakcji:

- najbardziej drożeją: Procad (+10,8%), Fota (+9,7%), Monnari (+6,7%)

- najbardziej tanieją: ABC Data (-8,1%), Hutmen (-5,1%), MCI (-4,9%)

Żyjemy w czasach, w których duże firmy na świecie notują rekordowe zyski, z którymi potem kompletnie nie wiedzą co robić, więc zamiast inwestować w rozwój inwestują w skup własnych akcji z rynku.

Kolejny przykład: Dow Chemical - właśnie przeznaczyli na skup akcji 5 mld USD, a dodatkowo także zwiększyli dywidendę o ponad 13 procent.

Akcje Dow Chemical w notowaniach przedsesyjnych drożeją o 0,8 procent.

Sprzedaż samochodów w Rosji w październiku spadła o 9,9 procent rok do roku

Największy związek zawodowy we Włoszech - Cgil - wezwał do jednodniowego strajku generalnego w proteście przeciwko polityce rządu. Strajk ma się odbyć 5 grudnia.

Dolar w tej chwili jest minimalnie mocniejszy niż wczoraj wieczorem, euro kosztuje 1,2459 USD

Waluty wschodzące w większości lekko tracą do dolara:

- rupia indyjska zyskuje 0,2 procent

- juan chiński, rubel rosyjski, won koreański, peso meksykański bez zmian

- korona czeska, forint węgierski, lira turecka, brazylijski real, rand RPA tracą 0,1 procent

- polski złoty traci 0,2 procent

sytuacja na rynkach europejskich:

Londyn -0,4%, Paryż -1,1%, Frankfurt -1,4%, Zurych -0,4%, Madryt -1,2%, Mediolan -1,3%

Moskwa -0,1%, Stambuł +1,6%, Warszawa +0,04%, Wiedeń -0,5%, Budapeszt +0,7%, Praga -0,7%

Komisja Europejska przekazała Ukrainie 260 mln EUR pomocy finansowej, ale to oczywiście kropla w morzu potrzeb.

Hrywna dziś lekko odrabia straty z wczoraj, kiedy osłabiła się do poziomu 16,07 UAH za dolara. Teraz dolar na rynku międzybankowym w Kijowie kosztuje 15,91 UAH

Raiffeisen zwraca uwagę, że NBP w dziś publikowanym raporcie inflacyjnym pierwszy raz przedstawia prognozę wzrostu gospodarczego w wersji pesymistycznej, ponieważ uważa prawdopodobieństwo tego scenariusza za wysokie. Wg tego scenariusza tempo wzrostu PKB już na początku przyszłego roku spada do okolic 2 procent

Inflacja w scenariuszu pesymistycznym nie jest w stanie urosnąć powyżej 1 procenta

Inwestorzy dopłacają za przywilej lokowania kapitału w niemieckim długu.

Niemcy sprzedali właśnie obligacje dwuletnie za 4,154 mld EUR. Rentowność na przetargu była ujemna i wyniosła -0,05 procent.

Kto kupuje obligacje, na których nie da się zarobić? Zapewne banki, które muszą swoje środki w coś lokować. Mogą udzielać kredytów (ale mało kto chce kredyty brać, poza tym jest tu ryzyko straty), mogą trzymać kasę w banku centralnym, ale w ECB stopa depozytowa jest nawet bardziej ujemna, mogą lokować pieniądze w pożyczkach na rynku międzybankowym, ale to inwestycje kilkudniowe. Jeśli chodzi o inwestycje kilkuletnie, bezpieczne i w euro, to wygląda na to, że trzeba leciutko dopłacać

Mark Carney, szef Bank of England:

- umacnianie się funta zmniejszyło w ciągu roku inflację o 0,75 punktu procentowego

- inflacja spada przez ceny surowców i słaby popyt

- podwyżki stóp procentowych będą ograniczone i stopniowe

A kontrakty terminowe na brytyjską stopę procentową wskazują, że rynek oczekuje pierwszej podwyżki w Londynie we wrześniu 2015

Nowe prognozy Bank of England:

- PKB w 2015 wzrośnie o 2,9 procent (wczesniej prognozowano 3,1 procent)

- inflacja prawdopodobnie spadnie poniżej 1 procent w ciągu sześciu miesięcy, powróci w okolice 2 procent w ciągu trzech lat

- PKB w czwartym kwartale wzrośnie o 0,6 procent kwartał do kwartału

Takie prognozy zmniejszają szanse na podwyżkę stóp procentowych, a to natychmiastowo osłabia funta wobec dolara

Kolejnym, obok rynku obligacji, dowodem na większe nerwy wokół Szwajcarii jest kurs franka wobec euro.

Wiadomo, że bank centralny broni poziomu 1,20 i nie pozwala frankowi umocnić się na tyle, aby zszedł poniżej tego poziomu, ale faktyczną interwencję w tym celu ostatni raz przeprowadził we wrześniu 2012. Od tamtej pory rynek "słucha się" dobrowolnie i interweniować nie trzeba było. ale teraz sytuacja znów zaczyna wyglądać groźnie.

Wczoraj i przedwczoraj kurs EUR/CHF doszedł do poziomu 1,2022. Dziś jesteśmy na poziomie 1,2026. Jesteśmy bardzo blisko pilnie strzeżonej przez bank centralny bariery

Mamy wyprzedaż na obligacjach ukraińskich.

Te denominowane w dolarach, zapadające w 2017 można dziś kupić już po 84 centów za 1 dolara wartości nominalnej.

Z kolei ukraiński CDS, czyli ubezpieczenie na wypadek bankructwa emitenta jest dziś najdroższy od 5 lat i sięga już 13,92 procent wartość obligacji.

Zdaniem mBanku dane o produkcji przemysłowej za wrzesień wskazują na recesję w strefie euro w trzecim kwartale

Rentowność szwajcarskich obligacji pięcioletnich właśnie spadła poniżej zera.

Rentowność dziesięcioletnich to już tylko 0,391 procent (rekord z 16 października to 0,365 procent).

To efekt rosnących obaw o wynik "złotego referendum" 30 listopada. Jeśli Szwajcarzy zmusza bank centralny do oparcia rezerw walutowych w 20 procentach na złocie, wtedy wzrosną koszty prowadzenia dotychczasowej polityki monetarnej chroniącej Szwajcarię przed deflacją. Inwestorzy obawiając się nadejścia deflacji są w stanie zaakceptować coraz niższe rentowności obligacji.

Produkcja przemysłowa w strefie euro we wrześniu wzrosła o 0,6 procent rok do roku, podobny wzrost notuje cała Unia Europejska

- Niemcy +0,1%

- Francja -0,1%

- Wielka Brytania +2,1%

- Włochy -2,9%

- Hiszpania +1,6%

- Polska +1,9%

Największe wzrosty i spadki produkcji we wrześniu, rok do roku:

- Irlandia +22,1%

- Czechy +5,6%

- Węgry +5,1%

- Malta -7,4%

- Szwecja -4,1%

- Grecja -3,5%

Dyrektor finansowy Netflixa, David Wells, powiedział podczas konferencji z inwestorami, że jego firma planuje w 2015 znaczącą ekspansję na nowe rynki w 2015. Ma to być ekspansja "może nawet nieco większa niż w tym roku".

W 2014 Netflix zaczął być dostępny w sześciu krajach europejskich, w tym we Francji i w Niemczech.

Branżowy portal Broadband TV News pisze, że w 2015 Netflix wejdzie do Polski, Czech i na Węgry, a także być może do Włoch i do Japonii.

Płace w Wielkiej Brytanii w końcu dogoniły inflację. Rosną rok do roku o 1,3 procent (średnia z danych za ostatnie 3 miesiące), a inflacja ostatnio spadła tam do 1,2 procent

Thomas Jordan - szef szwajcarskiego banku centralnego powiedział, że:

- Szwajcaria w przewidywalnej przyszłości nie zrezygnuje z obrony poziomu 1,20 franka za euro, bo to chroni Szwajcarię przed deflacją

- uzależnienie banku centralnego od złota byłoby złe dla Szwajcarii

- po przegłosowaniu pomysłów z referendum bank centralny nie byłby w stanie wypełniać mandatu w zakresie dbania o stabilność cen

Rosyjskie Wiedomosti podały, że rosyjskie koleje państwowe poprosiły o 30 mld USD pomocy do 2020 roku.

Dochodzenie w sprawie zmowy bankowej na forexie trwało wiele miesięcy, prześwietlono rozmowy telefoniczny, smsy i majle podejrzanych. Dziś można zobaczyć jak traderzy gratulowali sobie udanych transakcji na jednym z fixingów walutowych w Londynie

W Europie Zachodniej jednym z wydarzeń dnia jak do tej pory są kary nałożone na banki za manipulacje na rynku forex. Regulatorzy z USA, Szwajcarii i Wielkiej Brytanii wlepili łącznie 3,2 mld USD kar.

Kary dostały: HSBC, Royal Bank of Scotland i UBS z Europy, oraz Citigroup i JP Morgan z USA.Nadzór z Londynu dodatkowo poinformował, że Barclays też dostanie karę, ale tu postępowanie jeszcze trwa.

UBS, Barclays i Citi należą do czwórki światowych banków z największym udziałem w rynku forex (czwarty w tej czwórce jest Deutsche Bank)

Banki w związku z karami oczywiście tracą na giełdach, ale nie wszystkie:

- Barclays spada o 1,8 procent

- HSBC spada o 0,9 procent

Ale już UBS w Zurychu drożej o 0,4 procent, a Royal Bank of Scotland jest na zero.

Dziś przed sesją wyniki kwartalne podało 14 spółek. Oto te, które reagują najlepiej i najgorzej:

- Monnari drożeje o 3,2 procent

- Mercator drożeje o 3,1 procent

- Ferro drożeje o 2 procent

- Enea drożeje o 1,4 procent

- Bioton drożeje o 0,5 procent

- ABC Data tanieje o 8,1 procent

- Neuca tanieje o 3,1 procent

- Ambra tanieje o 2 procent

- Hygienika tanieje o 0,6 procent

- Silvano tanieje o 0,5 procent

ABC Data - jeden z liderów na rynku dystrybucji sprzętu IT w Polsce obniżył prognozę wyników na ten rok.

Przychody mają sięgnąć 5,54 mld PLN, a zysk EBITDA ma być na poziomie 74,8 mln PLN.

Marża EBITDA ma sięgnąć 1,34 procent.

W porównaniu do poprzedniej prognozy z maja przychody mają być o 3,85 procent niższe, a zysk EBITDA o 18,8 procent niższy. Marża EBITDA według majowej prognozy miała wynosić 1,60 procent.

Kurs ABC Data spada teraz o 6,3 procent i jest najniżej od sierpnia 2013

WIG20 rośnie teraz o 0,09 procent. Liderem wzrostów wśród największych firm jest Pekao SA drożejące o 0,6 procent. LPP odrabia część poniedziałkowych strat i rośnie o 2,6 procent. Asseco próbuje wyraźniej przebić się przez poziom 50 PLN i drożeje o ponad 3 procent.

Na szerokim rynku największe obroty mamy na akcjach Enei, które po publikacji przez spółkę dobyrhc wyników kwartalnych drożeją o 1,2 procent i są najdroższe od maja.

Ropa naftowa Brent dziś rano kosztowała już 81,56 USD - najmniej od października 2010. Teraz jest po 81,94 USD

Otwarcie rynków w Europie raczej neutralne - na zachodzie minimalne spadki, na wschodzie raczej niewielkie wzrosty

Londyn -0,04%, Paryż -0,1%, Frankfurt -0,2%, Zurych -0,04%, Madryt -0,2%, Mediolan -0,3%

Moskwa +0,1%, Stambuł +0,9%, Warszawa +0,3%, Wiedeń +0,01%, Budapeszt +0,1%, Praga +0,1%

Wracamy na rynki po dniu przerwy, ale ta przerwa nie oznaczała, że na rynkach kompletnie nic się nie działo. Oto 10 najważniejszych wydarzeń z wtorku:

- ropa Brent pierwszy raz od października 2010 spadła poniżej 82 USD za baryłkę

- nowy rekord wszech czasów w USA. S&P500 wzrósł do 2039,68 punktów

- ukraińska hrywna rekordowo słaba - za dolara w Kijowie płacono 16,07 hrywny

- Angela Merkel powiedziała, że nie ma planów nowych sankcji wobec Rosji

- niemiecki rząd rozważa sprzedaż pakierów akcji Deutsche Telekom i Deutsche Post

- prasa w Japonii spekuluje, że premier w tym miesiącu zdecyduje się na wcześniejsze wybory, a planowana na październik 2015 podwyżka VAT zostanie przesunięta na kwiecień 2017

- sprzedaż Alibaby w chiński Dzień Singla przekroczyła 9,3 mld USD

- Kommiersant: Rosnieft poprosił prezydenta Putina, aby odwołac wprowadzenie podatku od ropy

- Microsoft zapowiedział, że nowy smartfon Lumia nie będzie już nosił marki Nokia

- prezydent Chin powiedział, że kraje APEC powinny koordynować swoją politykę makroekonomiczną

- Rosja do maja 2015 ma mieć gotowy swój system rozliczeń międzynarodowych, który będzie mógł w razie czego zastąpić system SWIFT

- zdaniem Citibanku ceny rudy żelaza w 2015 spadną o kolejne 13 procent do 60 USD za tonę

WSZYSTKO CO DZIAŁO SIĘ NA RYNKACH W PONIEDZIAŁEK, 10 LISTOPADA - CZYTAJ

Autor: Rafał Hirsch